Gunnebo delårsrapport Januarimars 27 Göran Gezelius VD och Koncernchef Gunnebo AB 26 april 27 Sammanfattning januarimars 27 Orderingången ökade organiskt med 2% till 1 884 (1 68) Faktureringen ökade organiskt med 11% till 1 63 (1 482) Rörelseresultatet förbättrades till 27 (36). I resultatet föregående år ingick jämförelsestörande poster på 34. 26 April, 27, page 2
Sammanfattning januarimars 27 Resultatet efter skatt uppgick till 2 (38) Resultatet per aktie blev :5 kronor (:85) Förbättrat operativt kassaflöde till 34 (59) Rörelseresultatet för helåret 27 förväntas bli väsentligt bättre än föregående års resultat 26 April, 27, page 3 VDs kommentarer första kvartalet Betydande ökning av orderingång inom alla affärsenheter Historiskt hög faktureringstillväxt, bland annat i region Indian Ocean Rim 26 April, 27, page 4
Försäljningsintäkter och organisk tillväxt 14 12 1 26 April, 27, page 5 % 8 6 4 2 2 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 24 25 26 27 Organisk tillväxt, kvartalsvärden (vänstra skalan) Försäljningsintäkter, rullande 12månadersvärden (högra skalan) 7 6 5 4 3 2 1 1 2 Orderingång Affärsenhet Bank Affärsenhet Detaljhandel Affärsenhet Områdesskydd Affärsenhet Säker Förvaring Koncernen totalt Fakturering Janmars 27 %* 721 24 212 22 26 593 178 684 13 616 267 24 221 1 884 2 1 68 26 25 2 237 2 243 745 665 2 834 2 831 946 919 6 762 6 658 Janmars 27 %* 26 26 25 Affärsenhet Bank 546 5 533 2 282 2 171 Affärsenhet Detaljhandel 161 7 154 714 667 Affärsenhet Områdesskydd 641 14 571 2 736 2 72 Affärsenhet Säker Förvaring 255 17 224 995 937 Koncernen totalt 1 63 11 1 482 6 727 6 477 * Organisk tillväxt 26 April, 27, page 6
VDs kommentarer första kvartalet Måttlig effekt på bottom line, men ändå en klar förbättring jämfört med Q1 25 och Q1 26 Positivt operativt kassaflöde på 34 (59) till följd av bättre kontroll av rörelsekapitalet 26 April, 27, page 7 Bruttomarginal: Förändring Q1 27 / Q1 26 Bruttomarginal kvartal 1 26 29,4% Påverkan på bruttomarginal som inte påverkat rörelseresultatet, t.ex. produkt och kundmix, omklassificering av försäljningskostnader till Sålda varors Kostnad:,9% Påverkan på bruttomarginal som påverkat rörelseresultatet, t.ex. fakturering av order tagna med genomsnittlig låg marginal inom huvudsak affärsenhet områdesskydd, samt övriga förändringar som pris, produktivitet och kostnadseffekter:,7% Bruttomarginal kvartal 1 27: 27,8% 26 April, 27, page 8
Orderbok: Första kvartalet 27 % 1 8 6 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Orderboken uppgick vid kvartalets utgång till 1 8 Processen från offert till fakturering har en omsättningshastighet som b.la beror på typ av affär, storlek, komplexitet Cirka 8 är order som baseras på offerter från 26 Dessa order kommer att levereras i huvudsak under kvartal 2 och 3, samt till mindre del kvartal 4 Fakturering baserat på offerter 27 Fakturering baserat på offerter 26 26 April, 27, page 9 Sammandrag Janmars 27 26 Organisk tillväxt Orderingång 1 884 1 68 2% Fakturering 1 63 1 482 11% Rörelseresultat 27 36 Rörelsemarginal, % 1,7 2,4 Resultat efter finansiella poster 3 54 Resultat efter skatt 2 38 Resultat per aktie, kr :5 :85 Operativt kassaflöde 34 59 26 April, 27, page 1
Finansiella mål Gunnebo skall långsiktigt uppnå en avkastning på sysselsatt kapital på minst 15% samt en rörelsemarginal på minst 7% Soliditeten skall ej understiga 3% Koncernen skall nå en organisk tillväxt på minst 5% 26 April, 27, page 11 Utsikter för helåret 27 Rörelseresultatet förväntas bli väsentligt bättre än föregående års resultat, men mot bakgrund av utvecklingen 26 och viss förskjutning av integrationsprojektet Gunnebo One Company bedöms de långsiktiga finansiella målen inte kunna uppnås fullt ut under verksamhetsåret 27 26 April, 27, page 12
Bruttomarginal och Övriga rörelsekostnader Exklusive jämförelsestörande poster % % 35 35 3 25 2 15 1 5 26 April, 27, page 13 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 24 25 26 27 Bruttomarginal (vänstra skalan) Övriga rörelsekostnader (högra skalan) 3 25 2 15 1 5 Resultat efter finansiella poster* 26 April, 27, page 14 16 14 12 1 8 6 4 2 2 4 * Exkl. jämfj mförelsestörande rande poster och goodwillavskrivningar 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 24 25 26 27 Kvartalsvärden (vänstra skalan) Rullande 12månadersvärden (högra skalan) 4 35 3 25 2 15 1 5 5 1
Operativt kassaflöde Före finansiella poster, skatt och strukturkostnader 3 25 2 15 1 5 5 1 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 24 25 Kvartalsvärden 26 27 26 April, 27, page 15 Rörelseresultat och Rörelsemarginal Januarimars 27 26 26 25 % % % % Affärsenhet Bank 37 6,8 2 3,8 175 7,7 179 8,2 Affärsenhet Detaljhandel 5 3,1 6 3,9 2 2,8 21 3,1 Affärsenhet Områdesskydd 12 1,9 22 3,9 31 1,1 18 4, Affärsenhet Säker Förvaring 24 9,4 2 8,9 88 8,8 67 7,2 Koncerngemensamma poster 17 14 58 67 Totalt före jämförelsestörande poster 27 1,7 2,1 216 3,2 38 4,8 Jämförelsestörande poster 34 243 25 Koncernen totalt 27 1,7 36 2,4 27,4 13 1,6 26 April, 27, page 16
Affärsenhet Bank Andel av koncernens fakturering: 34% Januarimars 27 %* 26 26 25 Orderingång 721 24 593 2 237 2 243 Fakturering 546 5 533 2 282 2 171 Rörelseresultat 37 2 175 179 Rörelsemarginal, % 6,8 3,8 7,7 8,2 * Organisk tillväxt Traditionella och automatiserade bankprodukter Integrerade säkerhetslösningar Orderingång i Frankrike, Tyskland, Belgien, Italien och Schweiz Orderingång i Norden, Storbritannien, Holland, Spanien, Agentmarknader 26 April, 27, page 17 Affärsenhet Detaljhandel Andel av koncernens fakturering: 1% Januarimars 27 %* 26 26 25 Orderingång 212 22 178 745 665 Fakturering 161 7 154 714 667 Rörelseresultat 5 6 2 21 Rörelsemarginal, % 3,1 3,9 2,8 3,1 * Organisk tillväxt Integrerade säkerhetslösningar SafePay Marknaden för elektroniska varularm Orderingången i Norden, Storbritannien, Frankrike och Italien 26 April, 27, page 18
Affärsenhet Områdesskydd Andel av koncernens fakturering: 4% Januarimars 27 %* 26 26 25 Orderingång 684 13 616 2 834 2 831 Fakturering 641 14 571 2 736 2 72 Rörelseresultat 12 22 31 18 Rörelsemarginal, % 1,9 3,9 1,1 4, * Organisk tillväxt Bra marknadsutveckling, bland annat tack vare mild vinter Gunnebo inre områdesskydd Orderingången i Frankrike, Norden, Tyskland, Storbritannien och Spanien 26 April, 27, page 19 Orderingången i Belgien, Italien, Region Indian Ocean Rim Affärsenhet Säker Förvaring Andel av koncernens fakturering: 16% Januarimars 27 %* 26 26 25 Orderingång 267 24 221 946 919 Fakturering 255 17 224 995 937 Rörelseresultat 24 2 88 67 Rörelsemarginal, % 9,4 8,9 8,8 7,2 * Organisk tillväxt Agentmarknader och OEMkunder Begränsad tillväxt i Europa Tidigare strukturprogram 26 April, 27, page 2
Koncernresultaträkning Janmars 27 26 26 25 Försäljningsintäkter 1 63 1 482 6 727 6 477 Sålda varors kostnad 1 158 1 47 4 82 4 459 Bruttoresultat 445 435 1 925 2 18 Övriga rörelsekostnader* 418 471 1 952 1 915 Rörelseresultat 27 36 27 13 Finansiella poster, netto 24 18 89 7 Resultat efter finansiella poster 3 54 116 33 Skatter 1 16 12 13 Resultat efter skatt 2 38 128 97 * Varav jämförelsestörande poster 34 243 25 26 April, 27, page 21 Koncernbalansräkning 31 mars 31 december 27 26 26 25 Goodwill 1 85 1 92 1 56 1 98 Övriga immateriella anläggningstillgångar 118 122 119 126 Materiella anläggningstillgångar 626 736 628 744 Finansiella anläggningstillgångar 238 26 27 219 Varulager 812 945 718 838 Rörelsefordringar 1 67 1 597 1 766 1 639 Likvida medel 165 121 193 169 Summa tillgångar 4 651 4 819 4 687 4 833 Eget kapital 1 8 1 186 1 44 1 28 Räntebärande avsättningar och skulder 1 857 1 998 1 882 1 95 Övriga avsättningar och skulder 1 714 1 635 1 761 1 675 Summa eget kapital och skulder 4 651 4 819 4 687 4 833 26 April, 27, page 22
Nyckeltal Exklusive jämförelsestörande poster Janmars 27 26 26 25 Räntabilitet på sysselsatt kapital, %* 8, 1,8 7,1 1,4 Räntabilitet på eget kapital, %* 8,7 13,5 7,3 12,8 Rörelsemarginal före avskrivningar, % (EBITDA) 3,7 2, 5,4 6,8 Rörelsemarginal, % (EBIT) 1,7,1 3,2 4,8 Vinstmarginal, % (EBT),2 1,3 1,9 3,7 * Under den senaste 12månaders perioden 26 April, 27, page 23 www.gunnebo.com