CoolGuard Delårsrapport, andra tertialet 2005 Omsättningen för perioden uppgick till 4 867 (998) ksek Omsättningen under årets åtta första månader var 9 676 (2 415) ksek Rörelseresultatet för perioden var 228 (-1 971) ksek Resultatet för årets första åtta månader var 844 (-3 332) ksek Vitkigt Letter of Intent skrivs med Danfoss A/S Ramavtal med ICA undertecknat Verksamheten Verksamheten under det andra tertialet har fortsatt varit fokuserad på försäljningsaktiviteter och förhandlingar med ett antal större branschaktörer, bl.a. med en större hotellkedja och danska Danfoss A/S. Försäljningsaktiviteterna har till stor del varit riktade mot ICA, som undertecknade ett ramavtal med CoolGuard under det första tertialet, och andra ledande aktörer inom hotell- och restaurangsegmentet. Under sommaren har en brist på vissa komponenter lett till förseningar av några leveranser och installationer. Ett antal åtgärder har sedan dess vidtagits som avhjälpt komponentbristen, men de försenade leveranserna har till viss del återspeglat sig i omsättningssiffrorna för perioden, varför en del av intäkterna som väntats under det andra tertialet kommer in först under det tredje tertialet. Verksamheten i CoolGuard visar sedan utgången av 2004 positivt resultat. Under tertial 3 2005 och år 2006 förväntas omsättningen öka markant och därmed ge väsentligt förbättrade marginaler. Under perioden har intensiva förhandlingar inletts med Danfoss A/S, vilket resulterat i ett Letter of intent innebärande att Danfoss A/S skall exklusivt marknadsföra och försälja CoolGuards system globalt inom dagligvaruhandeln.
Väsentliga händelser under det andra tertialet och efter dess utgång Styrelsen beslutade i maj att, under förutsättning av bolagsstämmans godkännande, genomföra en nyemission riktad till ledande befattningshavare i CoolGuard som en del av ett incitamentsprogram. Priset sattes till då gällande börskurs och tillförde bolaget ca. 1 815 ksek. Samtliga i ledningsgruppen deltog i emissionen. I maj undertecknades ett viktigt ramavtal med ICA vad gäller försäljning och leverans av CoolGuards temperaturövervakningssystem till ICA-butiker. Avtalet löper på två år och gäller i första hand den svenska marknaden och på sikt även den norska. Under resten av perioden har en stor del av försäljningsaktiviteterna varit inriktade på de ca. 1 600 svenska ICA-butikerna. Viktigt Letter of Intent skrivs med Danfoss A/S CoolGuard har under perioden fört långtgående förhandlingar med Danfoss A/S som har bedömts som betydelsefulla för verksamhetens fortsatta expansion. Resultatet är ett Letter of Intent som undertecknades i slutet av september och som kommer att ligga till grund för kommande avtal där intentionen är att Danfoss A/S på exklusiv och global basis ska distribuera CoolGuards system inom dagligvaruhandeln. Förhandlingarna har även inneburit att sedan tidigare påbörjade marknadsaktiviteter på prioriterade marknader i Europa har legat nere under en stor del av perioden. Danfoss A/S är verksamt globalt inom områdena kyla, VVS, VA, industrikomponenter, motorstyrningar och vattenhydraulik. Danfoss levererar inte bara produkter av högsta kvalitet utan även rådgivning och service kring produkter och inom relaterade områden. Danfoss A/S är ett globalt företag med en omsättning på ca.16 miljarder DKK och med en vinst före skatt på ca. 1,1 miljard DKK. Antal medarbetare är ca.17 500 globalt. Den egna produktionen uppgår till ca. 250 000 komponenter per dag i 54 fabriker i 20 länder. Försäljning och distribution sker via 118 försäljningsbolag, 107 återförsäljare och distributörer över hela världen. Avtal undertecknas med större hotellkedja CoolGuard undertecknade i september 2005 ett avtal med en större hotellkedja vad gäller leveranser av system i Sverige. De första installationerna slutfördes redan under perioden, och installationer kommer att ske löpande. Kedjan har ett trettiotal hotell i Sverige och ett stort antal utomlands. CoolGuard ser att starten i den svenska verksamheten möjliggör för fortsatta installationer i den internationella verksamheten. Första installationen hos Medirest CoolGuard har under perioden installerat det första systemet inom Medirest. Installationen gjordes på Sabbatsbergs sjukhus i Stockholm. Medirest driver och utvecklar måltidslösningar för patienter, äldreboende, hemmaboende, elever, personal och besökare på sjukhus och övriga offentliga måltidsmiljöer.
Marknad och framtidsutsikter Marknaden fortsätter att utvecklas positivt och kännedomen om CoolGuards produkter och tjänster ökar. Insikten om värdet och behovet av CoolGuards system ökar kontinuerligt som ett resultat av allt hårdare myndighetskontroll och medias bevakning. CoolGuards prognoser för verksamhetsåret 2005 ändras något på grund av förhandlingar med Danfoss A/S och därmed avstannade förhandlingar om avtal med andra potentiella partners utomlands. Prognosen för helåret 2005 blir därför en försäljning om ca. 23 000 ksek med en förväntad vinst om ca. 6 000 ksek. Omsättning och resultat Omsättningen för perioden uppgick till 4 867 (998) ksek och omsättningen under årets åtta första månader uppgick till 9 676 (2 415) ksek. Omsättning under perioden har påverkats av pågående avtalsförhandlingar med Danfoss A/S och leveransförseningar p.g.a. viss komponentbrist under sommaren. Rörelseresultatet för perioden var 228 (-1 971) ksek och resultatet för årets första åtta månader var 844 (-3 332) ksek. Finansiell ställning Under perioden har CoolGuard genomfört en riktad nyemission som en del av ett incitamentsprogram riktad till ledningen. Nyemissionen tillförde bolaget totalt 1 815 ksek. Vid periodens utgång var aktiekapitalet 727 ksek. Den riktade nyemissionen ökade aktiekapitalet med 13 ksek och ökade det egna kapitalet med 1 815 ksek. Genom att bibehålla en låg fast kostnadsbas och en stor del rörliga kostnader har CoolGuard under perioden haft en tillfredställande finansiell ställning. Likviditeten kommer väsentligt att förbättras under tertial 3 då bristen på komponenter är löst. Aktien CoolGuards B-aktie är noterad på AktieTorget sedan februari 2004. Per den sista augusti uppgick antalet aktier till 6 061 973 st, varav 400 000 st utgör A-aktier med 10 röster per aktie och 5 661 973 st utgör B-aktier med en röst per aktie. Redovisningsprinciper Denna rapport är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och redovisningsrådets rekommendationer, anpassning har skett i enlighet med IFRS principer.
Företaget CoolGuard AB erbjuder ett trådlöst system för avläsning och övervakning av livsmedelstemperaturer inom detaljhandeln och restaurangnäringen. Bolagets system ökar säkerheten och kvalitén samtidigt som det sänker hanteringskostnaden i samband med lagstadgad kvalitetskontroll av livsmedel. Personal Antalet årsanställda under perioden var 3 (2) st. Granskning Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Rapportdatum och Bolagsstämma Bokslutskommuniké för 2005 lämnas den 17 februari 2006. Malmö den 30 september 2005 Styrelsen Rapporten finns på vår hemsida: www.coolguard.se Frågor med anledning av denna rapport besvaras av VD eller styrelseordförande på telefon 040-689 33 50.
Resultaträkning 8 MÅNADER 8 MÅNADER TERTIAL 2 TERTIAL 2 12 MÅNADER (ksek) Jan - Aug Jan - Aug Maj - Aug Maj - Aug Jan-Dec 2005 2004 Omsättning 9 676 2415 4867 998 3 731 Rörelsens kostnader Material- och underentreprenörskostnader -3 981-795 -2128-367 -1 168 Övriga externa kostnader -3 010-2590 -1543-1298 -3 870 Personalkostnader -1 462-1209 -769-694 -1 949 Avskrivningar -298-1005 -155-525 -1 534 Rörelseresultat 925-3 184 272-1 886-4 790 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter 6 1 0 0 5 Räntekostnader -87-149 -44-85 -237 Resultat efter finansiella poster 844-3 332 228-1 971-5 022 Skatt på årets resultat 0 0 0 0 0 Periodens resultat 844-3 332 228-1 971-5 022
Balansräkning TILLGÅNGAR (ksek) 31 Augusti 31 Augusti 31 December Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter 1190 1 180 1 041 Patent 96 55 51 Produkten Coolguard 4200 4 600 4 200 5 486 5 835 5 292 Materiella anläggningstillgångar Verktyg 276 365 335 Inventarier 154 133 129 430 498 465 S:a anläggningstillgångar 5 916 6 333 5 757 Omsättningstillgångar Varulager mm Material 1069 526 333 Förskott till leverantörer 86 93 93 1 155 619 426 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 1624 868 1 348 Övriga fordringar 68 112 501 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7568 777 660 9 260 1 757 2 509 Kassa och bank 98 582 46 S:a omsättningstillgångar 10 513 2 958 2 981 S:A TILLGÅNGAR 16 429 9 291 8 738 EGET KAPITAL OCH SKULDER (ksek) Eget kapital 31 Augusti 31 Augusti 31 December Bundet eget kapital Aktiekapital 727 670 670 Ej reg aktiekapital 0 0 0 Överkursfond 14440 7 682 7 682 Reservfond 1 1 1 15 168 8 353 8 353 Fritt eget kapital Balanserat resultat -7658-2 636-2 636 Årets resultat 844-3 332-5 022-6 814-5 968-7 658 S:a Eget kapital 8 354 2 385 695 Långfristiga skulder Övriga skulder 0 4 000 4 000 S:a långfristiga skulder 0 4 000 4 000 Kortfristiga skulder Kortdel av lång skuld 0 1 000 1 000 Leverantörsskulder 2959 1 005 1 452 Övriga skulder 1041 52 660 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4075 849 931 S:a kortfristiga skulder 8 075 2 906 4 043 S:a Skulder 8 075 6 906 8 043 S:A EGET KAPITAL OCH SKULDER 16 429 9 291 8 738
Kassaflödesanalys 8 MÅNADER 8 MÅNADER 12 MÅNADER Jan - Aug Jan - Aug Jan-Dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 844-3 332-5 022 Avskrivningar och Nedskrivningar 298 1 005 1 534 Skattekostnad 0 0 0 Rörelsekapital förändring : Förändring av varulager m m -729-371 -178 Förändring av kortfristiga fordringar -6 751-1 186-1 938 Förändring av kortfristiga skulder 4 032-1 750-613 Kassaflöde från löpande verksamhet -2 306-5 635-6 217 Investeringsverksamheten Investering i immateriella anläggn.tillgångar -391-1 003-944 Investering i materiella anläggn.tillgångar -66-114 -126 Kassaflöde från investeringsverksamhet -457-1 117-1 070 Finansieringsverksamheten Nyemission 6 815 8 071 8 071 Ej registrerat aktiekapital 0 0 0 Utdelning 0 0 0 Förändring långfristiga skulder -4 000-1 000-1 000 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 2 815 7 071 7 071 Årets kassaflöde 52 320-216 Likvida medel vid periodens början 46 262 262 Likvida medel vid periodens slut 98 582 46 Förändring av eget kapital (ksek) Jan - Aug Jan - Aug Jan - Dec Ingående eget kapital 695-2 354-2354 Nyemission 6815 8 071 8071 Ej reg aktiekapital 0 0 0 Utdelning 0 0 0 Periodens resultat 844-3 332-5022 8354 2 385 695
Nyckeltal 8 MÅNADER 8 MÅNADER 12 MÅNADER Jan - Aug Jan - Aug Jan - Dec Vinstmarginal 8,7% neg neg Räntabilitet Eget Kapital 10,1% neg neg Räntabilitet på Sysselsatt Kapital 14,3% neg neg Soliditet 50,8% 25,7% 8,0% Balanslikviditet 130,2% 101,8% 73,7% Kassalikviditet 115,9% 80,5% 63,2% Medelantal anställda 3 2 2 Omsättning per anställd 3 225 499 1 865 Antal aktier 6 061 973 5 581 603 5 581 603 Resultat per aktie 0,14-0,35-0,90 JEK per aktie 1,04 0,43 0,12 Data per aktie 8 MÅNADER 8 MÅNADER 12 MÅNADER Jan - Aug Jan - Aug Jan - Dec Resultat efter full skatt (Kr) 0,14-0,35-0,90 Börskurs på respektive balansdag (Kr) 33,50 7,50 8,00 Utdelning, föreslagen (Kr) 0,00 0,00 0,00 Direktavkastning (%) 0,00 0,00 0,00 Omsättning (Kr) 1,60 0,18 0,67 Kassaflöde (Kr) 0,01 0,06-0,04 Eget Kapital (Kr) 1,04 0,43 0,12 Börskurs / Eget Kapital (Kr) 32,18 17,55 64,25 P/E tal 240,6 neg neg Definitioner Nettoomsättning Omsättning Vinstmarginal Räntabilitet på eget kapital Räntabilitet på sysselsatt kapital Sysselsatt kapital Justerat eget kapital Soliditet Balanslikviditet Kassalikviditet Omsättning per anställd Resultat per aktie Utfakturerad omsättning Total omsättning Resultat efter finansiella poster / Omsättning Resultat efter finansiella poster / Justerat eget kapital Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader / Genomsnittligt sysselsatt kapital under året. Tillgångar minus icke räntebärande skulder samt latent skatt Eget kapital plus 72% av obeskattade reserver Eget kapital / Balansomslutning Omsättningstillgångar / Kortfristiga skulder Omsättningstillgångar minus varulager / Kortfristiga skulder omsättning / Genomsnittligt antal heltidsanställda under året Resultat efter finansiella poster / Totalt antal aktier