SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 1(5) Delårsrapport 1 januari 30 september 2007 Org. nr 556464-6874 Perioden i sammandrag för SP-koncernen Verksamheten Ägarens uppdrag till SP är att som en del av den nya institutsstrukturen genom behovsmotiverad forskning och ett brett utbud av tekniska tjänster bidra till tillväxt, konkurrenskraft och hållbar utveckling i näringsliv och samhälle. SPs kunder omfattar svenska och utländska företag, branschorgan, FoU-råd, myndigheter, dvs i stort sett hela samhället. De problem som SP anlitas för att lösa blir allt mer komplexa och spänner över många olika teknikområden. Projekten och uppdragen handlar normalt om att på olika sätt utveckla och förbättra produkter, produktion och processer. I arbetet kan ingå tekniska undersökningar, provning, beräkning, mätning, kalibrering, kvalitetssäkring och certifiering. Väsentliga händelser Under perioden har fortsatta stora insatser gjorts med igångsättningen av kompetenscentra och stora EU-projekt inom träteknik, ytkemi, avfall/energi, livsmedel och biomaterial. Svårigheterna att finna nationell medfinansiering till EU-projekt består. Samtidigt har integrationsarbetet inom koncernen fortsatt. Koncernen känner alltjämt en god efterfrågan på tjänster inom forskning och kvalificerade uppdrag. Under perioden har dotterdotterbolaget SIK Valiguard avyttrats. Försäljningen har gett upphov till en realisationsvinst uppgående till 2,9 Mkr vilken redovisas under övriga rörelseintäkter. From 1 oktober 2007 har SP en ny VD och koncernchef Maria Khorsand. Hon efterträder Claes Bankvall som avgår som VD i samband med pensionering. Omsättning och resultat Under årets första nio månader omsatte koncernen 531,4 Mkr (510,2), vilket är en ökning med ca 4 procent jämfört med samma period föregående år. Resultatet efter finansnetto uppgick under perioden till -14,2 Mkr (-3,9). Koncernens och moderbolagets resultat har påverkats positivt genom att modellen för successiv vinstavräkning av pågående projekt har vidareutvecklats. Denna resultateffekt uppgår till 4,9 Mkr. Med hänsyn tagen till denna resultateffekt har koncernens resultat försämrats med ca 15,2 Mkr jämfört med motsvarande period föregående år. Resultatförsämringen härrör från såväl moderbolaget som dotterbolaget SIK. För moderbolaget har den sin orsak i kostnader för start av nya kompetenscentra och EU-projekt samt kostnader för namnbyte och ny grafisk profil och för SIK en generellt svag efterfrågan i kombination med utebliven nationell medfinansiering i EU-projekt. Inom SIK har ett åtgärdsprogram för att reducera kostnaderna och att öka intäkterna tagits fram och satts i kraft. Erfarenhetsmässigt är de tre första kvartalen resultatmässigt svaga jämfört med det fjärde kvartalet. För utjämning av dessa variationer redovisas en resultaträkning för 12-månadersperioden oktober 2006 till september 2007. Denna resultaträkning har justerats för poster av engångskaraktär som uppstod under fjärde kvartalet 2006 som reavinst vid försäljningen av SIK Fastighetsbolag om 54,9 Mkr samt övriga kostnader uppgående till 8,2 Mkr.
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 2(5) Finansiell ställning Koncernens likviditet är fortsatt god. Kassa och bank samt kortfristiga placeringar uppgick per sista september till 174,2 Mkr (140,4) och kassaflöde efter investeringar och desinvesteringar uppgick till 18,4 Mkr (-1,0). Det egna kapitalet uppgick till 371,9 Mkr (321,5) innebärande en soliditet om 63,6 procent (57,9). Investeringar Investeringarna i koncernen har under perioden uppgått till 33,1 Mkr (31,2). Därav utgör immateriella tillgångar 0,4 Mkr (0), byggnader 3,0 Mkr (0), inventarier och utrustningar 28,4 Mkr (21,8), investering i pågående nyanläggning 1,0 Mkr (9,4) samt investering i andelar i intresseföretag 0,3 (0). Kassaflödet från investeringsverksamheten har påverkats positivt av försäljningen av SIK Valiguard med 2,9 Mkr (0) samt av försäljning av inventarier och utrustningar med 0,2 Mkr (0). Medarbetare Antalet årsanställda var under perioden 792 (783), varav kvinnor 248 (245). Flerårsöversikt 2006 2005 2004 2003 2002 Nettoomsättning (Mkr) 749,3 667,7 549,4 493,4 467,9 Resultat eft. fin.poster (Mkr) 67,1 32,7 14,5 26,7 17,3 Resultat eft. fin.poster (Mkr) 4) 12,1 32,7 14,5 26,7 17,3 Antal anställda (person år) 780 717 634 593 582 Vinstmarginal (%) 1) 8,3 4,9 2,6 5,4 3,7 Vinstmarginal (%) 1) 4) 1,6 4,9 2,6 5,4 3,7 Räntabilitet på eget kapital (%) 2) 16,1 7,8 5,4 7,0 4,8 Räntabilitet på eget kapital (%) 2) 4) 2,0 7,8 5,4 7,0 4,8 Investeringar (Mkr) 3) 50,2 46,1 31,0 49,4 27,5 Kassaflöde (Mkr) 14,4 24,5 17,0-12,3-2,0 Definitioner 1) Resultat efter finansiella poster i förhållande till summa intäkter 2) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital 3) Bruttoinvesteringar exklusive effekter vid förvärv av dotterföretag 4) Exklusive effekter av försäljningen av aktierna i SIK Fastighetsbolag AB under 2006 From 2004 tillämpas IFRS. För tidigare år har tidigare redovisningsprinciper tillämpats. Tillämpning av IFRS för tidigare år hade inte inneburit någon väsentlig påverkan på koncernens resultat och ställning. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer De väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer moderbolaget och koncernen varit utsatta för under perioden är i huvudsak desamma som tidigare år. För en beskrivning av dessa risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas därför till avsnittet Analys och hantering av risker i SPs senaste årsredovisning.
Finansiella rapporter i sammandrag 4(5) Koncernens resultaträkningar Juli-Sept Juli-Sept Jan-Sept Jan-Sept Okt 2006- Helår (kkr) 2007 2006 2007 2006 Sept 2007 2006 Nettoomsättning 144 753 148 308 524 738 507 802 766 217 749 281 Övriga rörelseintäkter 2 139 658 6 675 2 352 6 627 57 250 - varav reavinst vid fsg av fast.bolag 0 0 0 0 0 (54 946) Summa intäkter 146 892 148 966 531 413 510 154 772 844 806 531 Övriga externa kostnader -45 299-41 609-160 714-144 039-228 688-220 229 Personalkostnader -105 175-100 257-358 904-339 150-495 182-475 428 Avskrivningar av materiella och immateriella anl.tillgångar -9 974-10 711-29 597-31 231-42 637-44 271 Andel av intresseföretags resultat -19-125 -233-312 -352-431 Summa kostnader -160 467-152 702-549 448-514 732-766 859-740 359 Rörelseresultat -13 575-3 736-18 035-4 578 5 985 66 172 Ränteintäkter och liknande resultatposter 2 279 1 053 4 967 2 241 6 139 3 413 Räntekostnader och liknande resultatposter -371-588 -1 115-1 525-2 107-2 517 Resultat efter finansiella poster -11 667-3 271-14 183-3 862 10 017 67 068 Skatt på periodens resultat 3 126 874 4 783 958-1 766-10 190 Periodens resultat -8 541-2 397-9 400-2 904 8 251 56 878 Resultat per aktie före utspädning (kr) -23,46-6,59-25,82-7,98 22,67 156,26 Resultat per aktie efter utspädning (kr) -23,46-6,59-25,82-7,98 22,67 156,26 Koncernens balansräkningar (kkr) 2007-09-30 2006-09-30 2006-12-31 Anläggningstillgångar 218 521 245 074 215 316 Varulager/förråd 902 651 902 Kortfristiga fordringar 190 773 169 356 278 125 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen 121 001 74 337 79 740 Kassa och bank 53 232 66 017 76 086 Summa tillgångar 584 429 555 435 650 169 Eget kapital 371 923 321 541 381 323 Långfristiga skulder 38 685 56 913 44 620 Kortfristiga skulder 173 821 176 981 224 226 Summa eget kapital och skulder 584 429 555 435 650 169 Ställda panter 45 000 65 000 45 000 Koncernens kassaflödesanalyser Jan-Sept Jan-Sept Helår (kkr) 2007 2006 2006 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -4 706 13 746 45 388 Förändringar av rörelsekapital 53 091 17 901-58 511 Kassaflöde från löpande verksamhet 48 385 31 647-13 123 Investeringar/desinvesteringar -29 978-31 177 38 165 Amortering av långfristiga skulder 0-1 500-10 600 Periodens kassaflöde 18 407-1 030 14 442 Likvida medel vid periodens början 155 826 141 384 141 384 Likvida medel vid periodens slut 174 233 140 354 155 826 Förändring av koncernens eget kapital Jan-Sept Jan-Sept Helår (kkr) 2007 2006 2006 Belopp vid periodens ingång 381 323 324 445 324 445 Periodens resultat -9 400-2 904 56 878 Belopp vid periodens utgång 371 923 321 541 381 323 Antal aktier (st) 364 000 364 000 364 000 Eget kapital per aktie (kr) 1 022 883 1 048
5(5) Moderbolagets resultaträkningar Jan-Sept Jan-Sept Okt 2006- Helår (kkr) 2007 2006 Sept 2007 2006 Nettoomsättning 383 248 360 059 562 164 538 975 Övriga rörelseintäkter 1 898 1 773 2 153 2 028 Summa intäkter 385 146 361 832 564 317 541 003 Övriga externa kostnader -110 056-95 152-160 495-145 591 Personalkostnader -261 106-244 773-356 733-340 400 Avskrivningar av materiella anl.tillgångar -24 752-27 031-35 219-37 498 Summa kostnader -395 914-366 956-552 447-523 489 Rörelseresultat -10 768-5 124 11 870 17 514 Ränteintäkter och liknade resultatposter 2 433 1 576 3 257 2 400 Räntekostnader och liknade resultatposter -813-830 -1 125-1 142 Resultat efter finansiella poster -9 148-4 378 14 002 18 772 Moderbolagets balansräkningar (kkr) 2007-09-30 2006-09-30 2006-12-31 Anläggningstillgångar 217 778 220 429 218 250 Varulager/förråd 850 601 850 Kortfristiga fordringar 136 935 122 500 158 700 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen 59 926 55 059 60 254 Kassa och bank 21 471 22 140 39 395 Summa tillgångar 436 960 420 729 477 449 Eget kapital 244 509 228 532 253 657 Obeskattade reserver 33 170 43 780 33 170 Avsättningar 23 174 24 232 23 696 Kortfristiga skulder 136 107 124 185 166 926 Summa eget kapital och skulder 436 960 420 729 477 449 Ställda panter 45 000 45 000 45 000 Moderbolagets kassaflödesanalyser Jan-Sept Jan-Sept Helår (kkr) 2007 2006 2006 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 1 280 10 217 45 435 Förändringar av rörelsekapital 4 553 14 846 10 365 Kassaflöde från löpande verksamhet 5 833 25 063 55 800 Investeringar/desinvesteringar -24 085-25 253-33 541 Periodens kassaflöde -18 252-190 22 259 Likvida medel vid periodens början 99 649 77 390 77 390 Likvida medel vid periodens slut 81 397 77 200 99 649