BOKSLUTSKOMMUNIKÉ. Xavitech AB (publ) (org. nr )

218 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Xavitech AB (publ) (org. nr. 5566752837) www.xavitech.com

3 4 5 7 12 16 SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL INFORMATION XAVITECH KONCERN XAVITECH MODERBOLAG REVISIONSRAPPORT 2

SAMMANFATTNING Xavitech är nu en koncern, det helägda dotterbolaget Xavitech Medical AB bildades under det tredje kvartalet. Jämförelsesiffror för koncernen avser endast moderbolaget i denna rapport. Nettoomsättningen januari december uppgick till 3745 Tkr (4476 Tkr) Orderingången under perioden januari december uppgick till 4296 Tkr (4391 Tkr) Rörelseresultat för perioden januari december uppgick till 1689 Tkr HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT En prototyp för ett utbytbart pumpshus till våra pumpar har färdigställts och har skickats till en kund inom segmentet vätskepumpar för tester och utvärdering. Xavitech som är listat på NGM Nordic MTF har utvecklat och patenterat en unik skalbar pumpteknologi som för närvarande har sitt huvudsakliga användningsområde inom gas analys för miljö, industri och medicintekniska produkter. 3

VD HAR ORDET har varit ett intensivt och omvälvande år. 218 Xavitech är numera en koncern och i dotterbolaget Xavitech Medical AB fortsätter utvecklingen av pumpenheten för läkning av svårläkta sår (NPWT). Konceptet är färdigt, en demonstrator har tagits fram och visats på Medica (en av världens största medicintekniska mässor) där den fick stor uppmärksamhet. Projektet är nu i det stadiet att inhämta marknadens synpunkter samt att på rätt väg ta den från koncept till färdig produkt tillsammans med företag som är experter på sårvårdsmaterial (plåster, bandage mm.) Även där finns stort intresse för konceptet. I moderbolaget Xavitech har utveckling av nya produkter också stått i centrum under 218. Produktportföljen behöver breddas för att Xavitech ska kunna bli en större spelare på marknaden och det har hänt mycket under året. Företaget står redo inför 219 med att sälja den mindre pumpmodellen V1 samt en ny lösning med en pump som har ett utbytbart pumphus vilket både ger möjligheter till vätskeapplikationer och en helt ny försäljning av service. I mitten av januari 219 färdigställdes en prototyp som nu testas och utvärderas av en kund som har en vätskeapplikation. Det startades också ytterligare två utvecklingsprojekt som fortsätter I moderbolaget Xavitech har utveckling av nya produkter stått i centrum under 218. Henrik Sjöström, VD under 219. Det ena projektet handlar om att trådlöst kunna styra pumparna eller att de kommunicerar i ett nätverk (IOT), vilket öppnar för helt nya marknader och även visar hur intelligent Xavitechs pump verkligen är. Det andra projektet omfattar utveckling och lansering av en ny mjukvara för våra nya pumpar som styrs med en ny mikroprocessor, vilket även ska integreras i våra befintliga modeller. Den nya tekniken ger större möjligheter och fler funktioner till våra redan smarta pumpar. I en liten organisation ger en stor satsning på utveckling tyvärr också effekter på resterande funktioner. Det har påverkat resurser till försäljning vilket märks då försäljningen gått ned under Q3 och Q4. Det beror inte enbart på minskade insatser från Xavitech utan det är också några återköpande kunder som har en sviktande marknad medan andra har fått en ökning. Som OEM 4 försäljare är det svårt att påverka försäljningsvolymen hos befintliga kunder då den är helt beroende på försäljningen av produkten vår komponent är installerad i. Det har också varit förskjutningar och några färre order från nya projekt i Kina än förväntat. Sett till marknaden och efterfrågan som helhet bedöms nedgången av försäljningen tillfällig, det finns en otroligt stor marknad och Xavitech satsar nu fullt ut för få en betydligt större andel av den. En del av satsningen är en ny medarbetare inom marknad och kommunikation som ska ta fram nytt förbättrat säljmaterial samt ökade insatser på marknadsföring och sociala medier. Orderingången har varit ungefär på samma nivå som förra året, vilket beror på ett starkt avslut med en stor order som kommer att levereras och faktureras under 219. Det negativa resultatet är kopplat till de resurser som har investerats i utveckling under året vilket med säkerhet kommer att bära frukt längre fram. Jag skrev i fjolårets kommuniké att Xavitechs enda väg är framåt och det står jag fortfarande för, Xavitech behöver satsa för att nå ut på marknaden och jag är fullt övertygad om att vi kommer att lyckas. Henrik Sjöström, VD Härnösand, januari 219

FINANSIELL INFORMATION NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättningen under helåret för koncernen uppgick till 3 745 TKr (4 476 TKr), vilket är en sänkning med 16% från fjolåret. En minskad försäljning i Kina under Q4 samt,5 MKr uteblivna intäkter från EUprojekt Horizon 22 som har varit fryst hela 218 är de faktorer som påverkat omsättningen mest. RÖRELSERESULTAT Koncernens rörelseresultat för året uppgick till 1 689 Tkr. Moderbolagets rörelseresultat för året uppgick till 1 28 Tkr (1 61 Tkr), vilket till stor del beror på ökade kostnader för utveckling av nya produkter men även en minskad försäljning under fjärde kvartalet. Skillnaden mellan koncernens resultat och moderbolagets utgörs av eliminering av internvinster i koncernredovisningen för fakturerade utvecklingsutgifter mellan koncernbolagen. BRUTTOMARGINAL Koncernens bruttomarginal för året uppgick till 57% (63%). En global komponentbrist på elektronikkomponenter har gjort att kostnaderna för sålda varor har gått upp under året, försäljning i utländska valutor som tex Dollar och Euro och framförallt en uppdatering på fördelningen av lönekostnaderna är faktorer som påverkat mest. ORDERINGÅNG Orderingången uppgick till 4 296 Tkr (4 391 Tkr), vilket är en nedgång med 2% från fjolåret. ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER Övriga rörelseintäkter under året uppgick till 439 Tkr (1 15 Tkr) för koncernen. Skillnaden från fjolåret beror mestadels på uteblivna intäkter från Horizon22 projektet. INVESTERINGAR Koncernen: Immateriella anläggningstillgångar uppgick i utgången av året till 1 81 Tkr (1 62 Tkr). Ökningen beror på aktivering av utvecklingsutgifter i dotterbolaget för utveckling av NPWT pumpenheten. Materiella anläggningstillgångar uppgick i utgången av året till 224 Tkr (28 Tkr). Moderbolaget: Immateriella anläggningstillgångar uppgick i utgången av året till 1 45 Tkr (1 62 Tkr). Materiella anläggningstillgångar uppgick i utgången av året till 224 Tkr (28 Tkr). KASSAFLÖDE Koncernens kassaflöde för året uppgick till 2 174 Tkr. Moderbolagets kassaflöde för året uppgick till 2 125 Tkr (2 57 Tkr). Det positiva kassaflödet kommer från den emission Xavitech gjorde under Q1 218. RÖRELSEKAPITAL OCH BELÅNING Koncernen: De kortfristiga skulderna uppgick i utgången av året till 1 115 Tkr (1 318 Tkr). De långfristiga skulderna uppgick till 1 2 Tkr (1 472 Tkr). Moderbolaget: De kortfristiga skulderna uppgick i utgången av året till 1 13 Tkr (1 318 Tkr). De långfristiga skulderna uppgick till 1 2 Tkr (1 472 Tkr). Xavitech har under året amorterat 333 Tkr på ett lån till Norrlandsfonden. Kvarstående förutbetald intäkt för deltagande i Horizon22 projektet uppgick till 217 Tkr (217 Tkr). HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG En prototyp för ett utbytbart pumpshus till våra pumpar har färdigställts och har skickats till en kund inom segmentet vätskepumpar för tester och utvärdering. För räkenskapsåret 218 avser styrelsen föreslå att ingen utdelning lämnas. ALLMÄNNA REDOVISNINGSPRINCIPER Bokslutskommunikén har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som i bolagets senaste årsredovisning, det vill säga enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 212:1 (K3). Rörelsens kostnader redovisas enligt funktionsindelad resultaträkning. Under tredje kvartalet bildades Xavitechs helägda dotterbolag Xavitech Medical AB. Jämförelsesiffror för koncernen avser enbart moderbolaget. Denna rapport har granskats av bolagets revisor som lämnat en rapport över granskningen utan anmärkningar. 5

Ekonomisk rapport XAVITECH KONCERN Dotterbolag Xavitech Medtech

RESULTATRÄKNING KONCERN 21811 21711 21811 21711 Nettoomsättning Kostnad för sålda varor 594 155 341 133 1 36 978 66 411 3 745 378 1 61 279 4 476 311 1 669 212 Bruttoresultat 253 22 7 567 2 144 99 2 87 99 Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter 37 63 379 686 91 513 161 119 548 899 41 49 417 767 43 416 1 372 384 1 288 632 1 612 287 439 834 2 114 41 1 215 869 1 553 851 1 15 434 Rörelseresultat 427 688 264 173 1 689 37 1 61 228 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter 21 663 1 35 26 722 4 497 99 53 4 115 115 417 Summa resultat från finansiella poster 21 663 25 417 95 6 111 32 Resultat efter finansiella poster 449 351 289 59 1 784 376 1 172 53 PERIODENS FÖRLUST 449 351 289 59 1 784 376 1 172 53 7

BALANSRÄKNING KONCERN TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent och varumärken Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar 1 13 669 788 118 1 81 787 224 623 32 648 518 971 475 1 619 993 28 588 2 EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital Fond för utvecklingsuppgifter Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat 89 166 449 723 5 271 1 449 723 1 784 376 763 2 35 72 1 172 53 Summa anläggningstillgångar 2 58 41 1 83 581 Summa eget kapital 4 376 8 1 625 542 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager m m Råvaror och förnödenheter Kortfristiga fordringar Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga tillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR 1 174 65 421 399 15 13 151 24 125 752 713 485 2 747 42 4 634 592 6 693 2 1 25 933 659 85 11 293 153 773 162 637 986 788 572 418 2 585 139 4 415 72 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Förskott från kunder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 221 6 979 167 1 2 767 333 6 3 768 5 578 69 916 63 573 1 115 435 6 693 2 555 2 916 668 1 471 868 333 6 2 324 223 135 111 475 647 776 1 318 31 4 415 72 8

FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERN Fond för utvecklingsutgifter Aktiekapital Överkursfond Övrigt fritt eget kapital Summa eget kapital Ingående balans 21811 Föregående års resultat Årets resultat Nyemission (exkl. emissionskostnader) Avsättning utvecklingsfond 763 127 166 449 723 2 35 72 1 172 53 4 48 468 1 172 53 1 172 53 1 784 376 449 723 1 625 542 1 784 376 4 535 634 Belopp vid periodens utgång () 89 166 449 723 5 271 1 2 234 99 4 376 8 NYCKELTAL 21811 21711 Nettoomsättning EBITDA EBIT Periodens resultat 3 745 378 1 39 797 1 689 37 1 784 376 4 476 311 492 69 1 61 227 1 172 53 Resultat per aktie*,62,46 Antal aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier för perioden helåret Soliditet Bruttomarginal Aktiekurs *Beräknat på genomsnittligt antal aktier 2 967 221 2 861 249 65% 57% 8,5Kr 2 543 333 2 543 333 37% 63% 16,7Kr 9

KASSAFLÖDESANALYS KONCERN Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster Avskrivningar Realisationsvinst Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 21811 427 688 95 52 21 663 22 813 331 18 21711 2264 173 119 812 6 1 35 26 722 62 544 167 234 21811 1 689 37 379 573 4 497 99 53 5 732 1 41 535 21711 1 61 228 568 618 6 4 115 115 417 6 98 657 4 Förändring av rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbete Förändring av kundfordringar Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av leverantörsskulder Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten 83 76 13 875 19 822 377 534 88 14 542 599 82 67 252 168 143 813 52 727 412 58 1 4 613 148 132 237 686 41 349 172 556 9 73 1 442 458 3 622 453 876 132 288 71 47 435 657 1 638 4 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten 469 223 21 61 3 52 284 22 114 188 6 76 188 57 741 69 661 3 67 42 82 573 163 51 6 185 624 Finansieringsverksamheten Nyemission Amortering Teckningsoptioner Kassaflöde från finansieringsverksamheten 83 4 83 4 83 4 83 4 4 535 634 333 6 22 45 4 224 484 233 4 233 4 PERIODENS KASSAFLÖDE 1 146 283 1 164 21 2 174 624 2 57 424 Likvida medel vid periodens början 3 893 325 1 736 619 572 418 2 629 842 Likvida medel vid periodens slut 2 747 42 572 418 2 747 42 572 418 1

Ekonomisk rapport XAVITECH Dotterbolag Xavitech Medtech MODERBOLAG

RESULTATRÄKNING MODERBOLAG 21811 21711 21811 21711 Nettoomsättning Kostnad för sålda varor 594 155 341 133 1 36 978 66 411 3 745 378 1 61 279 4 476 311 1 669 212 Bruttoresultat 253 22 7 567 2 144 99 2 87 99 Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter 37 63 288 427 297 764 161 119 548 899 41 49 417 467 43 416 1 372 384 1 197 373 1 223 1 439 834 2 114 41 1 215 869 1 553 851 1 15 434 Rörelseresultat 52 848 264 173 1 28 834 1 61 228 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter 21 663 1 35 26 722 4 497 99 53 4 115 115 417 Summa resultat från finansiella poster 21 663 25 417 95 6 111 32 Resultat efter finansiella poster 31 185 289 59 1 33 84 1 172 53 PERIODENS RESULTAT 31 185 289 59 1 33 84 1 172 53 12

BALANSRÄKNING MODERBOLAG TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent och varumärken Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar 617 647 788 118 1 45 765 224 623 5 13 697 32 1 816 85 648 518 971 475 1 619 993 28 588 2 1 83 581 EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder 89 166 53 71 5 271 1 53 71 1 33 84 4 857 336 221 6 979 167 763 2 35 72 1 172 53 1 625 542 555 2 916 668 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Summa långfristiga skulder 1 2 767 1 471 868 Varulager m m Råvaror och förnödenheter Kortfristiga fordringar Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag (kortfristiga) Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 174 65 421 399 15 13 149 39 762 523 125 752 1 25 933 659 85 11 293 153 773 162 637 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Förskott från kunder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder 333 6 3 768 5 578 69 916 619 41 1 13 93 333 6 2 324 223 135 111 475 647 776 1 318 31 Summa kortfristiga tillgångar 1 474 113 986 788 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 162 6 4 415 72 Kassa och bank 2 697 743 572 418 Summa omsättningstillgångar 5 345 921 2 585 139 SUMMA TILLGÅNGAR 7 162 6 4 415 72 13

FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL MODERBOLAGET Fond för utvecklingsutgifter Aktiekapital Överkursfond Övrigt fritt eget kapital Summa eget kapital Ingående balans 21811 Föregående års resultat Årets resultat Nyemission (exkl. emissionskostnader) Avsättning utvecklingsfond 763 127 166 53 71 2 35 72 1 172 53 4 48 468 1 172 53 1 172 53 1 33 84 53 71 1 625 542 1 33 84 4 535 634 Belopp vid periodens utgång () 89 166 53 71 5 271 1 1 357 541 4 857 336 14

KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAG Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster Avskrivningar Realisationsvinst Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 21811 52 848 95 52 21 663 24 78 151 413 21711 2264 173 119 812 6 1 35 26 722 62 544 167 234 21811 1 28 834 379 573 4 497 99 53 3 837 928 14 21711 1 61 228 568 618 6 4 115 115 417 6 98 657 4 Förändring av rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbete Förändring av kundfordringar Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av leverantörsskulder Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten 83 76 13 875 782 345 377 534 76 68 834 223 82 67 252 168 143 813 52 727 412 58 1 4 613 148 132 237 686 721 174 172 556 1 82 1 734 82 3 622 453 876 132 288 71 47 435 657 1 638 4 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten 73 21 21 61 183 697 277 959 22 114 188 6 76 188 111 719 69 661 183 697 365 77 82 573 163 51 6 185 624 Finansieringsverksamheten Nyemission Amortering Teckningsoptioner Kassaflöde från finansieringsverksamheten 83 4 83 4 83 4 83 4 4 535 634 333 6 22 45 4 224 484 233 4 233 4 PERIODENS KASSAFLÖDE 1 195 582 1 164 21 2 125 325 2 57 424 Likvida medel vid periodens början 3 893 325 1 736 619 572 418 2 629 842 Likvida medel vid periodens slut 2 697 743 572 418 2 697 743 572 418 15

REVISIONSRAPPORT 16

KOMMANDE RAPPORTER Årsredovisning 219321 Kvartalsrapport jan mars 21952 Halvårsrapport jan juni 21987 Kvartalsrapport jan sep 219113 Bokslutskommuniké jan dec 22212 TIDPUNKT FÖR ÅRSSTÄMMA Årsstämma 219 219411 Xavitech AB (publ) (org. nr. 5566752837) www.xavitech.com Industrigatan 17 856 53 Härnösand Sverige T. +46()611 55 61 F. +46()611 78 25 1 INFORMATION OM BOLAGET Pressmeddelanden, delårsrapporter och årsredovisningar samt övrig information om Koncernen finns på www.xavitech.com/ir. Bolaget avger ingen framtidsinriktad prognos i denna rapport. MENTOR Koncernens mentor är Eminova Fondkommission AB. Hunvudansvarig mentor är Gunnar Dahlman.