Cyber Com Consulting Group Scandinavia AB (publ) Org.nr 556544-6522 Cyber Com fördubblar omsättning och fyrdubblar resultat D E L Å R S R A P P O R T för perioden 1 januari 31 mars 2000 Perioden i sammandrag @ Omsättningen ökade med 103 % jämfört med samma period föregående år, från 42,5 MSEK till 86,1 MSEK @ Resultatet efter finansnetto uppgick till 10,8 MSEK och nettomarginalen till 12,6 % (föreg.år 2,3 MSEK resp 5,4 %) @ Antalet anställda ökade med 90 % jämfört med föregående år, från 168 till 320 personer. @ Förvärv av Intra-X @ Etablering i Malmö @ Fokusering av verksamheten och bildande av nya affärsområden @ Avyttring av utbildningsverksamhet och affärssystembolag @ Nya samarbets- och ramavtal Omsättning och resultat Cyber Coms omsättning för perioden jan-mar uppgick till 86,1 MSEK, vilket är en ökning med 103 % jämfört med samma period föregående år (42,5 MSEK). Omsättningsökningen är huvudsakligen hänförlig till ökningen av antalet anställda. Rörelseresultatet under perioden uppgick till 10,2 MSEK och rörelsemarginalen blev därmed 11,8 %. För första kvartalet 1999 var motsvarande resultat och marginal 2,5 MSEK resp 5,9 %. Resultatet efter finansnetto uppgick till 10,8 MSEK (2,3 MSEK) vilket medför en nettomarginal på 12,6 % (5,4 %). I det redovisade resultatet ingår reavinst på 3,1 MSEK hänförlig till avyttring av utbildningsverksamhet och affärssystembolag.
Verksamheten Cyber Com erbjuder ett integrerat helhetskunnande för effektiva och värdeskapande lösningar rörande kundens hela affärsprocess. Förvärv av Intra-X I början av året förvärvades konsultföretaget Intra-X med 26 erfarna konsulter, där majoriteten utgörs av projektledare. Förvärvet godkändes på extra bolagsstämma den 6 mars 2000. Intra-X med sin spetskompetens inom systemintegration och projektledning stärker ytterligare Cyber Coms position som leverantör av helhetslösningar i den nya Internetekonomin. Intra-X är ett oberoende konsultföretag som i första hand vänder sig till företag inom finans-, försäkrings- och telekomsektorn. Köpeskillingen bestod av en fast del och en tilläggsköpeskilling. Den fasta köpeskillingen uppgick till 55 MSEK. Tilläggsköpeskillingen kan maximalt uppgå till 82 MSEK. Den koncernmässiga goodwill om ca 52 MSEK som uppstår vid förvärvet kommer att skrivas av under en 10-årsperiod. Etablering i Malmö I januari etablerades ett nytt bolag i Malmö för att ta vara på affärsmöjligheter i den expansiva Öresundsregionen. Den nya verksamheten ingår i affärsområdet e-business. Bildande av nya affärsområden Cyber Com har i dag fyra affärsområden: e-business, IT-solutions, Mobile Communication och Market Communication. e-business bildades i januari år 2000, IT-solutions och Mobile Communication i april år 2000. Affärsområdet Market Communication har funnits sedan förvärvet av webbyrån Pir i augusti 1999. Det tidigare affärsområdet Affärsutveckling är numera integrerat som en naturlig del i varje område. Genom indelningen i dessa fyra huvudverksamheter skapar Cyber Com ett tydligt erbjudande till marknaden. e-business I slutet av januari 2000 samlades Cyber Coms starka e-handelskompetens i ett eget affärsområde; e-business. Elektronisk handel är hela affärsflödet där Cyber Com betraktar hela kedjan och ser hur den kan effektiviseras och utvecklas. Affärsområdet realiserar kompletta elektroniska affärer genom
utveckling av kundens informationsflöde, processer och infrastruktur för ökad konkurrenskraft, lönsamhet och effektivitet. Under 1:a kvartalet 2000 omsatte affärsområdet 21,7 MSEK med ett rörelseresultat på 0,5 MSEK. Vid periodens slut var 101 personer sysselsatta inom affärsområdet. Efterfrågan på tjänster inom de bolag som idag utgör affärsområdet e-business var försvagad under årets början. I samband med Cyber Coms storsatsning på e-business genom bildandet av ett nytt affärsområde har dock trenden vänt och efterfrågan under februari och mars har varit på uppåtgående vilket innebär ökade marginaler framöver. IBM och Cyber Com har slutit ett avtal om partnerskap som innebär att Cyber Com kan erbjuda tjänster baserade på IBMs lösningar inom det snabbt växande e-handelsområdet. Genom avtalet kan Cyber Com ge kunderna snabbare och mer beprövade metoder för att bygga nya e-handelsplatser. Samarbetsavtal har också tecknats med tyska Software AG en av världens största leverantörer av mjukvara och integrationsteknologi. Avtalet gäller för svenska marknaden och avser konsult- och utbildningstjänster inom e- Business. Partnerskapet ger möjligheter att skapa och leverera lösningar till kund som är kostnadseffektiva, säkra och funktionsmässigt högtstående med ett fokus på e-business, speciellt XML och WAP. IT-solutions I takt med att användandet av Internet i företagens affärsprocesser ökar ställs krav på att Internetlösningar integreras med företagens befintliga affärssystem. Det är strategiskt viktigt att befintliga systemmiljöer kan fungera tillsammans och kopplas samman med nya system. Cyber Coms höga kompetens inom avancerad systemutveckling och systemintegration/projektledning har därför samlats i ett nytt affärsområde; ITsolutions. Målet är att expandera och bli en ledande aktör på marknaden. I affärsområdet ingår det förvärvade bolaget Intra-X. Under 1:a kvartalet 2000 omsatte affärsområdet 36,2 MSEK med ett rörelseresultat på 8,0 MSEK. Vid periodens slut var 85 personer sysselsatta inom affärsområdet. Mobile Communication För att möta den starkt ökade efterfrågan på mobila tjänster har området Mobile Communication startats. Inom Cyber Com finns idag en hög kunskap om operatörernas och Service Providers verksamhet, tjänsteutbud och stödsystem. Vår verksamhet inom telekom är idag fokuserad på den mobila marknaden och vi arbetar med flera operatörer både inom Sverige och
internationellt. Cyber Coms kunskap om den mobila verksamheten och betalningssystem gör att vi ligger i framkant när det gäller utvecklingen av olika wireless-tjänster och tillhörande betalningslösningar. Under 1:a kvartalet 2000 omsatte affärsområdet 23,5 MSEK med ett rörelseresultat på 5,6 MSEK. Vid periodens slut var 72 personer sysselsatta inom affärsområdet. Efter flera lyckade utvecklingsprojekt inom avancerade mobiltjänster har Telia Mobile valt att teckna ramavtal med Cyber Com. Ramavtalet ger Telia Mobile möjligheten att snabbare kunna avropa såväl kvalificerad kompetens som specifika projekt. Market Communication För att till fullo dra nytta av satsningar på Internet krävs mer än teknisk kompetens. Marknaden efterfrågar en kedja av kompetens från affärsutveckling och kunskap om tekniska faktorer som t ex prestanda, driftsäkerhet och integration mellan olika system, till kunskap om användarvänlighet, design och interaktiv varumärkesutveckling. Under hösten 1999 bildades därför affärsområdet Market Communication, som idag består av bolaget Cyber Com Pir. Inom områdena Business Support och Interactive Branding erbjuder Cyber Com hela affärskedjan från idéutveckling och konsultation till produktion av interaktiv media. Under 1:a kvartalet 2000 omsatte affärsområdet 3,0 MSEK med ett negativt rörelseresultat på 3,8 MSEK. Vid periodens slut var 33 personer sysselsatta inom affärsområdet. Resultatet är mycket otillfredsställande och under perioden har därför verksamheten ändrat inriktning från produktion av webbplatser till Interactive Branding och Business Support. Orsak till förändringarna är att konkurrensen inom området produktion av webbplatser har ökat väsentligt vilket medfört att prisnivån sjunkit. Den ändrade inriktningen har också medfört att en försäljningsorganisation för de nya verksamhetsinriktningarna byggts upp. Den förändrade verksamhetsinriktningen har inneburit ökade kostnader under perioden. Regeringskansliet har valt Cyber Com Pir till en av leverantörerna av informations- och kommunikationstjänster till alla departement och stadsrådsberedningen. Avtalet avser delområdet webbtjänster, vilket omfattar strategi, design, produktion och underhåll. Avtalet är tvåårigt och gäller t o m februari år 2002. Cyber Com Pir har tillsammans med Cyber Com Net Business i Göteborg fått uppdraget att skapa en extern webbplats åt Sveriges första privata akutsjukhus S:t Görans Sjukhus AB. Uppdraget innebär att första steget tas i S:t Görans satsning på att skapa en ny informations- och kommunikationskanal via webben. Uppdraget genomförs som ett samarbete mellan olika affärsområden
inom Cyber Com där man tar till vara på spetskompetens från hela Cyber Com-gruppen. Avyttring av verksamheter Cyber Com har avyttrat sitt affärssystembolag, Cyber Com Consulting Enterprise Solutions AB, som främst arbetar med systemutvecklingstjänster inom SAP-världen. Bolaget som ingår i affärsområdet e-business avyttras som ett led i processen att renodla Cyber Coms tjänsteutbud inom e-business. Köpare är SQM Nordic AB, som har fokus på utveckling av CRM och affärssystem. Cyber Com tecknar i samband med avyttringen ett samarbetsavtal med SQM angående utbyte av kompletterande tjänster. Fortfarande behövs kunnande inom området för att integrera e-business lösningar hos de kunder som valt ett affärssystem som bas. Cyber Com anser dock att det behövs en större aktör inom området för att vara heltäckande inom det segmentet. Samarbetet med SQM kommer därför att gynna båda företagen och framförallt kunderna. Som ett ytterligare led i att renodla verksamheten mot de fyra affärsområdena e-business, IT-solutions, Mobile Communication och Market Communication avyttras dessutom Cyber Coms utbildningsverksamhet, Cyber Com Education Group AB. Köpare är Contento Svenska AB, ett företag inom Grimaldi Industrier. Cyber Com ser fortsatt positivt på den växande e-learningmarknaden och ingår i samband med försäljningen ett samarbetsavtal med Contento. Avtalet innebär bl a att Cyber Com och Contento blir s k Preferred Partners till varandra. Försäljningarna resulterar sammantaget i en reavinst på 3,1 MSEK. Nya ramavtal Förutom ovannämnda ramavtal har ramavtal även tecknats med följande organisationer: Riksförsäkringsverket (RFV) gällande köp av Internet- och ITkonsulttjänster. Pensionspremiemyndigheten har tecknat ett tvåårigt ramavtal med Cyber Com avseende Internet- och IT-konsulttjänster. SJ och Rikspolisstyrelsen har dessutom valt att förlänga sina ramavtal med Cyber Com. Avtalen avser Internet- och IT-konsulttjänster inom området systemutveckling. Personal Antal anställda uppgick 31 mars till 320 personer. Detta motsvarar en nettoökning under årets tre första månader med 50 personer eller 19 %. Vid samma tidpunkt hade dessutom ytterligare 17 personer avtalat om anställning i Cyber
Com. Antalet genomsnittligt årsanställda uppgår till 284 personer vilket är en ökning med 92 % jämfört med föregående år. Av nettoförändringen under perioden, 50 personer, kan en minskning med 23 personer hänföras till försäljningen av utbildnings- och affärssystemsverksamheten. 26 personer kan hänföras till förvärvet av Intra-X medan resterande del, 47 personer, utgörs av nyrekryteringar. Investeringar Investeringar i datorer och inventarier uppgick till 2,8 MSEK (2,4 MSEK). Investeringar i företagsförvärv uppgick under perioden till 55,0 MSEK. Likviditet Koncernens likvida medel uppgick per 31 mars till 67,5 MSEK (11,0 MSEK). Finansiell ställning Det egna kapitalet uppgick per 31 mars 2000 till 166,5 MSEK (15,0 MSEK) vilket motsvarar en soliditet på 70,2 % (29,2 %) och ett eget kapital per aktie på 18,47 SEK vid full spädning. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet består förutom av en liten del konsultverksamhet i att sköta koncerngemensamma funktioner såsom ekonomi, administration, information, försäljning, marknadsföring m m. Omsättningen uppgick för perioden januari mars 2000 till 8,3 MSEK (5,0 MSEK). Resultatet efter finansnetto blev 2,9 MSEK (-4,0 MSEK). I det redovisade resultatet för perioden ingår reavinst avseende försäljning av dotterbolag med 3,1 MSEK. Moderbolagets likviditet uppgick per den 31 mars 2000 till 58,5 MSEK. Föregående år uppgick likvida medel inkl outnyttjade krediter till 1,8 MSEK. Investeringar i datorer och övriga inventarier har skett med 0,2 MSEK (0,4 MSEK). Utsikter för år 2000 Marknaden utvecklas positivt och efterfrågan på Cyber Coms tjänster ökar. Cyber Coms mål för år 2000 är att fortsätta den kraftfulla organiska tillväxten och växa betydligt snabbare än marknaden.
Den organiska tillväxten kommer att kompletteras med strategiska förvärv, vilket kan ske såväl i som utanför Sverige. Cyber Coms finansiella mål är att ha en rörelsemarginal på 10%. Resultaträkning i sammandrag MSEK Jan-mar Jan-mar Jan-dec 2000 1999 1999 Rörelsens intäkter 86,1 42,5 191,9 Rörelsens kostnader -76,0-39,3-178,6 Avskrivningar *) -3,0-0,7-4,5 Jämförelsestörande poster 3,1 - - Rörelseresultat 10,2 2,5 8,8 Finansiella poster 0,6-0,2 5,7 Resultat efter finansiella poster 10,8 2,3 14,5 Skatt -3,0-0,6-1,5 Minoritetens andel 0,0 0,0 0,0 Periodens resultat 7,8 1,7 13,0 *) Varav goodwillavskrivningar -1,7 - -0,7 Balansräkning i sammandrag MSEK 31-mar-00 31-mar-99 31-dec-99 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 59,3-9,3 Materiella anläggningstillgångar 11,8 7,4 10,3 Finansiella anläggningstillgångar 0,0 0,2 0,2 Omsättningstillgångar exkl likvida medel 98,6 32,8 50,1 Likvida medel 67,5 11,0 107,3 SUMMA TILLGÅNGAR 237,2 51,4 177,2 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 166,5 15,0 135,8 Minoritetsintressen 0,0 0,0 0,0 Avsättningar 2,0 0,5 0,9 Räntebärande skulder 0,3 2,0 - Icke räntebärande skulder 68,4 33,9 40,5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 237,2 51,4 177,2
Kassaflödesanalys i sammandrag MSEK Jan-mar Jan-mar Jan-dec 2000 1999 1999 Kassaflöde från den löpande verksamheten -9,8 6,9 7,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -30,9-2,4-13,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,9-0,4 107,6 Förändring av likvida medel -39,8 4,1 101,4 Likvida medel vid periodens början 107,3 5,9 5,9 Likvida medel vid periodens slut 67,5 11,0 107,3 Nyckeltal Jan-mar Jan-mar Jan-dec 2000 1999 1999 Rörelsemarginal, % 11,8% 5,9% 4,6% Nettomarginal, % 12,6% 5,4% 7,6% Antal anställda vid perioden slut 320 168 185 Genomsnittligt antal anställda 284 148 157 Omsättning/anställd, ksek 303 287 1053 Räntabilitet på eget kapital, % 20,6% 47,6% 17,5% Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 28,4% 60,2% 19,7% Eget kapital/aktie, SEK 20,83 2,65 17,23 Eget kapital/aktie, full spädning, SEK 18,47 2,43 15,92 Vinst/aktie, SEK 0,98 0,29 2,17 Vinst/aktie, full spädning, SEK 0,94 0,29 2,06 Soliditet, % 70,2% 29,2% 76,7% Antal aktier vid periodens slut 7 994 303 5 682 875 7 882 875 Antal aktier vid periodens slut, full spädning 9 017 032 6 182 875 8 532 875 Genomsnittligt antal aktier 7 920 018 5 682 875 5 991 208 Genomsnittligt antal aktier, full spädning 8 694 261 6 182 875 6 553 708
Tidpunkter för ekonomisk information Delårsrapport jan-jun 2000 23 augusti 2000 Delårsrapport jan-sep 2000 25 oktober 2000 Bokslutskommuniké för år 2000 21 februari 2001 Stockholm den 28 april 2000 Per Bergström Verkställande direktör/koncernchef Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor.