Meda är ett internationellt specialty pharmaföretag med egna bolag i fler än 55 länder. Totalt säljs Medas läkemedel i drygt 120 länder. Meda AB är moderbolag i koncernen och huvudkontoret ligger i Solna utanför Stockholm. Meda är noterat under Large Cap på Nasdaq OMX Nordic Exchange i Stockholm. Delårsrapport januari mars 2013 Första kvartalet Koncernens nettoomsättning uppgick till 3 199 (3 375) MSEK. Detta motsvarade en oförändrad organisk tillväxt 1 jämfört med föregående år. EBITDA uppgick till 923 (1 153) MSEK, motsvarande en marginal på 28,9 (34,2)%. Rörelseresultatet uppgick till 384 (620) MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till 208 (368) MSEK. Resultatet per aktie uppgick till 0,70 (1,24) SEK. Fritt kassaflöde per aktie uppgick till 1,77 (1,93) SEK. 1) Organisk tillväxt: Försäljningsutveckling rensat för valutaeffekter, förvärv, avslutad verksamhet och intäkter från samarbetsavtalet med Valeant. Webbsänd presentation av rapporten 7 maj kl 10.30 Presentationen nås via webbsidan www.meda.se/sv/finansiell-information, där en inspelad version också finns kvar tills dess att nästa rapport presenteras. Frågor angående rapporten besvaras av: Anders Larnholt, VP Corporate Development and Investor Relations, anders.larnholt@meda.se, 0709-458 878. Paula Treutiger, Investor Relations, paula.treutiger@meda.se, 0733-666 599. Om ej annat anges i denna delårsrapport avses koncernen. Angivna siffror avser den period som styckets rubrik anger, siffror inom parantes anger utfall för motsvarande period föregående år. För ytterligare information om läkemedel och utvecklingsprojekt, se www.meda.se och års årsredovisning. För definitioner se sidan 18 eller Årsredovisningen för.
VD:s kommentar Det första kvartalet präglades av vårt fortsatta fokus på långsiktig tillväxt. Detta innebär noga planerade och kraftfulla ekonomiska satsningar på nya produkter och på tillväxtmarknader. Det är glädjande att konstatera att Dymista mottagits mycket väl i USA. Vi har på kort tid uppnått en marknadsandel på 5% inom segmentet branded allergy nasal sprays. Allergisäsongen kom dock inte igång på allvar förrän efter det första kvartalet. Under det första kvartalet uppgick försäljningen av Dymista till 63 MSEK. Vi ser nu en bra försäljningstillväxt under april månad med en försäljning i USA på ca 40 MSEK. Även i Europa påbörjar vi nu lanseringen av Dymista. Under april månad inleddes prelanseringen till specialister i Tyskland, Storbritannien, Irland och Norden och fler marknader kommer att adderas under året. Försäljningen i april blev ca 9 MSEK i Europa. Vi fortsätter också enligt plan att exploatera bolagets globala produktmöjligheter inom det receptfria området. Den internationella lanseringen av SB12 har fortsatt under kvartalet med Ryssland som första marknad på Emerging markets. Produkten finns nu tillgänglig i 15 länder och har en stark utveckling på flertalet marknader. Under det första kvartalet lanserades även fler receptfria produkter i Tyskland och Frankrike med gott resultat. På tillväxtmarknaderna visar Ryssland vägen med en stark försäljningstillväxt som svar på våra ökade marknadssatsningar medan försäljningen i Mellanöstern kortsiktigt påverkades negativt av distributörers oregelbundna inköpsmönster. Under kvartalet visade även de nya marknaderna Kina och Brasilien en god utveckling. En fortsatt prispress i framför allt södra Europa samt generisk konkurrens för våra äldre produkter i USA dämpar vår organiska tillväxt. Genom att Dymista visar en bra utveckling i USA och nu också lanseras i Europa samtidigt som vi upplever en stark utveckling inom våra övriga tillväxtområden gör jag bedömningen att vi kommer att uppnå en organisk tillväxt för helåret 2013 på 3-5 procent. Anders Lönner Koncernchef och VD Delårsrapport januari mars 2013 2 (18)
Försäljning För information om försäljningsutveckling för större produkter, se tabell på sidan 17. Definitioner avseende geografiska områden samt produktkategorier framgår av sidan 18. Nettoomsättningen under perioden uppgick till 3 199 (3 375) MSEK. I fasta valutakurser minskade omsättningen med 1% medan den organiska försäljningsutvecklingen var oförändrad jämfört med föregående år. Försäljning per geografiskt område Försäljningen i Västeuropa för perioden uppgick till 2 086 (2 194) MSEK motsvarande en minskning med 1% i fasta växelkurser. Den underliggande organiska tillväxten för regionen uppgick till -1%. Tyskland, Frankrike, Storbritannien och Nederländerna svarade för en god tillväxt under kvartalet medan utvecklingen i södra Europa och Norden var svag jämfört med samma period föregående år. Försäljningen i USA uppgick till 602 (662) MSEK motsvarande en minskning med 4% i fasta växelkurser och en organisk försäljningsutveckling för perioden på -6%. Försäljningen av Dymista uppgick till 63 MSEK under kvartalet. Flera äldre produkter på den amerikanska marknaden pressas fortsatt av generisk konkurrens. Periodens intäkter från samarbetsavtalet med Valeant uppgick till 70 MSEK. Försäljningen på Emerging markets uppgick till 448 (461) MSEK motsvarande en ökning med 2% i fasta växelkurser. Den organiska tillväxten uppgick till 5%. Tillväxten jämfört med föregående år dämpades av tillfälliga fluktuationer för leveranser i Mellanöstern medan Ryssland, Brasilien och Kina fortsatte att leverera hög tillväxt. Övrig försäljning uppgick till 63 (58) MSEK. Försäljning per geografiskt område (MSEK) 2013 Index Index 1) Index 2) Västeuropa 2 086 2 194 95 99 99 USA 602 662 91 96 94 Emerging markets 448 461 97 102 105 Övrig försäljning 63 58 110 115 115 Total försäljning 3 199 3 375 95 99 100 1) Fasta växelkurser 2) Organisk tillväxt Försäljning per produktkategori Försäljningen inom Specialty Products uppgick till 1 964 (2 123) MSEK motsvarande en minskning med 3% i fasta växelkurser. Den organiska tillväxten för perioden uppgick till -2%. Specialty Products påverkades negativt av lägre försäljning av framför allt produkterna Astepro, Soma och Elidel. Försäljningen inom receptfria produkter (OTC) uppgick till 797 (744) MSEK motsvarande en ökning med 11% i fasta växelkurser. Den organiska tillväxten var 9% för perioden. Tillväxten drevs av ökad försäljning av SB12 samt lanseringen av Vårtfri på en handfull nya marknader i Europa. Branded Generics uppgick till 338 (398) MSEK vilket i fasta växelkurser motsvarade en minskning med 12%. Den organiska tillväxten inom kategorin uppgick till -11% påverkat av lägre försäljning i Mellanöstern, och Turkiet samt för generiskt Astelin i USA. Övrig försäljning uppgick till 100 (110) MSEK. Delårsrapport januari mars 2013 3 (18)
Försäljning per produktkategori (MSEK) Januari - mars 2013 Index Index 1) Index 2) Specialty Products 1 964 2 123 93 97 98 OTC 797 744 107 111 109 Branded Generics 338 398 85 88 89 Övrig försäljning 100 110 91 95 112 Total försäljning 3 199 3 375 95 99 100 1) Fasta växelkurser 2) Organisk tillväxt Resultat Rörelseresultat Rörelseresultatet för perioden uppgick till 384 (620) MSEK. EBITDA för samma period uppgick till 923 (1 153) MSEK motsvarande en marginal om 28,9 (34,2)%. Rörelsekostnaderna för perioden uppgick till 1 626 (1 486) MSEK. Försäljningskostnaderna för perioden uppgick till 764 (666) MSEK. Ökningen beror främst på marknadsinvesteringar avseende Dymista i USA, kostnader för prelansering av Dymista i Europa samt satsningar inom OTC-området. EBITDA (MSEK)* 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2013 * års siffror har räknats om för IAS 19, se sidan 6. Finansiella poster och nettoresultat Koncernens finansnetto uppgick till -129 (-142) MSEK. Den genomsnittliga räntenivån per den 31 mars 2013 uppgick till 2,8 (3,2)%. Resultatet efter finansnetto uppgick till 255 (478) MSEK. Nettoresultatet uppgick till 208 (368) MSEK. Koncernens skattekostnad blev 47 (110) MSEK, motsvarande en skattesats på 18,7 (22,9)%. Resultatet per aktie uppgick till 0,70 (1,24) SEK. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 790 (942) MSEK. Delårsrapport januari mars 2013 4 (18)
Kassaflödet från förändring av rörelsekapital uppgick till -239 (-318) MSEK. Varulager steg med 162 MSEK framförallt som ett resultat av lageruppbyggnad av allergiprodukter för den europeiska och amerikanska marknaden samt en försenad allergisäsong. Fordringarna påverkade kassaflödet negativt med 144 MSEK beroende på den sedvanligt högre försäljningen i slutet av första kvartalet jämfört med i slutet av fjärde kvartalet samt till viss del på en ökning av förutbetalda kostnader och andra fordringar. Skulderna påverkade kassaflödet positivt med 67 MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick därmed till 551 (624) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -46 (-47) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -396 (-519) MSEK. Fritt kassaflöde per aktie för perioden uppgick till 1,77 (1,93) SEK. Det kvartalsvisa fria kassaflödet uppvisar en stabil nivå. Genomsnittligt fritt kassaflöde per kvartal de senaste åtta kvartalen uppgick till 669 MSEK. För första kvartalet 2013 uppgick fritt kassaflöde till 536 (583) MSEK. Fritt kassaflöde/nettoförsäljning uppgick till 17% för perioden och till 20% i genomsnitt för de åtta senaste kvartalen. Fritt kassaflöde per aktie (SEK)* Fritt kassaflöde/nettoförsäljning (%)* 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 2013 35 30 25 20 15 10 2013 * års siffror har räknats om för IAS 19, se sidan 6. Finansiering Det egna kapitalet uppgick per den 31 mars till 14 729 MSEK mot 14 723 MSEK vid årets början, vilket motsvarar 48,7 (48,7) SEK per aktie. Soliditeten var 40,6% mot 40,0% vid årets början. Koncernens nettoskuldsättning uppgick per den 31 mars till 15 437 MSEK jämfört med 16 037 MSEK vid årets början. Nettoskuld/justerat EBITDA har ökat gradvis sedan andra kvartalet. Detta beror i huvudsak på lägre EBITDA jämfört med motsvarande kvartal föregående perioder. Nettoskuld (MSEK)* Nettoskuld/justerat EBITDA (ggr)* 18 000 16 000 14 000 4,5 4 3,5 3 2,5 12 000 2013 * års siffror har räknats om för IAS 19, se sidan 6. 2 2013 Delårsrapport januari mars 2013 5 (18)
Avtal och viktiga händelser Dymista godkänd i Europa Dymista har fått medicinskt godkännande i Europa via den decentraliserade registreringsprocessen. Dymista är godkänd för behandling av säsongsbunden och perenn allergisk rinit. Nationella registreringsförfaranden, inklusive pris- och ersättningsförhandlingar kommer nu att inledas i varje land. Lanseringar förväntas under 2013 i ett flertal länder. Klartecken från FDA att påbörja fas II ( Proof of Concept ) studie av Flupirtine Meda har fått godkännande av amerikanska FDA att påbörja en klinisk fas II ( Proof of Concept ) studie av Flupirtine för behandling av fibromyalgi. Studien som är en randomiserad dubbel blind placebo och aktivkontrollerad studie på patienter med fibromyalgi kommer att utföras vid 25 kliniker i USA. Acnex godkänd i Europa Acnex har godkänts i Europa via den decentraliserade registreringsprocessen. Acnex är en unik produkt (klindamycin/tretinoin) för behandling av måttlig till svår akne. Nationella registreringsförfaranden kommer nu att inledas i varje land, liksom prisförhandlingar på nationell nivå. Lansering förväntas under 2013. Risker och osäkerhetsfaktorer Medakoncernens verksamhet exponeras för finansiella risker, hanteringen av dessa beskrivs i årsredovisningen för på sidorna 78-80. De verksamhetsrelaterade risker som Medakoncernen exponeras för och hanteringen av dessa beskrivs i årsredovisningen för på sidorna 122-124. Redovisningsprinciper Medakoncernen följer de av EU antagna IFRS standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Närmare information om koncernens redovisnings- och värderingsprinciper framgår av not 1 på sidorna 73-77 i årsredovisningen för. Moderbolaget tillämpar RFR 2, Redovisning i juridiska personer. Tillämpade redovisningsprinciper i delårsrapporten överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpades vid upprättandet av årsredovisningen för med undantag för nedanstående ändringar. IAS19 Ersättningar till anställda Från och med 2013 tillämpas den reviderade IAS 19 Ersättningar till anställda. Ändringarna är hänförliga till redovisningen av koncernens förmånsbestämda pensionsplaner och planer för sjukvårdsförmåner. Tillämpningen av den reviderade IAS 19 medför att koncernen slutar tillämpa korridormetoden och istället redovisar alla aktuariella vinster och förluster i övrigt totalresultat när de uppstår. Kostnader för tjänstgöring under tidigare år redovisas omgående. Räntekostnader och förväntad avkastning på förvaltningstillgångar har ersatts av nettoränta som beräknas med hjälp av diskonteringsräntan, baserat på nettoöverskottet eller nettounderskottet i den förmånsbestämda planen. Den reviderade standarden tillämpas retroaktivt och års rapporterade jämförelsetal för kvartalet och helåret har räknats om. års ingående pensionsförpliktelser inklusive löneskatt och övriga långfristiga skulder vilka avser förändring av sjukvårdsförmåner har ökat med 334 MSEK. Underskottet vid övergången redovisas mot balanserade vinstmedel i eget kapital vilket har minskat med 207 MSEK, beaktat uppskjuten skatt. I de rapporterade jämförelsetalen för det första kvartalet har nettopensionsavsättningen inklusive särskild löneskatt justerats från 773 MSEK till 1 195 MSEK. Skuld hänförlig till sjukvårdsförmåner har ökat med 10 MSEK. Uppskjuten skattefordran har ökat från 680 MSEK till 838 MSEK. Redovisat resultat har minskat med 2 MSEK och övrigt totalresultat uppgår till -221 MSEK jämfört med -154 MSEK. Resultat per aktie är oförändrat för perioden. Delårsrapport januari mars 2013 6 (18)
IAS1 Utformning av finansiella rapporter Från och med 2013 har presentationen av rapporten av övrigt totalresultat ändrats. Övrigt totalresultat delas nu upp i de poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen och de som inte gör det. IFRS 13 Värdering till verkligt värde Den nya standarden IFRS 13 ersätter den vägledning rörande värdering till verkligt värde som funnits i respektive IFRS standard. Standarden definierar verkligt värde och anger hur verkligt värde ska fastställas samt anger nya upplysningskrav. Till följd av de nya upplysningskraven har ett tillägg gjorts i IAS 34 Delårsrapportering som innebär att delårsrapporten från och med 2013 innehåller specifika upplysningar avseende finansiella instrument som redovisats till verkligt värde. Införandet av standarden har inte haft någon effekt på hur koncernen fastställer verkligt värde och därmed inte på finansiell ställning och resultat. På sidan 14 framgår koncernens finansiella instrument som är värderade till verkligt värde. IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar Ändringen i IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar avser nya upplysningskrav för kvittning av finansiella tillgångar och skulder. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 7 maj 2013 Bert-Åke Eriksson Peter Claesson Peter von Ehrenheim Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Marianne Hamilton Tuve Johannesson Anders Lönner Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör Lars Westerberg Styrelseledamot Denna delårsrapport har ej granskats av bolagets revisorer. Meda AB Pipers väg 2A, Box 906, 170 09 Solna, Tel: 08-630 19 00 Fax: 08-630 19 50, E-post: info@meda.se, www.meda.se, Org nr: 556427-2812 Kommande informationstillfällen 2013 Delårsrapport januari-juni: 2 augusti 2013 Delårsrapport januari-september: 8 november 2013 Delårsrapport januari mars 2013 7 (18)
Framtidsdeklaration Denna rapport utgör inte ett erbjudande om att sälja aktier eller en uppmaning om att köpa aktier i Meda. Denna rapport innehåller även vissa framåtblickande uttalanden med avseende på vissa framtida händelser, planer och Medas möjliga finansiella utveckling. Framåtblickande uttalanden kan urskiljas genom att de inte uteslutande avser historiska eller aktuella fakta och kan ibland innefatta orden kan, ska, har för avsikt att, förväntas, beräknas, uppskattas, föresätts, planeras, prognostiseras, tros eller jämförbara uttryck. Dessa framåtblickande uttalanden avspeglar ledningens syn på framtida händelser vid den tidpunkt uttalandena görs, men görs med förbehåll för en mängd olika risker och osäkerhetsmoment. Om sådana risker eller osäkerhetsmoment förverkligas kan Medas resultat påverkas väsentligt. Riskerna och osäkerhetsmomenten inkluderar, men är inte begränsade till, risker förknippade med osäkerhet kring läkemedelsforskning och produktutveckling, tillverkning och kommersialisering, inverkan av konkurrerande produkter, patent, rättsliga utmaningar, statliga regleringar och godkännanden, Medas förmåga att säkra nya produkter för kommersialisering och/eller utveckling samt andra risker och osäkerhetsmoment som från tid till annan framgår av Medas kvartals- eller årsrapporter, prospekt eller pressmeddelanden. Åhörare och läsare uppmanas notera att inget framåtblickande uttalande utgör någon garanti för framtida resultat och att faktiska resultat kan skilja sig väsentligt från dem som beskrivs i det framåtblickande uttalandet. Meda har inte någon avsikt, och åtar sig inte, att uppdatera dessa framåtblickande uttalanden. Delårsrapport januari mars 2013 8 (18)
Koncernens resultaträkning (MSEK) Helår 2013 Förändr.% Nettoomsättning 3 199 3 375-5% 12 991 Kostnad för sålda varor -1 189-1 269-5 041 Bruttoresultat 2 010 2 106 7 950 Försäljningskostnader -764-666 -2 867 Medicin- och affärsutvecklingskostnader 1) -672-644 -2 609 Administrationskostnader -190-176 -673 Rörelseresultat (EBIT) 384 620 1 801 Finansnetto -129-142 -565 Periodens resultat efter finansnetto (EBT) 255 478 1 236 Skatt -47-110 -61 Nettoresultat 208 368 1 175 Resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 211 374 1 204 Innehav utan bestämmande inflytande -3-6 -29 Nettoresultat 208 368 1 175 1) Varav avskrivning på produkträttigheter -510-504 -2 024 EBITDA 923 1 153 3 945 Avskrivningar produkträttigheter -510-504 -2 024 Avskrivningar övrigt -29-29 -120 Rörelseresultat (EBIT) 384 620 1 801 Resultatrelaterade nyckeltal Rörelsemarginal, % 12,0 18,4 13,9 Vinstmarginal, % 8,0 14,2 9,5 EBITDA, % 28,9 34,2 30,4 Avkastning på sysselsatt kapital rullande 12 mån,% 5,0 8,9 5,7 Avkastning på eget kapital rullande 12 mån, % 6,9 11,1 7,9 Delårsrapport januari mars 2013 9 (18)
Koncernens rapport över resultat och övrigt totalresultat (MSEK) Helår 2013 Nettoresultat 208 368 1 175 Poster som ej kommer omklassificeras till resultaträkningen Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner och liknande planer efter skatt 8-67 -178 8-67 -178 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferens -460-250 -730 Säkring av nettoinvestering efter skatt 243 99 403 Kassaflödessäkringar efter skatt 7-3 -31-210 -154-358 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -202-221 -536 Summa totalresultat 6 147 639 Resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 9 153 667 Innehav utan bestämmande inflytande -3-6 -28 Summa totalresultat 6 147 639 Aktiedata Helår 2013 Resultat per aktie Resultat per aktie, före utspädning, SEK 0,70 1,24 4,00 Resultat per aktie, efter utspädning, SEK 0,70 1,24 4,00 Resultat per aktie, före utspädning, SEK 0,70 1,24 3,41* Resultat per aktie, efter utspädning, SEK 0,70 1,24 3,41* *Exklusive en positiv engångseffekt på 179 MSEK i fjärde kvartalet avseende sänkning av den svenska bolagsskatten. Genomsnittligt antal aktier Före utspädning (tusental) 302 243 302 243 302 243 Efter utspädning (tusental) 302 243 302 243 302 243 Antal aktier på balansdagen Före utspädning (tusental) 302 243 302 243 302 243 Efter utspädning (tusental) 302 243 302 243 302 243 Delårsrapport januari mars 2013 10 (18)
Koncernens balansräkning (MSEK) 31 mars 31 mars 31 december 2013 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar - Materiella 771 812 795 - Immateriella 1) 29 622 31 414 30 419 - Övriga anläggningstillgångar 872 862 946 Anläggningstillgångar 31 265 33 088 32 160 Omsättningstillgångar - Varulager 2 006 1 826 1 931 - Kortfristiga fordringar 2 688 2 833 2 486 - Likvida medel 297 199 194 Omsättningstillgångar 4 991 4 858 4 611 Summa tillgångar 36 256 37 946 36 771 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 14 729 14 911 14 723 Långfristiga skulder - Upplåning 12 151 14 630 13 195 - Pensionsförpliktelser 1 262 1 195 1 284 - Uppskjutna skatteskulder 2 499 2 812 2 539 - Övriga långfristiga skulder 290 288 305 Långfristiga skulder 16 202 18 925 17 323 Kortfristiga skulder - Upplåning 2 322 1 142 1 752 - Övriga kortfristiga skulder 3 003 2 968 2 973 Kortfristiga skulder 5 325 4 110 4 725 Summa eget kapital och skulder 36 256 37 946 36 771 1) Varav goodwill 13 641 14 104 13 809 Balansrelaterade nyckeltal Nettoskuld 15 437 16 767 16 037 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 1,0 1,1 1,1 Soliditet, % 40,6 39,3 40,0 Eget kapital per aktie, SEK (vid periodens slut) 48,7 49,3 48,7 Delårsrapport januari mars 2013 11 (18)
Koncernens kassaflödesanalys (MSEK) Helår 2013 Resultat efter finansiella poster 255 478 1 236 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 563 553 2 164 Nettoförändring av pensioner 4-2 -56 Nettoförändring av övriga avsättningar 30-27 35 Betalda inkomstskatter -62-60 -328 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 790 942 3 051 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Varulager -162-82 - 277 Fordringar -144-138 35 Skulder 67-98 4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 551 624 2 813 Kassaflöde från investeringsverksamheten -46-47 -1 143 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -396-519 -1 608 Periodens kassaflöde 109 58 62 Likvida medel vid periodens början 194 140 140 Kursdifferens i likvida medel -6 1-8 Likvida medel vid periodens slut 297 199 194 Kassaflödesrelaterade nyckeltal Fritt kassaflöde, MSEK 536 583 2 670 Fritt kassaflöde per aktie, SEK 1,77 1,93 8,84 Delårsrapport januari mars 2013 12 (18)
Koncernens förändring i eget kapital (MSEK) MSEK Hänförligt till moderbolagets aktieägare Balanserade vinstmedel Övrigt inklusive Aktie- tillskjutet Andra årets kapital kapital reserver resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 302 8 865-239 6 047 14 974-4 14 971 Effekt av byte av redovisningsprincip för redovisning av förmånsbestämda pensionsplaner och liknande planer efter skatt - - - -207-207 - -207 Justerad ingående balans 1 januari 302 8 865-239 5 840 14 768-4 14 764 Omräkningsdifferens - - -250 - -250 0-250 Säkring av nettoinvestering efter skatt - - 99-99 - 99 Kassaflödessäkring efter skatt - - -3 - -3 - -3 Förmånsbestämda pensionsplaner och liknande planer efter skatt - - -67-67 - -67 Summa övrigt totalresultat - - -221 - -221 0-221 Periodens resultat - - - 374 374-6 368 Summa totalresultat - - -221 374 153-6 147 Utgående eget kapital per -03-31 302 8 865-460 6 214 14 921-10 14 911 Ingående eget kapital 2013-01-01 302 8 865-776 6 364 14 755-32 14 723 Omräkningsdifferens - - -460-460 0-460 Säkring av nettoinvestering efter skatt - - 243-243 - 243 Kassaflödessäkring efter skatt - - 7-7 - 7 Förmånsbestämda pensionsplaner och liknande planer efter skatt - - 8-8 - 8 Summa övrigt totalresultat - - -202 - -202 0-202 Periodens resultat - - - 211 211-3 208 Summa totalresultat - - -202 211 9-3 6 Utgående eget kapital per 2013-03-31 302 8 865-978 6 575 14 764-35 14 729 Delårsrapport januari mars 2013 13 (18)
Verkligt värde finansiella tillgångar och skulder Tabellen nedan omfattar koncernens finansiella tillgångar och skulder som är värderade till verkligt värde. Derivat redovisas i nivå 2 och används för säkringsändamål. Värdering till verkligt värde för ränteswappar beräknas genom diskontering med hjälp av observerbara marknadsdata. Verkligt värde värdering för valutaterminer baseras på publicerade terminskurser. Finansiella tillgångar som kan säljas redovisas i huvudsak i nivå 1 och består av fonder investerade i räntebärande värdepapper. Värdering till verkligt värde baseras på noterade priser på en aktiv marknad. Koncernens derivat omfattas av kvittningsrätt mellan tillgångar och skulder mot samma motpart. Kvittning av tillgångar och skulder har ej tillämpats. Redovisade derivat på tillgångssidan och skuldsidan framgår av tabellen nedan. Det har ej skett några överföringar mellan nivå 1 och nivå 2 under perioden. Helår 2013 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 1 Nivå 2 Tillgångar Ränteswappar 1) - - - 11-0 Valutaterminer - 179-188 - 60 Finansiella tillgångar som kan säljas 4 1 4 1 4 1 Summa 4 180 4 200 4 61 Skulder Ränteswappar 1) - 46-31 - 56 Valutaterminer - 29-120 - 22 Summa - 75-151 - 78 1) kassaflödessäkring Delårsrapport januari mars 2013 14 (18)
Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning under perioden januari-mars uppgick till 1 297 (1 396) MSEK varav koncernintern omsättning uppgick till 846 (862) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 120 (229) MSEK och finansnettot till 27 (36) MSEK. Periodens investeringar i immateriella rättigheter uppgick till 31 (3) MSEK och investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 0 (1) MSEK. Finansiella anläggningstillgångar uppgick per den 31 mars 2013 till 23 620 MSEK jämfört med 24 778 MSEK vid föregående års slut. Likvida medel uppgick till 0 (0) MSEK. Moderbolagets resultaträkning (MSEK) 2013 Nettoomsättning 1 297 1 396 Kostnad för sålda varor -747-806 Bruttoresultat 550 590 Försäljningskostnader -56-41 Medicin- och affärsutvecklingskostnader -311-266 Administrationskostnader -63-54 Rörelseresultat (EBIT) 120 229 Finansnetto 27 36 Periodens resultat efter finansnetto (EBT) 188 265 Bokslutsdispositioner och skatt -138-461 Nettoresultat 9-196 Delårsrapport januari mars 2013 15 (18)
Moderbolagets balansräkning (MSEK) 31 mars 31 december 2013 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar - Immateriella 6 716 6 961 - Materiella 1 1 - Finansiella 23 620 24 778 Summa anläggningstillgångar 30 337 31 740 Omsättningstillgångar - Varulager 454 405 - Kortfristiga fordringar 1 378 1 287 - Kassa och bank 0 0 Summa omsättningstillgångar 1 832 1 692 Summa tillgångar 32 169 33 432 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 3 477 3 477 Fritt eget kapital 8 803 8 787 Summa eget kapital 12 280 12 264 Obeskattade reserver 2 457 2 320 Avsättningar 61 61 Långfristiga skulder 13 997 15 735 Kortfristiga skulder 3 374 3 052 Summa eget kapital och skulder 32 169 33 432 Delårsrapport januari mars 2013 16 (18)
Försäljning (MSEK) Försäljningen för periodens tjugo största produkter har utvecklades enligt nedan. 2013 Index Index 1) Betadine 184 200 92 96 Tambocor 181 188 96 100 Aldara 104 103 101 106 Astepro 93 134 69 72 SB12 88 28 319 332 Elidel 2) 83 106 77 82 Astelin 76 88 86 90 EpiPen 67 60 112 118 Minitran 67 77 87 91 Solco 67 47 143 150 Formatris 66 62 105 110 Dymista 63 - - - Thioctacid 59 43 136 144 Mestinon 56 69 82 86 Treo 54 58 94 95 Zamadol 54 62 88 92 Novopulmon 48 46 104 108 Rantudil 45 51 90 93 Muse 45 49 93 97 Calcium 42 39 107 109 1) Index i fasta växelkurser 2) Avser försäljning utanför Nordamerika Delårsrapport januari mars 2013 17 (18)
Information om geografiska marknader Extern nettoomsättning (MSEK) Helår 2013 Västeuropa 2 086 2 194 8 452 USA 602 662 2 481 Emerging markets 448 461 1 834 Övrig försäljning 63 58 224 Extern nettoomsättning Totalt 3 199 3 375 12 991 EBITDA (MSEK) Helår 2013 Västeuropa 782 859 3 078 USA 186 336 1 161 Emerging markets 103 125 410 Övrig försäljning -148-167 -704 EBITDA Totalt 923 1 153 3 945 Definitioner avseende försäljningskommentarer Försäljning per geografiskt område Västeuropa västra Europa, exklusive Baltikum, Polen, Tjeckien, Slovakien och Ungern USA inklusive Kanada Emerging markets östra Europa inklusive Baltikum, Polen, Tjeckien, Slovakien och Ungern, Turkiet, Mellanöstern, Mexiko samt övriga utomeuropeiska marknader Övrig försäljning intäkter från kontraktstillverkning, tjänster samt övriga intäkter Försäljning per produktkategori Branded Generics patentfria receptbelagda läkemedel med varumärken Specialty Products - receptbelagda originalläkemedel och specialistprodukter OTC receptfria produkter ( Over The Counter ) Övrig försäljning intäkter från medicintekniska produkter samt icke produktrelaterade intäkter Övriga definitioner Nettoskuld/justerat EBITDA: EBITDA rullande 12 mån justerat för förvärv och avyttringar samt exklusive förvärvsrelaterade omstruktureringskostnader. Organisk tillväxt: Försäljningsutveckling rensat för valutaeffekter, förvärv, avslutad verksamhet och intäkter från samarbetsavtalet med Valeant. Delårsrapport januari mars 2013 18 (18)