2011 ÅRSREDOVISNING JM Entreprenad AB är ett helägt dotterbolag i JM-koncernen verksamt i Stockholms län.vi arbetar med professionella beställare inom områdena anläggning, husbyggnad, mur- och putsarbeten. Totalt är vi cirka 470 medarbetare som tillsammans omsätter cirka 2 mdkr. Långsiktighet, öppenhet och förtroende är nyckelord som speglar alla våra relationer med kunder, arbetskamrater och samarbetspartners. Entreprenad
Bra förutsättningar framöver Det har minst sagt varit ett händelserikt år. I början av året spåddes att byggkonjunkturen bottnat för att sakta påbörja en återhämtning, med bostadsbyggande som det stora dragloket. Den totala byggmarknaden förväntades växa med ca 5 %. Med facit i hand så stämde ovanstående relativt bra. Vi har sett en stor efterfrågan på marknaden under året. Orderingången hos samtliga större byggföretag har varit god med uppgångar om cirka tio procent i snitt och ökande intäktsvolymer. För JME har orderingången varit god, med en orderstock som ökat nitton procent. För att möta en ökad efterfrågan och större produktionsvolym så har antalet anställda ökat med tjugo procent till 478 anställda per sista december. Långsiktigt bra förutsättningar på marknaden Stockholm har växt med cirka fyrtio tusen nya invånare per år de sista åren. I den regionala utvecklingsplanen för Stockholm planeras för cirka fem miljoner (två idag) stockholmare år 2040. Förutsättningar för en fortsatt god utveckling på byggmarknaden finns alltså! Förutsättningar 2012 Byggmarknaden i Sverige förväntas under det kommande året ligga still utan tillväxt. Jag kan själv konstatera att några av våra, främst privata, kunder intagit en något mer avvaktande position det senaste halvåret. Oron på de finansiella marknaderna världen över påverkar investeringsviljan i dagsläget. Det positiva är att konsulterna har fullt upp. Projekteringsindex för vår Stockholmsmarknad var upp trettionio procent i november 2011 jämfört med samma period året innan. Det finns alltså en hel del projekt som kommer när oron lagt sig. Fokus under året Under det gångna året har vi jobbat med att fylla igen luckor i organisationen inom alla enheter och vi inleder året med en orderstock fylld av fina projekt som vi ska producera under året. 2012 blir ett år för konsolidering, med fokus på att få in alla nya medarbetare på ett bra sätt i organisationen och fortsätta att utbilda i hur vi genomför våra projekt. Vi ska fortsätta arbetet med att få ihop lagen i våra projekt och att genomföra våra projekt inom rätt tid, till rätt kvalitet och till rätt kostnad (läs låg) samtidigt som kunden upplever att de får en enkel resa. Klarar vi detta så har vi en utmärkt bas att bygga vidare på när marknaden återigen vänder uppåt. Jag ser fram emot ett händelserikt 2012. Stockholm mars 2012-03-01 Fredric Kastevik Verkställande direktör
Styrelsen och verkställande direktören för JM Entreprenad AB får härmed avge Årsredovisning för räkenskapsåret 1 januari - 31 december 2011 Innehåll: Förvaltningsberättelse Resultaträkning Balansräkning Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Kassaflödesanalys Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer Underskrifter sida 1 3 4 5 6 7 12
3(12) 1(12) Förvaltningsberättelse Verksamhet Bolagets inriktning är entreprenadverksamhet inom hus-, väg- och anläggningsbyggande samt fasadarbeten. Geografiskt verkar företaget inom Stockholms län. Samverkansentreprenader och långsiktigt samarbete med både koncerninterna och externa beställare eftersträvas och bedrivs i stor omfattning. Merparten av projekten utförs dock fortfarande åt våra kunder som traditionella general- och totalentreprenader. Företaget bedriver även viss projektutveckling av industrimark på strategiskt belägen mark som även kan fungera som logistikcenter för övrig verksamhet. Företaget är ett helägt dotterföretag till JM AB (publ), org.nr 556045-2103 med säte i Stockholm. JM Entreprenad AB omfattas av den koncernredovisning som JM AB (publ) upprättar. Året som gått Det gångna året har inneburit ökade intäkter med försämrad marginal. Vi har under året avslutat projekt som genererat ett sämre resultat. En konsekvens av projekt som ackvirerats i långkonjunktur med hård konkurrens och som utsatts för ökat kostnadstryck. Marknaden återhämtade sig under året och vår produktionsvolym ökade, vilket inneburit att vi ökat antalet anställda med tjugo procent till 478 anställda per sista december. JM Entreprenad AB blev under 2010 ISO-certifierade enligt ISO 9001 och 14001, vilket bekräftar att bolaget har ett effektivt kvalitets- och ledningssystem. Certifieringen har redan givit önskad effekt i form av stora fördelar inom främst offentliga upphandlingar. Omfattande pågående projekt : två deletapper av nya motorvägen E18 Hjulsta-Kista åt Trafikverket exploateringsarbeten på Lidingö åt JM Bostad Stockholm grovplanering för kommande verksamhetsområden på Ekobacken, Värmdö kommun exploateringsarbeten för flerbostadshus i Bromma åt Stockholm stad nyproduktion av flerbostadshus i Stockholm åt JM Bostad Stockholm äldreboende på Lidingö åt JM Fastighetsutveckling gator och ledningar i Hammarby Sjöstad åt Stockholm stad åt Nacka och Sollentuna kommuner utförs om- och tillbyggnad av skolor mark- och betongarbeten inom raffinaderiområdet i Nynäshamn åt extern beställare Större projekt som pågått under året: ombyggnad av Gamla Riksarkivet på Riddarholmen, åt Statens Fastighetsverk nybyggnad av hyreslägenheter i Åkersberga åt Armada Bostäder AB påbyggnad av befintlig bostadsfastighet i Stockholm åt Fastighets AB Järntornet nyproduktion av flerbostadshus åt JM Bostad Stockholm i Bromma och i Värmdö kommun nyproduktion av skola åt Sollentuna kommun mark- och betongarbeten inom raffinaderiområdet i Nynäshamn åt extern beställare Orderingång Företaget har under året erhållit flera nya uppdrag, varav de största är samverkansentreprenad för ombyggnad av skola i Stockholm (SISAB), och och tillbyggnad av Pir F Västra på Arlanda (Swedavia), gator och ledningar (Tyresö och Nacka kommuner) samt mark- och spårarbeten för tvärbanans utbyggnad i Bromma (AB Storstockholms Lokaltrafik). Totalt sett är företaget löpande verksamt på ett hundratal byggarbetsplatser inom Stockholms län.
2(12) 4(12) Marknadsutsikter Oron på den finansiella marknaden världen över påverkar investeringsviljan i dagsläget. Byggmarknaden i Sverige förväntas under det kommande året ligga stilla utan tillväxt. Företaget har en god orderstock och kommer ha en hög produktionsvolym under kommande år. Ett minskat utbud av projekt innebär dock osäkerhet i produktionsvolymen för 2013. Vid utgången av 2011 var orderstocken 1 576 mkr (1 332) med en orderingång under året motsvarande 2 253 mkr (2 077). Orderstock och orderingång ökar med arton procent respektive åtta procent. Risker och osäkerhetsfaktorer Entreprenadverksamheten i företaget handlar till stor del om att hantera risker. Kunderna är många till antalet och samarbete i projekten sker enligt flera olika entreprenad- och ersättningsformer. Riskerna varierar mellan de olika entreprenadformerna och är också beroende av projektens tidsaspekt och komplexitet. För att säkerställa att JM Entreprenad AB inte åtar sig projekt med stora risktaganden så utförs systematisk riskbedömning innan och i samband med ackvisition samt löpande i produktionsfasen. JM Entreprenad AB utför även finansiella motpartsbedömningar av kunder och leverantörer för att säkerställa att de kan leva upp till åtaganden i kontrakt. En intensifiering av dessa bedömningar inleddes hösten 2008 i samband med den ekonomiska krisen. Resultat och ställning (tkr) 2011 2010 2009 Nettoomsättning 1 985 800 1 495 780 2 008 282 Resultat efter finansiella poster 82 732 93 860 129 953 Balansomslutning 613 789 622 739 700 158 Rörelsemarginal 4,1% 6,3% 6,5% Förslag till disposition beträffande bolagets vinst eller förlust Till årsstämmans förfogande står följande: Balanserad vinst 1 439 547 Koncernbidrag -59 698 000 Årets resultat 59 813 329 1 554 876 Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel, kronor 1 554 876, disponeras enligt följande: Utdelning Balanseras i ny räkning 1 554 876 Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkning med tillhörande bokslutskommentarer.
3(12) Resultaträkning 2011-01-01 2010-01-01 Belopp i Tkr Not - 2011-12-31-2010-12-31 Nettoomsättning 1 985 800 1 495 780 Produktions- och driftskostnader -1 833 765-1 342 134 Bruttoresultat 152 035 153 646 Försäljnings- och administrationskostnader -67 971-58 575 Rörelseresultat 1 84 064 95 071 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter från finansiella omsättningstillgångar 38 3 Räntekostnader och liknande resultat poster -1 370-1 214 Resultat efter finansiella poster 82 732 93 860 Resultat före skatt 82 732 93 860 Skatt på periodens resultat 2-22 919-24 967 Periodens resultat 59 813 68 893
4(12) Balansräkning Belopp i Tkr Not 2011-12-31 2010-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier 3 756 524 756 524 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 4 5 388 4 573 5 388 4 573 Summa anläggningstillgångar 6 144 5 097 Omsättningstillgångar Exploateringsfastigheter 5 5 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 168 752 112 172 Övriga kortfristiga fordringar 1 954 1 525 Kortfristiga räntebärande fordringar hos koncernföretag 281 558 365 325 Upparbetad men ej fakturerad intäkt 5 137 237 75 247 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 302 1 657 592 803 555 926 Kassa och bank 14 837 61 716 Summa omsättningstillgångar 607 645 617 642 SUMMA TILLGÅNGAR 613 789 622 739
5(12) Balansräkning Belopp i Tkr 2011-12-31 2010-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 6 Bundet eget kapital Aktiekapital (200.000 aktier ) 100 000 100 000 Bundna reserver / Reservfond 80 80 100 080 100 080 Fritt eget kapital Fria reserver / balanserat resultat -58 259-67 455 Periodens resultat 59 813 68 893 1 554 1 438 101 634 101 518 Avsättningar Avsättningar för pensioner 32 613 25 522 Övriga avsättningar 7 20 337 17 487 52 950 43 009 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 157 173 101 677 Övriga kortfristiga skulder 8 259 10 299 Kortfristiga räntebärande skulder till koncernföretag 88 967 117 147 Aktuell skatteskuld 2 362 1 435 Fakturerad men ej upparbetad intäkt 8 137 332 178 687 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 9 65 112 68 967 459 205 478 212 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 613 789 622 739 Ställda säkerheter 4 400 4 400 Ansvarsförbindelser 10 106 305 106 049
6(12) Kassaflödesanalys 2011-01-01 2010-01-01 Belopp i Tkr - 2011-12-31-2010-12-31 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster 84 064 95 071 Avskrivningar och nedskrivningar 247 242 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 9 941 5 321 Kassaflöde rörelsen före räntor och skatt 94 252 100 634 Erhållen ränta 38 3 Erlagd ränta och övriga finansiella kostnader -1 370-1 214 Betald skatt -1 505 46 Kassaflöde rörelsen efter räntor och skatt 91 415 99 469 Investering i exploateringsfastigheter m.m. -5 Ökning(-)/Minskning(+) kundfordringar -56 580 39 295 Ökning(-)/Minskning(+) övriga kortfristiga fordringar 19 703 59 380 Ökning(+)/Minskning(-) leverantörsskulder 55 497-18 890 Ökning(+)/Minskning(-) övriga kortfristiga skulder -75 430-64 759 Kassaflöde före investeringar 34 600 114 495 Kassaflöde från den löpande verksamheten 34 600 114 495 Investeringsverksamheten Investering i materiella anläggningstillgångar -479 Sålda materiella anläggningstillgångar 3 Kassaflöde från investeringsverksamheten -479 3 Finansieringsverksamheten Lämnade koncernbidrag -81 000-93 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -81 000-93 000 Årets kassaflöde -46 879 21 498 Likvida medel vid årets början 61 716 40 218 Likvida medel vid årets slut 14 837 61 716
7(12) Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer Samtliga belopp är i tkr om inget annat anges Allmänna redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd samt RR 10 Entreprenaduppdrag. Värderingsprinciper m m Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen när de på basis av tillgänglig information är sannolikt att den framtida ekonomiska nyttan som är förknippad med innehavet tillfaller företaget och att anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Avskrivningsprinciper för anläggningstillgångar Avskrivningar enligt plan baseras på ursprungliga anskaffningsvärden och beräknad nyttjandeperiod. Nedskrivning sker vid bestående värdenedgång. Följande avskrivningstider tillämpas: Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Datorer Bilar och andra transportmedel 5 år 3 år 5 år Fordringar Fordringar har efter individuell värdering upptagits till belopp varmed de beräknas flyta in. Intäkter Intäkter har upptagits till verkligt värde av vad som erhållits eller kommer att erhållas. För entreprenadprojekt tillämpas succesiv vinstavräkning i enlighet med RR 10 Entreprenadupprag. Pågående arbeten Bolaget vinstavräknar, i enlighet med BFNs huvudregel i BFNAR 2003:3, utförda tjänsteuppdrag med fast pris i takt med att arbetet utförs, så kallad successiv vinstavräkning. Vid beräkning av upparbetad vinst har färdigställandegraden beräknats som nedlagda utgifter per balansdagen i relation till de totalt beräknade utgifterna för att fullgöra uppdraget.
8(12) Skatt Företaget tillämpar Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2001:1 Inkomstskatter. Total skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Skatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuell skatt (tidigare kallad Betald skatt) är skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas genom att temporära skillnader, på balansdagen, mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder multipliceras med relevant skattesats. Uppskjutna skattefordringar i avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att beloppen kan utnyttjas mot framtida skattepliktiga överskott. Garantireserv En avsättning redovisas när den underliggande produkten eller tjänsten har sålts. Leasing Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2000:4 om redovisning av leasingavtal tillämpas. Samtliga leasingavtal redovisas som operationella i enlighet med dessa regler. Operationell leasing innebär att leasingavgiften kostnadsförs över löptiden med utgångspunkt från nyttjandet, vilket kan skilja sig åt från vad som de facto erlagts som leasingavgift under året. Ersättning till revisorer Kostnader för revision har belastat moderlaget JM AB Koncernbidrag och aktieägartillskott Företaget redovisar koncernbidrag och aktieägartillskott i enlighet med uttalandet från Redovisningsrådets Akutgrupp. Koncernbidrag redovisas enligt ekonomisk innebörd. Det innebär att koncernbidrag som lämnats i syfte att minimera koncernens totala skatt redovisas direkt mot balanserade vinstmedel efter avdrag för dess aktuella skatteeffekt. Koncernuppgifter Av årets inköp avser 21 912 tkr (20 332) inköp från andra koncernföretag. Av årets försäljning avser 686 749 tkr (436 615) försäljning till andra koncernföretag.
9(12) Not 1 Anställda och personalkostnader 2011-01-01 2010-01-01-2011-12-31 - 2010-12-31 Medelantalet anställda 455 416 Varav män 93% 94% Könsfördelning i företagsledningen Styrelsen, andel kvinnor 0% 14% Övriga ledande befattningshavare, andel kvinnor 14% 14% Löner, andra ersättningar och sociala kostnader Styrelse och VD 2 113 2 748 (varav tantiem) (702) (1 568) Övriga anställda 184 499 171 310 Summa 186 612 174 058 Sociala kostnader 84 807 79 903 (varav pensionskostnader) (27 112) (25 042) Av bolagets pensionskostnader avser 517 tkr (f.å. 440) gruppen styrelse och VD. Sjukfrånvaro 2011-01-01 2010-01-01-2011-12-31 - 2010-12-31 Total sjukfrånvaro som en andel av ordinarie arbetstid 3,7% 4,3% Andel av den totala sjukfrånvaron som avser sammanhängande sjukfrånvaro på 60 dagar eller mer 26% 52% Sjukfrånvaro som en andel av varje grupps ordinarie arbetstid: Sjukfrånvaron fördelad efter kön: Män 3,8% 4,4% Kvinnor 1,3% 3,0% Sjukfrånvaron fördelad efter ålderskategori: 29 år eller yngre 3,4% 2,9% 30-49 år 3,4% 4,6% 50 år eller äldre 4,2% 4,6%
10(12) Not 2 Skatt på periodens resultat 2011-01-01 2010-01-01-2011-12-31 - 2010-12-31 Aktuell skatt -2 389-440 Skatt hänförlig till lämnat koncernbidrag -21 302-24 459 Skatt på grund av ändrad taxering -43-68 Uppskjuten skatt hänförlig till temporära skillnader 815-22 919-24 967 Not 3 Maskiner och inventarier 2011-12-31 2010-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 3 410 3 522 Nyanskaffningar 479 Försäljningar -112 3 889 3 410 Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början -2 886-2 756 Årets avskrivning enligt plan -247-242 Försäljningar 112-3 133-2 886 Redovisat värde vid årets slut 756 524 Not 4 Uppskjuten skatt 2011-12-31 2010-12-31 Uppskjuten skatt 5 388 4 573 5 388 4 573 Uppskjuten skatt avser temporära skillnader på bolagets garantiavsättning Not 5 Upparbetad men ej fakturerad intäkt 2011-12-31 2010-12-31 Ackumulerad à conto fakturering i pågående arbeten -1 400 957-1 750 586 Upparbetade intäkter i pågående arbeten 1 538 194 1 825 833 137 237 75 247
11(12) Not 6 Eget kapital Aktie- Reserv- Fritt eget kapital fond kapital Utgående balans enligt balansräkningen för föregående år 100 000 80 1 439 Koncernbidrag -81 000 Skatteeffekt i koncernbidrag 21 302 Periodens resultat 59 813 Vid årets slut 100 000 80 1 554 Aktieägartillskott har tidigare lämnats om 8 000 tkr. Not 7 Avsättningar 2011-12-31 2010-12-31 Garantiavsättningar 20 337 17 487 20 337 17 487 Not 8 Fakturerad men ej upparbetad intäkt 2011-12-31 2010-12-31 Ackumulerad à conto fakturering i pågående arbeten 1 512 556 1 850 676 Upparbetade intäkter i pågågende arbeten -1 375 224-1 671 989 137 332 178 687 Not 9 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2011-12-31 2010-12-31 Upplupen lön 15 992 21 751 Upplupna semesterlöner 22 950 19 753 Upplupna sociala kostnader 25 773 23 333 Övrigt 397 4 130 65 112 68 967 Not 10 Ansvarsförbindelser 2011-12-31 2010-12-31 Ställda garantier i anslutning till uppdrag 106 305 106 049 106 305 106 049
12(12) 16(16) Stockholm 2012- Johan Skoglund Urban Lilja Lars-Olof Höglund Ordförande Per Johansson Thomas Mattsson Fredric Kastevik Verkställande direktör Fredrik Johansson Vår revisionsberättelse har lämnats 2012- Ernst & Young AB Jonas Svensson Auktoriserad revisor