METALLVÄRDEN i SVERIGE AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2012 Andra kvartalet 2012 Omsättning för koncernen uppgick till 13.023 Tkr. Resultatet för de operativa enheterna (före avskrivningar och finansiella kostnader samt avvecklingskostnader), inklusive andel av intressebolaget Eurovironment, uppgick till 524 Tkr. Resultat för koncernen, inkl. resultatandel av intressebolaget Eurovironment, uppgick till -2.931 Tkr Kostnader för avveckling av tidigare verksamhet i Kilsta Metall belastar resultatet med ca 900 Tkr. På grund av höga amorteringar innebär denna aktivitet ett likviditetsdränage på ca 1.300 Tkr. Dotterbolagen Sala Bly och Z-Skrot samt intressebolaget Eurovironment har samtliga utvecklats väl under perioden. Produktionen i dotterbolaget Metallvärden i Lesjöfors samt handelsverksamheten i M.V. Metallvärden har hämmats av brist på rörelsekapital. Under april månad har avtal tecknats om försäljning av en kontorsfastighet i Lesjöfors, med tillträde i juli, vilket medför minskade löpande driftskostnader med minst 250 Tkr per år. I juni upptogs två lån på sammanlagt 10,0 Mkr, varav 5 Mkr är långfristiga, i syfte att stärka bolagets likviditet och rörelsekapital. Förhandlingar om avyttring av andra tillgångar pågår vilket beräknas stärka likviditeten ytterligare. I samband med årsstämman i april beslutades om att moderbolagets namn skulle ändras till Metallvärden i Sverige AB (publ.) Denna namnändring har registrerats hos Bolagsverket i maj. Perioden januari juni Omsättning för koncernen uppgick till 29.727 Tkr. Resultatet för de operativa enheterna (före avskrivningar och finansiella kostnader samt avvecklingskostnader), inklusive andel av intressebolaget Eurovironment, uppgick till 879 Tkr. Resultat för koncernen, inkl. resultatandel av intressebolaget Eurovironment, uppgick till 4.658 Tkr 1
Kostnader för avveckling av tidigare verksamhet i Kilsta Metall belastar resultatet med ca 1.500 Tkr. På grund av höga amorteringar innebär denna aktivitet ett likviditetsdränage på ca 2.500 Tkr. Väsentliga händelser efter periodens utgång Intressebolaget Eurovironment AB har i samband med en extra bolagsstämma i slutet av juli beslutat om en utdelning på sammanlagt 1.500Tkr. Metallvärdens andel av denna utdelning uppgår till 682 500 kr, som kommer att påverka resultatet i tredje kvartalet. Marknadsförutsättningar Sala Bly AB Utvecklingen har varit fortsatt positiv och bolaget uppvisar ett mycket gott resultat för första halvåret. Orderingången har varit fortsatt god och har resulterat i en betydande orderstock som säkerställer hög produktionsbeläggning för innevarande kvartal. Metallvärden i Lesjöfors AB Efterfrågan på slutprodukten, s.k. dabs, har fortsatt varit god. Produktionen och utleveranser av färdig produkt har hämmats under en del av kvartalet av brist på rörelsekapital. Den allmänna konjunkturutvecklingen som bl.a. resulterar i minskad stålproduktion medför att avsättningsmöjligheterna och prisnivåerna under kommande kvartal kan komma att bli pressade. Z-Skrot AB Z-Skrot uppvisar en bra utveckling och mycket bra resultat. Tillgången på skrotråvara i den region där Z-Skrot verkar är fortsatt god samtidigt som utförsäljning av vissa lagervolymer beräknas kunna fortsätta även under kommande kvartal. Falu Bildemontering AB Falu Bildemontering uppvisar för första halvåret en mindre förlust. Orsaken är i huvudsak en säsongvariation då intaget av krockskadade bilar under vintersäsongen var ovanligt högt. Skrotverksamheten i bolaget har haft en mycket god utveckling med starkt ökade volymer. M.V. Metallvärden AB Handelsverksamheten har fortsatt inte kunnat utvecklas som planerat på grund av koncernens bristande likviditet under det första halvåret. Eurovironment AB (intressebolag) Efterfrågan på bolagets tjänster har varit fortsatt mycket god. 2
VDs kommentar Den allmänna osäkerheten om den framtida utvecklingen i Europa samt den vikande konjunkturen gör att marknadsförutsättningarna framåt inte ter sig lika gynnsamma som tidigare. Detta gör att det är synnerligen viktigt att koncernens säkerställer avyttringsmöjligheterna för sina produkter och avstår från spekulativa långa positioner. Sammantaget kommer på så sätt koncernen stå väl rustad inför kommande kvartal. Avvecklingen av tillgångar i tidigare Kilsta Metall har fortsatt och kommer att avslutas under andra halvåret. De kvarvarande maskinerna belastar fortfarande kassaflödet. Likviditetsmässigt har situationen förbättrats genom att vi under juni månad tog upp lån om sammanlagt 10 mkr. Delar av dessa lån kommer att lösas under december månad då den reversfordran som Metallvärden har på köparen av de industrifastigheter i Karlskoga som avyttrades i slutet av år 2011 förfaller till betalning. Vi behöver dock stärka vårt rörelsekapital ännu mera för att kunna expandera våra olika verksamheter. Förhandlingar om avyttring av andra tillgångar pågår också vilket beräknas stärka likviditeten ytterligare. Björn Grufman VD Organisationsstruktur per 30 juni 3
ÖVRIG INFORMATION Likviditet Koncernens likvida medel var vid årets början 1.559 Tkr och uppgick vid dess slut till 1.134 Tkr. Aktien Bolagets aktiekapital uppgår till 31 931 590:86 kr och antalet aktier till 15 965 793 st. Kvotvärdet är 2 kr per aktie. Redovisningsprinciper Koncernen har vid upprättande av denna rapport tillämpat årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Granskningsrapport Denna rapport har ej varit föremål för revisorns granskning. Investeringar Koncernbolagen har under första halvåret 2012 gjort investeringar i anläggningstillgångar med 1.790 tkr. Moderbolaget har inte gjort några investeringar i anläggningstillgångar. Anställda Antalet anställda i koncernen uppgick per 30 juni till 32 personer på heltid. Under perioden har även inhyrd personal anlitats i verksamheten. Moderbolaget bedriver ingen operativ verksamhet och har 1 anställd. Transaktioner med närstående Under perioden har inga transaktioner mellan något koncernbolag och närstående som väsentligen påverkat något koncernbolags ställning och resultat ägt rum. Ett par av styrelsen medlemmar har ställt upp som långivare i det lån som upptagits under våren. Finansiell information januari - juni 2012 Tkr M.V. Metall- Metallvärden Sala Falu Bildemo & Eurovironvärden AB i Lesjöfors AB Bly AB Z-Skrot AB Skrot AB ment AB - Omsättning 9 447 4 380 10 289 6 320 6 161 11 035 - Resultat efter finansiella poster -1 513-2 450 882 1 843-345 1 618 - investeringar 0 0 0 1 700 90 0 Interna transaktioner mellan bolagen i koncernen har inte eliminerats i ovanstående sammanställning. 4
KALENDER FÖR FINANSIELL INFORMATION 26 oktober 2012 Rapport kvartal 3, 2012 METALLVÄRDEN I SVERIGE AB (PUBL.) Styrelsen För mer information kontakta: Björn Grufman, VD Tel 08-440 84 60 bjorn.grufman@metallvarden.se 5
Resultaträkning Koncern Tkr 2012 2012 2011 2011 2011 6 månader 3 månader 6 månader 3 månader 12 månader jan-jun apr-jun jan-jun apr-jun jan-dec Nettoomsättning 29 727 13 023 28 145 13 296 56 140 Övriga rörelseintäkter 1 097 692 789 576 1 607 30 824 13 715 28 934 13 872 57 747 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -17 622-7 170-22 664-11 046-39 116 Övriga externa kostnader -6 484-3 398-4 653-2 689-9 940 Personalkostnader -8 548-4 533-4 797-2 839-11 212 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -3 040-1 541-2 330-1 051-4 971 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 0-491 Rörelseresultat -4 870-2 927-5 510-3 753-7 983 Resultat från andelar i intressebolag 434 195 659 455 837 Räntenetto -1 886-1 235-1 255-656 -2 141 Resultat efter finansiella poster -6 322-3 967-6 106-3 954-9 287 Skatt på årets resultat 1 664 1 036 1 748 1 145 2 354 (Uppskjuten skatt) Årets resultat -4 658-2 931-4 358-2 809-6 933 6
Balansräkning Koncern Tkr Tillgångar 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 8 057 1 952 8 538 Materiella anläggningstillgångar 37 370 48 504 38 326 Finansiella anläggningstillgångar 10 568 7 931 8 631 Summa anläggningstillgångar 55 995 58 387 55 495 Omsättningstillgångar Varulager 14 256 6 947 13 790 Kortfristiga fordringar 22 409 12 659 21 129 Kassa och bank 1 134 1 492 1 559 Summa omsättningstillgångar 37 799 21 098 36 478 Summa tillgångar 93 794 79 485 91 973 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 35 090 11 720 32 973 Fritt eget kapital -4 722 7 681 2 052 Summa eget kapital 30 368 19 401 35 025 Avsättningar 1 101 1 090 1 101 Långfristiga skulder 19 491 18 523 19 684 Kortfristiga skulder 42 834 40 471 36 163 Summa skulder 62 325 58 994 55 847 Summa eget kapital och skulder 93 794 79 485 91 973 7
Kassaflödesanalys Koncern Tkr 2012 2011 6 månader 12 månader jan-juni jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -6 322-9 287 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. Avskrivningar och nedskrivningar 3 040 4 971 Realisationsresultat vid försäljningar anläggningstillgångar -587-597 Resultat andel i intressebolag -434-837 Uppskjuten skattefordran 1 664 1 975 Betald skatt 0-813 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -2 639-4 588 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten -466-5 941 Förändring av kortfristiga fordringar -1 281-8 521 Förändring av kortfristiga skulder 1 434 1 896 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 952-17 154 Investeringsverksamheten Lämnade aktieägartillskott 0 0 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -1 790-1 093 Förvärv dotterbolag 0-7 500 Avyttring av intressebolag 0 90 Förändringar långfristiga fordringar -1 503-1 947 Försäljning av anläggningstillgångar 775 12 350 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 518 1 900 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 16 651 Lån förändring 5 045-1 773 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 5 045 14 878 Årets kassaflöde -425-376 Likvida medel vid årets början 1 559 1 935 Årets kassaflöde -425-376 Likvida medel vid periodens slut 1 134 1 559 8
Resultaträkning Moderbolag Tkr 2012 2012 2011 2011 2011 6 månader 3 månader 6 månader 3 månader 12 månader jan-jun apr-jun jan-jun apr-jun jan-dec Nettoomsättning 0 0 176 135 748 Övriga rörelseintäkter 363 152 580 397 555 363 152 756 532 1 303 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -11-5 -222-208 -946 Övriga externa kostnader -1 983-1 455-1 316-740 -2 657 Personalkostnader -642-405 -467-467 -1 094 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -453-246 -656-204 -1 139 Övriga rörelsekostnader 0 0-24 -24-467 Rörelseresultat -2 726-1 959-1 928-1 111-5 000 Resultat från andelar i koncernföretag 0 0 0 0 7 000 Räntenetto -1 119-881 -331-232 -685 Resultat efter finansiella poster -3 845-2 840-2 259-1 343 1 315 bokslutsdispositioner 0 0 1 081 0 Skatt på årets resultat 1 011 747 280 39 1 440 (uppskjuten skatt) Årets resultat -2 834-2 093-898 -1 304 2 755 9
Balansräkning Moderbolag Tkr Tillgångar 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 5 596 17 198 6 048 Finansiella anläggningstillgångar 40 851 22 296 39 840 Summa anläggningstillgångar 46 447 39 494 45 888 Omsättningstillgångar Varulager 65 780 65 Kortfristiga fordringar 27 647 5 514 20 094 Kassa och bank 2 249 2 Summa omsättningstillgångar 27 714 6 543 20 161 Summa tillgångar 74 161 46 037 66 049 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 31 931 11 720 31 931 Fritt eget kapital 10 750 11 491 13 584 Summa eget kapital 42 681 23 211 45 515 Långfristiga skulder 3 889 6 871 5 038 Kortfristiga skulder 27 591 15 955 15 496 Summa skulder 31 480 22 826 20 534 Summa eget kapital och skulder 74 161 46 037 66 049 10
Kassaflödesanalys Moderbolag Tkr 2012 2011 2011 6 månader 6 månader 12 månader jan-jun jan-jun jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -3 845-2 259 1 315 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. Avskrivningar och nedskrivningar 452 656 2 140 Realisationsresultat vid försäljningar anläggningstillgångar 0 556 62 Uppskjuten skattefordran 1 011 280 1 440 Betald skatt 0 11 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -2 382-756 4 957 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten 0 0 716 Förändring av kortfristiga fordringar -7 600-1 947-16 545 Förändring av kortfristiga skulder 7 142 1 996 1 203 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 840-707 -9 669 Investeringsverksamheten Lämnade aktieägartillskott 0 0-1 000 Investeringar i materiella 0 anläggningstillgångar 0-317 -731 Förvärv dotterbolag 0 0-15 384 Avyttring av intressebolag 0 90 90 Förändringar långfristiga fordringar -1 011-280 -1 440 Försäljning av anläggningstillgångar 0 1 844 12 266 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 011 1 337-6 199 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 0 16 651 Nyemission kostnader 0 0 0 Lån förändring 3 851-699 -1 099 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 3 851-699 15 552 Årets kassaflöde 0-69 -316 Likvida medel vid årets början 2 318 318 Årets kassaflöde 0-69 -316 Likvida medel vid periodens slut 2 249 2 11
Förändring eget kapital Moderbolag Tkr 2012-06-31 2011-06-30 2011-12-31 jan - jun jan - jun jan - dec Eget kapital vid periodens ingång 45 515 24 108 24 108 Nyemission 18 652 Periodens resultat -2 834-897 2 755 Eget kapital vid periodens utgång 42 681 23 211 45 515 Förändring eget kapital Koncernen Tkr 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31 jan - jun jan - jun jan - dec Eget kapital vid periodens ingång 35 025 23 758 23 758 Nyemission 18 652 Koncernjusteringar -452 Periodens resultat -4 658-4 358-6 933 Eget kapital vid periodens utgång 30 367 19 401 35 025 Nyckeltal och aktiedata Moderbolaget Koncernen Tkr 2012-06-30 2012-06-30 Nettoomsättning 0 29 727 Resultat efter finansnetto -3 845-6 322 Avkastning på eget kap. (%) neg neg Avkastning på totalt kap. (%) neg neg Rörelsemarginal (%) neg neg Kassalikviditet (%) 100 55 Balansomslutning (tkr) 74 161 93 794 Soliditet (%) 58 32 Medeltalet anställda 1 32 Resultat per aktie efter 26,3 % skatt -0,18-0,29 Resultat per aktie exkl. reavinst -0,18-0,29 Eget kapital per aktie (kr) 2,67 1,90 12
Definitioner av nyckeltal Nettoomsättning: Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar. Resultat efter finansnetto: Resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före extraordinära intäkter och kostnader, bokslutsdispositioner och skatt. Avkastning på eget kapital: Nettoresultat i procent av justerat eget kapital. Avkastning på totalt kapital: Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av balansomslutningen. Rörelsemarginal: Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Kassalikviditet: Omsättningstillgångar exkl. lager och pågående arbeten i procent av kortfristiga skulder. Balansomslutning: Företagets samlade tillgångar. Soliditet: Justerat eget kapital i procent av balansomslutning. 13