2 KVARTALET I KORTHET Andra kvartalet: EBITDA före jämförelsestörande poster 11,1 MSEK Resultatet för andra kvartalet var bättre än väntat, tack vare stark försäljning i juni inom Mediepartners och ökning av antal prenumeranter på abonnemangstjänster. Dessutom gav synergier från förvärvet av Schibsted Mobile positiv effekt redan under andra kvartalet. Nettoomsättningen under andra kvartalet uppgick till 101,4 MSEK (14,5 MSEK), varav Schibsted Mobile bidrog med 48,5 MSEK. EBITDA för andra kvartalet uppgick till 8,0 MSEK (-10,7 MSEK). Detta resultat är belastat med 3,1 MSEK (-10,3 MSEK) i omstruktureringskostnader. Således uppgick EBITDA före jämförelsestörande poster till 11,1 MSEK. Förändrade förvärvsanalyser som följer av anpassningen till IFRS har inneburit att andra kvartalets rörelseresultat har belastats med avskrivningar av immateriella tillgångar om 2,8 MSEK. Resultatet efter skatt för andra kvartalet uppgick till 4,5 MSEK (-57,7 MSEK) och resultatet per aktie uppgick till 0,02 SEK (-1,43 SEK). Integrationen mellan Aspiro och Schibsted Mobile slutfördes under perioden och de totala omstruktureringskostnaderna uppgick till 6,9 MSEK, varav 3,1 MSEK belastade andra kvartalets resultat. Totalt beräknas besparingar till följd av omstruktureringarna ge upphov till kostnadssynergier om cirka 9 MSEK på årsbasis som beräknas få full effekt från och med fjärde kvartalet 2005. Utöver detta väntas förvärvet ge upphov till icke oväsentliga intäktssynergier. Koncernens likvida medel uppgick till 91,9 MSEK (27,5 MSEK) vid periodens utgång. Under perioden återbetalades i sin helhet en skuld till Schibsted ASA om 6,9 MSEK. Andra kvartalets kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 10,9 MSEK. Under perioden utsågs och tillträdde tidigare heltidsarbetande styrelseordförande Johan Lenander som VD för Aspiro. Erik Mitteregger utsågs samtidigt till styrelsens ordförande. I och med att försäljningen via wap har ökat så har de säsongsmässiga variationerna över året minskat något. Aspiro väntar sig dock även fortsättningsvis en relativt stark försäljning under juli, augusti, december och januari. NYCKELTAL April - juni 2005 Januari - juni 2005 Nettoomsättning, MSEK 101,4 (14,5) 171,9 (23,0) EBITDA, MSEK 8,0 (-10,7) 9,4 (-14,2) Rörelseresultat, MSEK 4,6 (-57,7) 3,4 (-63,5) Resultat efter skatt, MSEK 4,5 (-57,7) 4,0 (-63,5) Resultat per aktie, SEK 0,02 (-1,43) 0,03 (-1,63) Siffrorna inom parentes avser motsvarande period föregående år.
OMSÄTTNING & RESULTAT 3 Siffrorna inom parentes avser motsvarande period föregående år. I proformasiffrorna för första kvartalet 2005 nedan ingår Schibsted Mobile i koncernen från och med 1 januari 2005. TILLÄMPNING AV IFRS FRÅN 2005 FÖRÄNDRAD FÖRVÄRVSANALYS Från och med 2005 tillämpar Aspiro i sin koncernredovisning IFRS (International Financial Reporting Standards). Jämförelseåret 2004 har räknats om enligt de nya principerna. I samband med rapporten för första kvartalet 2005 förelåg endast provisoriska förvärvsanalyser för förvärven av Cellus och Schibsted Mobile, vilket innebar att inga immateriella tillgångar redovisades separat från goodwill. Vid den slutgiltiga fördelningen av anskaffningspriset har varumärken, teknologi samt avtal med mediepartners kunnat identifieras och värderas. De förändrade förvärvsanalyserna har lett till att anskaffningsvärdet för tidigare redovisad koncernmässig goodwill minskat med 33,2 MSEK. Anskaffningsvärdet för övriga immateriella tillgångar har ökat med 46,1 MSEK och en uppskjuten skatteskuld om 12,9 MSEK har redovisats. Omräkningen har inneburit att rörelseresultatet har belastats med avskrivningar om 2,2 MSEK för första kvartalet 2005 och 2,8 MSEK för andra kvartalet. Rörelseresultatet för andra halvåret 2004 har belastats med avskrivningar om 3,8 MSEK. De förändrade förvärvsanalyserna påverkar inte koncernens kassaflöde och EBITDA. Ytterligare upplysningar med anledning av övergången till IFRS lämnas under avsnittet Kommentarer till redovisningen. med förvärvet av Schibsted Mobile. Förändrade förvärvsanalyser som följer av anpassningen till IFRS har inneburit att andra kvartalets rörelseresultat har belastats med avskrivningar om 2,8 MSEK. Under andra kvartalet uppgick resultatet efter skatt till 4,5 MSEK (-57,7 MSEK). Den operativa integrationen mellan Aspiro och Schibsted Mobile slutfördes under perioden och resultatet belastades med 3,1 MSEK (10,3 MSEK) i slutliga omstruktureringskostnader avseende bland annat avgångsvederlag till tidigare verkställande direktör. Resultatet per aktie för andra kvartalet uppgick till 0,02 SEK (-1,43 SEK). Utestående optioner medför ingen utspädning. DELÅRSPERIODEN (JANUARI-JUNI) Nettoomsättningen uppgick till 171,9 MSEK (23,0 MSEK) för sexmånadersperioden, varav Schibsted Mobile bidrog med 65,4 MSEK (mars-juni). EBITDA uppgick till 9,4 MSEK (-14,2 MSEK) för första halvåret. Detta resultat är belastat med 6,9 MSEK (10,3 MSEK) i omstruktureringskostnader, som uppkommit i samband med förvärvet av Schibsted Mobile. Förändrade förvärvsanalyser som följer av anpassningen till IFRS har inneburit att andra halvårets rörelseresultat har belastats med avskrivningar om 5,0 MSEK. Resultat efter skatt för sexmånadersperioden uppgick till 4,0 MSEK (-63,5 MSEK). Resultatet per aktie för sexmånadersperioden uppgick till 0,03 SEK (-1,63 SEK). Utestående optioner medför ingen utspädning. OMSÄTTNING OCH RESULTAT AKTUELL RAPPORTPERIOD (APRIL-JUNI) Nettoomsättningen för andra kvartalet uppgick till 101,4 MSEK (14,5 MSEK), varav Schibsted Mobile (Inpoc) som förvärvades under första kvartalet bidrog med 48,5 MSEK. Omsättningsutvecklingen var gynnsam under perioden, med stark tillväxt under juni, tack vare bland annat ökad försäljning på wap-portaler samt ökning av antalet prenumeranter på abonnemangstjänster. Traditionellt är andra kvartalet det försäljningsmässigt svagaste kvartalet, men som en följd av ökad försäljning via wap har de säsongsmässiga variationerna i försäljningen under året minskat något. Dessutom bidrog underliggande tillväxt till att andra kvartalets nettoomsättning låg i nivå med föregående kvartals nettoomsättning om 102,2 MSEK proforma. Under andra kvartalet uppgick EBITDA till 8,0 MSEK (-10,7 MSEK). Detta resultat är belastat med 3,1 MSEK (10,3 MSEK) i omstruktureringskostnader. Således uppgick EBITDA före jämförelsestörande poster till 11,1 MSEK. EBITDA för första kvartalet 2005 var 1,4 MSEK. Resultatförbättringen är delvis en följd av synergivinster som har utvunnits i samband
4 FÖRSÄLJNING PROFORMA Det förvärvade bolaget Schibsted Mobile ingår i räkenskaperna från och med 1 mars 2005. I och med förvärvet omsätter Aspiro mer än 400 MSEK på årsbasis och sysselsätter cirka 100 personer. I tabellen nedan presenteras koncernens proforma omsättning och resultat för första halvåret, som om Schibsted Mobile ingick i koncernen från och med 1 januari 2005. KONCERNENS RESULTATRÄKNING JANUARI - JUNI 2005 KSEK Rörelsens intäkter SCHIBSTED MOBILE ASPIRO PROFORMA Nettoomsättning 96 996 203 467 Övriga rörelseintäkter 266 1 458 Summa 97 262 204 925 Rörelsens kostnader Tjänster och handelsvaror -18 755-34 444 Övriga externa kostnader -49 581-112 604 Personalkostnader -17 559-37 442 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -721-1 135 Avskrivningar och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -211-5 785 Övriga rörelsekostnader -88-808 Rörelseresultat före omstruktureringskostnader 10 347 12 707 Omstruktureringskostnader -2 718-6 857 Rörelseresultat 7 629 5 850 Finansnetto -240-888 Resultat efter finansiella poster 7 389 4 962 OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER FÖRSÄLJNINGSKANAL, Q2 2005 Försäljningskanal Nettoomsättning Resultat efter direkta kostnader* Mediepartners, MSEK 57,7 26,4 Annonsering, MSEK 24,3 5,5 Egna kanaler, MSEK 19,4 13,9 NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT PER GEOGRAFISK MARKNAD, Q2 2005 Geografisk marknad Nettoomsättning Resultat efter direkta kostnader* Norden, MSEK 84,2 36,1 Övriga Europa, USA och Kanada, MSEK 17,2 9,7 * Nettoomsättning minus kostnader för köpt innehåll, annonsering och intäktsdelning. NETTOOMSÄTTNING PER PRODUKTGRUPP, Q2 2005 Produktgrupp Nettoomsättning, MSEK Musik 29,2 Bild/film 15,7 Information 16,0 Spel 17,9 Communitytjänster 5,1 Övrigt 17,5 FÖRDELNING AV ASPIROS OMSÄTTNING PER FÖRSÄLJNINGSKANAL Mediepartners, 57% Annonsering, 24% Egna Kanaler, 19% Skatt på periodens resultat - 1 549 Periodens resultat 7 389 6 511 PER LAND Resultat per aktie (SEK) - 0,04 FÖRSÄLJNING Försäljningen i juni var bättre än väntat. Den positiva utvecklingen beror bland annat på stark tillväxt på egna och flera mediepartners wap-portaler samt kraftig ökning av antalet prenumeranter på abonnemangstjänster. Traditionellt är andra kvartalet det försäljningsmässigt svagaste kvartalet, men som en följd av att antalet köp direkt i mobiltelefonen via wap ökar, har de säsongsmässiga variationerna i försäljningen under året minskat något. Norden, 83% Övriga Europa, USA och Kanada, 17% PER PRODUKTGRUPP Musik, 29% Spel, 18% Information, 16% Bild/film, 15% Communitytjänster, 5% Övrigt, 17%
FÖRSÄLJNING 5 FÖRSÄLJNINGSKANALER Aspiro marknadsför och distribuerar sina tjänster till konsumenter via tre olika kanaler; Mediepartners, Annonsering och Egna kanaler. Mediepartners Aspiro bidrar med mobila tjänster, marknadsföringsmaterial och kampanjer till sina partners. I utbyte får Aspiro marknadsföringsutrymme eller direktkontakt med konsumenter. Intäkterna delas mellan Aspiro och mediepartnern. Försäljningen inom Mediepartners har ökat under perioden och utvecklingen har varit särskilt positiv i Sverige, Norge och USA. Under perioden har Aspiro utökat samarbetet med ett antal skandinaviska operatörer. Nettoomsättningen inom Mediepartners för andra kvartalet uppgick till 57,7 MSEK mot 53,7 MSEK proforma under första kvartalet 2005. För perioden uppgick resultatet efter direkta kostnader till 26,4 MSEK mot 19,4 MSEK proforma under föregående kvartal. Annonsering och Egna Kanaler Inom försäljningskanalen Annonsering köper Aspiro marknadsföringsutrymme i huvudsak tryckta medier. Inom Annonsering är försäljningskostnaden relativt hög, men intäkten delas inte med annan part. Bortfall av annonsering i olönsamma kanaler har reducerat omsättningen under andra kvartalet något. Intäkter från prenumerationstjänster ingår i Annonsering. Aspiro har under perioden fortsatt att investera i annonsutrymme för att bygga upp prenumerationstjänster. Kostnaden har belastat resultatet men intäkter genereras också fortsättningsvis. Nettoomsättningen inom Annonsering för andra kvartalet uppgick till 24,3 MSEK mot 28,2 MSEK proforma under första kvartalet 2005. För perioden uppgick resultatet efter direkta kostnader till 5,5 MSEK mot 6,8 MSEK proforma under föregående kvartal. Aspiro har valt att redovisa omsättningen från abonnenttjänster inom Annonsering då rekryteringen av abonnenter har skett via annonseringskanalen. Som en följd av att försäljningen inom Annonsering och Egna kanaler överlappar alltmer, har ansvaret för dessa båda kanaler tilldelats en och samma person i ledningsgruppen. Egna kanaler avser Aspiros webb- och wapsidor, där bolaget marknadsför medlemsklubbar och egna varumärken såsom Inpoc och Mobilehits, nummerupplysningstjänster samt eget medlemsmagasin. Inom Egna kanaler uppnår Aspiro högst marginaler eftersom exponeringskostnaden är lägre. Nettoomsättningen inom Egna kanaler för andra kvartalet uppgick till 19,4 MSEK, mot 20,3 MSEK proforma under första kvartalet 2005. För perioden uppgick resultatet efter direkta kostnader till 13,9 MSEK, samma proforma resultat som under föregående kvartal. PRODUKTGRUPPER Aspiros mobiltjänster delas in i fem olika grupper vilka framgår av tabellen på föregående sida. Under andra kvartalet sålde Aspiro cirka 2,2 miljoner ringsignaler av olika typer såsom polyfoniska, Realtones (30 sekunder riktig musik), Funtones (olika roliga ljud) och Nametones. Antal sålda Realtones har ökat, men fortfarande utgör polyfoniska ringsignaler 62 procent av totalt antal sålda ringsignaler under andra kvartalet. Antal sålda ringsignaler ökade med 10 procent jämfört med föregående kvartal och under juni var ringsignalerna med krokodilen Schnappi och schlagervinnaren Helena Paparizou de mest sålda i Sverige. Under andra kvartalet såldes cirka 1,1 miljoner produkter inom gruppen bild/film, vilket motsvarar försäljningen under första kvartalet. Antal sålda spel har ökat även under andra kvartalet och det beror delvis på att fler har mer avancerade mobiltelefoner med javastöd och ett ökat utbud av attraktiva spel för breda målgrupper. Under andra kvartalet sålde Aspiro cirka 680 000 javaspel. De spel som sålde bäst i Sverige under juni var klassiska Tetris och pokerspelet Limit Texas Hold Em. Samtidigt gjorde det japanska korsordsspelet Sudoku entré på topplistan. Under perioden lanserade Aspiro de egenutvecklade communitytjänsterna ChatUnited i Sverige och Danmark samt LifeStylers i Norge. MARKNAD Det är fortfarande hög aktivitet på marknaden för mobila tjänster vad gäller företagsaffärer. Under perioden har bland annat det i Storbritannien börsnoterade Itouch blivit uppköpt av japanska For-side och italienska börsnoterade Buongiorno Vitaminic har köpt communitybolaget Freever. Marknaden för mobila innehållstjänster har haft en stabil utveckling under perioden. Aspiro bedömer även fortsättningsvis att efterfrågan på de produkter som Aspiro säljer idag kommer att öka med 10 till 15 procent per år de närmsta åren. MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 15,5 MSEK (7,3 MSEK), varav 5,1 MSEK (0 MSEK) avser koncernintern försäljning, under första halvåret. Resultat efter finansnetto under samma period uppgick till -2,5 MSEK (-50,3 MSEK). INVESTERINGAR Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,3 MSEK (0,06 MSEK).
6 AKTIEN & ÄGARE LIKVIDITET OCH FINANSIERING Koncernens likvida medel uppgick till 91,9 MSEK (27,5 MSEK) vid periodens utgång. Andra kvartalets kassaflöde från löpande verksamheten uppgick till 10,9 MSEK (-7,3 MSEK). Under perioden återbetaldes skuld till Schibsted ASA om 6,9 MSEK. PERSONAL OCH ORGANISATION Vid periodens utgång hade Aspiro 102 (29) anställda. Ökningen är en följd av förvärven av Schibsted Mobile och Cellus samt nyrekrytering inom strategiskt viktiga områden. Den ordinarie bolagsstämman den 13 maj omvalde Mats Eriksson, Ulf Hubendick, Johan Lenander, Erik Mitteregger, Sverre Munck och Christian Ruth till styrelseledamöter samt nyvalde Bjørn Gundersen och Gisle Glück Evensen till styrelsesuppleanter. Stämman beslöt att utse en nomineringskommitté som består av Johan Lenander (sammankallande och ej röstberättigad), Christian Ruth från Schibsted, Marianne Nilsson från Robur samt Ulf Strömsten från Catella. Under perioden utsågs tidigare heltidsarbetande styrelseordförande Johan Lenander till bolagets VD. Johan Lenander efterträder tidigare VD Erik Hansen, som aviserade sin avgång i samband med förvärvet av Schibsted Mobile. Samtidigt valdes Erik Mitteregger till styrelsens ordförande. För att säkerställa fortsatt fokus på tillväxt har Cellus tidigare CFO Didrik Michelsen utsetts till M&A-ansvarig. Under perioden har en omorganisering initierats. Hittills har chefen för Annonsering Rune Wisted-Thu tilldelats ansvar även för Egna kanaler, den tidigare chefen för Egna kanaler Per Einar Dybvik är nu ansvarig för Innehåll/Produkter. Dessutom har organisationen justerats med ett tydligare landsansvar och produkterna inom Community har organiserats i egen rapporteringsenhet lokaliserad i Malmö. AKTIEN OCH ÄGARE Aspiroaktien handlas sedan 2001 på Stockholmsbörsens O-lista. Den 30 juni var börskursen 3,10 SEK och det totala börsvärde uppgick till cirka 578 MSEK. Den ordinarie stämman beslutade om ett nytt personaloptionsprogram omfattande maximalt 10 000 000 personaloptioner, riktat till VD, ledande befattningshavare samt andra nyckelpersoner på Aspiro. Personaloptionerna kan utnyttjas med en tredjedel vardera år från och med maj 2006 till och med maj 2008, förutsatt att optionsinnehavaren alltjämt är anställd i koncernen. Varje personaloption ger rätt att erhålla en teckningsoption för omedelbar nyteckning av en aktie i Aspiro för ett lösenpris om 3,77 SEK. Lösenpriset ska öka i den mån bolagets sociala kostnader för programmet kommer att överstiga 10 MSEK. Per 30 juni har 8 000 000 av dessa personaloptioner distribueras till anställda i bolaget. Antalet utestående aktier i Aspiro uppgår till 186 572 120. Vid fullt utnyttjande av utestående optioner kan antalet aktier öka till 196 590 076. Antalet aktieägare i Aspiro uppgick den 30 juni till 9 372. De största ägarna och deras innehav per 30 juni framgår av tabellen nedan. STÖRSTA ÄGARE PER 2005-06-30 ÄGARE ANTAL AKTIER INNEHAV (%) Schibsted ASA 57 405 776 30,77 VG 12 500 000 6,70 Aftonbladet 8 333 333 4,47 Aftenposten 3 322 785 1,78 SvD 1 448 268 0,78 Totalt Schibsted-koncernen 83 010 162 44,49 Investra ASA 8 000 000 4,29 Catella Case 4 259 000 2,28 SIS Segaintersettle AG 3 956 436 2,12 Småbolagsfonden Sverige, Roburs 3 744 200 2,01 Netfonds ASA 3 730 436 2,00 Hansen, Erik 3 595 608 1,93 Winger, Odd 3 073 170 1,65 Banque Carnegie Luxembourg 2 986 776 1,60 Sverigefonden, Roburs 2 764 270 1,48 SEB Sverige småbolag 2 470 000 1,32 Mitteregger, Erik 1 500 000 0,80 Manticore 1 400 000 0,75 Småbolagsfonden Norden, Roburs 1 389 800 0,74 Övriga ägare 60 692 262 32,53 Totalt 2005-06-30 186 572 120 100,00 Källa: VPC AB VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. FRAMTIDSUTSIKTER Traditionellt kulminerar försäljningen av mobila innehållstjänster under ledighet och högtider samt följer även nyförsäljningen av mobiltelefoner. I och med att försäljningen via wap har ökat, så har de säsongsmässiga variationerna över året minskat något. Aspiro väntar sig dock även fortsättningsvis en relativt stark försäljning under juli, augusti, december och januari. Synergier från förvärvet av Schibsted Mobile har utvunnits inom framförallt teknisk drift, inköp av innehåll samt samordning av försäljning/marknad och administration i Sverige och Norge. Totalt beräknas besparingar till följd av omstruktureringarna ge upphov till kostnadssynergier om cirka 9 MSEK på årsbasis som beräknas få full effekt från och med fjärde kvartalet. Redan under andra kvartalet har synergierna haft en positiv resultateffekt. Utöver detta väntas förvärvet ge upphov
FINANSIELLT SAMMANDRAG 7 till icke oväsentliga intäktssynergier. Aspiro har nu en mycket stark position i Skandinavien. Styrelsen har för avsikt att även fortsättningsvis driva denna tillväxtstrategi för att stärka bolagets position i Europa. Tillväxten ska ske både organiskt och via förvärv. RAPPORTERINGSDATUM Styrelsen har beslutat att synkronisera rapporteringsdatumen med bolagets huvudägare, det norska börsbolaget Schibsted, från och med tredje kvartalet. Datum för offentliggörande av bolagets kommande rapporter finns på denna delårsrapports baksida. Malmö den 19 augusti 2005 Johan Lenander, Verkställande Direktör Aspiro AB (publ) org. nr. 556519-9998 Frågor besvaras av: Ann Charlotte Svensson, Informations- och IR-chef tel: (+46) 0709-91 80 10 e-post: anncharlotte.svensson@aspiro.com Johan Lenander, VD tel: (+46) 0708-21 80 01 e-post: johan.lenander@aspiro.com FINANSIELLT SAMMANDRAG Q2 2005 Q1 2005 Q4 2004 Q3 2004 Q2 2004 Q1 2004 2004 Nettoomsättning (MSEK) 101,4 70,5 52,1 54,5 14,5 8,5 129,5 Resultat efter finansiella poster (MSEK) 3,7-1,1 1,1 1,6-57,7-5,8-60,8 EBITA (MSEK) 7,5 1,1 3,4 4,3-10,9-3,7-6,9 EBITDA (MSEK) 8,0 1,4 3,6 4,6-10,7-3,5-6,0 Andel eget kapital (%) 80 76 76 71 55 84 76 Räntabilitet på eget kapital (%) 1,1 neg. 0,9 2,1 neg. neg. neg. Resultat per aktie (SEK) 0,02-0,00 0,01 0,02-1,43-0,19-0,89 Genomsnittligt antal utestående aktier (tusental) 186 572 117 585 108 962 91 695 40 143 29 831 67 658 Genomsnittligt antal utestående aktier och potentiella aktier (tusental) 190 755 118 603 109 980 92 713 40 160 29 848 68 176
8 RESULTATRÄKNING Koncernens resultaträkning APR-JUN APR-JUN JAN-JUN JAN-JUN JAN-DEC KSEK 2005 2004 2005 2004 2004 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 101 376 14 536 171 909 22 990 129 525 Aktiverat arbete för egen räkning - 283-757 757 Övriga rörelseintäkter 673 309 1 412 393 850 Summa 102 049 15 128 173 321 24 140 131 132 Rörelsens kostnader Tjänster och handelsvaror -17 306-4 296-27 967-6 931-22 738 Övriga externa kostnader -56 070-12 713-98 022-17 984-79 721 Personalkostnader -20 367-8 788-37 104-13 312-33 593 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -559-156 -887-336 -844 Avskrivningar och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -2 894-46 811-5 136-48 956-53 259 Övriga rörelsekostnader -271-33 -792-145 -1 115 Summa rörelsens kostnader -97 467-72 797-169 908-87 664-191 270 Rörelseresultat 4 582-57 669 3 413-63 524-60 138 Finansiella intäkter 1 785 175 3 234 338 2 164 Finansiella kostnader -2 646-203 -4 008-306 -2 829 Resultat efter finansiella poster 3 721-57 697 2 639-63 492-60 803 Skatt 779-1 387-913 Periodens resultat* 4 500-57 697 4 026-63 492-59 890 Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,02-1,43 0,03-1,63-0,89 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,02-1,43 0,03-1,63-0,89 * Hänförligt till moderföretagets aktieägare 4 501-57 695 4 027-63 488-59 888 Hänförligt till minoritetsintresse -1-2 -1-4 -2
BALANSRÄKNING 9 Koncernens balansräkning KSEK 30/6 2005 30/6 2004 31/12 2004 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Licenser och varumärken m m 40 007-14 520 Goodwill 282 656 5 383 116 905 Summa immateriella anläggningstillgångar 322 663 5 383 131 425 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 3 151 555 1 264 Summa materiella anläggningstillgångar 3 151 555 1 264 Finansiella anläggningstillgångar Andra aktier 27 8 8 Uppskjuten skattefordran 485 - - Andra långfristiga fordringar 256 50 208 Summa finansiella anläggningstillgångar 768 58 216 Summa anläggningstillgångar 326 582 5 996 132 905 Kortfristiga fordringar 94 336 23 034 55 568 Kassa och bank 91 923 27 497 36 957 Summa omsättningstillgångar 186 259 50 531 92 525 SUMMA TILLGÅNGAR 512 841 56 527 225 430 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 593 160 192 327 330 898 Ansamlad förlust -186 412-97 930-99 062 Periodens resultat 4 026-63 492-59 890 Minoritetsintresse 8 10 11 Summa eget kapital 410 782 30 915 171 957 Avsättningar 1 043 5 845 2 273 Långfristiga skulder 0 0 1 Uppskjuten skatteskuld 10 444-4 062 Kortfristiga skulder 90 572 19 767 47 137 Summa avsättningar och skulder 102 059 25 612 53 473 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 512 841 56 527 225 430
10 KASSAFLÖDESANALYS Koncernens kassaflödesanalys APR-JUN APR-JUN JAN-JUN JAN-JUN JAN-DEC KSEK 2005 2004 2005 2004 2004 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Periodens resultat 4 500-57 697 4 026-63 492-59 890 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 3 117 46 602 5 436 50 455 49 997 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 7 617-11 095 9 462-13 037-9 893 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet 3 295 3 811 16 711-285 -8 549 Kassaflöde från den löpande verksamheten 10 912-7 284 26 173-13 322-18 442 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv/avyttring av dotterföretag -280-38 181-1 406-60 883 Balanserade utvecklingsutgifter - -283 - -757-757 Förändring av materiella anläggningstillgångar -347-20 -626-58 -656 Förändring av finansiella anläggningstillgångar -46 - -100-1 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -673-303 37 455-2 222-62 296 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission/optionsförsäljning - - - 22 247 95 041 Förändring av finansiella skulder -6 862 - -12 990-2 296 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -6 862 - -12 990 22 247 97 337 Periodens kassaflöde 3 377-7 587 50 638 6 703 16 599 Likvida medel vid periodens början 84 495 35 088 36 957 20 779 20 779 Kursdifferens i likvida medel 4 051-4 4 328 15-421 Likvida medel vid periodens slut 91 923 27 497 91 923 27 497 36 957
FÖRDELNING PER KVARTAL 11 Fördelning per kvartal KSEK Q2 2005 Q1 2005 Q4 2004 Q3 2004 Q2 2004 Q1 2004 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 101 376 70 533 52 074 54 461 14 536 8 454 Aktiverat arbete för egen räkning - - - - 283 474 Övriga rörelseintäkter 673 739 290 69 309 84 Summa 102 049 71 272 52 364 54 530 15 128 9 012 Rörelsens kostnader Tjänster och handelsvaror -17 306-10 661-7 567-8 899-4 296-2 635 Övriga externa kostnader -56 070-41 952-30 777-30 869-12 713-5 271 Personalkostnader -20 367-16 737-9 846-10 140-8 788-4 524 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -559-328 -254-254 -156-180 Avskrivningar och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -2 894-2 242-2 103-2 199-46 811-2 145 Övriga rörelsekostnader -271-521 -558-42 -33-112 Summa -97 467-72 441-51 105-52 403-72 797-14 867 Rörelseresultat 4 582-1 169 1 259 2 127-57 669-5 855 Finansiella intäkter 1 785 1 449 1 134 692 175 163 Finansiella kostnader -2 646-1 362-1 265-1 258-203 -103 Resultat efter finansiella poster 3 721-1 082 1 128 1 561-57 697-5 795 Skatt 779 608 377 536 - - Periodens resultat 4 500-474 1 505 2 097-57 697-5 795
12 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Förändring i eget kapital 1/1-30/6 2005 HÄNFÖRLIGT TILL MODERFÖRETAGETS AKTIEÄGARE MINORITETS- INTRESSE KSEK AKTIEKAPITAL BUNDNA RESERVER ANSAMLAD FÖRLUST PERIODENS RESULTAT SUMMA Vid periodens början enligt fastställd baling 191 773 138 774-98 711-60 873 170 963 Effekt av övergång till IFRS - 351-351 986 8 994 Justerad ingående balans, IFRS 191 773 139 125-99 062-59 887 8 171 957 Disposition av föregående års resultat -39 098-20 789 59 887 - Nyemission, förvärv av Schibsted Mobile AS 136 594 91 580 228 174 Periodens omräkningsdifferens 6 625 6 625 Förskjutning mellan bundna och fria reserver 73 186-73 186 - Periodens resultat 4 027-1 4 026 Belopp vid periodens utgång 328 367 264 793-186 412 4 027 7 410 782 Förändring i eget kapital 1/1-30/6 2004 HÄNFÖRLIGT TILL MODERFÖRETAGETS AKTIEÄGARE MINORITETS- INTRESSE KSEK AKTIEKAPITAL BUNDNA RESERVER ANSAMLAD FÖRLUST PERIODENS RESULTAT SUMMA Vid periodens början enligt fastställd baling 66 258 106 985-77 563-43 818 51 862 Effekt av övergång till IFRS - - - 24 24 Justerad ingående balans, IFRS 66 258 106 985-77 563-43 818 24 51 886 Disposition av föregående års resultat -37 304-6 514 43 818 - Nyemission, riktad 20 000 2 247 22 247 Nyemission, förvärv av Emode AS 14 101 6 103 20 204 Nedsättning av aktiekapital -29 706 29 706 - Övrig förändring av minoritetsintresse -14-14 Periodens omräkningsdifferens 84 84 Förskjutning mellan bundna och fria reserver 43 643-43 643 - Periodens resultat -63 488-4 -63 492 Belopp vid periodens utgång 70 653 121 674-97 930-63 488 6 30 915
IFRS JUSTERINGAR 13 IFRS justeringar, koncernens resultaträkning JAN-JUN 2004 JAN-JUN 2004 JAN-DEC 2004 JAN-DEC 2004 KSEK IFRS 3 IFRS IFRS 3 IFRS Rörelsens intäkter 24 140 24 140 131 132 131 132 Tjänster och handelsvaror -6 931-6 931-22 738-22 738 Övriga externa kostnader -17 984-17 984-79 721-79 721 Personalkostnader -13 312-13 312-33 593-33 593 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -336-336 -844-844 Avskrivningar och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar* -48 956-48 956-53 173 3 740-3 826-53 259 Övriga rörelsekostnader -145-145 -1 115-1 115 Summa rörelsens kostnader -87 664-87 664-191 184-191 270 Rörelseresultat -63 524-63 524-60 052-60 138 Finansnetto 32 32-665 -665 Resultat efter finansiella poster -63 492-63 492-60 717-60 803 Skatt - - -158 1 071 913 Periodens resultat -63 492-63 492-60 875-59 890 Resultat per aktie före utspädning (SEK) -1,63-1,63-0,90-0,89 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -1,63-1,63-0,90-0,89 * Tidigare redovisade av- och nedskrivningar av goodwill, under Q1 och Q2, har redovisats som nedskrivningar av goodwill. De under andra halvåret 2004 tidigare redovisade avskrivningarna av goodwill (3 740) har återförts. Avskrivningar av de immateriella tillgångar som identifierats separat från goodwill belastar andra halvåret 2004 med 3 826, vilket leder till en uppskjuten skatteintäkt om 1 071.
14 IFRS JUSTERINGAR IFRS justeringar, koncernens balansräkning 31 DEC 2003 1 JAN 2004 30 JUN 2004 30 JUN 2004 31 DEC 2004 31 DEC 2004 KSEK IFRS IFRS IFRS* TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 31 322 31 322 5 383 5 383 126 224-9 319 116 905 Övriga 858 858 - - 13 14 507 14 520 Summa immateriella anläggningstillgångar 32 180 32 180 5 383 5 383 126 237 131 425 Materiella anläggningstillgångar 787 787 555 555 1 264 1 264 Finansiella anläggningstillgångar 58 58 58 58 216 216 Summa anläggningstillgångar 33 025 33 025 5 996 5 996 127 717 132 905 Kortfristiga fordringar 11 665 11 665 23 034 23 034 55 568 55 568 Kassa och bank 20 779 20 779 27 497 27 497 36 957 36 957 Summa omsättningstillgångar 32 444 32 444 50 531 50 531 92 525 92 525 SUMMA TILLGÅNGAR 65 469 65 469 56 527 56 527 220 242 5 188 225 430 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 173 243 173 243 192 327 192 327 330 547 351 330 898 Ansamlad förlust -77 563-77 563-97 930-97 930-98 711-351 -99 062 Periodens resultat -43 818-43 818-63 488-63 492-60 873 983-59 890 Minoritetsintresse - 24-10 - 11 11 Summa eget kapital 51 862 51 886 30 909 30 915 170 963 171 957 Minoritetsintresse 24-6 - 8-8 - Avsättningar 2 068 2 068 5 845 5 845 2 273 2 273 Långfristiga skulder 1 1 0 0 1 1 Uppskjuten skatteskuld - - - - - 4 062 4 062 Kortfristiga skulder 11 514 11 514 19 767 19 767 46 997 140 47 137 Summa avsättningar och skulder 13 583 13 583 25 612 25 612 49 271 53 473 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 65 469 65 469 56 527 56 527 220 242 5 188 225 430 * Förändrad förvärvsanalys, avseende Cellus, har medfört att immateriella tillgångar, separat från goodwill, redovisats. Uppskjuten skatteskuld har beräknats med 28 % skattesats. Andra halvårets avskrivningar av goodwill har återförts.
KOMMENTARER TILL REDOVISNINGEN 15 KOMMENTARER TILL REDOVISNINGEN ÖVERGÅNG TILL IFRS Noterade bolag inom EU ska från och med den 1 januari 2005 i koncernredovisningen tillämpa de av EU godkända redovisningsprinciperna International Financial Reporting Standards (IFRS). De effekter på koncernens resultat- och balansräkning för 2004 respektive första halvåret 2005 som redovisas nedan är preliminära och baserade på nu gällande IFRS och tolkningar därav, vilka kan komma att ändras fram till den 31 december 2005 med åtföljande påverkan på rapporterade belopp. Regelverk för hur övergången till IFRS ska ske är IFRS 1 Första gången International Financial Reporting Standards tillämpas. För flertalet av de rekommendationer som implementeras genom övergången till IFRS är effekten obefintlig eller begränsad avseende koncernens redovisning. Det område där IFRS medfört väsentliga skillnader jämfört med tidigare redovisning är värdering av goodwill och andra immateriella tillgångar i samband med företagsförvärv (IFRS 3). IFRS 3 tillämpas på de förvärv som skett efter den 1 januari 2004. Undantag från huvudregeln i IFRS 1 som Aspiro valt att tilllämpa är att nollställa omräkningsdifferensen i eget kapital vid ingången av 2004. De under 2004 genomförda förvärven har analyserats med utgångspunkt i IFRS 3. Det förvärvande företaget ska vid förvärvstidpunkten fördela anskaffningsvärdet för ett rörelseförvärv genom att redovisa de av den förvärvade enhetens identifierbara tillgångar, skulder och eventualförpliktelser som uppfyller kraven enligt IFRS 3 p 37 till det verkliga värdet vid förvärvstidpunkten. Skillnaden mellan anskaffningsvärdet för rörelseförvärvet och det verkliga värdet (netto) på den förvärvade andelen av identifierbara tillgångarna, skulderna och de redovisade eventualförpliktelserna ska redovisas som goodwill. Den förnyade analysen av förvärvet av Emode AS (ingår i koncernen fr o m mars 2004) har inte lett till att skillnad mellan anskaffningspris och de förvärvade nettotillgångarna kunnat särskiljas från goodwill. Förvärvet motiverades främst som ett steg mot det senare genomförda förvärvet av Cellus. Verksamheten i Emode har i princip överförts till Cellus och den goodwill som uppstod vid förvärvstidpunkten (18,8 MSEK) har, efter värdenedgångsprövning, skrivits ner med 16,2 MSEK. Återstående goodwill hänförbar till Emode uppgår till 2,6 MSEK. Fördelningen av anskaffningspriset för förvärven av Cellus (ingår fr o m juli 2004) och Schibsted Mobile (ingår fr o m mars 2005) hade i årets första kvartalsrapport endast kunnat fastställas provisoriskt. De provisoriska värdena innebar att inga immateriella tillgångar redovisades separat från goodwill, utöver de immateriella anläggningstillgångar som redovisades i respektive företag. Under andra kvartalet har arbetet med fördelningen av anskaffningspriserna för förvärven av Cellus och Schibsted Mobile slutförts. I samarbete med Deloitte & Touche Financial Advisory har identifiering av förvärvade immateriella tillgångar skett ( long list ). En indikativ bedömning av vilka av de identifierade immateriella tillgångarna som kan ha ett icke oväsentligt värde har lett fram till en s k short list, vilken utgjort basen för beräkningen av värden. De immateriella tillgångar som identifierats och värderats, separat från koncernmässig goodwill, är varumärken, teknologi och avtal med mediapartners. Totalt har 33,2 MSEK av anskaffningspriset för de två förvärven omfördelats till immateriella tillgångar. Anskaffningsvärdet för de immateriella tillgångarna har beräknats till 46,1 MSEK, vilket medfört att en uppskjuten skatteskuld om 12,9 MSEK redovisats. Den del av anskaffningspriset som inte kunnat fördelas på identifierbara tillgångar och skulder, koncernmässig goodwill, uppgår till 277 MSEK. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 om delårsrapportering. Utöver ovan nämnda förändring av redovisningsprinciper har samma principer och beräkningsmetoder använts i rapporten som i årsredovisningen för 2004. Utestående teckningsoptioner leder för närvarande inte till någon utspädning eftersom teckningskursen är högre än aktiernas verkliga värde. De personaloptioner som fördelats under andra kvartalet har redovisats i enlighet med IFRS 2. Optionernas verkliga värde har beräknats enligt Black & Scholes generella modell för värdering av optioner, utan justering för eventuell utspädning. Verkligt värde på de 8 000 000 optioner som distribuerats uppgår till 4,8 MSEK. Kostnaden fördelas linjärt över optionernas löptid om 36 månader. Personalkostnaderna för andra kvartalet har belastats med 271 KSEK. GRANSKNING Jag har översiktligt granskat denna delårsrapport för Aspiro AB (publ) och därvid följt den rekommendation som Föreningen Auktoriserade Revisorer FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt börs- och årsredovisningslagarna. Malmö den 19 augusti 2005 Ingvar Ganestam Auktoriserad revisor, Ernst & Young
EKONOMISK INFORMATION 2005 Aspiro offentliggör ekonomisk information för 2005 enligt följande: Delårsrapport januari-september 2005, 3 november Bokslutskommuniké 2005, 9 februari 2006 Årsredovisning 2005, April 2006 IR-KONTAKT Aktuell information om Aspiro finns på www.aspiro.com. På hemsidan kan man bland annat ladda ned eller beställa årsredovisningar och rapporter. Det går också bra att kontakta bolaget via e-post investor.relations@aspiro.com, telefon 08-410 006 10, fax 08-441 19 10 eller post: Aspiro AB (publ) Investor Relations Östermalmsgatan 87 D SE-114 59 Stockholm Intresserade som beställt kontinuerlig information via e-post från bolaget får rapporterna direkt tillsända sig. Aspiro säljer mobila innehållstjänster direkt till konsument i Norden, övriga Europa och Nordamerika och är marknadsledare i Skandinavien. Aspiro erbjuder en bred portfölj av attraktiva mobila tjänster såsom spel, ringsignaler, bakgrundsbilder, filmklipp, fullskalig musik, nummerupplysning via sms, målservice etc. Den främsta målgruppen är mobilanvändare mellan 15 och 40 år. Försäljningen sker via annonsering och genom partnerskap med mobiloperatörer och mediebolag. Användarna nås också via egna webb- och wapsidor under kända varumärken såsom Inpoc och Mobilehits. Aspiro grundades 1998 och är sedan 2001 noterat på Stockholmsbörsens O-lista. Bolaget har cirka 100 medarbetare med huvudkontor i Sverige och lokala marknadskontor i Norge, Sverige, Danmark, Storbritannien, Spanien, Luxemburg, Estland, Lettland, Litauen och är representerade genom egen agent i USA.