Quarterly Report Q1/2019
Kvartalsrapport 1 JANUARI 31 MARS 2019 Intrasenze (Publ.) AB Org.Nr. 559020-2502 Innehållsförteckning Sammanfattning Vd Kommentar Verksamhet Marknad och försäljning Ekonomisk utveckling Produktutveckling Finansiell utveckling Redovisningsprinciper Styrelsens utlåtande Finansiella rapporter 3 4 5 6 6 7 8 8 9 10 2
Sammanfattning Styrelsen och verkställande direktören avger härmed rapport för perioden januari mars 2019. Belopp anges i tusentalskronor. Siffror inom parentes avser samma period föregående år. Januari till Mars 2019 i korthet, koncernen Delårsrapport fjärde kvartalet (2019-01-01 till 2019-03-31). Nettoomsättning 49 (1 112) TSEK Rörelseresultat uppgick till -490 (-777) TSEK Resultat efter finansiella poster uppgick till -564 (-758) SEK Resultat per aktie uppgick till -0,02 (0,06) SEK Eget kapital per aktie 0,88 SEK Soliditet 64,2% Januari till Mars 2019 i korthet, moderbolaget Första kvartalet (2019-01-01 till 2019-03-31). Nettoomsättning 0 (0) TSEK Rörelseresultat uppgick till -103 (-18) TSEK Resultat efter finansiella poster uppgick till -176 (-38) TSEK Resultat per aktie uppgick till -0,00 (-0,00) SEK Eget kapital per aktie 0,90 SEK Soliditet 75,3% Väsentliga händelser första kvartalet (2019-01-01 2019-03-31) Intrasenze ingår avtal med Ludvika Kommun. Intrasenze förmedlade 15 709 händelser i UAN-Safe. Intrasenze får nya beställningar av Ikea. Den publika emissionen registrerades. Väsentliga händelser efter periodens utgång UAN-Safe installeras på ytterligare kommuner Tillväxt Å/Å för antal förmedlade händelser uppgår till 375 %. PCT internationell ansökan för UAN-Safe är inlämnad. Intrasenze höll välbesökt ordinarie årsstämma. 3
VD Kommentar Bästa aktieägare, partner, kund och användare, Vi avslutade 2018, vårt tredje verksamhetsår, med det bästa resultatet hittills i företagets historia. Tack vare våra användare, kunder, partners, aktieägare och en aktiv styrelse, som alla har bidragit på värdefulla sätt till verksamheten, så har vi inlett 2019 med den starkaste tillväxten under samma kvartal, någonsin. Periodens fakturering uppgick till 156 TSEK där 107 TSEK avsåg tidigare ej fakturerade leveranser. Nettointäkterna uppgick till 49 TSEK med en bruttovinst om 26 TSEK, vilket motsvarar 53 %. Efter försäljningskostnader om 40 TSEK redovisade rörelsen ett operativt resultat om 29 %. Övriga kostnader som påverkat vårt EBITDA avser bokslutsarbete, revision och kostnader av engångskaraktär. Vi har fortsatt att genomföra besparingar som ger full effekt under andra och tredje kvartalet. Detta sker parallellt med en stabil tillväxt. Affärsfokus har varit att fortsätta generera fler kundaffärer och partnersamarbeten. Vi har under perioden bland annat tecknat nytt avtal med Ludvika kommun som nu anslutit alla sina larmsystem till UAN-Safe. Successivt skapar respektive kund lokala nätverk i sina verksamheter och blir därmed anslutna till UAN. Detta genererar abonnemangsintäkter och fler användare. 2018 inleddes med ett Community Development-projekt, tillsammans med vår partner Midroc Security för att kunna implementera befintliga säkerhetslösningar till UAN-Safe. Detta lade grunden till introduktionen av UAN-Safes IoT-lösning på marknaden. Under första kvartalet 2019 har vi inlett fler förstudier och påbörjar nu testinstallationer för Voice of Customer inför att kommande projekt ska inledas. Tillsammans med Midroc fortsätter vi nu att hjälpa Ikeas fastighetsbolag att skapa världens tryggaste och säkraste köpcentrum i Birsta utanför Sundsvall. Vi är därför stolta och glada över att Midroc Security har ingått avtal med dem om integrering av ytterligare larmsystem och fler användare till plattformen i köpcentrumet. Effekten hos samtliga våra kunder som ansluter sig har nu börjat visa på minskade onödiga larmhändelser och en snabbare lokal insats, direkt när händelsen inträffar. Det ger den ökade trygghet och effektivisering som vi vill skapa för våra kunder. Trots minskade antal larmförmedlingar per kund tack vare reducerade antal falsklarm, så kan vi uppvisa en tillväxt i antal förmedlade händelser Jämfört med förra året vid samma tidpunkt. Tillväxten förmedlade larm är 375 % och i snitt förmedlar Intrasenze en händelse var tredje minut. Vi närmar oss 100 000 förmedlade händelser sedan start. År 2019 kommer att vara betydelsefullt år för vad vi vill uppnå inom Intrasenze. Jag ser fram emot att få flera nya aktieägare och partners som aktivt bidrar till verksamheten för ett säkrare och tryggare samhälle. Vi har flera spännande nyheter på gång och om dessa kommer vi att rapportera framöver. Tony Fahlström VD 4
Verksamhetsbeskrivning Intrasenze utvecklar innovativa lösningar som skapar samhällsnytta. Vår mission är att alla ska delta och skapa en förändring tillsammans för visionen ett tryggare och mer resurseffektivt samhälle. Vår lösning UAN-Safe är en global (IoT) plattform. Den består av dels publik trygghet och dels personlig säkerhet med integrerade affärsmodeller till alla kundgrupper. Verksamheten har inga anställda och bedrivs uteslutande via helägda dotterbolag och konsulter. Software utvecklar UAN-Safe, Resorce tillhandahåller resurser, Sales bedriver den operativa verksamheten och Partner driver vår affär via partneravtal såsom med Midroc. Avtal med faktureringskunder tecknas via Partner och för kunder som betalar via appen tecknas avtal online med United Action Network och med Pay för premiumabonnemang. Koncernstruktur & ägande Koncernstrukturen är satt utifrån funktion och nytta för bolagsgruppen där varje funktion och bolag är både självständiga enheter och en del i helheten för att skydda syftet med affärsmodellens olika syften. Intrasenze ägs genom IntraZenit AB, av Stiftelsen Intrasenze Foundation och 100 delägare och är finansierat av dem. Ägarskapsplanens syfte är att över tid erbjuda upp till 89% av bolaget till delägarna och notera B-aktien aktien på en publik handelsplats. Vem som helst kan bli delägare på samma villkor som alla övriga delägare och senaste emissionen registrerades till 2,50 kr per aktie. Go-To-Market Strategi Affärsmodellen har en tre-stegs-modell uppdelad för B2B, B2C och C2C. Där har vi inlett första steget; B2B-försäljning till företag och organisationer. Försäljningen till B2B-segmentet avser att skapa en distributionskanal för B2C. Detta innebär att B2B blir en distributionskanal med användare som registreras i vårt system. I den mån användarna uppgraderar sina abonnemang övertar de betalningsansvaret och övergår till att bli B2C-kunder. När de i sin tur skapar egna nätverk och bjuder in sina kontakter till sina nätverk övergår de till C2C. 5
Marknad och försäljning Marknad och marknadsföring Marknadsföring och försäljning har fortsatt fokus på B2B-kunder som är aktiva i plattformen och som har en kritisk massa av användare. Webben uppdateras med situationsbaserade kundexempel på www.intrasenze.com för reaktiv och proaktiv kommunikation med verksamhetens olika målgrupper. Vårt marknadssegment är nytt och SaaS som affärsmodell är nytt för våra kunder. Vi uppskattar marknaden inom några år till ca 1 000 MSEK i Sverige, 75 000 MSEK i EU och 25 000 MSEK för USA baserat på tio procent av invånarna är betalande användare. Den svenska säkerhetsmarknaden beräknas uppgå till ca 20 000 MSEK idag och vi tror att den kommer att förändras rejält framöver; både avseende marknadens aktörer, hur de samverkar med varandra och hur nya produkter och tjänster kommer att erbjudas. Försäljning I och med affärsmodellens prestationsbaserade ersättningsmodell arbetar vi med att kunna förstärka försäjnings organisationen för att kunna bearbeta ett större antal potentiella kunder. Från offert stocken har vi inlett flera konkreta förhandlingar som vi hoppas kunna slutföra under kommande kvartal. Vår tekniska konkurrensanalys visar att vår plattform ligger i absolut framkant och möjliggör att vi kan jobba mot alla målgrupper i vår Go-To-Market strategi. Omsättningsmässigt förväntar vi oss ökade bidrag från Intrasenze Pay för redan utförda installationer och tillkommande abonnemang. Under första kvartalet 2019 kunde vi också redovisa ett positivt bruttoresultat om 53 % och en 375 % tillväxt i antal förmedlade händelser år över år. Ekonomisk utveckling Omsättning och resultat Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 49 (1 122) TSEK. Aktivering av utvecklingskostnader uppgick under fjärde kvartalet till 0 (0) TSEK. Rörelsens kostnader under kvartalet uppgick till - 539 (- 374) TSEK. Rörelsens kostnader för personal bokförs som konsultkostnader då bolaget inte har några anställda. I kostnaderna ingår kostnader för försäljning, administration, hyra, styrelse och ledning, ekonomi och marknadsföring. Alla övriga kostnader är balanserade utvecklingskostnader som aktiveras när plattformen genererar avtalade intäkter. Avskrivningar på utvecklingskostnader uppgick under kvartalet till 0 (0) TSEK. Rörelseresultat före finansiella poster uppgick under kvartalet till - 490 (738) TSEK. 6
Produktutveckling Community development Intrasenze Software erbjuder sina kunder att själva utveckla kundspecifika funktioner ovanpå UAN-SAFE under förutsättning att äganderätten till källkod och IP-rättigheterna tillfaller Intrasenze License AB. Uan-Safe Under perioden har utvecklingsarbetet varit inriktat på att underhålla implementeringen av Dalm IP-router. Community Development-projektet med integrering av IP-kameror är inlett med ny partner. Kommande releaser Då den utlovade releasen med IP-kameror, version 3.2.4 och 3.2.5, är försenade, så kommer dessa releaser ske så snart leveransen är klar. Vi arbetar aktivt med att få lösning på plats. 7
Finansiell Utveckling Vid rapportperiodens utgång uppgick koncernens likvida medel till 143 TSEK jämfört med 317 TSEK vid årets inledning. Koncernens egna kapital på balansdagen uppgick till 18 532 TSEK efter registrering av senaste emissionen jämfört med 18 152 TSEK vid årsskiftet. Moderbolagets egna kapital på balansdagen uppgick till 18 902 TSEK, jämfört med 19 078 TSEK vid årsskiftet. Vid ordinarie bolagsstämma den 4 april 2019 beslutades att godkänna styrelsens förslag till beslut om nyemission utan företrädesrätt för aktieägarna. Föregående års nyemissioner tillförde bolaget 3,8 miljoner kronor netto. Verksamheten har fortsatt behov av rörelsekapital för de närmsta 12 månaderna, vilket styrelsen aktivt arbetar med att säkerställa. Om ytterligare kapitalanskaffning inte kan genomföras kommer Bolaget överväga alternativa sätt att finansiera verksamheten. Detta inbegriper upptagande av lån, omförhandling av lånevillkor med långivare, förhandling med övriga leverantörer till Bolaget om senarelagd betalning eller nedskrivning av fordran samt neddragningar och besparingar i Bolagets löpande verksamhet. Av koncernens kortfristiga skulder om 4 797 TSEK (5 500 TSEK), en minskning med 703 TSEK (27 %) mot föregående kvartal, är 3 792 TSEK bestridna fakturor. Process är inledd för att lösa tvistighet med leverantör. Av bolagets långfristiga skulder om 5 204 TSEK (4 972 TSEK) förfaller 275 TSEK när verksamhetens kassaflöde tillåter, 2 000 TSEK är amorteringsfritt till och med 31 december 2019 och 2 972 TSEK är amorteringsfritt till och med 28 augusti 2019, något som omförhandlas varje halvår. REDOVISNINGSPRINCIPER Intrasenze redovisning upprättas i enlighet med redovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Års och koncernredovisning (K3). IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde. Intrasenze utvecklar en egen IT-lösning som är basen i bolagets verksamhet där aktiveringsmodellen tillämpas för internt upparbetade immateriella tillgångar. Utvecklingen av IT-plattformen kommer att fortgå under längre tid och omfatta olika etapper där utvecklingen dokumenteras. När etappen är färdigställd avslutas aktiveringen och efter utvecklingsetappen lanserats, förutsatt att plattformen genererar kassaflöden, aktiveras kostnaden med linjär månatlig avskrivning under 60 månader. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER De risker och osäkerhetsfaktorer som Intrasenze verksamhet exponeras för är sammanfattningsvis relaterade till bland annat kort verksamhetshistorik, konkurrens, teknologiutveckling, beroende av affärspartners och kapitalbehov. Under innevarande period har inga väsentliga förändringar avseende risk- eller osäkerhetsfaktorer inträffat som inte redan kommunicerats under extra stämmor och de ägarmöten som bolaget bjudit in till. För mer detaljerad redovisning av risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till ordinarie stämma. KOMMANDE RAPPORTER Delårsrapport publiceras den 28 augusti 2019, kvartalsrapport för kvartal 3 publiceras den 28 november 2019 och Bokslutskommuniké 2019, publiceras den 28 februari 2020. 8
Styrelsens utlåtande Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisor. Rapporten är upprättad av den verkställande direktören och bolagets CFO att visa balans och resultaträkningar med avstämda, och visa koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriva koncernens väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer. Stockholm den 28 Maj 2019 Anders Henning Styrelseordförande Jeanine Öhrstedt Holmgren Styrelseledamot Tony Fahlström Verkställande Direktör Martin von Arronet Styrelseledamot Bengt Åkerlind Styrelseledamot 9
Finansiella Rapporter 10
Balansräkning 11
Förändring av eget kapital 12