CERTIFIKAT SVERIGE LOCK-IN 1602C TECKNAS SENAST 1 APRIL 2016 VILLKOR I SAMMANDRAG INFORMATIONSBLAD (MARKNADSFÖRINGSMATERIAL) KATEGORI: CERTIFIKAT KAPITALSKYDD: NEJ LÖPTID: 5 ÅR DELTAGANDEGRAD: 100 % INDIKATIVT (LÄGST 70 %) RISKBARRIÄR EFTER 5 ÅR: 70 % AV STARTKURS INLÅSNINGSNIVÅER: 10%, 15% & 20% INDIKATIVT (LÄGST 10 %) OBSERVERAS HALVÅRSVIS INRIKTNING: SVERIGE NOMINELLT BELOPP: 10 000 KR PER CERTIFIKAT (EXKLUSIVE COURTAGE) EMITTENT/GARANT: NATIXIS STRUCTURED ISSUANCE SA / NATIXIS GARANTRATING: S&P: A / MOODY S: A2 ARRANGÖR: EXCEED CAPITAL SVERIGE AB ISIN: SE0008092019 SISTA ANMÄLNINGSDAG: 1 APRIL 2016 VEM PASSAR PLACERINGEN? Certifikat Sverige Lock-In passar en investerare som söker potentialen i den svenska aktiemarknaden och kan ses som ett alternativ till en långsiktig direktinvestering i den svenska aktiemarknaden. VAD UTMÄRKER PLACERINGEN? Placeringen ger möjlighet till kapitalskydd och minimiumavkastning om den underliggande tillgången uppnått en inlåsningsnivå vid ett av de halvårsvisa observationsdatumen. Om indexavkastningen är större än inlåsningsnivån erhåller investeraren det nominella beloppet plus indexavkastning multiplicerat med deltagandegraden. För att kunna ta ställning till placeringen behöver investeraren sätta sig in i hur faktorer som: deltagandegrad, genomsnittsberäkning, inlåsningsnivå, riskbarriär samt hur den underliggande tillgången är sammansatt. VILKA RISKER TAR INVESTERAREN? Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Således riskerar investeraren att förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur placeringen har utvecklats under löptiden. Den andra risken är kopplad till marknaden. Om den underliggande tillgången på slutdagen hamnar under riskbarriären drabbas investeraren fullt ut av nedgången i indexet. Givet att produkten tidigare inte blivit kapitalskyddad. MÖJLIGHET TILL INLÅSNING AV MINIMIAV- KASTNING OCH PRODUKTEN BLIR KAPITAL- SKYDDAD......OM INDEXUTVECKLINGEN STIGIT TILL EN AV INLÅSNINGSNIVÅERNA PÅ ETT HALVÅRS- VIS OBSERVATIONSDATUM (TOTALT 10 OBSER- VATIONER) 70% RISKBARRIÄR Riskindikator Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid. Risknivå normalutfall Hur stor är risken i placeringen? 1 2 3 4 5 6 7 Lägre risk Högre risk Risknivå extremutfall Hur stor blir förlusten i händelse av ett extremutfall? 6 Emittent Natixis Structured Issuance SA Garant Natixis Garantrisk S&P: A/Moody s: A2 För vidare information om SPIS Riskindikator, se www.strukturerade.se. Observera! att erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att Exceed Capital Sverige AB kan komma att stänga erbjudandet i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta villkor ej kan hållas.
SVENSK EKONOMI GÅR BRA Återhämtningen i de utvecklade ekonomierna har fortsatt trots inbromsning i tillväxtekonomierna, framförallt tack vare en god utveckling av hushållens konsumtion. Förutsättningarna för konsumtionen framöver ser också gynnsammat ut. Arbetsmarknaden fortsätter att förbättras, de låga oljepriset och expansiv penningpolitik ger fortsatt stöd. Den ekonomiska återhämtningen bedöms att fortsätta i många av de utvecklande länderna. En allt starkare konjunktur i omvärlden driver tillväxten i Sverige med en gradvis ökad export. Exporten ökar nu från låga nivåer men det går fortfarande sakta. Många ledande indikatorer pekar på att exporten kommer fortsätta öka från dagens nivåer vilket således bör vara en bidragande faktor till stigande BNP. STARKARE KONJUNKTUR Den svenska ekonomin fortsätter att stärkas, efterfrågan är bred och indikatorer tyder på att ekonomin kommer att fortsätta vara stark. Den starka inhemska efterfrågan och en fortsatt återhämtning i omvärlden medför att svensk BNP växer snabbare än det historiska snittet de kommande åren. Riksbankens expansiva penningpolitik har bidragit till att konjunkturen har stärkts. Riksbanken sänkte reporäntan med -0,15% till -0,50% för att försöka att få upp inflationen. Vid mötet i februari sänkte även Riksbanken sin räntebana (prognos om hur räntan kommer att utvecklas framåt) och sedan början av 2015 har vi haft minusränta i Sverige. Med en ränta på -0,50% och stora köp av statsobligationer är penningpolitiken mycket expansiv. Riksbanken målar upp en relativ optimistisk bild av världsekonomin men samtidigt noterar att konjunkturutsikterna i omvärlden har försvagats något, man gör bedömningen att Sverige kommer att ha negativ ränta fram till i början av 2018. Riksbanken kommer att fortsätta köpen av statsobligationer enligt beslutet i oktober, dock beslutade direktionen att tills vidare återinvestera förfall och kuponger av statsobligationer. Samtidigt finns det fortfarande en hög beredskap att göra penningpolitiken ännu mer expansiv. Hushållens sparkvot är ur ett historiskt perspektiv hög. I takt med att konsumenternas förtroende ökar bör sparandet minska och konsumtionen öka vilket torde bidra till ökad tillväxt framöver. Försvagningen av den svenska kronan samt att återhämtningen i omvärlden kommer att gynna svensk export, även 2016 bedöms svensk export växa något snabbare än marknaden. Hushållen har haft en bra reallöneutveckling de senaste åren och utifrån det perspektivet är de mer försiktiga än vad man kan förvänta sig. Detta speglar rimligtvis en osäkerhet om framtiden samtidigt som det kan ses som en viss förberedelse för att vi kommer att få se högre bostadskostnader framöver. Samtidigt ser vi tydligt hur prisuppgångarna på bostäder i kombination med lägre arbetslöshet påverkar konsumentförtroendet positivt. FINNS STÖD FÖR AKTIEMARKNADERNA Den senaste tidens utveckling av den kinesiska ekonomin samt den alltmer tudelade bilden av den amerikanska ekonomin har skapat oro på världensaktiemarknader. Industrisektorn i Kina har det svårt med en överkapacitet och hög skuldsättning. Denna svaga utveckling kan pågå ett tag till men vi ser inte en kollaps, snarare en avmattning. I USA har tjänstesektor drivit tillväxten medan utvecklingen i industrin har blivit allt svagare, detta kan förklaras med en mindre efterfråga från tillväxtekonomierna, en starkare dollar samt spridningseffekter från energisektorn pga. det låga oljepriset. Europas ekonomi fortsätter återhämtningen, ekonomin stimuleras av ECB:s expansiva penningpolitik samt gynnas av låga energipriser. Vi är av uppfattningen att oron är överdriven och att det positiva åter kommer ta över och då kommer det gynna svenska aktier. KÄLLA: EXCEED PER FEBRUARI 2016
200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 1800 1575 1350 1125 900 675 450 225 HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR* 2012-02-12 2013-02-12 2014-02-12 2015-02-12 2016-02-12 Sverige (OMXS30 Index) Världsindex (MSCI World Index & Emerging Markets) HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR OMXS30 INDEX (UNDERLIGGANDE TILLGÅNG)* 2012-02-12 2013-02-12 2014-02-12 2015-02-12 2016-02-12 Sverige (OMXS30 Index) 70 % Riskbarriär HISTORISK UTVECKLING FÖR UNDERLIGGANDE TILLGÅNG* I grafen nederst till vänster visas den historiska kursutvecklingen för den underliggande tillgången där den röda linjen visar var riskbarriären på 70% skulle ha legat med utgångspunkt från kursnivåerna per den 12 februari 2016. För att risken i certifikatet ska aktualiseras måste kursen för den underliggande tillgången falla och på slutdagen om 5 år ha fallit med mer än 30 % från startkursen. Om detta skulle ske innebär det en stor förlust för investeraren. Detta är givet att placeringen inte blivit kapitalskyddad. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida avkastning. PLACERINGENS FÖRDELAR > Möjlighet till 100% kapitalskydd och minimiavkastning om indikativt 20% (från 110% av startkurs i steg om 5%) ifall en av inlåsningsnivåerna har uppnåtts på ett av de halvårsvisa observationsdatumen (totalt 10 observationer) > Stärkt global konjuktur bör gynna svensk industri PLACERINGENS NACKDELAR > Ej kapitalskyddad. Delar av eller hela det nominella beloppet kan därigenom gå förlorat > Det underliggande indexet måste på ett av de halvårsvisa observationsdatumen (totalt 10 observationer) stigit med minst 10% från startkurs för att minsta inlåsningsnivån skall uppnås och produkten bli kapitalskyddad Källa: Bloomberg (per 2016-02-12)
HUR FUNGERAR PLACERINGEN? *** 50% 40% 45% 30% 25% 20% 15% 10% 0% Inlåsningsnivå Inlåsningsnivå Inlåsningsnivå CERTIFIKAT SVERIGE LOCK-IN MÖJLIGHET TILL ATTRAKTIV AVKAST- NING Certifikat Sverige Lock-In ger på återbetalningsdagen möjlighet till 100% kapitalskydd och minimiavkastning om en av inlåsningsnivåer har uppnåtts på något halvårsvis observationsdatum (totalt 10 observationer). Inlåsningen kan ökas i steg av 5%, från 110% av startkurs till potentiellt 120% (indikativt), givet att underliggande tillgång har uppnått en av inlåsningsnivåerna på ett halvårsvis observationsdatum (totalt 10 observationer). Om indexavkastningen är högre än högsta observerade inlåsningsnivå erhåller investeraren på återbetalningsdagen istället nominellt belopp plus deltagandegrad multiplicerat med indexavkastningen. -10% -25% -30% -40% RISKBARRIÄR ÅR 0 ÅR 0,5 ÅR 1 ÅR 1,5 ÅR 2 ÅR 2,5 ÅR 3 ÅR 3,5 ÅR 4 ÅR 4,5 ÅR 5 Scenario 1 Scenario 2 Scenario 3 Scenario 4 Scenario 5 UNDERLIGGANDE TILLGÅNG Den underliggande tillgången är OMXS30 Index, ett prisindex som exkluderar utdelningar. Scenario 1. Åtminstone en inlåsningsnivå har inträffat och placeringen blir 100% kapitalskyddad. Investeraren erhåller på återbetalningsdagen indexavkastningen multiplicerat med deltagandegraden (detta då indexavkastningen är högre än den högsta inlåsningsnivån). Scenario 2. Åtminstone en inlåsningsnivå har inträffat och placeringen blir 100% kapitalskyddad. I detta fall erhåller investeraren på återbetalningsdagen det nominella beloppet plus den högsta uppnådda inlåsningsnivån som har observerats på ett av de halvårsvisa observationsdatumen (detta då den högsta inlåsningsnivån är högre än indexavkastningen). Scenario 3. Åtminstone en inlåsningsnivå har inträffat och placeringen blir 100% kapitalskyddad. Indexutvecklingen är lägre än riskbarriären på slutdagen. I detta fall erhåller investeraren på slutdagen det nominella beloppet plus den högsta uppnådda inlåsningsnivån som har observerats på ett av de halvårsvisa observationsdatumen (detta då placeringen har blivit 100% kapitalskyddad tidigare under löptiden). Scenario 4. Ingen inlåsning har uppnåtts på de halvårsvisa observationsdatumen samt att indexutvecklingen är negativ men över riskbarriären på slutdagen. Investeraren erhåller på återbetalningsdagen 100% av det nominella beloppet. Scenario 5. Ingen inlåsningsnivå har uppnåtts på halvårsvisa observationsdatum och indexutvecklingen är lägre än riskbarriären på slutdagen. Investeraren erhåller på återbetalningsdagen det nominella beloppet minskat med indexutvecklingen. STÖRSTA BOLAGEN I OMXS30 Hennes & Mauritz 12,23 % Nordea 10,11 % Ericsson 6,92 % Handelsbanken 6,08 % SEB 5,42 % Swedbank 5,41 % TeliaSonera 5,11 % Assa Abloy 4,99 % SCA 4,78 % Atlas Copco 4,73 % SVERIGE OMXS30 Index (Bloomberg-kod: OMX Index ) är benämningen på ett index över de trettio mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. OMXS30 är kapitalviktat, dvs. de ingående aktiernas andel av indexet bestäms av aktuellt börsvärde för respektive bolag. För mer information om index vänligen se www.nasdaqomxnordic.com. PLACERINGEN I DETALJ HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN? Avkastningen beror huvudsakligen på de fem nedanstående faktorerna: > Indexavkastning > Deltagandegrad > Indexutveckling > Inlåsningsnivå > Riskbarriär INDEXAVKASTNING Indexavkastningen definieras som den procentuella rörelsen för den underliggande tillgången, med hänsyn till den relevanta startkursen och slutkursen. Startkursen bestäms av värdet på den underliggande tillgången på startdagen. Slutkursen bestäms som ett medelvärde av stängningskurserna för den underliggande tillgången månadsvis det sista året (13 genomsnittsdagar). Att använda medelvärdet av 13 genomsnittsdagar det sista året kan ge en högre eller lägre avkastning än att observera vid endast ett tillfälle. DELTAGANDEGRAD Deltagandegraden speglar hur stor hävstång som investeraren erhåller mot indexavkastningen. Således visar detta storleken på uppgången i indexavkast- ningen som investeraren får ta del av vid en positiv utveckling. Vid en positiv utveckling multipliceras den med deltagandegraden för att få fram slutvärdet. Den indikativa deltagandegraden är 100 % men den kan bli högre eller lägre beroende på rådande marknadsvillkor vid upphandlingen. Erbjudandet kommer att återkallas om deltagandegraden understiger 70 %. INDEXUTVECKLING Indexutvecklingen definieras som den procentuella rörelsen för den underliggande tillgången med beaktande av startdagen och slutdagen. Vid beräkning av indexutvecklingen tas medelvärdet av genomsnittsdagarna ej i beaktning utan observation sker enbart på slutdagen. INLÅSNINGSNIVÅ Inlåsningsnivåerna kan ökas i steg om 5% av startkurs, från 110 % av startkurs till indikativt 120% (lägst 110 %), givet att den underliggande tillgången har uppnått en inlåsningsnivå på ett halvårsvis observationsdatum (totalt 10 observationer). Om en inlåsningsnivå uppnås på ett av de halvårsvisa observationsdatumen blir produkten 100% kapitalskyddad. Källa: Bloomberg (per 2016-02-12)
RISKBARRIÄR Certifikat Sverige Lock- In har en inbyggd riskbarriär på 70 % av startkurs. Det innebär att så länge indexutvecklingen inte understiger 70 % av startkurs på slutdagen, givet att ingen inlåsningsnivå har uppnåtts, erhålls avkastning enligt det som beskrivs tidigare i avsnittet Placeringen i detalj. Skulle dock indexutvecklingen på slutdagen understiga 70 % av startkursen och ingen inlåsning har uppnåtts kan certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den underliggande tillgången. Hela eller delar av det nominella beloppet kan således gå förlorat. EXEMPEL: HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN?*** Tabellen nedan visar utvecklingen för 100 000 kr (exkl. 2 % courtage om 2 000 kr) som investerats i Certifikat Sverige Lock-In. Deltagandegraden antas vara fastställd till 100 % och den högsta inlåsningen till 120% av startkurs. Om den underliggande tillgången har uppnått en inlåsningsnivå på ett av de halvårsvisa observationsdatumen (totalt 10 observationer) blir placeringen 100% kapitalskyddad. På slutdagen kommer investeraren erhålla det nominella beloppet plus det högsta av indexavkastningen multiplicerat med deltagandegraden, alternativt den högsta observerade inlåsningsnivån. I de fall indexutvecklingen är negativ men över riskbarriären om 70 % av startkurs på slutdagen erhåller investeraren det nominella beloppet om den underliggande tillgången ej uppnått en inlåsningsnivå på ett av de halvårsvisa observationsdatumen (därmed har placeringen ej blivit 100% kapitalskyddad). Risken i avkastningsberäkningen inträffar först på slutdagen i den händelse att indexutvecklingen är negativ och understiger riskbarriären om 70 % av startkurs på slutdagen samt att ingen inlåsningsnivå har uppnåtts på halvårsvisa observationsdatum (därmed har placeringen ej blivit 100% kapitalskyddad). I sådant fall blir avkastningen negativ och proportionellt med utvecklingen. D.v.s återbetalningen på slutdagen i exemplet blir 100 000 kr minskat med indexutvecklingen. Hela eller delar av det nominella beloppet kan således gå förlorat. NOMINELLT BELOPP INDEXAVKASTNING PÅ SLUTDAGEN 1 HÖGSTA UPPNÅDDA INLÅSNINGSNIVÅ ÖVER RISKBARRIÄR AGGREGERAD UTVECKLING DELTAGANDEGRAD TOTAL UTBETALNING AVKASTNING PÅ NOMINELLT BELOPP ÅRLIG EFFEKTIV AVKASTNING 2 100 000 40 % 20 % Ja 40 % 100 % 140 000 40,0% 6,5 % 100 000 15 % 20 % Ja 20 % 100 % 120 000 20,0 % 3,3 % 100 000 13 % 10 % Ja 13 % 100 % 113 000 13,0 % 2,1 % 100 000 0 % - Ja 0 % 100 % 100 000 0,0 % -0,4 % 100 000-20 % - Ja -20 % 100 % 100 000 0,0 % -0,4 % 100 000-35 % - Nej -35 % 100 % 65 000-35,0 % -8,6 % 100 000-40% 20 % Nej 20 % 100 % 120 000 20,0 % 3,3 % 100 000-50 % - Nej -50 % 100 % 50 000-50,0 % -13,2 % 1 I exemplet ovan har det antagits att indexavkastningen och indexutvecklingen uppgår till samma nivå för att underlätta exemplet. Observera dock att dessa nivåer kan avvika då indexavkastningen tar hänsyn till genomsnittsberäkningen under mättidens sista 12 månader (13 observationer) medan indexutvecklingen endast tar hänsyn till utvecklingen från startdagen till slutdagen (utan genomsnittsberäkning). För mer information om hur dessa nivåer påverkar avkastningen vänligen se avsnittet Exempel: Hur beräknas avkastningen? ovan samt emittentens slutgiltiga villkor som finns tillgängliga på www.exceed.se. 2 Årlig effektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till det nominella beloppet inkl. 2 % courtage samt löptid om 5 år.
VIKTIGA DATUM SÄLJPERIODEN STARTAR: 22 FEBRUARI 2016 SISTA ANMÄLNINGSDAG: 1 APRIL 2016 LIKVIDDAG: 8 APRIL 2016 STARTKURS FASTSTÄLLS: 19 APRIL 2016 LEVERANSDAG: 29 APRIL 2016 SISTA DAG PÅ EXPONERINGSTIDEN: 19 APRIL 2021 ÅTERBETALNINGSDAG: 3 MAJ 2021 EMITTENT Natixis är en fransk investmentbank som formades 2006 genom sammanslagningen av sparbankerna Banque Populaire och Groupe Caisse d Epargne respektive investmentbanker. Dessa två sparbanker slogs 2009 ihop till Groupe BPCE och är Frankrikes näst största bankgrupp med 36 miljoner kunder och 8 000 bankkontor. Totalt uppgår antalet anställda till cirka 20 000 med verksamhet i 36 länder. BPCE äger majoriteten av Natixis medan resterande andel handlas på Parisbörsen. Garanten Natixis kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande A enligt Standard & Poor s Rating Services, en affärsenhet inom The McGraw-Hill Companies, och kreditbetyg A2 enligt Moody s Investor Service. För en mer detaljerad beskrivning av emittenten vänligen se prospektet. ANMÄLAN OCH BETALNING MINSTA TECKNINGSBELOPP Nominellt 10 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr. ANMÄLAN & BETALNING Anmälan är bindande och ska vara Exceed tillhanda per post eller fax senast under den sista anmälningsdagen. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och betalningen ska vara Exceed tillhanda senast på likviddagen. Betalning kan också göras i förskott. BANKGIRO BG: 5091-8176. Som meddelande på inbetalningen kan något av följande anges: depånummer, personnummer, organisationsnummer eller försäkringsnummer. Detta är extra viktigt när betalning sker över internet eller via bankkontor. DEFINITIONER AFFÄRSDAG avser en affärsdag såsom detta begrepp definierats i prospektet. ANMÄLNINGSPERIOD avser perioden, från och med 22 februari 2016 till och med 1 april 2016, då investerare kan anmäla sig för investering i erbjudandet. CERTIFIKAT, PLACERINGEN eller CERTIFIKAT SVERIGE LOCK-IN avser denna strukturerade placeringsprodukt. COURTAGE avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer det nominella beloppet. DELTAGANDEGRAD avser den faktor som multipliceras med indexavkastning för att ge avkastning. Deltagandegraden är indikativt 100 %. Deltagandegraden fastställs senast den 19 april 2016 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om deltagandegraden understiger 70 %. EMITTENT avser Natixis Structured Issuance SA, dess efterföljare och övertagare. ERBJUDANDET avser försäljning av certifikatet av Exceed Capital Sverige AB. EXCEED avser Exceed Capital Sverige AB med hemsida på internet www.exceed.se EXPONERINGSTID avser perioden från och med den 19 april 2016 till och med den 19 april 2021 och avser perioden när certifikatet har en exponering mot den underliggande tillgången. GARANT avser Natixis. GENOMSNITTSBERÄKNING slutkursen för den underliggande tillgången beräknas som ett genomsnitt av kurserna vid 13 månadsvisa observationer under mättidens 12 sista månader. INDEX avser den underliggande tillgången. INDEXAVKASTNING avser den procentuella rörelsen för den underliggande tillgången, med beaktande av den relevanta startkursen och slutkursen beräknat under 13 månadsvisa observationsdagar under exponeringstidens 12 sista månader. INDEXUTVECKLING definieras som den procentuella rörelsen för den underliggande tillgången med beaktande av den relevanta startdagen och slutdagen. Vid beräkning av indexutvecklingen tas medelvärdet av genomsnittsberäkningen ej i beaktning. INFORMATIONSBLAD (MARKNADSFÖRINGSMATERIAL) avser detta dokument. INVESTERARE är den som investerar i erbjudandet. INLÅSNINGSNIVÅ avser de nivåer av startkursen där certifikatet blir 100% kapitalskyddat och en minimumavkastning låses in. Inlåsningsnivåerna kan ökas i steg om 5% från 110% av startkurs upp till indikativt 120% (lägst 110%) på ett av de halvårsvisa observationsdatumen (totalt 10 observationer). Vid en inlåsning om 110% av startkurs erhåller investeraren minst 110% av det nominella beloppet på återbetalningsdagen. LEVERANSDAG avser den dag då certifikaten registreras på investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 19 april 2016. LIKVIDDAG avser den 8 april 2016 och är det datum då det nominella beloppet plus courtage senast ska erläggas av investerare. NOMINELLT BELOPP avser det belopp som investeras i erbjudandet, det vill säga 10 000 kr per certifikat. OBSERVATIONSDATUM avser, som närmare beskrivits i prospektet, den 19:e dagen varje halvår (totalt 10 observationer) eller om något av dessa datum inte är en affärsdag, närmast efterföljande affärsdag. PROSPEKT avser emittentens prospekt med tillhörande slutliga villkor avseende certifikaten samt de handlingarna som införlivats därigenom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Exceed och via Exceeds hemsida på internet www.exceed.se eller hos emittenten. RISKBARRIÄR avser 70 % av startkursen för den underliggande tillgången på slutdagen och ger endast ett begränsat skydd. Hela nominella beloppet kan gå förlorat på återbetalningsdagen. Vid försäljning före återbetalningsdagen kan delar av nominella beloppet och/eller avkastningen utebli. SLUTDAG avser den 19 april 2021. SLUTKURS avser stängningskursen för den underliggande tillgången på den relevanta slutdagen (eller om detta datum inte är en affärsdag, närmast följande affärsdag). STARTDAG avser den 19 april 2016. STARTKURS avser stängningskursen för den underliggande tillgången på den relevanta startdagen (eller om detta datum inte är en affärsdag, närmast följande affärsdag). STÄNGNINGSKURS på en affärsdag avser den kurs som emittenten nyttjar som affärsdagens officiella stängningskurs. TECKNINGSANMÄLAN avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i erbjudandet. UNDERLIGGANDE TILLGÅNG beskrivs närmare i avsnittet underliggande tillgång och i prospektet. ÅTERBETALNINGSDAG avser den dag eventuell avkastning på det nominella beloppet utbetalas och förväntas bli den 3 maj 2021. VIKTIGT OM RISKER En investering i certifikatet är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de viktigaste riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa samt övriga riskfaktorer, vänligen ta del av emittentens prospekt. ICKE KAPITALSKYDDAD PLACERING Certifikatet är inte kapitalskyddat. Återbetalning av nominellt belopp är beroende av utvecklingen i underliggande tillgång. Investeraren riskerar att förlora hela nominella beloppet i händelse av en negativ utveckling i den underliggande tillgången. KREDITRISK Vid ett köp av certifikatet tar investeraren en kreditrisk på emittenten. Återbetalningen av certifikatet är beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på återbetalningsdagen. Om emittenten skulle hamna i obestånd träder garanten Natixis in. Skulle garanten i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur placeringen har utvecklats under löptiden. Ett sätt att bedöma kreditvärdigheten hos Natixis är att studera dess kreditvärdighetsbetyg som var A per den 12 februari 2016 enligt kreditinstitutet Standard & Poor s (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan D är lägsta kreditbetyg) och A2 enligt Moody s (Aaa representerar högsta möjliga kreditbetyg medan C är lägsta kreditbetyg). För mer information vänligen se www.standardandpoors.com samt www.moodys.com. Garantens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på Exceed under dess löptid. Investeringen omfattas ej av den statliga insättningsgarantin. Under vissa omständigheter kan en behörig resolutionsmyndighet fatta beslut om nedskrivning eller konvertering av emittentens respektive garantens skulder, vilket kan resultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering. LIKVIDITETSRISK (ANDRAHANDSMARKNAD) Placeringen har en löptid på 5 år och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på Nordic Derivatives Exchange där Exceed ställer dagliga köpkurser. Exceed kan i vissa fall ställa säljkurser. Om investeraren väljer att sälja hävstångscertifikatet före återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl högre som lägre än det ursprungliga nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja hävstångscertifikatet. Exempel på när detta kan inträffa är vid kraftiga kursrörelser, om handel på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid samt tekniska fel. Vid vissa begränsade situationer så kan även emittenten komma att lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösningsbeloppet kan då vara såväl lägre som högre än det ursprungliga nominella beloppet. VALUTARISK Placeringen är noterad och valutasäkrad i svenska kronor (SEK) således påverkar valutakursförändringar ej avkastningen eller det nominella beloppet som är knutet till placeringen. EXPONERINGSRISK Utvecklingen för den underliggande tillgången är avgörande för beräkningen av avkastningen och återbetalningen på certifikatet. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av ett flertal olika faktorer och innefattar ett flertal komplexa risker såsom aktiekursrisker, kreditrisker, politiska risker, råvaruprisrisker, ränterisker och valutarisker. En investering i certifikatet kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. Den underliggande tillgången är ett prisindex som bl.a. inte inkluderar återinvestering av vinstutdelningar. En investering i certifikatet kan också innebära att hela nominella beloppet förloras. KONSTRUKTIONSRISK Om riskbarriären har passerats av den underliggande tillgången på slutdagen exponeras investeraren uteslutande mot kursutvecklingen för den underliggande tillgången och investeraren kan därmed riskera att förlora stora delar eller hela nominella beloppet. RÄNTERISK Ränteförändringar under löptiden påverkar placeringen och kan medföra att placeringens marknadsvärde ändras positivt eller negativt. Detta kan medföra att marknadsvärdet avviker från ett förväntat värde av investeraren baserat på utvecklingen i underliggande tillgång. KOMPLEXITET I PLACERINGEN Avkastningen i strukturerade produkter bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå för investeraren och som därmed gör det svårt att jämföra investeringen med andra investeringsalternativ. Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättning av dessa, ofta är begränsad. Innan investeraren köper en viss strukturerad produkt så bör denne sätta sig in i hur den specifika produk-
ten fungerar och ta del av emittentens prospekt. MARKNADSAVBROTT OCH SÄRSKILDA HÄNDELSER Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan emittenten behöva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut underliggande tillgång mot en annan. Det är viktigt att investeraren läser mer om detta i de slutliga villkoren samt i emittentens prospekt. MARKNADSFÖRING Detta marknadsföringsmaterial utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och certifikatet. Emittentens prospekt innehåller en komplett beskrivning av emittenten, de bindande villkoren för certifikatet och Exceeds erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av emittentens fullständiga prospekt och i förekommande fall, slutliga villkor. Information finns tillgänglig på www. exceed.se. Exceed reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i detta marknadsföringsmaterial. Emittenten har inte producerat innehållet i denna broschyr och tar inget ansvar för dess innehåll. INDIKATIVA VILLKOR FÖR ERBJUDANDET Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för certifikatet understiger 20 000 000 kr. Angivna villkor för deltagandegraden är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, ränte- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att villkoren inte understiger en förutbestämd nivå. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte enligt Exceed eller emittentens bedömning helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Exceed eller emittenten äger även rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om Exceed bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på deltagandegraden understiger 70 % och / eller inlåsningsnivån understiger 110 % av startkurs. EVENTUELL KREDITFÖRÄNDRING ELLER ANNAN VÄSENTLIG NY INFORMA- TION OM EMITTENTEN I de fall emittenten under anmälningsperioden informerar Exceed om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig information kommer Exceed att på emittentens begäran publicera sådan information på www.exceed.se. Det är mycket viktigt att investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kunskap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring huruvida investeraren erbjuds att dra tillbaka sin teckningsanmälan. Erbjuds investeraren att dra tillbaka sin teckningsanmälan måste investeraren aktivt kontakta Exceed för att utnyttja denna rättighet inom den begränsade tidsperiod som står till buds. HISTORISK ELLER SIMULERAD HISTORISK UTVECKLING Information markerad med * avser historisk information. Investerare bör notera att varken faktiskt eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller en indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att certifikatets löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i detta marknadsföringsmaterial. RÄKNEEXEMPEL Information markerad med ** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. RÅGIVNING Om de aktuella certifikatet är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken detta marknadsföringsmaterial eller emittentens prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i certifikatet ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i certifikatet är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella certifikatets exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Exceed eller utvald emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. För samtlig distribution kommer Exceed att agera för egen räkning och inte som något ombud för eller anställd hos emittenten. ÖVRIGT ARRANGÖRSARVODE OCH ÖVRIGA KOSTNADER Till Exceed: Vid en investering i en strukturerad produkt som arrangeras av Exceed betalar investeraren ett courtage som normalt uppgår till 2 % av det nominella beloppet. Courtage kan även tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden under placeringens löptid. Utöver courtage erhåller Exceed ett arrangörsarvode från emittenten av den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet och uppgår till mellan 0,8-1,2 % per år med antagandet att den strukturerade produkten innehas till ordinarie förfall. TILLÅTNA ERSÄTTNINGAR TILL OCH FRÅN TREDJE PART Till förmedlare: Förmedlingen eller marknadsföringen av den strukturerade produkten utförs av olika förmedlare eller marknadsförare. För dessa tjänster betalar Exceed en ersättning till förmedlaren eller marknadsföraren. Ersättningen utgörs av courtaget som kunden betalar till Exceed samt upp till cirka 60 % av maximalt arrangörsarvode som Exceed erhåller från emittenten. Till försäkringsbolag: Vid teckning av strukturerade produkter som förvaltas i en försäkringsdepå utgår ersättning till försäkringsbolaget som tillhandahåller försäkringsdepån. Ersättningen utgörs av courtaget som kunden betalar till Exceed samt upp till cirka 60 % av maximalt arrangörsarvode som Exceed erhåller från emittenten. Total ersättning: Den sammanlagda ersättningen som kunden betalar vid teckning av en strukturerad produkt är summan av courtaget och arrangörsarvodet. Observera att hela ersättningen tas ut vid teckningstillfället och att ersättningen inte återbetalas vid avyttring i förtid eller vid förfall. Courtaget tas ut som en ersättning utöver det investerade beloppet men arrangörsarvodet är inräknat i det investerade beloppet. EXEMPEL: vid ett nomninellt belopp på 10 000 kr i denna strukturerade placering med 5 års löptid: Courtage: 2,0 % på investerat belopp (Betalas utöver det nominella beloppet) 200 kr Maximalt arrangörsarvode: (1,2 % x 5 år) 600 kr (Inkluderat i det investerade beloppet, beräknas på det nominella beloppet) Totalt 800 kr BESKATTNING För enskilda innehavare kan skattekonsekvenser till följd av att äga en strukturerad placering, och med anledning av svensk eller utländsk gällande skattelagstiftning, vara beroende av speciella omständigheter. Varje investerare rekommenderas därför att inhämta råd från skatteexpertis till följd av de skattekonsekvenser som kan uppkomma i och med ägandet av en placering. Ytterligare information finns i prospektet som finns tillgängligt på www. exceed.se. MARKNADSNOTERING OCH HANDEL Ansökan om upptagande av placeringen för handel vid Nordic Growth Market NGM AB kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på Nordic Derivatives Exchange där Exceed ställer dagliga köpkurser. Exceed kan i vissa fall ställa säljkurser. ÅTERBETALNINGSDAG Med återbetalningsdag avses tidigaste dag för återbetalning. Tidigaste dag för återbetalning framgår av emittentens prospekt och slutgilltiga villkor. Återbetalningen är beroende av den centrala värdepappersförvaltarens och/eller en eller flera clearinginstituts betalningsrutiner vilket kan leda till att återbetalningen sker senare än tidigaste dag. INFORMATION FÖR UTLANDSBOENDE Informationen i denna broschyr riktar sig inte till och är inte avsedd för personer, oavsett medborgarskap, som befinner sig i USA. Den är inte heller avsedd för personer bosatta i USA, handelsbolag, juridiska personer eller företag som har hemvist i USA eller som är registrerade under amerikansk lag eller någon annan U.S. person (såsom definieras i Regulation S i US Securities Act från 1933), och informationen i denna broschyr skall inte anses utgöra ett erbjudande om att köpa eller sälja eller en uppmaning om att förvärva eller köpa produkter eller tjänster inom USA:s gränser, i synnerhet inte till sådana personer, invånare, juridiska personer, eller företag som omnämns ovan. Sådana personer, invånare, juridiska personer eller företag som omnämns ovan får inte förvärva eller köpa produkter eller tjänster som avses i denna broschyr och inget erbjudande om att förvärva eller köpa produkter eller tjänster från sådana personer, invånare, juridiska personer eller företag som lämnas avseende produkter häri kommer att godkännas eller accepteras. The information in this material is not directed at and is not intended for persons, whatever their citizenship, who currently are in the territory of the United States, nor is it intended for U.S. residents, partnerships or corporations organized or incorporated under U.S. law or other U.S. persons (as defined in Regulation S under the U.S. Securities Act of 1933, as amended), and shall not be deemed an offer to provide or sell, or the solicitation of an offer to acquire or purchase products or services in the territory of the United States, in particular to such persons, residents, partnerships or corporations mentioned above. No such persons, residents, partnerships or corporations may acquire or purchase products or services as set out in this material, and no offers to acquire or purchase products or services made by such persons, residents, partnerships or corporations will be acknowledges or accepted. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Exceed has agreed that neither itself nor any subsidiary of Exceed will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HERE OF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGU- LATION. STRUKTURERADE PLACERINGAR I SVERIGE - BRANSCHKOD Exceed Capital Sverige AB är ansluten till Strukturerade Placeringar i Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se. RISKKLASSIFICERING Riskindikatorn på framsidan syftar till att illustrera risk på investerat belopp utifrån riskmått som är framtagna och beräknade enligt principer som medlemsföretagen i SPIS (Strukturerade Produkter i Sverige) enats om. Riskindikatorn visar tre typer av risk, risknivå normalutfall, risknivå extremutfall (som båda har en gradering mellan 1-7 där 1 är lägst risk och 7 är högst) och emittentrisk/garantigivarrisk. INDEX DISCLAIMER OMXS 30 Index är immateriell egendom (inbegripet registrerade varumärken) som tillhör Nasdaq OMX Group Inc, New York USA och / eller dess licensgivare ( Licensgivarna ) och används på licens. De värdepapper som baseras på indexet är inte på något sätt sponsrade, godkända, sålda eller marknadsförda av licensgivarna och ingen av licensgivarna har något ansvar för detta.
EXCEED CAPITAL SVERIGE AB 2014 års sammanslagning mellan Exceed, SGP och Oak Capital innebär att vi tillsammans blivit en starkare aktör med större kompetens och ett bredare erbjudande. Allt under samma varumärke, Exceed. Sammanslagningen innebär även att vi erbjuder våra produkter och tjänster till privatpersoner, företag, institutioner och fristående förmedlare. Att vara tillgängliga och nytänkande finns i vår ryggrad, varför vi arbetar proaktivt med att erbjuda produkter och tjänster som är anpassade för dina specifika behov och din riskbenägenhet. I och med samgåendet bildas ett finanshus med över 20 000 kunder, lång erfarenhet av analys och förvaltning för såväl institutioner som privatpersoner och företag samt långa relationer med många av världens ledande investmentbanker. Exceed är ett privatägt aktiebolag och ägs alltså inte av något försäkringsbolag eller någon bank. Att vi är fristående gör att vi kan agera utefter en långsiktigt hållbar plan där du som kund kan vara säker på att de råd vi ger är de bästa utifrån din situation. Fristående innebär också att det står Exceed fritt att välja de produkt- och tjänsteleverantörer vi anser vara bäst för tillfället. Vi utvärderar ständigt bankernas, försäkrings- och produktbolagens utbud för att kunna säkerställa att de lösningarna vi erbjuder är trygga, kvalitativa och prisvärda. Exceed Capital Sverige AB Vasagatan 40 111 20 Stockholm Telefon: 0200-388 883 info@exceed.se www.exceed.se Org. nr: 556550-3116