Trådlös identifiering med fokus på transportlogistik, access/parkering och fabriksautomation Delårsrapport 2011 01 01 till 2011 03 31 Scirocco AB (publ) 556547 6933
Definitioner Scirocco / Bolaget: Scirocco AB (publ) med organisationsnummer 556547 6933. Resultat per aktie: Periodens resultat efter skatt dividerat med 119 121 792 aktier. Sammanfattning av delårsrapport 2011 01 01 2011 03 31 Nettoomsättningen uppgick till 93 345 SEK (83 493). Resultatet efter skatt uppgick till 1 046 745 SEK ( 753 632). Resultatet per aktie uppgick till 0,009 SEK ( 0,006). Sciroccos egna kapital* uppgick per 2011 03 31 till 692 186 SEK. * Se ALMI:s efterställandeklausul som beskrivs på sidan 5 i denna delårsrapport. Väsentliga händelser under första kvartalet 2011 Vid styrelsesammanträde den 10 januari 2011 beslutades om riktad emission till VD Staffan Sjögren, förutsatt kommande stämmogodkännande. En innestående lönefordran om 190 008 SEK per 2010 12 31 kvittas mot nya aktier. Styrelsen har utvärderat andra alternativ men funnit att nämnda förfarande är det mest lämpliga beaktat Sciroccos ansträngda likvida situation. Teckningskursen fastställdes till aktiens slutkurs, 0,03 SEK per aktie. VD Staffan Sjögren deltog inte i styrelsens beslut. I januari 2011 avslutade Scirocco av besparingsskäl det avtal som Bolaget hade med Sedermera Fondkommission AB som likviditetsgarant. Sciroccos tyska återförsäljare Meshed Systems GmbH sålde i början av 2010 in Scirocco IRID till Fraunhoferinstitutet, som inledde ett oberoende utvärderingsprogram av systemet för användning inom fabriksautomation. Meshed har i februari 2011 även sålt in IRID systemet till en ledande biltillverkare i Tyskland för ytterligare verifiering. Väsentliga händelser efter periodens utgång Efter ungefär sex månaders arbete som konsult i Scirocco AB (publ) med ansvar för försäljning i norra Europa anställdes Stefan Wilhelmsson som internationell försäljningschef i Scirocco. Tjänsten tillträddes den 1 april 2011. Som tidigare meddelats har VD Staffan Sjögren erbjudit sig att kvitta lön mot nyemitterade aktier, vilket förväntas stärka Bolagets likviditet och balansräkning. Styrelsen utvärderade andra alternativ men fann den 18 april 2011 att ovan nämnda förfarande var det mest lämpliga beaktat Sciroccos ansträngda likvida situation. Styrelsen beslutade därvid att Staffan Sjögrens innestående lönefordran per 2011 03 31 om 182 250 SEK kvittas mot 3 645 000 nya aktier. Beslutet gällande en riktad emission är förutsatt kommande stämmogodkännande. Teckningskursen fastställdes till aktiens slutkurs per den 18 april 2011, det vill säga 0,05 SEK per aktie. VD Staffan Sjögren deltog inte i styrelsens beslut. Den 20 april 2011 publicerade Scirocco en kallelse till årsstämma som skall hållas den 19 maj 2011. Styrelsen förelår bland annat beslut om ändring av bolagsordning, minskning av aktiekapitalet för täckning av förlust, sammanläggning av aktier, riktad kvittningsemission (se ovanstående punkt) och bemyndigande för styrelsen att besluta om emissioner. För ytterligare information inför årsstämman hänvisas till kallelsen som finns att tillgå på Sciroccos (www.scirocco.se) och AktieTorgets (www.aktietorget.se) respektive hemsida. 2
VD Staffan Sjögren kommenterar Marknadsföringsmässigt har vi gått in i 2011 med vässat budskap, förfinad strategi och större erbjudanden. Scirocco ska nå framgång genom att leverera till noga utvalda systemintegratörer som säljer hela system till slutanvändarna. Bolagets nya säljchef, Stefan Wilhelmsson, arbetar intensivt för att positionera bolaget med fokus på krävande applikationer i utvalda länder i Europa och Asien. Scirocco för även diskussioner med större tillverkare av parkeringssystem för t.ex. flygplatser, shoppingcentra och andra publika parkeringar. Hemma i Sverige har två nytillkomna systemintegratörer var för sig investerat i Sciroccos UHF produkter, där den ena redan hunnit etablera en väl fungerande pilotinstallation inom stålindustrin i Mellansverige. Vi har goda förhoppningar gällande detta projekt, där ett äldre identifieringssystem med svag prestanda skall ersättas. Den s.k. järnvägstaggen, där Tillväxtverket beviljat stöd med halva utvecklingskostnaden, är nu färdigutvecklad med önskat resultat, d.v.s. hög prestanda och god tillförlitlighet i kombination med låg kostnad. De UHF läsare som sedan över ett år är installerade för identifiering av det s.k. posttåget, X2000 tågen och vagnar till Göteborgs hamn fungerar utmärkt och utan att några fel inträffat. Läsare, antenner och taggar har dessutom köld, vibrations och chockprovats enligt standard och förberetts för att möta kraven vid kommande upphandling till Trafikverket. Dessa krav är avsedda att bli standard för järnvägsidentifiering i Europa. Vi har även förfinat ett antal andra UHF taggar och jämförande tester har visat att dessa står sig mycket bra jämfört med konkurrenternas. Det gäller dels taggar i form av kreditkort, dels sådana som klistras fast på objektet, t.ex. i vindrutan ungefär som man fäster ett parkeringstillstånd. Under 2011 har en tredje svensk systemintegratör installerat två UHF system på lastmaskiner i en svensk gruva, där varje maskin med hjälp av en läsare och två antenner på fordonet och taggar längs tunnlarna automatiskt kan avgöra sin exakta position i gruvan. Detta ger en exaktare driftslogistik i gruvan och ökar även säkerheten. UHF systemets robusta konstruktion och säkra funktion vid extrem kyla ledde till en pilotorder från Sibirien, där systemet nu utvärderas där för identifiering i samband med vägning av tunga fordon i tuff miljö. Efter åratal av goda driftserfarenheter inom fabriksautomation och fordonsvägning i Norden börjar nu IRsystemet, särskilt efter utvärderingen 2010 hos Fraunhofer i Tyskland, att uppmärksammas internationellt. De IR system vi levererade till en tysk biltillverkare i februari för ett längre driftstest kan därför bli en viktig milstolpe. Vid positivt utfall blir testen den referens vi behöver för att nå ut till exempelvis indisk bilindustri, där särskilt kostnadseffektiva lösningar efterfrågas. Ett IR system finns för närvarande i Indien för detta ändamål. Försäljningsökningen under 2010 till trots är Sciroccos likvida situation ansträngd. Då bolaget är i behov av ytterligare likvida medel har ett låneavtal på 1,2 MSEK tecknats inför en planerad företrädesemission senare under 2011. Lånet är på marknadsmässiga villkor. Produkterna har ställts ut vid tre tillfällen, dels av Scirocco självt vid ett internationellt järnvägsseminarium i Stockholm, dels av våra återförsäljare vid mässor i Indien och USA. UHF och IR systemen är närmast perfekta komplement till varandra och jag ser verkligen fram emot att ett antal av de projekt där systemet erbjuds skall kunna leda till kommersiella beställningar. Staffan Sjögren VD Scirocco AB (publ) 3
Scirocco AB (publ) effektivisering genom trådlös identifiering Scirocco AB:s (publ) produktportfölj omfattar produkter som ger effektivisering i affärsprocesser genom trådlös identifiering av stora och värdefulla objekt som rör sig i slutna flöden och som binder kapital. Scirocco säljer och marknadsför egenutvecklade RFID system (Radio Frequency Identification) på en internationell marknad, och vänder sig till högprestandatillämpningar inom transportlogistik, fordonsaccess och fabriksautomation i vilka Sciroccos produkter bidrar till lösningar som skapar besparingar, effektivitetsvinster och/eller ökad säkerhet. Bolagets marknadsfokus är riktat mot utvalda länder i Europa och Asien. Produkterna baseras på patenterad infraröd teknik (IRID) respektive UHF radioteknik enligt ISO standard. Systemen består av läsare och taggar (en sorts ID bricka). Båda systemen använder sig av batterilösa taggar och är utvecklade för att klara de påfrestningar som tekniken och dess inkapsling utsätts för i form av väder, vibrationer och elektromagnetiska störningar. En stor del av produktionen sker i Sverige medan taggarna samt de mekaniska och elektriska komponenterna, i regel tillverkas utomlands. Sciroccos innovation inom IR har resulterat i ett system som klarar uppgiften där radiobaserade system har svårigheter. Sciroccos UHF system är innovativt genom en särskilt funktionell och kostnadsbesparande arkitektur i läsaren samt genom en ny lösning för järnvägsidentifiering som Scirocco har sökt patent på. Affärsmodell Scirocco säljer produkter till systemintegratörer, som utgör Bolagets återförsäljare och distributörer. Systemintegratörerna säljer i sin tur helhetslösningar som omfattar identifikationssystem, sensorer, indikatorer och mjukvara med mera till slutkunder som ämnar identifiera objekt. På Sciroccos hemmamarknad Sverige sker dock försäljning även direkt till slutkund. Produkter Scirocco IR IR systemet använder infrarött ljus för att läsa av taggarna och har utvecklats för att klara situationer där befintliga radiobaserade system har svårigheter. Systemet är den bästa lösningen när väldefinierade avläsningszoner, hög identifieringssäkerhet och en låg läsarkostnad är viktigt. En användning är fabriksautomation där objekten i produktionslinjen rör sig tätt. Ett annat är vid vägning av lastfordon med bulkvarulast där trafiken är tät och kraven på snabbhet och noggrannhet är höga. Systemet har certifierats mot såväl CE (Europa) som FCC krav (USA). Det är därmed säkert för personer samtidigt som det varken stör eller störs av andra system. Systemet innehåller ingen radiosändare och kan säljas överallt i världen. Scirocco UHF UHF systemet har utvecklats för att komplettera Sciroccos tidigare utbud och göra det möjligt att lösa fler kundbehov. UHF systemet klarar att läsa av objekt som rör sig i hastigheter upp till 200 km/h och på avstånd upp till 10 meter, beroende på kombination av taggar och läsare/antenner samt hur systemet installerats och konfigurerats. Därmed är detta den bästa lösningen när god räckvidd, hög passagehastighet och låg kostnad för taggen är viktigt. UHF systemet används till fordonsaccess på parkeringar och identifiering av väg och järnvägsfordon i trafik. Scirocco UHF är ISO certifierat, vilket innebär att det är kompatibelt med andra tillverkares UHF system, samt CE certifierat, vilket visar att det är säkert för människor, inte stör andra system och själv har god tålighet mot störningar. Sciroccos UHF system är innovativt genom en särskilt funktionell och kostnadsbesparande arkitektur i läsaren samt genom en ny lösning för järnvägsidentifiering som Scirocco har sökt patent på. 4
Aktien B aktien i Scirocco AB (publ) listades på AktieTorget den 7 december 2006. AktieTorget är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn och driver en handelsplattform som benämns MTF (Multilateral Trading Facility). Den 17 juli 2009 överfördes handeln i aktien till observationslistan med anledning av Sciroccos ansökan om en formell företagsrekonstruktion. I juni 2010 flyttades Scirocco tillbaka till ordinarielistan efter att en justerad kontrollbalansräkning visat att Sciroccos aktiekapital var återställt. Per den 31 mars 2011 uppgick antalet aktier i Scirocco till 119 121 792 stycken, varav samtliga är B aktier. Konvertibla lån Scirocco har två utestående konvertibla lån, ett från ALMI* om 2 000 000 SEK och ett från en privat intressent i i Kina om 100 000 EURO. Det konvertibla lånet från ALMI löper med 1 procents ränta till den sista december 2013. Lånet är amorteringsfritt under 36 månader, kredittiden är 48 månader. Långivaren äger rätt att till och med 2013 12 31 påkalla utbyte av skuldebrevet mot nya stamaktier av serie B i Bolaget till en konverteringskurs om 0,265 kronor per aktie i enlighet med villkoren. Det konvertibla lånet från den privata intressenten i Sciroccos samarbetspartner i Kina kan från och med den 30 juni 2010 till och med den 31 december 2011 konverteras till aktier till en kurs om 0,265 kronor per aktie. *Den 31 mars 2010 lämnade ALMI en förbindelse till Scirocco avseende att ALMI förbinder sig att inte kräva betalning av Bolaget enligt konvertibeln för det fall Bolagets ställning ej är sådan att vinstutdelning är lagligen möjlig. Vidare skall konvertibeln vara efterställd samtliga skulder i Bolaget med innebörden att ALMI:s rätt till betalning inträder först efter det att samtliga övriga borgenärer vid konkurs eller likvidation i Bolaget tillgodosetts fullt ut. Denna förbindelse är väsentlig när det gäller framtida bedömning avseende förbrukat kapital ur kontrollbalanssynpunkt. Principer för delårsrapportens upprättande Delårsrapporten har upprättats i enlighet med AktieTorgets regler om regelbunden rapportering. Räkenskaperna i delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som i Bolagets senaste årsredovisning, det vill säga enligt Årsredovisningslagen och med tillämpande av allmänna råd, rekommendationer samt uttalanden från Bokföringsnämnden. Granskning av revisor Delårsrapporten har ej varit föremål för granskning av Bolagets revisor. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Styrelsen tror på Scirocco och har planerat åtgärder för att säkerställa dess fortlevnad och tillväxt, t.ex. att genom nyemission stärka likviditeten för att kunna satsa på exponering/försäljning. Skulle denna planerade kapitalanskaffning misslyckas finns risk att Bolaget inte kommer att utvecklas som planerat och att Bolaget inte klarar kravet på going concern som revisorerna ställer. Scirocco har bedömt kapitalbehovet till 5,5 MSEK. Den tvist som uppstått med Thenberg & Kinde Fondkommission AB har avskrivits av Tingsrätten, fonderade medel hos Kronofogden har återbetalats, ansökan om att ersätta Sciroccos kostnader fullt ut bifallits av försäkringsbolaget och all ersättning utbetalats. Kommande finansiella rapporter Halvårsrapport 2011 26 augusti 2011 Delårsrapport 3 2011 11 november 2011 Avlämnande av delårsrapport Kista, den 18 maj 2011 Scirocco AB (publ), styrelsen 5
Resultaträkning i sammandrag (SEK) 2011 01 01 2010 01 01 2011 03 31 2010 03 31 Nettoomsättning 93 345 83 493 Aktiverat arbete för egen räkning 0 0 Övriga rörelseintäkter 8 427 0 Summa intäkter 101 772 83 493 Råvaror och förnödenheter 64 821 12 116 Övriga externa kostnader 552 221 405 080 Personalkostnader 463 495 353 133 Avskrivningar av anläggningstillgångar 61 500 51 384 Övriga rörelsekostnader 5 778 0 Rörelseresultat 1 046 043 738 220 Ränteintäkter och liknande poster 965 2 179 Räntekostnader och liknande poster 1 667 13 233 Resultat före skatt 1 046 745 753 632 Skatt på periodens resultat 0 0 Periodens resultat 1 046 745 753 632 6
Balansräkning i sammandrag (SEK) 2011 03 31 2010 12 31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 579 525 632 025 Materiella anläggningstillgångar 58 652 67 652 Summa anläggningstillgångar 638 177 699 677 Omsättningstillgångar Varulager 1 486 664 1 191 103 Kundfordringar och andra fordringar 422 660 886 339 Kassa och bank 725 797 1 605 564 Summa omsättningstillgångar 2 635 121 3 683 006 SUMMA TILLGÅNGAR 3 273 298 4 382 683 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 2 382 436 2 382 436 Reservfond 20 000 20 000 Summa bundet eget kapital 2 402 436 2 402 436 Fritt eget kapital Överkursfond 20 910 843 20 910 843 Balanserad vinst 22 958 720 19 779 056 Periodens resultat 1 046 745 3 179 664 Summa fritt eget kapital 3 094 622 2 047 877 Summa eget kapital 692 186 354 559 Skulder Långfristiga skulder Konvertibla lån 2 903 280 2 903 280 Summa långfristiga skulder 2 903 280 2 903 280 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 133 896 356 941 Övriga skulder 16 846 51 506 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 911 462 716 397 Summa kortfristiga skulder 1 062 204 1 124 844 Summa skulder 3 965 484 4 028 124 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 273 298 4 382 683 7
Kassaflödesanalys i sammandrag (SEK) 2011 01 01 2010 01 01 2011 03 31 2010 03 31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 1 046 745 753 630 Avskrivningar och nedskrivningar 61 500 51 384 Erhållen ränta 965 0 Erlagd ränta 1 667 15 412 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 985 947 717 658 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning( )/Minskning(+) av varulager 295 561 1 805 Ökning( )/Minskning(+) av rörelsefordringar 463 679 28 009 Ökning(+)/Minskning( ) av rörelseskulder 62 640 113 215 Kassaflöde från den löpande verksamheten 880 469 634 257 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 0 278 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 278 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 0 1 022 510 Amortering av låneskulder 0 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 1 022 510 Periodens kassaflöde 880 469 387 975 Likvida medel vid periodens början 1 605 565 279 666 Likvida medel vid periodens slut 725 096 667 641 Förändring eget kapital i sammandrag (SEK) Aktiekapital Reservfond Överkurs Balanserat Periodens Summa fond resultat resultat Ingående balans 1 januari 2010 1 285 363 20 000 18 748 942 16 492 345 4 057 929 495 969 Vinstdisposition 4 057 929 4 057 929 0 Nedsättning av aktiekapital 771218 771 218 0 Årets resultat 3 179 664 3 179 664 Nyemission 1 868 290 2 568 291 4 436 581 Emissionskostnad 406 389 406 389 Utgående balans 31 december 2010 2 382 435 20 000 20 910 844 19 779 056 3 179 664 354 559 Ingående balans 1 januari 2011 2 382 435 20 000 20 910 844 19 779 056 3 179 664 354 559 Vinstdisposition Årets resultat 1 046 745 1 046 745 Nyemission Emissionskostnad Utgående balans 31 mars 2011 2 382 435 20 000 20 910 844 19 779 056 4 226 409 692 186 Scirocco AB (publ) I Telefon: 08 752 98 90 I Hemsida: www.scirocco.se 8