DIADROM HOLDING AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN JANUARI - JUNI 2019 KVARTAL 2 (APRIL JUNI) 2019 Omsättningen uppgick till 16,8 (15,0) Mkr en ökning med 1,8 Mkr eller 12,0 procent Rörelseresultatet (EBIT) ökade med 0,1 Mkr till 2,1 (2,0) Mkr Rörelsemarginalen uppgick till 12,8 (13,7) procent Resultat före skatt uppgick till 2,1 (2,0) Mkr Resultat efter skatt uppgick till 1,7 (1,6) Mkr Vinst per aktie för kvartal 2 uppgick till 0,23 (0,22) kr Antalet anställda vid periodens utgång uppgår till 56 st vilket är en person mindre jämfört med det senaste kvartalsslut och oförändrad i antal jämfört med motsvarande period föregående år KVARTAL 1-2 (JANUARI JUNI) 2019 Omsättningen uppgick till 32,2 (29,9) Mkr en ökning med 2,3 Mkr eller 7,7 procent Rörelseresultatet (EBIT) ökade med 0,7 Mkr till 4,5 (3,8) Mkr Rörelsemarginalen uppgick till 14,0 (12,7) procent Resultat före skatt uppgick till 4,5 (3,8) Mkr Resultat efter skatt uppgick till 3,6 (3,0) Mkr Vinst per aktie för kvartal 1-2 uppgick till 0,49 (0,41) kr Årsstämma genomfördes den 14 mars 2019 där en utdelning om 0,60 kr per aktie, totalt 4 368 984 kr beslutades. Utdelningen genomfördes 21 mars 2019 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTAL 2 Diadrom tecknade ramavtal med en världsledande underleverantör av system för aktiv säkerhet (pressrelease maj 9, 2019) Diadrom erhöll en order på Diadrom Autotech Bootloader från Nippon Seiki som är världsledande på Head-Up Displays för fordonsindustrin (uppdaterad pressrelease juni 10, 2019) Diadrom erhöll en order på licenser på Diadrom Dolphin samt ett utvecklingsteam för att tillsammans med Semcon utveckla en aktiv säkerhetsmodul till en världsledande leverantör inom Transport as a Service (TaaS) (pressrelease juni 18, 2019) VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Verksamheten har hittills inga väsentliga händelser att rapportera efter kvartal 2 i år. 1
2
VD-KOMMENTAR: Den höga aktiviteten i kvartal 1 fortgick in i kvartal 2, som kännetecknades av fortsatt hög beläggning och fler pågående produktkopplade affärer jämfört med föregående års kvartal 2. Under kvartal 2 fick Diadrom en order från Nippon Seiki på Diadrom Autotech Bootloader (uppdaterad pressrelease juni 10, 2019), samt en order på ett utvecklingsteam samt licenser på Diadrom Dolphin för att tillsammans med Semcon utveckla en aktiv säkerhetsmodul (pressrelease juni 18, 2019). Diadrom tecknade även ett ramavtal med en världsledande underleverantör av system för aktiv säkerhet (pressrelease maj 9, 2019). Sammantaget resulterade den höga beläggningen samt de produktkopplade affärerna till att både omsättning och resultat blev högre än under kvartal 2 året innan. Detta trots att det råder stor prispress i konsultaffären inom flera affärsområden även om konjunkturen varit god, samt att kostnader togs under kvartalet för en konferensresa om ca 700 kkr vilket aviserades i föregående rapport. Rekryteringstakten ligger i fas med rådande konjunkturläge med hög konkurrens om personal inom vårt fokusområde. Rekrytering och utveckling av vår personal är fortsatt mycket viktigt för att möta våra kunders behov. Marknadsläget är fortfarande starkt i konsultaffären även om vi framåt ser en viss avmattning i efterfrågan och fortsatt prispress av konsulttjänster hos vissa av våra kunder. Det råder kostnadsfokus inom hela fordonsindustrin där flertalet kunder ser över sina kostnader och har därmed minskat sitt inköp av externa tjänster. Vi ser dock fortsatt flera intressanta möjligheter i både konsult- och produktaffären både lokalt och internationellt tack vare vår nischkompetens inom diagnostik av Autotech. 3
FINANSIELL INFORMATION För sammandrag av koncernens resultat- och balansräkning, samt kassaflödesanalys se sidorna 7 9 i denna rapport. NETTOOMSÄTTNING Omsättningen för kvartal 2 uppgick till 16,8 (15,0) Mkr, en ökning med 1,8 Mkr eller 12 procent jämfört med samma period föregående år. Omsättningen för kvartal 1 och 2 uppgick till 32,2 (29,9) Mkr, en ökning med 2,3 Mkr eller 7,7 procent jämfört med samma period föregående år. Ökningen av nettoomsättning för kvartal 2 är främst hänförlig till högre beläggning och fler produktaffärer jämfört med samma period föregående år. RESULTAT Rörelseresultatet (EBIT) för kvartal 2 uppgick till 2,1 (2,0) Mkr med en rörelsemarginal på 12,8 (13,7) procent. Rörelseresultatet för kvartal 1 och 2 uppgick till 4,5 (3,8) Mkr med en rörelsemarginal på 14,0 (12,7) procent. De totala kostnaderna för kvartal 1 och 2, såsom det framgår i koncernens resultaträkning nedan, har ökat med 1,7 Mkr jämfört med samma period föregående år. Samtidigt som de övriga externa kostnaderna har minskar med 0,3 Mkr, har personalkostnaderna ökat med 2,0 Mkr. Ökningen kan främst härledas till ökade kostnader för löner, rekrytering och konferensresan. Konferensresan, som är en återkommande aktivitet som koncernen genomför vartannat år, har belastat kvartal 2 med ca 0,7 Mkr. Resultat efter skatt för kvartal 2 uppgick till 1,7 (1,6) Mkr. Bolagsskatten har från och med 1 januari 2019 sänkts från 22 procent till 21,4 procent. Skatteeffekten som påverkar resultatet efter skatt för kvartal 2 uppgår till en minskad skatt på 13 kkr. INVESTERINGAR Inga investeringar av betydelse har genomförts under perioden. FINANSIELL STÄLLNING OCH LIKVIDITET Koncernen visar en fortsatt stark finansiella ställning. Balanstillgångarna för kvartal 2 har ökat med 2,6 Mkr jämfört med motsvarande perioden föregående år. Det beror dels på att den genomförda utdelningen under 2019 har varit 2,2 Mkr längre än under 2018. Vidare har förbättrade betalningsvillkor bidragit till snabbare reglering av bolagets kundfordringar. Koncernens likvida tillgångar, efter genomförd utdelning, uppgick vid slutet av kvartal 2 till 7,9 Mkr. Det är 0,9 Mkr högre än vid 2018 års utgång och 4,0 Mkr högre jämfört med kvartal 2 föregående år. Soliditeten uppgick vid periodens slut till 58 % efter genomförd utdelning. 4
BOLAGETS AKTIER OCH EGNA KAPITAL har per 2019-06-30, 7 281 640 stycken utestående aktier, vilket är oförändrat antalet utomstående aktier gentemot per den 2018-06-30. Antalet utomstående aktier har varit oförändrat de senaste åren vid 7 281 640 stycken. Medelantalet aktier är därav 7 281 640 stycken aktier under perioden kvartal 1 och 2, samt även under kvartal 2, vilket är detsamma som samma perioder föregående år. Inga optioner eller konvertibler är utestående. Aktiens kvotvärde uppgår till 0,25 kr. Aktien är listad på Nasdaq First North. Summa eget kapital var vid årets ingång 15,8 Mkr. Eget kapital har påverkats av resultatet för perioden efter skatt med 3,6 Mkr samt utdelning till aktieägarna med 4,4 Mkr, varvid det egna kapitalet vid periodens slut uppgår till 15,0 Mkr. FÖRÄNDRING I Kvartal 1-2 EGET KAPITAL (MKR) 2019 Aktiekapital Annat eget kapital Totalt Aktiekapital Kvartal 1-2 2018 Annat eget kapital Totalt Eget kapital vid årets ingång 1,8 14,0 15,8 1,8 15,0 16,8 Utdelning -4,4-4,4-6,6-6,6 Periodens resultat 3,6 3,6 3,0 3,0 Eget kapital vid periodens slut 1,8 13,2 15,0 1,8 11,5 13,3 ÅRSSTÄMMA Den 14 mars 2019 genomförde årsstämma. För mer information se kommuniké årsstämma (se pressrelease 2019-03-14). REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernen tillämpar Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). 5
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN 18 oktober 2019 Delårsrapport Q3 2019 21 februari 2020 Bokslutskommuniké 2019 CERTIFIED ADVISER Partner Fondkommission AB (telefon 031-761 22 30 / www.partnerfk.com) är bolagets Certified Adviser på Nasdaq First North. Denna rapport har inte varit föremål för revisorernas granskning. Göteborg den 23 augusti 2019 Carl Johan Andersson, VD Första Långgatan 19, 413 27 Göteborg Tel: 031-774 11 00 För eventuella frågor om kvartalsrapporten kontakta: Carl Johan Andersson, VD, telefon 0733-31 11 13 Reka Fodor, CFO, telefon 0736-82 62 36 Informationen i detta pressmeddelande är sådan som är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU) nr 596/2014 och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 23 augusti 2019 kl. 08.00. This information is information that is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation and the Securities Markets Act. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08:00 on 23 rd August 2019. är ett produkt- och specialistkonsultbolag inom diagnostik av Autotech. Autotech utvecklas snabbt som följd av ökad elektrifiering och digitalisering inom fordonssektorn. Diadrom är noterat på Nasdaq First North (ticker DIAH). www.diadrom.se 6
RESULTATRÄKNING 2019-04-01 2018-04-01 2019-01-01 2018-01-01 2018-01-01 (Belopp i kkr) 2019-06-30 2018-06-30 2019-06-30 2018-06-30 2018-12-31 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 16 770 15 053 32 202 29 900 57 780 Summa intäkter 16 770 15 053 32 202 29 900 57 780 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -2 723-3 055-4 994-6 544-10 925 Personalkostnader -11 807-9 844-22 515-19 376-39 290 Avskrivningar på inventarier -94-92 -187-184 -375 Summa kostnader -14 624-12 991-27 696-26 104-50 590 Rörelseresultat 2 146 2 062 4 506 3 796 7 190 Resultat från finansiella aktiviteter Ränteintäkter 1 2 17 2 7 Räntekostnader -4-1 -4-1 -2 Summa finansnetto -3 1 13 1 5 Resultat före skatt 2 143 2 063 4 519 3 797 7 195 Skatt på periodens resultat -459-454 -967-835 -1 686 PERIODENS RESULTAT 1 684 1 609 3 552 2 962 5 509 7
BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR (Belopp i kkr) 2019-06-30 2018-06-30 2018-12-31 Anläggningstillgångar Inventarier 555 707 584 Summa anläggningstillgångar 555 707 584 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 15 545 17 049 14 735 Skattefordringar 197 0 0 Övriga fordringar 536 46 526 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 321 1 667 2 459 Summa kortfristiga fordringar 17 599 18 762 17 720 Likvida tillgångar Kassa och bank 7 902 3 994 6 963 Summa likvida tillgångar 7 902 3 994 6 963 Summa omsättningstillgångar 25 501 22 756 24 683 SUMMA TILLGÅNGAR 26 056 23 463 25 267 EGET KAPITAL OCH SKULDER 2019-06-30 2018-06-30 2018-12-31 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (Antal aktier 7 281 640) 1 820 1 820 1 820 Annat eget kapital 13 176 11 446 13 994 Summa eget kapital 14 996 13 266 15 814 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 425 2 320 1 713 Skatteskulder 0 289 136 Övriga skulder 2 572 1 906 1 847 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 7 063 5 682 5 757 Summa kortfristiga skulder 11 060 10 197 9 453 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 26 056 23 463 25 267 8
KASSAFLÖDESANALYS 2019-04-01 2018-04-01 2019-01-01 2018-01-01 2018-01-01 (Belopp i kkr) 2019-06-30 2018-06-30 2019-06-30 2018-06-30 2018-12-31 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 2 146 2 062 4 506 3 796 7 190 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 94 92 187 184 375 Erhållen ränta 1 0 17 0 7 Erlagd ränta -4 0-4 0-2 Betald inkomstskatt -597-503 -1 300-834 -1 838 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 1 640 1 651 3 406 3 146 5 732 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital Minskning(+)/ökning(-) av kundfordringar 814-745 -810 3 499 5 813 Minskning(+)/ökning(-) av fordringar 943 707 1 128-481 -1 753 Minskning(-)/ökning(+) av leverantörsskulder -472 519-288 -663-1 270 Minskning(-)/ökning(+) av kortfristiga skulder 1 768 842 2 031 394 410 Kassaflöde från den löpande verksamheten 4 693 2 974 5 467 5 895 8 932 Investeringsverksamheten Förvärv av inventarier -75-176 -159-219 -288 Kassaflöde från investeringsverksamheten -75-176 -159-219 -288 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning 0 0-4 369-6 554-6 553 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 0-4 369-6 554-6 553 Förändring av likvida medel 4 618 2 798 939-878 2 091 Likvida medel vid periodens början 3 284 1 196 6 963 4 872 4 872 Likvida medel vid periodens slut 7 902 3 994 7 902 3 994 6 963 9