Systemair AB Roland Kasper, CEO Anders Ulff, CFO
Ventilation World Wide 6,1 mdr kr 2015/16 49 länder 4 900 anställda NASDAQ OMX Nordic Exchange Export till fler än 100 länder 93% av försäljning utanför Sverige 2
Försäljning Q4 Nettoomsättning, Mkr 1 502 1 509 0,4% 1 259 TILLVÄXT 4,0% Q4 2013/14 Q4 2014/15 Q4 2015/16 ORGANISK TILLVÄXT 3
Organiskt Förvärv Valuta Totalt Tillbaka till organisk tillväxt Organiskt Fortsatt starkt i Norden och Nordamerika, Västeuropa fortsatt splittrat, Ryssland -44% i kvartalet, Indien och Turkiet avslutade året starkt. Förvärv Endast mindre förvärv har skett sedan förra året Valuta Försvagad Rubel och Norsk krona 4,0% 1,0% -4,6% 0,4% -1,2% 2,1% -2,0% -1,1%
Rörelseresultat Q4 Förbättrad bruttomarginal 34,1% (33,5) Försäljnings- och administrationskostnaderna minskar för jämförbara enheter, -35 Mkr Inga omstruktureringskostnader under kvartalet 25 55 62 2,0% 3,7% 4,1% Q4 2014 Q4 2015 Q4 2016 5
Resultat efter skatt Q4 Finansnetto om -10,4 Mkr (-4,4). Förklaras av valutaeffekter. Hög skattebelastning till följd av ej 29 28 aktiverade förlustavdrag 21 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2016 6
Nettoomsättning helår Nettoomsättning, Mkr 3,9% 5 296 5 882 6 113 TILLVÄXT 2,6% 2013/14 2014/15 2015/16 ORGANISK TILLVÄXT 7
Rörelseresultat helår Oförändrad bruttomarginal 34,4% (34,4) Försäljnings- och administrationskostnaderna minskar för jämförbara 317 377 344 enheter, -7,5 Mkr Lägre volymer i Ryssland påverkar fortsatt samt flera marknader som underpresterade 6,0% 6,4% 5,6% Omstruktureringskostnad 10 Mkr för neddragning med 25 personer vid Menerga Tyskland 2013/14 2014/15 2015/16 8
Norden Trots negativ påverkan på marknadsklimatet fortsatt bra i Norge inom industri- och tunnelventilation Dansk och svensk marknad fortsatt positiva Finland med svag tillväxt 362 Mkr försäljning Tillväxt 6% Organiskt 10% Andel av omsättning 23% 9
Västeuropa Marknadsläget inom Västeuropa fortsatt splittrat Flera marknader inom regionen utvecklades väl under perioden, bland annat Storbritannien, Italien och Schweiz Försäljningen minskade i Frankrike och Nederländerna Fortsatt tillväxt i resterande länder 599 Mkr försäljning Tillväxt -1% Organiskt -1% Andel av omsättning 40% 10
Östeuropa & OSS länderna Försäljningen i Ryssland gick tillbaka med 44 procent under perioden räknat i svenska kronor. Den ryska marknaden utgjorde för räkenskapsåret 6 procent av Systemairs totala försäljning att jämföra med 9 procent året innan. 181 Mkr försäljning Tillväxt -27% Organiskt -20% Andel av omsättning 15% Övriga länder svagt positivt 11
MSEK Ryssland 800 Net sales 700 600 500 400 300 200 100 0 Net sales
Nord- och Sydamerika Den kanadensiska och amerikanska marknaden har utvecklades positivt under kvartalet Väldigt bra utveckling och försäljning i USA under kvartalets senare del samt bra exportverksamhet till Latinamerika Nytt kontor i Mexico City öppnades april Brasilien avvaktande pga politisk förändring 123 Mkr försäljning Tillväxt +13% Organiskt +12% Andel av omsättning 8% 13
Övriga marknader Dubai, Indien och Turkiet ökade försäljningen markant under kvartalet Nytt kontor i Östafrika, kommer att bearbeta 6 länder i regionen Satsning ASEAN fortsatt med positiv utveckling från Malaysia Sydafrika med avvaktande lokal marknad 244 Mkr försäljning Tillväxt +23% Organiskt +33% Andel av omsättning 14% 14
Förvärv under året Bolag Land Omsättning Andel bef. Systemair Datum för konsolidering Menerga Polen 2,0 MEUR 75% Mar 2016 Menerga Belgien 4,2 MEUR 75% Nov 2015 Kolektor Koling Slovenien 3,0 MEUR - Okt 2015 Alitis Vitryssland/ Kaliningrad 5,5 MEUR 90% Okt 2015 Traydus Brasilien 3,3 MEUR - Sep 2015 168 Miljoner SEK
Kompetens inom hygienapplikationer: Universitetssjukhuset Huddinge Systemair levererar 22 hygiencertifierad luftbehandlingsaggregat Ordervärde ca 1,9 miljoner kr
Produkter Systemairs takfläkt DVG EG blev framröstad som en av de bästa brandsäkerhetsprodukterna i Tyskland av FeuerTRUTZ I mars deltog Systemair i tre stora mässor i Moskva, Milano och Stockholm. Totalt visades fler än 20 nya produkter vid fler än 2 500 kundmöten i våra montrar.
Omstruktureringsprogram inom Systemair Under Q3 genomfördes en omstrukturering vid Menerga Tyskland omfattande 25 personer. Kostnad 10 Mkr, besparing 12 Mkr Under Q4 har initierats en större omstrukturering avseende det under senare år förvärvade luftkonditioneringssegmentet och utvalda förlustbringande enheter i olika länder. Uppskattad kostnad för programmet uppgår totalt till 45 Mkr. Den årliga kostnadsbesparingen för programmet i sin helhet uppskattas till 45 Mkr med full effekt inom två år Programmet omfattar kapacitetsanpassningar, översyn av vårt befintliga produktsortiment (inkl make or buy) samt vissa strategiska konsolideringar.
Summering av pågående resultatförbättrande aktiviteter Fokus på resultatförbättring Vi genomför effektiviseringsprojekt inom produktion, inköp och logistik Anpassar verksamheten och ser över vår produktionsbemanning löpande Konsoliderar inom produktområden och ser över kapacitetsutnyttjande Ytterligare omstruktureringar har initierats inom ett antal områden och länder 10% EBIT-marginal 19
Länder med egna säljbolag Modern och effektiv produktion Egna säljbolag i 49 länder Länder med egna säljbolag och produktion Mer än 280 000 m 2 produktionsyta i 23 fabriker i 19 länder 23
Sammanfattning Fortsatt positiva utsikter på många marknader Tillbaka till organisk tillväxt Försäljnings- och administrationskostnaderna minskar Inlett omstruktureringsprogram för förlustbringande enheter Nytt resultatsförbättringsprogram för alla funktioner och enheter 24