VM-UPDATE 2 3 Världsmarknaden UPDATE Ett veckobrev från Börs VECKA 22 M I D C A P VM-Update: Large Cap Mid Cap Small Cap Råvaror Valutor USA-aktier Världsmarknaden AarhusKarlshamn Active Biotech Addtech Avanza Axis Communications B&B Tools BE Group Beijer Alma Beijer Betsson Billerud BioInvent Björn Borg Black Earth Farming Brinova Bure Equity Clas Ohlson Duni East Capital Exp Eniro Fagerhult Fast Partner Gunnebo Haldex Heba Hemtex Hexpol HiQ Int H&Q Höganäs IFS Indutrade Intrum Justitia ITAB Shop JM KappAhl Klövern Kungsleden Loomis Mekonomen Net Entertainment Net Insight New Wave NIBE Niscayah Nobia Nordnet Orc Software PA Resources Peab B Q-Med Rezidor Hotel SAS Sectra B SkiStar B Sweco B Systemair SäkI TradeDoubler Transcom B Unibet Wallenstam VBG Group Wihlborgs Vostok Nafta ÅF AB Öresund Börs 2012 k JA TACK, JAG VILL TECKNA MIG FÖR DETTA KOSTNADSFRIA VECKOBREV!
2 3 Fortsatt rävspel i guld och vete Aktieindex Det svenska OMX-indexet noteras vid ett starkt stöd, ett område som under hösten förra året utgjorde motstånd. Det är troligt att indexet får lite problem med detta område även i dag, fast då som stöd. Det ger oss dock inte direkt en köpsignal; köp vid stöd är intressant först när en trend tappar momentum. I dag har säljarna kopplat greppet inte bara om OMX: nedgången är bred; S&P 500, Dow Jones, Nasdaq-indexen, DAX, Euro Stoxx 50, ryska RDX och japanska Nikkei befinner sig i fria fall. Det känns nu som om man kan fynda i dessa marknader, det är riktigt billigt om man jämför med tidigare toppar. Köp i dag känns bra för att man kommer in på bättre nivåer än för bara några månader sedan. En lyckosam handel brukar dock inte vara relaterad till välmående. Det som brukar gå bäst är när man går mot sina känslor och gör det som är svårast. Eftersom vi haft kraftiga ras är risken överhängande att världens aktiemarknader fortsätter ned lite till innan det blir bättre. Men om man ser på kort sikt är det mest troligt att vi får en liten återhämtning upp, en rekyl mot den fallande trenden då indexen är kraftigt översålda. Man kan tänka sig att det då skapar köplägen på kort sikt, men att trejda en rekyl upp mot en fallande trend är mycket svårt. Problemet ligger i att man måste pricka den exakta bottnen, sedan får man inte sikta på för mycket i vinst, eftersom trenden sedan i de flesta fall sannolikt fortsätter. Vidare måste nödutgången vara relativt bred för att man inte skall bli utstoppad i onödan. Systemet får då en bred stopp och ett tajt mål. Kan man istället ha höga mål och en tajt stopp, är det lite lättare att lyckas som spekulant. Guld och silver Höga mål kan man ha i guld just nu; guld och silver är mer intressanta än på länge. Just nu testas ett starkt stödområde, det är troligt att vi har en hel del stoppar inunder och att dessa kommer att tas ut även om nästa resa blir upp. I både guld och silver har vi haft en utbrottstrejd för blankning för några veckor sedan men också en andra chans på rekylen upp förra veckan. Även om man nu är lite sent ute för att följa med, är det inte för sent. Det som kan hända är att vi får ett utbrott ned som attraherar en hel del säljare, vilket kan vara början på en starkare rörelse ned. För guld kan man sikta på $1.000 och i silver är det rimligt med ett pris på $20. Om vi däremot finner köpare på säljstoppsnivån under stödet vid tidigare botten, är potentialen för ett köp mycket hög. Men för att dra nytta av det måste man tajma entrén efter det tekniska, annars är risken hög att man blir sittande med en förlustposition en längre tid. Det tredje alternativet är ju förstås att guldet nu fortsätter upp utan att titta tillbaka. I så fall blir vi köpare i området runt $1700. Men till den dagen gäller behåll sålda, sälj mer i dag före ett eventuellt utbrott ned. Sedan början av mars har större hedgefonder gjort exit på stora köpta positioner i guld. Samtidigt som antalet öppna options- och terminskontrakt minskat... Läs mer här! Henrik Hallenborg www.borstjanaren.se henrik.hallenborg@borstjanaren.se
4 5 Tillgång: Peab Tillgång: Clas Ohlson Slutsats: Utbrottshandel Paus i Peab Sedan början av mars har Peab rört sig sidledes i en konsolidering, som ligger något under tidigare topp. Bottnarna vid 32,50 kr utgör stöd och topparna runt 37,75 kr motstånd. Ett utbrott upp över motståndet skulle vara positivt, då kan man köpa Peab på ett teknisk grund. Dagstrenden skulle då åter igen bekräftas som stigande. Om vi istället får en lägre botten, är det sälj som gäller. Då är hoppet för högre kurser borta. Första målet för den fallande trenden sätter vid då vid förra årets lägstanotering runt 25 kr. Så länge kursen rör sig sidledes, bör man avvakta ett bättre utgångsläge. Trendskifte i Clas Ohlson Clas Ohlson har nyligen skiftat dagstrenden från stigande till fallande. Vår första förvarning kom vid trendlinjebrottet. När detta följdes av ett utbrott ned till en lägre botten, fick vi en säljsignal som talade om för oss att säljarna tagit över. Tidigare topp vid 102 kr utgör nu motstånd. Noteringar över denna nivå skulle skifta dagens negativa bild till något mer positiv. För att det skall se riktigt bra ut behöver vi dock en ny årshögsta. Tidigare rekylbotten vid 90 kr utgör nu stöd. Får vi noteringar under denna nivå kan vi räkna med en fortsättning av trenden då stöden inunder är både få och klena.
6 7 Tillgång: Wihlborgs Fastigheter Tillgång: Enquest Slutsats: Utbrottshandel Slutsats: Utbrottshandel Wihlborgs fast i konsolidering I Wihlborgs Fastigheter händer ingenting just nu. Dagstrenden är neutral, kursen rör sig sidledes, ett bra exempel på när man inte skall ta position. När det ser ut så här bör man avvakta en ny trend före entré. Är man köparsugen får vi en fin sättupp för entré om tidigare toppar passeras. Man får betala lite högre än dagens pris, men det kan försvaras med att sannolikheten för högre noteringar då är högre än i dag. Den avgröande nivån är 96 kr. Noteringar under 90 kr skulle vara mycket negativt, då kan vi ta sikte på 75 kr. Utbrottshandel i Enquest Enquest noteras nu vid ett kritiskt läge, vid tidigare botten efter ett misslyckat försök att ta ut tidigare topp. Skulle vi få se noteringar under 13 kr har vi både en lägre botten och topp dvs. ett klassiskt trendskifte. Närmsta stöd ligger då vid 11 kr men det är först vid 9 kr vi har en riktigt stark teknisk nivå. Om köparna skulle ta över har vi en mycket fin sättupp för köp om kursen orkar upp över tidigare toppar, då gäller köp på utbrott från en liten bull-flagga. Närmsta motstånd ligger då vid 16,50 kr, sedan är det fritt fram. Men vänta med en notering över 14,50 kr före ett köp.
8 9 Tillgång: Avanza Bank Säljzon Tillgång: Net Insight Säljzon 6-12 mån: Säljzon 6-12 mån: Säljzon Bottenlöst i Avanza Avanza bank noteras vid en ny lägre botten efter ett par månader med fritt fallande kurser. Eftersom rörelsen ned är stark, är ett köp inte att tänka på. Aktien är dock kraftigt översåld och kan därmed vara redo för en popp upp. Denna eventuella rekyl bör man använda för att göra exit på redan köpta innehav. Man får då andra chansen. Första chansen för exit var vid det klassiska trendskiftet i början av april Hög fallhöjd i Net Insight Det går utför i Net Insight, dagstrenden är fallande, lägre lägsta och lägre högsta visar att säljarna har kontrollen. Eftersom trenden är fallande, bör man inte köpa. Först om vi får en högre topp kan det bli aktuellt att gå lång. Den avgörande nivån är nu apriltoppen vid 2,15 kr. Köp först om den passeras. Även om aktien fallit kraftigt i år, är fallhöjden fortfarande mycket hög.
10 11 Tillgång: Boliden Köpzon Tillgång: Eniro Säljzon Slutsats: Köp 6-12 mån: Köpzon 6-12 mån: Säljzon Bra bett i Betsson, köp! Betsson går mot strömmen och trendar upp medan många aktier skiftat dagstrenden till fallande. Det är i aktier som Betsson man bör köpa, bolag som noteras på höga höjder och som bevisligen många vill ha. Man har då större sannolikhet att sälja till vinst än om man bottenfiskar i aktier som noteras vid en ny fleraårslägsta. Eftersom trenden är stigande och Betsson nu rekylerar, kan man köpa direkt på dagens nivå. För många känns det inte bra att köpa något som gått upp så mycket som Bettson, på bara några år har kursen rusat från 25 kr till 225 kr, det som inte käns bra brukar dock vara det rätta. Den naturliga nödutgången i en köpt position ligger på 175 kr. Hopplöst i Eniro Eniros ordföranden Lars-Johan Jarnheimer har köpt på sig Eniroaktier. Det handlar dock om så små positioner att det inte hindrat den fallande trenden. Om Eniro vore undervärderat skulle insiders köpa mycket mer, vilket skulle stötta upp kursen och få dagstrenden till stigande. Så länge vi har lägre lägsta som i dag, bör man inte ta i denna aktie, inte ens fundera på att ta rygg på Jarnheimer! Får vi ser noteringar över 13,50 kr är det dock ett helt annat läge. Då gäller köp med ett trendskifte, kanske ett tecken på att det trots allt finns ett värde i Eniro.
12 13 Ansvarsfriskrivning Morningbriefing Börs AB frånsäger sig allt ansvar för direkt eller indirekt förlust eller skada av vad slag det vara må, som grundar sig på användandet av information från Börss webbplats eller nyhetsbrev. Informationen på Börs och Världsmarknaden Update tar inte hänsyn till någon specifik mottagares särskilda investeringsmål, ekonomiska situation eller behov. Informationen är inte att betrakta som en personlig rekommendation eller ett investeringsråd. Varje investeringsbeslut fattas självständigt av användaren och på dennes eget ansvar. Investeringar i finansiella instrument är förknippade med risk och en investering kan både öka och minska i värde eller komma att bli värdelös. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.