Halvårsrapport Januari juni 2009 Den nya inriktningen börjar visa resultat * Nettointäkterna uppgick till 6,2 (8,45) MSEK * Rörelseresultatet uppgick under perioden till 1,7 (0,035) MSEK * Orderstocken vid periodens slut uppgick till 5,1 MSEK * Den fortsatta satsningen på audioprodukter har lett till många positiva händelser MSEK Omsättning de 12 senaste månaderna. Jul Aug Sep Okt Nov Dec Jan Feb Mar Apr Maj Jun 2008 2009 Linjen visar ett glidande medelvärde. Kommande rapporttillfällen: - 2009-11-12 Kvartalsrapport jan-sept 2009-2010-02-26 Bokslutskommuniké för 2009
- 2 - VD har ordet Vi ser en försiktig men tydlig återhämtning under första halvåret 2009. Den omstrukturering och kostnadsreduktion som gjordes under 2008 visar sig nu i bolagets resultat. Vi har under perioden tagit ett antal större order som bekräftar detta. Orderstocken uppgick till 5.1 miljoner kronor vid periodens slut. Att audioprodukter står för 3.5 miljoner kronor av detta visar att denna inriktning nu slår igenom i försäljningen. De stora projekt vi arbetar med i dag kommer dock att ge full effekt först under 2010. Ett nytt kontrakt med en marknadsledande aktör inom kommunikationsområdet kommer att resultera i kraftig ökning av omsättning och resultat mot slutet av detta år och under 2010. Denna order är en av de viktigaste som bolaget tagit och en tydlig indikering på att vår kompetens och produkter uppskattas av stora aktörer. Värdet på denna order är initialt 1.7 miljoner kronor och uppskattas till ett årligt värde på 9 miljoner kronor. Free2move har i mycket hård konkurrens erhållit projekt stöd från Vinnovas program Var Dags IT med projektet Free2ride. I detta projekt kommer kommunikationsprodukter för ridsporten att utvecklas. Projektstödet uppgår till totalt 1.5 miljoner kronor att fördela på 3 parter. Ridsporten är Sveriges näst största sport med avseende på antalet utövare. Det finns förhållandevis lite utrustning med specifika funktioner för denna grupp användare. I detta projekt kommer användare att vara involverade i utvecklingsprojektet. Ridsport är en stor marknad i Sverige och internationellt där vi tror att vi kan nå en stark position. En bekräftelse på vår kompetens är att vi lyckats erhålla ett F&U-bidrag från forskningsprogrammet Eurostar. Storleken på projektbidraget är cirka 4 miljoner kronor. Projektets mål är utveckling av en ny typ av kommunikationsplattform som kombinerar grupp-kommunikation med broadcast-funktionalitet. Detta är en ny metod för röstkommunikation som vi har ett starkt patent på. Under första delen av året har Free2move dess utom tagit en order med ett värde på cirka 2 miljoner kronor på kabelersättningsprodukten UNCORD. Kunden har integrerat vår produkt som standard vilket kommer att leda till följdbeställningar. RFID-produkterna hanteras nu helt av Free2move Scientific i Malaysia som ägs till 20% av Free2move Holding AB. Det är glädjande att konstatera att Free2move Scientifics satsning nu bär frukt i form av den stora genombrottsorder som bolaget tog tidigare i år. Ordern som avser märkning av tyngre fordon för Filippinernas vägverk har ett ordervärde på ca 30 miljoner kronor. En klar ljusning i sikte Trots det positiva resultatet ser vi att omsättningen stannar vid ca: 6 MSEK. Detta beror till stor del på att försäljningen av Bluetooth-moduler är fortsatt låg. Vi ser en ökning av antalet förfrågningar och även storleken på dessa men detta har inte slagit igenom i försäljningen. Även inom området audioprodukter finns projekt som går långsammare än väntat. Projektet med leveranser till Bovis Lendlease i Storbritannien har oväntat blivit fördröjt när ett partnerföretag har lämnat projektet. Projektets fortsättning är för närvarande ovisst. Sammanfattningsvis kan man konstatera att omsättningen för första halvåret 2009 visserligen är mindre än fjolårets halvårsomsättning men ändå ett klart trendbrott jämfört med andra halvåret 2008 (omsättning cirka 4 MSEK), då effekter av lågkonjunkturens verkningar var som mest kännbara för bolaget. Vi ser en mycket ljusare bild idag än för 6 månader sedan. Per Arne Wiberg Verkställande direktör
- 3 - Koncernresultaträkning 2009-01-01 2008-01-01 2009-06-30 2008-06-30 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 6 155 349 8 296 337 Övriga rörelseintäkter 93 098 150 000 Summa omsättning 6 248 447 8 446 337 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -698 349-4 530 384 Övriga externa kostnader -1 151 518-1 111 478 Personalkostnader -1 549 959-1 811 738 Av- och nedskrivningar -824 618-701 303 Övriga rörelsekostnader 0-117 434 Summa rörelsens kostnader -4 224 444-8 272 337 Rörelseresultat 2 024 003 174 000 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 0 755 Räntekostnader och övriga finansiella kostnader -340 099-140 123 Summa resultat från finansiella poster -340 099-139 368 Resultat efter finansiella poster 1 683 904 34 632 Periodens resultat 1 683 904* 34 632 * Bolaget åstadkom under perioden en förlikning med en leverantör som påverkar resultatet positivt med 1,4 MSEK exkl. moms.
- 4 - Koncernbalansräkning Tillgångar 2009-06-30 2008-06-30 2008-12-31 Anläggningstillgångar Immatriella anläggningstillgångar Balanserade kostnader för utvecklingsarbete 8 281 865 8 015 921 8 193 638 Goodwill 6 700 420 6 700 420 6 700 420 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 68 601 108 425 88 513 Teknisk utrustning 185 656 244 490 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 100 001 100 000 100 000 Summa anläggningstillgångar 15 336 543 15 227 295 15 327 061 Omsättningstillgångar Varulager 1 386 491 2 160 982 1 693 731 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 2 462 671 1 818 701 511 126 Aktuella skattefordringar 101 161 113 066 11 660 Övriga kortfristiga fordringar 107 040 435 982 126 976 Förutbetalda kostnader upplupna intäkter 135 248 274 810 174 549 Summa kortfristiga fordringar 2 806 120 2 642 559 824 311 Kassa och bank 65 645 64 807 65 910 Summa omsättningstillgångar 4 258 256 4 868 348 2 583 952 Summa tillgångar 19 594 799 20 095 643 17 911 013
- 5 - Koncernbalansräkning Forts. Eget kapital och skulder 2009-06-30 2008-06-30 2008-12-31 Bundet eget kapital Aktiekapital 2 565 476 2 525 475 2 525 476 Fritt eget kapital Fria reserver 14 920 276 14 860 282 14 860 276 Balanserad vinst eller förlust -7 418 507-2 262 672-2 262 666 Periodens resultat 1 683 903 34 632-5 155 841 Summa eget kapital 11 751 148 15 157 717 9 967 245 Långfristiga skulder Checkräkning 3 171 427 226 616 2 557 281 Övriga skulder kreditinstitut 2 851 326 423 750 1 471 250 Summa långfristiga skulder 6 022 753 650 366 4 028 531 Kortfristiga skulder Förskott från kunder 0 118 882 30 340 Leverantörsskulder 940 582 3 239 174 3 318 838 Övriga kortfristiga skulder 576 098 71 832 308 615 Upplupna kostnader och förutbetala intäkter 304 218 857 672 257 444 Summa kortfristiga skulder 1 820 898 4 287 560 3 915 237 Summa eget kapital och skulder 19 594 799 20 095 643 17 911 013 Ställda säkerheter 6 650 000 4 500 000 5 150 000 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga
- 6 - Kassaflödesanalys för koncernen 2009-01-01 2008-01-01 2008-01-01 2009-06-30 2008-06-30 2008-12-31 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster 1 870 895 174 000-4 941 625 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 874 620 701 302 1 922 283 Erhållen ränta 0 755 11 868 Erlag ränta -186 993-140 123-226 084 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 2 558 522 735 934-3 233 558 Ökning/minskning varulager 307 239-1 423 751-956 500 Ökning/minskning kundfordringar -1 951 545-6 505 1 301 070 Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar -30 264-415 513 95 160 Ökning/minskning leverantörsskulder -2 378 256 2 115 726 2 195 390 Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder 283 917 142 587-309 400 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 768 909 1 148 478-907 838 Investeringsverksamhet Investeringar i immatriella anläggningstillgångar -884 100-2 221 786-3 542 532 Investeringa i materiella anläggningstillgångar 0-80 805-80 805 Investeringar i andra långfristiga värdepappersinnehav 0-100 000-100 000 Kassaflöde från investeringsverksamheten -884 100-2 402 591-3 723 337 Finansieringsverksamheten Nyemission 100 000 0 0 Upptagande av lån 2 114 146 226 616 3 707 281 Amortering av skuld -119 924-102 500-205 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 094 222 124 116 3 502 281 Periodens kassaflöde -265-1 129 997-1 128 894 Likvida medel vid periodens början 65 910 1 194 804 1 194 804 Likvida medel vid periodens slut 65 645 64 807 65 910
- 7 - Moderbolagets resultaträkning 2009-01-01 2008-01-01 2009-06-30 2008-06-30 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -205 089 0 Summa rörelsens kostnader -205 089 0 Rörelseresultat -205 089 0 Resultat från finansiella poster Räntekostnader och liknande resultatposter -265-530 Summa resultat från finansiella poster -265-530 Resultat efter finansiella poster -205 354-530 Periodens resultat -205 354-530
- 8 - Moderbolagets balansräkning Tillgångar 2009-06-30 2008-06-30 2008-12-31 Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 9 623 000 9 623 000 9 623 000 Fordringar hos koncernföretag 1 599 328 7 317 852 1 728 419 Andra långfristiga värdepappersinnehav 100 001 0 100 000 11 322 329 16 940 852 11 451 419 Summa anläggningstillgångar 11 322 329 16 940 852 11 451 419 Kortfristiga fordringar Övriga kortfristiga fordringar 0 13 196 13 196 Kassa och bank 61 659 60 556 61 924 Summa omsättningstillgångar 61 659 73 752 75 120 Summa tillgångar 11 383 988 17 014 604 11 526 539 Eget kapital och skulder 2009-06-30 2008-06-30 2008-12-31 Bundet eget kapital Aktiekapital 2 565 476 2 525 476 2 525 476 Fritt eget kapital Fria reserver 14 920 276 14 860 276 14 860 276 Balanserad vinst eller förlust -5 896 410-407 815-407 815 Periodens resultat -205 354-530 -5 488 595 Summa eget kapital 11 383 988 16 977 407 11 489 342 Kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetala intäkter 0 37 197 37 197 Summa kortfristiga skulder 0 37 197 37 197 Summa eget kapital och skulder 11 383 988 17 014 604 11 526 539
- 9 - Kassaflödesanalys för moderbolaget 2009-01-01 2008-01-01 2008-01-01 2009-06-30 2008-06-30 2008-12-31 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster -205 089 0-489 433-205 089 0-489 433 Erhållen ränta 0 0 2 160 Erlagd ränta -265-530 -1 322 Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar 13 196 0 0 Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder -37 197 0 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten -229 355-530 -488 595 Investeringsverksamhet Investeringar i dotterbolag 0 0-5 000 000 Investeringar i andra långfristiga värdepappersinnehav 0-100 000 Periodens lämnade lån till koncernföretag 0 0 Amortering av lån från koncernföretag 129 090 5 589 433 Kassaflöde från investeringsverksamheten 129 090 0 489 433 Finansieringsverksamheten Nyemission 100 000 0 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 100 000 0 0 Periodens kassaflöde -265-530 838 Likvida medel vid periodens början 61 924 61 086 61 086 Likvida medel vid periodens slut 61 659 60 556 61 924
- 10 - Aktiekapitalets utveckling Aktiekapitalet i Free2move Holding AB uppgick per 090630 till 2 565 476 kr fördelat på 6 413 691 aktier. Nedanstående tabell sammanfattar aktiekapitalets utveckling under perioden 070101-090630 Transaktion Ökning av antal aktier Nyemission 070307 125 391 50 156:40 2 059 076:40 5 147 691 070308 1 166 000 466 400 2 525 476:40 6 313 691 090415 100 000 40 000 2 565 476:40 6 413 691 Resultat per aktie Resultat per aktie: 0,26kr/aktie Utestående aktier Per 090630 uppgick antal utestående aktier till 6 413 691 st. Genomsnittligt antal utestående aktier under perioden 090101-090630 6 363 691 st Styrelsen Free2move Holding AB Ökning av aktiekapital Totalt aktiekapital Totalt antal aktier Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets (och koncernens) verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget (och de företag som ingår i koncernen) står inför. Halmstad 2009-08-27 Bertil Josefsson, ordförande Peter Martinsson, ledamot Per Stenbäck, ledamot Per-Arne Wiberg VD Rolf Rising, ledamot Denna rapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer. Adresser Huvudkontor Free2move AB Sperlingsgatan 7 302 48 HALMSTAD Tel: 035-15 22 60 Fax: 035-15 22 69 info@free2move.net www.free2move.net Asien kontor Free2move Scientific 22 Floor, Menara Haw Par Jalan Sultan Ismail 50250 KUALA LUMPUR Malaysia Tel: +60 3 2026 8188 Fax: +60 3 2026 0388 info@f2m.com.my www.f2m.com.my