Sida 1 av 8 Internationellt MARKNADSNYTT 2016-04-24 Det har varit en ordentligt omtumlande vecka på Paris- och Chicagobörsens spannmåls- och oljeväxtnoteringar. Från högsta till lägsta notering på närmsta termin har exempelvis vete på Chicago rört sig cirka 11% och soja cirka 8%. Omsättningen under veckan har också varit mycket stor. Vissa dagar handlades antal kontrakt mångfalt över normalomsättning. Trots detta blev förändringen på stängningsnoteringarna i fredags kväll relativt normala. Den stora uppgången i början av veckan försvann när kurserna föll tillbaka under torsdag och fredag. Förändringarna för veckan blev: Vete på Paris 0,5% till 150,50/ton och på Chicago +1,5% till 467,00 c/b= 152,70/ton. Majs på Paris + 1,4% till 159,00/ton och på Chicago -1,7% till 371,75c/b = 130.15/ton. Raps på Paris +1,6% till 374,50/ton och soja på Chicago + 3,2% till 987,00 c/b= 322,70/ton. Raps på Winnipeg +2,60% till CAD 489,50/ton= 343,25/ton. Euro/USD 0,5% till 1,1245. Orsaken till de stora rörelserna och den stora omsättningen kan inte sägas med säkerhet men i de rapporter vi avläser anger man att de stora elefanterna (finansiella placerare) har justerat sina innehav. Enligt rapporter var deras innehav ordentligt stora. I vete och majs var innehaven sålda kontrakt och i soja köpta kontrakt. När terminerna av någon anledning började röra sig ordentligt uppåt i början av veckan fick man kanske kalla fötter och spädde på uppgången genom att köpa tillbaka sålda kontrakt. När detta var klart alternativt att man avvaktade med vidare försäljning sjönk kurserna snabbt tillbaka. För soja tyckte man kanske att toppen närmade sig och började sälja av sina stora innehav med nedgång som följd. Om riktar blicken på fundamentala faktorer, finns anledning till oro vad gäller soja och kanske även majs i Sydamerika. Regnen i Argentina har gjort att sojaskörden har försenats och skördeförluster befaras. Man har från Argentina beräknat att cirka 4 milj. ton är i farozonen för en total förlust och man har skrivit ner skördeprognosen från cirka 60 milj. ton till cirka 56 milj. ton. Det återstår att se vad det blir när allt är avklarat men enligt uppgifter ser de områden som inte är drabbade av regn ut att kunna ge en klart högre avkastning än beräknat. Det finns oro för torka i delar av Brasilien på den majs som såtts efter sojaskörden och skall skördas juli-sept. De senaste väderrapporterna anger möjlighet för regn i torkdrabbade områden i Brasilien och att det skall sluta regna i drabbade områden i Argentina.
Sida 2 av 8 När det gäller vete är det svårt att finna några fundamentala anledningar till veckans stora rörelser och framför allt uppgången. På norra halvklotet har vintern och våren huvudsakligen varit bra till mycket bra. Utan någon stor störning fram till skörd finns förutsättning för en bra till mycket bra skörd. Med nuvarande lager innebär detta en press på priserna kommande säsong. Från Kina rapporteras att man importerar högkvalitetsvete. Kina har stora lager av vete men denna import kan tyda på att kvaliteten inte är tillräcklig bra (lagerskador?). Liknande har hörts från Indien. Från många länder med brister i lagring hörs ibland att lager blir förstörda. Det är oroande, om det är sant, är att Kina minskar sin produktion av svinkött. Enligt uppgift har man minskat antal suggor med 100 milj. Detta kan få en stor effekt på importen av soja men som vanligt skall man vara skeptisk till uppgifter från Kina. Man släpper kanske uppgiften för att få ner sojapriset. En krönika i en dagstidning tog i veckan upp frågan om statistik från Kina. Officiellt har man sagt att tillväxten för närvarande är 6,5% och skall vara så fram till 2020. Eftersom en totalitär stat kan ange vad som passar kommer tillväxten att vara 6,5%. Vad den är i verkligheten är en annan sak. Från flera håll befaras nu att man inte har den tillväxt man nu anger och att tillväxten hålls uppe med konstlade medel, som idiotiska investeringar och stöd till dåliga företag. I Sverige I torsdags arrangerades den s.k. Spannmålsbörsen i Hamburg. Det är tre gånger per år som Hamburg samlar branschen till en kontaktskapande träff i det anrika börshuset, där handel med spannmål bedrevs dagligen förr i tiden. Numera handlar det mer om att skapa kontakter och lära känna de människor som man sedan, i bästa fall, gör affärer med via telefon och datorer. En tredjedel av deltagarna har produkter att sälja, som t.ex. BM Agri, En andra tredjedel representerar köparsidan; kvarnar, fodertillverkare och handelshus som lever på handeln mellan världsdelarna. Resten är personer som säljer de tjänster som är förknippade med den internationella handeln med spannmål. Det är en stor tjänstesektor som ordnar med transporter till land- och sjöss, kontrollfirmor, laboratorier etc. Eftersom såväl Chicago- som Parisbörsen varit uppåt under början av veckan, så fanns det en förhoppning om ett bättre drag i marknaden. Men glädjen blev som vanligt kortvarig. Orsaken till prisuppgången handlade tydligen mest om att de stora aktörerna köpte sig ur sina positioner på börsen. Ingen direkt anledning till större efterfrågan av vårt svenska vete och korn kunde noteras. Veteexporten ut ur EU ligger tyvärr ca 10 % efter fjolåret. EU skulle helst ligga före i exportprogrammet om vi skall bli av med den gamla skörden, innan det är
Sida 3 av 8 dags att bärga den nya. Positiva nyheter var i och för sig att Ryssland verkar höja priserna för sina veteexporter. Det kan ju ge EU lite draghjälp. En 25-30.000 tonnare med vete, min. 11,0 % protein, säljs idag för ca 151 /ton ut ur fransk hamn. Med dagens kurs ger det bara 1,38 kr/kg. Vi svenskar kommer med skörd 2015 knappt upp till min 11,0 %. Dessutom skall vi vara billigare än fransmännen för att kompensera för dyrare sjöfrakter uppifrån Skandinavien ner till köparländerna i norra Afrika och i Mellanöstern. De stora båtarna, med min. 12,5 % som Tyskland, Polen och Baltstaterna är kapabla till att lasta är ca 0,11 kr/kg mer värda men då skall det också till ett vete med min. 12,5 %. Den typen av vete har de svenska kvarnarna till stor del redan sugit upp från den svenska marknaden, vilket gör att Sverige inte kan vara med på den exporten heller. Vi får i stället göra vad vi kan för att skeppa ut lågproteinigt vete som i sin tur blir blandningsvara i de stora båtarna. Men för att sådan skall vara ekonomiskt intressant måste naturligtvis priset vara lågt nog. Annars är det foder som gäller och då är priserna ännu sämre. Vi på BM Agri har i dagarna sålt ytterligare båtar med lågproteinigt vete. Hör av dig om du vill vara med och exportera. När det gäller kornet skeppas det ofta ut ur EU i gigantiska fartyg, om 50.000 75.000 ton eller mer. Saudi är stor köpare av foderkorn. När det gäller foderkornet ligger EU 15 % före i exportprogrammet jämfört med föregående år. Eftersom maltkornmarknaden är fylld av 2015 års skörd är det inte helt ovanligt att även partier som har maltkornsegenskaper hamnar i dessa exportbåtar. Det blir ju ingen större skillnad på foder- och maltkorn ett år som detta. Får man sedan ut lite extra premie för de stora skeppningarna så är det inte mycket att fundera på. Eftersom maltkornsåret 2015 snart är förbi så fokuserar sig alla på nästkommande skördar. Sådden av 2016 års maltkorn är över i de viktiga maltkornsområdena i Europa. De som har kvar att få till sådden är de nordliga odlingsområdena i Sverige och Finland. Skottland och England har också en del kvar att så. Det har hittills varit för vått. Däremot har maltkornet i Frankrike, Tjeckien kommit upp och ser bra ut. Våra andra viktiga maltkornskonkurrenter som Kanada har det lite torrt inför sin sådd, medan USA har hyggliga förutsättningar för att så. Australien har ju redan haft sin skörd under senhösten och kämpar på med att sälja sitt maltkornsöverskott till Kina och Indien. Vi på BM Agri har nyligen sålt ett par båtar maltkorn för 2016 års skörd, med leverans början av 2017. Vill man vara med och få leveranser, måste man också vara med och sälja på termin. Om man väljer att vänta tills skörden är bärgad, tar man visserligen en mindre risk, men säljfönstret kan tyvärr vara stängt då. Det fenomenet har varit extra tydligt just i år.
Prisnivåer Sida 4 av 8 Här nedan har vi försökt att ange ungefärliga prisnivåer på skörd 2015 i Sverige. Priserna avser fritt gård. Vid leverans direkt till slutkund eller exportkund är betalningskapaciteteten naturligtvis högre än när inköp sker till en lagringssilo. Att priserna kan variera kraftigt beror på transportavstånden. I de flesta fall kan BM Agri vara med och köpa till dessa prisnivåer men beroende på det geografiska läget eller att vår tilltänkte slutkund inte alltid är i marknaden så kan vi inte alltid vara med och bjuda. De svenska priserna har pressats nedåt ytterligare bl.a. p.g.a. en ytterligare stärkt krona. Kvarnvete (Jordbruksverkets exportnotering FOB södra Sverige v.13 är 1360 kr/ton. Höstvete (kvarnråvara) med min 11,0 % proteinhalt: 1,15-1,20 kr/kg. Proteinreglering över och under proteinhalt 11,0%. Det medför 1,20-1,25 vid 11,5% och 1,25-1,30 vid 12% proteinhalt. Priset på vete med höga proteinhalter har den senaste tiden fallit tillbaka mer än på vete med låga proteinhalter. Vårvete: Min 13% proteinhalt har en prisnivå på cirka 1,65-1,70 fritt gård. Fodervete och etanolvete: 1,10-1,15 Rågvete: 1,05-1,10 Kvarnråg: 1,15-1,20 Foderhavre: 1,10-1,20 och 1,30-1,35 för Grynhavre med god kvalitet. Foderkorn: 1,10-1,20 och Maltkorn 1,25-1,30 Foderärt 1,70-1,75 samt Åkerbönor 1,65-1,80 Linfrö 3,40-3,60 Raps: Varierande dagspriser beroende på börspriset och leveranstid. Pris cirka 3,24 fritt Karlshamn med omgående leverans samt cirka 3,10 för skörd 2016 och skördeleverans. Vi är just nu köpare av höstvete med låga proteinhalter för export men även råg, foderhavre och åkerbönor. Vi kan även köpa maltkorn av skörd 2016. Meddela oss via mejl till info@bmagri.se vad du har till salu. Börsdiagram Vete Paris & Chicago (maj termin). I nedanstående diagram är Parisvete svart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicagovete är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln).
Sida 5 av 8 Raps Paris och soja Chicago (närmsta termin). I nedanstående diagram är Paris rapssvart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicago soja är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln).
Sida 6 av 8 Växelkurs Euro/Sek och USD/Sek I nedanstående diagram har Euro svart linje (och avläses mot den högra axeln) och Dollar har röd linje (och avläses mot den vänstra axeln). Mineralgödsel Figur: Landspriser: UAN =flytande N 30 lastat på bil Frankrike, AN=N 34 i fartyg vid anlöpande hamn England, CAN=N 27 i fartyg vid anlöpande hamn Tyskland.
Sida 7 av 8 Urea Vi upplever en relativt balanserad till stark ureamarknad med priser runt 210-220 $/ton fob (free on board). Inga stora lager och bra efterfrågan, även om Europa lugnar ner sig nu och södra USA haft dåligt väder. Efterfrågan på urea från Indien, Australien och Sydamerika håller uppe priser. Nitrat Efterfrågan på nitrat är bra. Det är användarsäsong med en andra giva på gång. Regnigt väder i Tyskland och Spanien försenar medan Irland och England har haft bra villkor för att sprida kväve. Alla aktörer, lantbrukare och handlare liksom industrin verkar agera med affärer ur hand i mun. Det dröjer ännu en tid innan vi ser nya säsongens nya priser. Handlare har lager och tillverkare har inte bråttom att komma ut med nya priser. BM Agri har fullsortiment av mineralgödsel. BM Agri har lager på ett 11 platser, vilket ger god service. Yara är vår huvudleverantör, med sin välkänt goda kvalitet.. Yaras sortiment levereras från fyra terminaler, Åhus, Landskrona, Lidköping och Norrköping. BM Agri har dessutom ett intressant importsortiment För närvarande har vi följande produkter att erbjuda: Kommentar: NS 30-7, mycket intressant nitratprodukt! Kväve-produkter: NS 27-4 Falkenberg, Vänersborg samt lokala platser i Skåne) NS 30-7 (Västerås) N 34 (Uddevalla) GRANULERD NS 38-8 (Umeå, Västerås) NPK produkter med svavel och mycket låg kadmiumhalt: NPK 28-3-5 + S (Umeå) NPK 27-3-5 + S (Norrköping) NPK 24-4-7 + S (Umeå) NPK 21-3-10 + S (Sölvesborg, Västerås, Falkenberg o Vänersborg)
BM Agris kontaktuppgifter Ni är välkomna att kontakta nedanstående personer avseende våra produkter. Namn Telefon E-mail Växel 010-221 69 20 info@bmagri.se Jonatan Wilsson 010-221 69 28 jonatan@bmagri.se Björn Järpemo 0761-88 19 44 bjorn@bmagri.se Jan-Erik Carlsson 0733-87 63 35 jan-erik@bmagri.se Magnus Larsson 010-221 69 24 magnus@bmagri.se Kenneth Normark (spannmål & raps) 010-221 69 25 kenneth@bmagri.se Jenny Eriksdotter 010-221 69 30 jenny@bmagri.se Lasse Kuusiniemi (gödsel) 0768-20 13 14 lasse@bmagri.se Janne Kuusiniemi (gödsel) 0708-38 13 15 janne@bmagri.se Johan Hårleman (gödsel & raps) 0733-46 29 00 johan@bmagri.se Matilda von Rosen 010-221 69 21 matilda@bmagri.se Mats Eriksson 010-221 69 22 mats@bmagri.se Sida 8 av 8