2019 AMBIA TRADING GROUP AB (PUBL) 556834-7339 KVARTALSRAPPORT - Q1 JANUARI - MARS
Kvartalsrapport januari - mars 2019 RAPPORT FÖR JANUARI-MARS 2019 Koncernens nettoomsättning uppgick under perioden till 175 MSEK (218 MSEK) Resultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till -1.8 MSEK (3.3 MSEK) Resultat per aktie -0.56 SEK (0.30 SEK) Antalet utestående aktier per 2019-03-31 var 2 593 270 st (2 593 270 st ) VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN Störningar vid införandet av koncernens nya affärssystem gav en avsevärd negativ effekt på försäljningen som resultat. VIKTIGA HÄNDELSER EFTER PERIODEN Avtal med en ny VD för Isolda och Selector har tecknats. Anställningen börjar 1 juni. Ambia har förvärvat 37.1% av Appleåterförsäljaren Digital Inn. Avtal om att förvärva 100% av Digital Inn har skrivits. Beslut om nyemission om 25.1 Msek. DATUM FÖR EKONOMISKA RAPPORTER Bolagsstämma: 2019-06-27 Halvårsrapport: 2019-08-29 Delårsrapport 3: 2019-11-28 Bokslutskommuniké: 2020-02-28 FINANSIELL RAPPORTERING Ambia Trading Group AB (publ) lämnar delårsrapporter som omfattar kvartal (tre månader). Delårsrapporter och årsredovisningar kan laddas ned från www.ambiatrading.se eller www.spotlightstockmarket.se. Omsättningens utveckling MSEK 1000 900 800 700 600 500 2015 2016 2017 2018 2019 400 300 200 100 0 jan - mar jan - jun jan - sep jan - dec 2 KVARTALSRAPPORT JAN - MAR 2019
KOMMENTAR TILL RESULTAT KVARTAL 1 Nettoförsäljningen under årets första tre månader uppgick till 175 msek (218 msek). Rörelseresultatet sjönk till -2,5 msek (2,7 msek). Det första kvartalet har i år helt styrts av vårt arbete med att byta och uppgradera vårt affärssystem, ett projekt som pågått i över ett och ett halvt års tid. Efter omfattande tester under hösten sköts lanseringen, som tidigare varit tänkt att ske vid årsskiftet, fram till 1 mars i år. Skälet var att vissa väsentliga funktioner inte bedömdes vara färdiga för att driftsättas. Trots framflyttningen drabbades verksamheten av omfattande störningar efter att det nya systemet tagits i drift, med avsevärd negativ effekt på försäljningen som resultat. Vi har arbetat hårt tillsammans med vår huvudleverantör för att åtgärda problemen, och nu i slutet av maj är bedömningen att de allvarligaste bristerna är avhjälpta. Den förlorade försäljningen till följd av bytet av affärssystem har haft en avgörande effekt på periodens resultat. Bedömningen är att verksamheten från och med halvårsskiftet skall ha återgått till fullt normal nivå. De positiva effekterna av en bättre och effektivare IT-lösning förväntas påverka verksamheten positivt fullt ut under det fjärde kvartalet. Bakgrunden till vår satsning på att uppdatera IT-miljön är slutsatsen att koncernbolagens planerade framtida tillväxt kommer att ställa högre krav på en effektiv lösning som kan utgöra navet för all vår verksamhet. Med nya förvärv kommer nya behov, varför det är viktigt att grunden bygger på ett modernt och flexibelt system som kan anpassas och utökas med de moduler som visar sig nödvändiga. ERBJUDANDE OM NYEMISSION I syfte att förstärka bolagets rörelsekapital för utveckling av befintliga verksamheter och det aviserade nyförvärvet Digital Inn Holding AB beslutade styrelsen under april att genomföra en nyemission om högst 25,1 MSEK till kursen 7,80 SEK per aktie och med företrädesrätt för aktieägarna. Vid fulltecknad nyemission kommer de nyemitterade aktierna att utgöra 45 % av kapital och röster. Handel med Teckningsrätter kommer att ske på Spotlight Stock Market under slutet av juni. Genom emissionen ökas bolagets aktiekapital med högst 1 080 529 kronor. Fullt tecknad tillför emissionen bolaget 25,1 msek före emissionskostnader. Arbetet med att sammanställa teckningsförbindelser och garantiåtaganden pågår, och memorandum kommer att publiceras 10 juni. Emissionslikviden är först och främsta avsedd att användas som rörelsekapital, där den planerade tillväxtfasen kommer att öka behovet av exempelvis varulagerhållning. För fullständiga villkor i emissionen se memorandum som puliceras senast 10 juni på www.ambiatrading.se. VD:S KOMMENTARER Den 15 maj 2014, alltså för ganska exakt fem år sedan, ringde listningsklockan för Ambia på det som då kallades Aktietorget, numera Spotlight Stock Market. Vägen dit hade varit spännande men inte spikrak, den började redan 2003 då vår första webshop lanserades. De första tankarna på listning kom sent 2007, då bolaget och verksamheten var ett helt annat än idag. Målet vid den tidpunkten var att växa med e-handel mot konsument, och att lista bolaget för att möjliggöra en snabb expansion. KVARTALSRAPPORT JAN - MAR 2019 3
Hösten 2008 grusades den första planen på listning när Lehmann-kraschen förändrade alla förutsättningar över en natt. Vi i den dåvarande ledningen insåg i takt med att den allmänna ekonomiska krisen förvärrades att vi behövde en ny plan. Att bli störst i Sverige som ett varuhus på nätet kändes inte längre som vår väg. Sommaren 2009 köpte vi resterna av ett tradingbolag som efter två års verksamhet hamnat i finansiella svårigheter, mycket beroende på den ekonomiska kollapsen. Bolaget hade specialiserat sig på att utnyttja prisskillnaden mellan den svenska och den övriga europeiska marknaden för elektronikvaror, och nått en omsättning om cirka 80 msek baserad på försäljning till ett litet antal svenska e-handelsföretag, som vid den här tiden hade problem att få avtal med många stora tillverkare. Vi var sedan tidigare en av deras kunder. Köpet genomfördes efter en minimal genomlysning, och vi började genast arbeta med att koppla samman verksamheten med vår tidigare affär. Två år senare passerade vi för första gången 100 msek i nettoförsäljning, noteringsåret nådde vi 200 msek, och nu, fem år senare, närmar vi oss 1000 msek. I skrivande stund arbetar vi med nästa stora förvärv, som fullt genomfört tar oss vidare i den förändringsplan som vi tror är nödvändig för att trygga långsiktig tillväxt och lönsamhet. Den här gången tittar vi åt det andra hållet, nu avser förvärvet bolaget Digital Inn, som med sin verksamhet riktar sig till slutkunder med ett sortiment av högteknologiska märkesvaror. I någon mening tycker jag att cirkeln sluts i och med detta, vi har rört oss från e-handel till konsument via trading, partihandel och distribution tillbaka mot försäljning till slutanvändare, men den här gången med fokus på små och medelstora företagskunder. Efter fullföljt förvärv av Digital Inn torde omsättningen nå närmare 1500 msek, med ett sammanlagt antal anställda som närmar sig 150 st. Den strategiska plattformen för Ambias koncernbygge har sedan länge utgått från tanken om att den som äger kundkontakten alltid kan skapa lönsamma affärer. Applicerat på alla de led där vi nu är verksamma så knyter vi slutligen samman kontakten med slutkund såväl konsument som företagskund med återförsäljarled och en egen distributionskanal. Parallellt med detta adderar vi till värdet av en fristående partihandel och en logistikmaskin som kan hantera Pan-nordiska leveranser. Vi har alla de verktyg som behövs för att skapa tillväxt på flera nivåer i värdekedjan, en effektiv länk mellan de som har varorna tillverkarna och de som vill ha varorna slutkund. Det vi ska göra nu är att på ett fokuserat och medvetet sätt länka samman våra verksamheter och arbeta för ett gemensamt mål för hela koncernen. Det handlar om att organisera vår personal och våra bolag på ett optimalt sätt för att nå maximalt resursutnyttjande, och för att ta tillvara på den oerhörda kraft som finns inneboende i koncernens alla delar. Den mest spännande delen av bygget av Ambia ligger framför oss. Marcus Andersson 4 KVARTALSRAPPORT JAN - MAR 2019
Kassaflöde för koncernen TSEK 2019-01-01-2019-03-31 2018-01-01-2018-12-31 2017-01-01-2017-12-31 2016-01-01-2016-12-31 Kassaflöde före förändr. rörelsekap. Rörelseresultat -2 481 078 1 348 186 8 302 005 8 665 464 Poster som inte ingår i kassaflödet 245 813-7 734 389-3 327 814-14 335 993 Avskrivningar 587 448 2 862 583 2 996 539 3 051 375 Resultat från and. som är anl.tillg -121 822 82 732 179 060 332 Ränteintäkter 97 227 218 500 004 3 872 158 Räntekostnader -2 126 378-7 994 922-6 909 007-10 119 673 Kassaflöde före förändr. rörelsekap. -3 798 790-11 435 592 1 740 787-8 866 337 Kassafl. från förändr. rörelsekap Förändring varulager -13 362 829 681 751 6 428 746 19 869 180 Förändring kortfristiga fordringar 4 767 886 12 191 736-11 775 697-9 974 178 Förändring kortfristiga skulder 14 421 691-19 629 757 39 392 978-12 789 980 Kassafl. från förändr. rörelsekap 5 826 748-6 756 269 34 046 027-2 894 978 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 2 027 958-18 191 861 35 786 814-11 761 315 Investeringsverksamheten Materiella anläggningstillgångar -8 115 1 803 455 2 243 457 2 494 980 Immateriella anläggningstillgångar 380 783-2 051 014 361 659 8 117 112 Finansiella anläggningstillgångar -8 369 404-15 978 825-11 847 280-21 421 076 Nyemission - 0 0 7 671 872 Kassaflöde från investeringsverksamheten -7 996 735-16 226 384-9 242 164-3 137 112 Finansieringsverksamheten Långfristiga skulder -2 196 457 13 697 946-2 414 127-4 140 657 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 196 457 13 697 946-2 414 127-4 140 657 PERIODENS KASSAFLÖDE -8 165 234-20 720 299 24 130 522-19 039 084 KVARTALSRAPPORT JAN - MAR 2019 5
Resultaträkning för koncernen SEK 2019-01-01-2019-03-31 2018-01-01-2018-03-31 2018-01-01-2018-12-31 2017-01-01-2017-12-31 Nettoomsättning 175 010 981 216 403 223 840 608 487 888 804 542 Övriga rörelseintäkter 205 865 1 471 787 18 771 680 6 545 665 SUMMA 175 216 846 217 875 010 859 380 167 895 350 207 Rörelsens kostnader Varukostnad -161 598 238-194 819 504-791 457 998-816 913 986 Lagerförändring 0 0 0-2 344 423 Övriga externa kostnader -8 353 667-10 556 984-34 965 337-37 509 442 Personalkostnader -7 406 614-7 607 989-30 233 365-27 630 442 Övriga rörelsekostnader 248 043-1 566 402 0-5 552 437 S:a rörelsens kostnader -177 110 476-214 550 879-856 656 700-889 950 731 Resultat före avskrivningar -1 893 630 3 324 131 2 723 467 5 478 056 Avskrivningar -587 448-662 494-2 922 907-2 996 539 S:a avskrivningar -587 448-662 494-2 922 907-2 996 539 Rörelseresultat -2 481 078 2 661 637-199 440-7 895 309 Resultat efter finansiella poster Resultat från andelar som är anläggningstillgångar -121 822 0 82 732 7 357 884 Övriga ränteintäkter 97 227 0 689 186 2 568 770 Räntekostnader -2 126 378-1 978 307-9 137 887-6 890 610 S:a finansiella poster -2 150 973-1 978 301-8 365 969 3 036 044 Bokslutsdispositioner 0 86 979 0 0 Skatt på årets resultat -250 426 Uppskjuten skatt 0 0 1 385 713 4 654 484 PERIODENS RESULTAT -4 632 052 770 315-7 179 696-455 207 6 KVARTALSRAPPORT JAN - MAR 2019
Balansräkning för koncernen - Tillgångar SEK 2019-03-31 2018-12-31 2017-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Dataprogram 3 744 562 3 363 779 1 304 697 Goodwill 377 114 377 114 385 182 S:a immateriella anläggningstillgångar 4 121 676 3 740 893 1 689 879 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 0 0 66 893 Maskiner och andra tekniska anläggningar 0 0 461 493 Inventarier, verktyg och installationer 3 919 539 3 927 654 5 202 723 S:a materiella anläggningstillgångar 3 919 539 3 927 654 5 731 109 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 0 0 995 Fordringar hos koncernföretag 0 0 71 930 Andelar i intresseföretag 0 0 26 892 120 Fordringar hos intresseföretag 0 0 6 403 311 Andra långfristiga värdepappersinnehav 67 669 088 59 299 684 85 367 S:a finansiella anläggningstillgångar 67 669 088 59 299 684 33 453 723 S:a Anläggningstillgångar 75 710 303 66 968 231 40 874 711 Varulager Färdiga varor och handelsvaror 46 565 614 33 202 785 40 533 790 S:a Varulager 46 565 614 33 202 785 40 533 790 Korfristiga fordringar Kundfordringar 66 212 955 69 154 878 72 512 421 Fordran koncernföretag 0 0 86 340 Aktuella skattefordringar 1 573 735 862 731 0 Övriga fordringar 6 840 493 8 269 058 20 258 506 Förutbetalda kostnader 6 432 821 8 378 762 6 264 635 Övriga kortfrisitga placeringar 837 539 0 0 S:a korfristiga fordringar 81 897 543 86 665 429 99 121 903 Kassa & Bank 8 634 513 16 799 747 36 688 707 S:a Omsättningstillgångar 137 097 669 136 667 961 176 344 399 S:A TILLGÅNGAR 212 807 972 203 636 193 217 219 111 KVARTALSRAPPORT JAN - MAR 2019 7
Balansräkning för koncernen - Eget kapital och skulder SEK 2019-03-31 2018-12-31 2017-12-31 EGET KAPITAL Aktiekapital 1 388 777 1 302 692 1 297 797 Reservfond -40 000 300 000 100 000 Omräkningsdifferens 24 066 24 065 24 066 Balanserat resultat 3 206 043 10 219 516 2 501 203 Periodens resultat -4 632 052-7 179 696-455 490 Fria reserver 16 001 275 15 761 275 15 761 275 Minoritetsintressen 214 889 301 932 594 064 S:a Eget kapital 16 162 998 20 729 785 19 822 916 Obeskattade reserver Inventarier överavskrivning 206 244 206 244 206 244 S:a obeskattade reserver 206 244 206 244 206 244 Avsättningar Uppskjuten skatt -3 946 435-5 459 768 1 103 430 Negativ goodwill 0 0 1 043 744 S:a avsättningar -3 946 435-5 459 768 2 147 174 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 29 601 712 31 798 169 18 103 584 0 0 223 S:a långfristiga skulder 29 601 712 31 798 169 18 103 807 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 52 519 413 68 471 750 63 383 320 Förskott från kunder 410 131 410 131 - Leverantörsskulder 98 415 285 69 048 020 80 757 781 Aktuella skatteskulder -63 030 62 754 - Övriga skulder 10 055 067 7 740 846 24 853 379 Upplupna kostnader 9 446 588 10 628 261 7 944 489 S:a kortfristiga skulder 170 783 454 156 361 762 176 938 970 S:a Skulder 200 385 166 188 159 931 195 042 777 S:A SKULDER & EGET KAPITAL 212 807 973 203 636 193 217 219 111 8 KVARTALSRAPPORT JAN - MAR 2019
Kassaflöde för moderbolaget TSEK 2019-01-01-2019-03-31 2018-01-01-2018-12-31 2017-01-01-2017-12-31 2016-01-01-2016-12-31 Kassaflöde före förändr. rörelsekap. Rörelseresultat -938 366 2 328 646 4 705 785-496 366 Avskrivningar 7 409 2 231 48 054 0 Resultat från and. som är anl.tillg 0 0 179 060 0 Ränteintäkter 0 0 897 362 0 Räntekostnader -184 971-2 104 849-3 445 841-585 141 Kassaflöde före förändr. rörelsekap. -1 115 928 226 028 2 384 421-1 081 507 Kassafl. från förändr. rörelsekap Förändring varulager - 64 713 2 535 706 0 Förändring kortfristiga fordringar -10 886 226 16 163 164 6 430 834 6 656 013 Förändring kortfristiga skulder 1 153 446-18 317 007 8 856 853-5 467 088 Kassafl. från förändr. rörelsekap -9 732 780-2 089 129 17 823 392 1 188 925 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -10 848 708-1 863 101 20 207 813 107 418 Investeringsverksamheten Materiella anläggningstillgångar -4 194 127 130 0 594 270 Immateriella anläggningstillgångar 0 0 0 1 276 675 Finansiella anläggningstillgångar -319 952-10 258 859 2 612 776 3 011 379 Nyemission 0 0 0 7 671 872 Kassaflöde från investeringsverksamheten -324 146-10 131 729 2 612 776 12 554 196 Finansieringsverksamheten Långfristiga skulder 10 081 642 9 477 974-19 499 690 23 504 923 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 10 081 642 9 477 974-19 499 690 23 504 923 PERIODENS KASSAFLÖDE -1 091 212-2 516 856 3 320 899-4 182 967 KVARTALSRAPPORT JAN - MAR 2019 9
Resultaträkning för moderbolaget SEK 2019-01-01-2019-03-31 2018-01-01-2018-03-31 2018-01-01-2018-12-31 2017-01-01-2017-12-31 Nettoomsättning 11 155 121 2 891 0561 34 568 494 14 626 830 Övriga rörelseintäkter -82 221 790 780 10 218 231 0 SUMMA 11 072 900 3 681 841 44 786 725 14 626 830 Rörelsens kostnader Varukostnad -10 622 802-2 895 770-31 158 252-10 108 629 Lagerförändring 0 0 0-4 561 173 Övriga externa kostnader -713 277-599 521-3 038 105-1 927 137 Personalkostnader -667 778-682 916-2 451 709-13 173 S:a rörelsens kostnader -12 003 857-4 178 207-36 648 066-16 610 112 Resultat före avskrivningar -930 957-496 366 8 138 659-1 983 282 Avskrivningar -7 409 0-62 555-69 539 S:a avskrivningar -7 409 0-62 555-69 539 Rörelseresultat -938 366-496 366 8 076 104-2 052 821 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar som är anläggningstillgångar 0 0 0 7 358 120 Övriga ränteintäkter 0 0 688 968 728 905 Räntekostnader -184 971-585 141-3 145 059-3 193 542 S:a finansiella poster -184 971-585 141-2 456 091 4 893 483 Bokslutsdispositioner 0 0-4 600 000 1 000 000 Uppskjuten skatt 0 0 0 1 682 077 Periodens resultat -1 123 337-1 081 507 1 020 013 5 522 739 10 KVARTALSRAPPORT JAN - MAR 2019
Balansräkning för moderbolaget - Tillgångar SEK 2019-03-31 2018-12-31 2017-12-31 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 68 184 75 593 202 723 S:a materiella anläggningstillgångar 68 184 75 593 202 723 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 41 849 863 41 849 863 36 650 858 Fordringar hos koncernföretag 0 0 994 Fordringar i intresseföretag 0 75 000 0 Andra långfristiga värdepappersinnehav 36 769 837 0 75 000 S:a finansiella anläggningstillgångar 78 619 700 36 999 721 41 924 863 S:a anläggningstillgångar 78 687 884 37 148 832 42 063 011 Varulager Färdiga varor och handelsvaror 31 250 31 250 95 963 S:a Varulager 31 250 31 250 95 963 Korfristiga fordringar Kundfordringar 12 199 059 1 588 109 1 219 629 Fordran koncernföretag 0 262 533 670 618 Aktuella skattefordringar 49 395 0 0 Övriga fordringar 559 837 678 021 17 756 484 Förutbetalda kostnader 135 874 366 815 129 691 Övriga kortfrisitga placeringar 837 539 0 0 S:a korfristiga fordringar 13 781 704 2 895 478 19 776 422 Kassa & Bank 66 638 1 153 656 3 674 706 S:a omsättningstillgångar 13 879 592 4 080 384 23 547 092 S:A TILLGÅNGAR 92 567 476 82 455 725 79 382 978 KVARTALSRAPPORT JAN - MAR 2019 11
Balansräkning för moderbolaget - Eget kapital och skulder SEK 2019-03-31 2018-12-31 2017-12-31 EGET KAPITAL Aktiekapital 1 296 635 1 296 635 1 296 635 Fria reserver 15 761 276 15 761 276 15 761 276 Balanserat resultat 3 266 213 2 233 372-3 289 368 Periodens resultat -1 123 337 1 032 841 2 336 367 S:a eget kapital 19 200 787 20 324 124 16 104 910 Uppskjuten skatt -1 682 077-1 682 077 0 S:a avsättningar -1 682 077-1 682 077 0 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 14 357 041 14 400 000 4 400 000 Skulder till koncernföretag 51 890 508 41 765 907 37 290 975 S:a långfristiga skulder 66 247 549 56 165 907 41 690 975 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0 0 13 083 345 Leverantörsskulder 8 267 427 7 080 925 7 654 454 Aktuella skatteskulder 158 772 0 0 Övriga skulder 80 178 83 471 487 358 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 294 840 483 375 361 936 S:a kortfristiga skulder 8 801 217 7 647 771 21 587 093 S:a skulder 75 048 766 63 813 678 63 278 068 S:A SKULDER & EGET KAPITAL 92 567 476 82 455 725 79 382 978 12 KVARTALSRAPPORT JAN - MAR 2019
På styrelsens uppdrag Vimmerby den 29 maj 2019 Marcus Andersson Vd och koncernchef Granskningsrapport Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer. Denna information är sådan information som Ambia Trading Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 29 maj 2019. KVARTALSRAPPORT JAN - MAR 2019 13
Ambia Trading Group AB (publ) Rönnbärsgatan 5 598 37 Vimmerby Tel: 0492-209 50 www.ambiatrading.se