BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Stark licenstillväxt FINANSIELL OCH OPERATIV INFORMATION OKTOBER DECEMBER (FJÄRDE KVARTALET) Licensintäkterna uppgick till 208 Mkr (183), en ökning med 19 procent valutajusterat. Underhållsintäkterna uppgick till 239 Mkr (231), en ökning med 6 procent valutajusterat. Konsultintäkterna uppgick till 341 Mkr (353), en minskning med 1 procent valutajusterat. Nettointäkterna uppgick till 790 Mkr (769), en ökning med 6 procent valutajusterat. Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till 164 Mkr (131). Kassaflöde efter investeringar uppgick till 83 Mkr (55). Vinst per aktie efter full utspädning uppgick till 4,99 kr (3,70). JANUARI DECEMBER (HELÅR) Licensintäkterna uppgick till 534 Mkr (467), en ökning med 19 procent valutajusterat. Underhållsintäkterna uppgick till 924 Mkr (909), en ökning med 5 procent valutajusterat. Konsultintäkterna uppgick till 1 276 Mkr (1 283), en ökning med 3 procent valutajusterat. Nettointäkterna uppgick till 2 740 Mkr (2 676), en ökning med 6 procent valutajusterat. Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till 204 Mkr (200). Kassaflöde efter investeringar uppgick till 120 Mkr (-41). Vinst per aktie efter full utspädning uppgick till 5,72 kr (5,39). Utdelning för föreslås till 3,50 kr per aktie (3,50). FRAMTIDSUTSIKTER För 2014 förväntar IFS stark licenstillväxt och ett betydligt förbättrat rörelseresultat. FÖR YTTERLIGARE INFORMATION IFS HUDSON SANDLER Financial & Corporate Communications Alastair Sorbie, VD och koncernchef Tel: +44 1494 42 89 00 Andrew Hayes / Wendy Baker Tel: +44 207 796 41 33 Paul Smith, Finansdirektör Tel: +44 1494 42 89 00 Frédéric Guigues, Investor Relations Tel: +46 8 58 78 45 00 INDUSTRIAL AND FINANCIAL SYSTEMS, IFS AB (publ.)
VD HAR ORDET Stark licenstillväxt tack vare en välanpassad verksamhet. Vår strategi att skapa tillväxt genom att fokusera på nyckelmarknader har varit framgångsrik: licensintäkterna för helåret ökade med 19 procent valutajusterat (19 procent för kvartalet). Vi har tagit strategiskt viktiga affärer globalt inom alla våra nyckelbranscher, inklusive flyg och försvar, tillverkning, energi, offshore, olja och gas. Detta förklaras i allt ökande grad av vår marknadsposition och vår bevisade kompetens inom dessa branscher. Under året har vi satsat ännu mer på vårt varumärke och på marknadsföring. Vi har genomfört globala marknadsföringskampanjer för att visa vår unika kompetens inom de branscher där vi verkar. Syftet är inte enbart att öka försäljningen, utan också att bidra till ett utökat ekosystem av partners. En av våra främsta prioriteringar är att expandera vårt globala nätverk av teknologipartners, återförsäljare och systemintegratörer. Detta stärker vår ställning ytterligare i ett läge där vi redan bevisat oss vara det intelligenta valet för globala företag. Det är också glädjande att se att vår rating har avsevärt stigit hos branschanalytikerna, t.ex. Gartner. Vår världskonferens som hölls i Barcelona i oktober var dessutom den bästa hittills. Underhållsintäkterna för helåret ökade något långsammare, 5 procent valutajusterat (6 procent för kvartalet). Detta berodde delvis på ett minskat behov av kundanpassningar till följd av att standardfunktionaliteten i de senaste versionerna av IFS Applications har utökats. En ökad tillväxt i nylicensförsäljning i kombination med en hög nivå av kunder med underhållskontrakt innebär att utsikterna för underhållsintäkterna förblir goda. Ökad användning av partners och minskat konsultbehov vid implementering av de senaste produktversionerna ledde till att konsultintäkterna utvecklades i lägre takt än produktintäkterna: 3 procent för helåret (-1 procent för kvartalet). Effektiviseringsprogrammet som genomfördes under årets första kvartal var nödvändigt för att möta denna utveckling av verksamheten. Konsultmarginalen för helåret ökade något till 19 procent (jämfört med 18 procent ) och påverkades av de direkta kostnaderna för inköpta tjänster i samband med lanseringen av partnerstrategin. Trots att de direkta kostnaderna kommer att ha en fortsatt påverkan, räknar vi med en avsevärd förbättring av konsultmarginalen under 2014. Nettointäkterna ökade med 6 procent för både helåret och kvartalet, valutajusterat, samtidigt som personalstyrkan minskade med nästan 8 procent jämfört med föregående år, vilket sammantaget ledde till en underliggande förbättring av resultatet. Trots försiktighet bland köpare på grund av det gällande makroekonomiska läget, drev företag i behov av en affärslösning igenom sina investeringsplaner under och marknaden för affärssystem ökade långsamt men stabilt med cirka 5 procent. Inköpsklimatets positiva riktning leder branschanalysföretag som Gartner att förvänta sig att marknaden för affärssystem kommer att behålla sin tillväxttakt under 2014 eller möjligtvis öka den till kring 6 procent. Under 2014 kommer vi att bygga vidare på våra framgångar och stärka vår ställning som det intelligenta valet för globala företag. Vi kommer att fortsätta arbetet med att stärka vårt varumärke, utveckla vårt ekosystem av partners och öka volymen av pågående affärsförhandlingar. För året förväntar vi oss stark licenstillväxt och betydligt förbättrat rörelseresultat. Alastair Sorbie VD OCH KONCERNCHEF 2 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
VIKTIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET Ett flertal viktiga avtal tecknades under kvartalet, däribland: Flyg och försvar Babcock Infrastructure Services Federal Aviation Administration (FAA) LFV Norwegian Armed Forces Fordon Apag Elektronik Georg Fritzmeier Bygg och anläggning John Graham Holdings Vigor Shipyards Energi och telekom Mälarenergi OKG Statnett Högteknologi Matra Électronique Mitutoyo Asia Pacific Red Lion Controls Thoratec Corporation Tillverkande industri Aura Light International Doppelmayr Seilbahnen Elecster Firestone Polymers GLB Joachim Loh Gruppe Lakeside Process Controls Laurentide Controls Radpol Shawcor SWEP International T-RAD North America Westrup Olja och gas IHC Merwede Ion Geophysical Seadrill Processtillverkning Fundação Butantan Lansdowne Chemicals Richardson International Handel Felleskjøpet Rogaland Agder Midcounties Co-operative Oriflame Cosmetics Rusta Sanitec Europe Service och installation Integrated Water Services Jakarta International Container Terminal MCI North American Network RE Mason Swedavia Zef Scientific Övrigt Aquair General Dynamics Information Technology National Express Rail Sun International IFS utnämnd som visionär av Gartner IFS utsågs till visionär i Gartners Magic Quadrants för Power Generation Enterprise Asset Management Software respektive Delivery Utility Enterprise Asset Management. Energibranschen är en av IFS prioriterade marknadssegment till vilken företaget erbjuder en flexibel, skalbar och integrerad lösning med omfattande underhållsfunktionalitet. IFS erbjuder appar på Samsung KNOX IFS lanserade appen IFS Notify Me på Samsung KNOX, den heltäckande plattformen för säker företagsmobilitet. Lanseringen gör IFS till en av de första affärssystemsleverantörerna som kan erbjuda sina kunder de avancerade säkerhets- och kontrollfunktioner som möjliggörs av Samsung KNOX för att skydda affärsdata från läckage, sabotageprogram, och attacker. Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 3
IFS Applications stöds av Windows Azure IFS meddelade att IFS Applications 8 har testats och certifierats för implementering på Microsofts molnlösning Windows Azure. Certifieringen gör det även möjligt att implementera IFS Applications i ett privat moln via Microsofts Windows Server Hyper-V. Certifiering och support för Windows Azure täcker den centrala IFS Applications 8-sviten. IFS utökar funktionalitet för företagsstyrning (CPM) IFS utökade sin CPM-lösning för att säkra en helhetlig översikt över processer och resultat. Lösningen, som har utvecklats tillsammans med partnerföretaget VisionWaves, omfattar kontrollpaneler som erbjuder beslutsstöd, analys, alarm samt verktyg som täcker alla ledningsaktiviteter. FINANSIELL ÖVERSIKT Mkr Nettoomsättning 790 769 2 740 2 676 varav Licensintäkter 208 183 534 467 Underhålls- och supportintäkter 239 231 924 909 Konsultintäkter 341 353 1 276 1 283 Bruttoresultat 445 420 1 405 1 311 varav Licens 197 176 494 440 Underhåll och support 179 160 665 628 Konsult 70 83 247 236 Rörelseresultat 164 131 204 200 Rörelsemarginal 21% 17% 7% 7% Resultat före skatt 160 130 184 190 Periodens resultat 126 94 143 138 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 83 55 120-41 Samtliga kommentarer avser kvartalssiffror om ej annat anges. Omsättning Nettoomsättningen uppgick till 790 Mkr (769), en ökning med 6 procent valutajusterat. Europe Central bidrog mest, med en ökning i nettoomsättning om 35 procent, valutajusterat, främst till följd av högre licensintäkter under kvartalet. Africa, Asia, and Pacific bidrog också till ökningen, tack vare högre licensintäkter. Europe North och Americas uppvisade lägre intäkter, främst på grund av lägre konsultintäkter. Kostnader Totala kostnader uppgick till 626 Mkr (638), en ökning med 1 procent, valutajusterat. Rörliga kostnader ökade med 32 procent, valutajusterat, delvis som ett resultat av den ökade försäljningen, delvis till följd av övergången till en allt högre andel implementeringar av IFS Applications som genomförs av partners. De fasta kostnaderna var 1 procent lägre, valutajusterat, trots högre marknadsföringskostnader i samband med världskonferensen som hölls i Barcelona i oktober. Resultat Rörelseresultatet, EBIT, ökade till 164 Mkr (131), där jämförelsesiffran för föregående år har justerats på grund av förändrade principer för redovisningen av pensioner. Africa, Asia, and Pacific tillsammans med Europe Central bidrog mest till det förbättrade resultatet, främst tack vare högre licensintäkter. Europe West uppvisade ett lägre resultat, beroende på engångsvinsten om 30 Mkr i övriga rörelseintäkter från köpeskillingsberäkningen vid förvärvet av 360 Scheduling under 2010. EBIT för helåret påverkades positivt med 47 Mkr i övriga rörelseintäkter i samband med omorganisationen och förvärvet av IFS Defence - den tidigare joint venture med BAE Systems som upplöstes under fjärde kvartalet - och negativt med 18 Mkr i juridiska kostnader för skiljeförfarandet i Singapore, 82 Mkr avseende omstruktureringen som genomfördes under det första kvartalet, och 18 Mkr i valutaoch andra icke-operativa poster. Reserveringar för osäkra fordringar var negativa med 10 Mkr. Avskrivning av immateriella tillgångar som hänför sig till förvärv var 29 Mkr, medan aktivering av produktutveckling netto efter avskrivningar bidrog till rörelseresultatet med 35 Mkr. Resultat före skatt uppgick till 160 Mkr (130). Netto finansiella poster uppgick till -4 Mkr (-1), varav 0 Mkr (2) härrör från realiserade/orealiserade valutaförluster. Räntekostnader netto uppgick till -3 Mkr (-2). Periodens resultat uppgick till 126 Mkr (94). 4 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
Kassaflöde och investeringar Förändringen av rörelsekapital uppgick till 26 Mkr (-66). Förändringarna i rörelsekapital mellan åren förklaras främst av en minskning av ökningen i kundfordringar och ökade förändringar av kortfristiga skulder inklusive leverantörsskulder. Investeringar uppgick till -102 Mkr (-66), varav aktiverad produktutveckling utgjorde -48 Mkr (-52). Kassaflöde efter investeringar uppgick till 83 Mkr (55). Likvida medel uppgick till 354 Mkr (316) vid periodens utgång. Tillgängliga medel, inklusive outnyttjade låneramar, uppgick till 657 Mkr (638). Skulder till kreditinstitut uppgick till 197 Mkr (178) vid periodens utgång. FRAMTIDSUTSIKTER För 2014 förväntar IFS stark licenstillväxt och ett betydligt förbättrat rörelseresultat. ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Ändring av IAS 19 Ersättningar till anställda I och med ändringen av IAS 19 Ersättningar till anställda som trädde i kraft 1 januari har koncernen slutat tillämpa korridormetoden och i stället redovisas samtliga aktuariella vinster och förluster i övrigt totalresultat när de uppstår. De ändrade principerna påverkar redovisningen retroaktivt och därför har oredovisade aktuariella vinster och förluster från 31 december 2011 redovisats i rapporten för fjärde kvartalet som en ingående effekt i Eget kapital per 1 januari. Vidare har jämförelsetalen för kvartalet ( ) justerats. Aktuariella vinster och förluster som uppstått under har bokats i övrigt totalresultat (under jämförelseåret), och årets () aktuariella vinster och förluster har likaså bokats i övrigt totalresultat. Övergången till de ändrade redovisningsprinciperna har medfört att nettopensionsavsättningen inklusive särskild löneskatt har ökat med 130 Mkr per 1 januari. Underskottet vid övergången redovisas mot balanserade vinstemedel, d.v.s. i eget kapital, vilket innebär att koncernens eget kapital minskar med 101 Mkr med hänsyn tagen till uppskjuten skatt. I jämförelsesiffrorna per 31 december har nettopensionsavsättningen ändrats från 36 Mkr till 187 Mkr och effekten av den ändrade redovisningsprincipen innebär att uppskjutna skattefordringar ökar med 33 Mkr. Ändringen har också inneburit att övrigt totalresultat ökat med 29 Mkr på grund av aktuariella vinster i kvartalet. Verkligt värde av finansiella instrument Koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde uppgick till 3 Mkr (2) respektive 1 Mkr (2). Derivaten utgörs av valutaterminskontrakt och valutaoptioner, vilka används för säkring. Verkligt värde baseras på annan indata än noterade priser som är observerbara för tillgången eller skulden, antingen direkt (t.ex. priser) eller indirekt (t.ex. härledda från priser) (nivå 2). Investeringarna värderas till verkligt värde baserat på ickeobserverbara indata (nivå 3). Det förekom inga överföringar mellan nivå 2 och nivå 3 under perioden. Moderbolaget Nettoomsättningen uppgick till 5 Mkr (5) och resultat före skatt till 4 Mkr (34). Tillgängliga medel, inklusive outnyttjade krediter, uppgick till 424 Mkr (423). Under kvartalet omvandlades 4 914 A-aktier till samma antal B-aktier. Vid periodens utgång innehade bolaget 200 000 B-aktier i eget förvar. Juridisk tvist Som tidigare rapporterats är IFS sedan 2002 indraget i en tvist rörande det delägda bolaget IFS Sri Lanka. Motparten har med stöd av ett aktieägaravtal mellan parterna inlett en skiljeprocess mot IFS vid Singapore International Arbitration Centre, med ett ursprungligt krav om cirka US$ 76 miljoner inklusive ränta. Genom att ändra beräkningssättet men utan att ändra grunderna för talan har kravet sedermera uppjusterats. Det uppjusterade kravet är inte preciserat men får utifrån de hypotetiska beräkningar som presenterats förstås innebära att IFS hälftenägda bolag IFS Sri Lanka skall erhålla ett belopp i intervallet mellan US$ 237 miljoner och US$ 535 miljoner inklusive ränta, och att ett opreciserat belopp därefter skall utgå i form av utdelning till ägarna. IFS har alltsedan tvisten inleddes bedömt motpartens krav som helt oberättigade och utan grund. Utifrån för IFS tillgänglig information, och med stöd av sina externa juridiska ombud, är IFS position till tvisten oförändrad: de krav som motparten framställt är oseriösa och IFS tillbakavisar dem som fullständigt oberättigade och ogrundade, och avvisar dem i sin helhet. Enligt IFS bedömning kommer skiljedom att meddelas under 2014. Omstrukturering av IFS Defence Den 31 december slutförde koncernen och BAE Systems plc omstruktureringen av deras joint venture IFS Defence Ltd. Som en följd av omstruktureringen överfördes verksamheten, tillgångarna och de anställda inriktade på IFS Applications till ett nytt 100-procentigt ägt dotterbolag till IFS UK Ltd, IFS Aerospace & Defence Ltd. Återstående verksamhet i IFS Defence behölls av BAE Systems plc, som också blev den 100-procentige ägaren av det tidigare gemensamma företaget. Det verkliga värdet på identifierade nettotillgångar och skulder i IFS Aerospace & Defence Ltd uppgår till SKr 75 miljoner, varav SKr 37 miljoner i kundrelationer och övriga immateriella tillgångar, SKr 39 miljoner i goodwill, SKr 1 miljon i materiella tillgångar, SKr 11 miljoner i kundfordringar, SKr 19 miljoner i övriga kortfristiga tillgångar och SKr 32 miljoner i andra skulder. Transaktionen medförde en engångsvinst om SKr 47 miljoner och redovisas som övriga rörelseintäkter i koncernens resultat för perioden. Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 5
Den goodwill som inkluderas i förvärvet motsvarar bolagets marknadsposition inom flyg- och försvarsindustrin, personalens kompetens och erfarenhet inom denna bransch samt förväntade framtida tillväxtmöjligheter. Som en följd av denna transaktion kommer IFS framöver att bearbeta denna marknad genom sina helägda verksamheter, vilket ger IFS större flexibilitet att anpassa och distribuera sin globala kompetens på bästa sätt. Detta förväntas leda till nya möjligheter, både direkt och genom utveckling av befintliga och nya allianser över hela flyg-och försvarsmarknaden och angränsande branscher. Den upprättade förvärvsanalysen är preliminär. Årsstämma Årsstämma för 2014 kommer att hållas den 26 mars 2014 i Stockholm. Styrelsen kommer att publicera kallelsen till årsstämman senast den 26 februari 2014. Valberedningens förslag till beslut på årsstämma i Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Valberedning i Industrial and Financial Systems, IFS AB ( IFS, bolaget ), bestående av ordförande Gustaf Douglas, Lars Bergkvist (Lannebo Fonder), Ulf Strömsten (Catella Capital), Bengt Nilsson (grundargruppen) och Anders Böös (styrelseordföranden i bolaget), gemensamt representerande c:a 55 procent av röstetalet för samtliga aktier i bolaget, lämnar följande förslag till beslut till årsstämman: Till ordförande vid årsstämman föreslås Anders Böös, tillika styrelsens ordförande. Antalet styrelseledamöter föreslås oförändrat vara sex samt att inga suppleanter ska utses. Styrelsearvode (inklusive ersättning för arbete inom revisionsutskott) föreslås utgå med belopp om sammanlagt 3 050 000 kronor, varav 1 400 000 kronor till styrelsens ordförande och 375 000 kronor till var och en av övriga styrelseledamöter, med undantag av verkställande direktören. För arbete i revisionsutskottet föreslås oförändrat arvode om 100 000 kronor till ordföranden och 50 000 kronor till övrig ledamot. Arvode till revisorn föreslås utgå enligt godkänd räkning. Till styrelseledamöter föreslås omval av Anders Böös, Ulrika Hagdahl, Bengt Nilsson, Birgitta Klasén, Neil Masom och Alastair Sorbie, samt att Anders Böös ska kvarstå som styrelsens ordförande och Bengt Nilsson ska kvarstå som vice styrelseordförande. Till bolagets revisor föreslås omval av det registrerade revisionsbolaget PricewaterhouseCoopers AB. Såvitt avser inrättande av valberedning inför årsstämman 2015 föreslås att så sker i enlighet med motsvarande riktlinjer som inför årets årstämma. Valberedningens förslag kommer närmare att framgå av kallelsen till årsstämman. Senast i samband med kallelsen kommer även valberedningens motiverade yttrande avseende föreslagen styrelse att publiceras på bolagets webbplats. Valberednings fullständiga förslag, tillsammans med övriga förslag och handlingar att framläggas vid stämman, kommer att hållas tillgängliga för aktieägarna och publiceras på bolagets webbplats senast tre veckor före årsstämman. Dessa handlingar kommer också att utsändas kostnadsfritt till de aktieägare som med uppgift om postadress begär det. Utdelning Styrelsen föreslår en utdelning för om 3,50 kr per aktie (3,50). Årsredovisning Årsredovisning för kommer att finnas tillgänglig på IFS hemsida www.ifsworld.com samt på IFS huvudkontor senast den 5 mars 2014. Årsredovisningen för kommer inte att distribueras i tryckt form. Övrigt Delårsrapporten för första kvartalet 2014 kommer att publiceras den 16 april 2014. Linköping, 5 februari 2014 Styrelsen Revisorernas granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer. 6 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
KONCERNENS RESULTATRÄKNING Mkr Licensintäkter 208 183 534 467 Underhålls- och supportintäkter 239 231 924 909 Konsultintäkter 341 353 1 276 1 283 Övriga intäkter 2 2 6 17 Nettoomsättning 790 769 2 740 2 676 Licenskostnader -11-7 -40-27 Underhålls- och supportkostnader -60-71 -259-281 Konsultkostnader -271-270 -1 029-1 047 Övriga kostnader -3-1 -7-10 Direkta kostnader -345-349 -1 335-1 365 Bruttoresultat 445 420 1 405 1 311 Produktutvecklingskostnader -69-72 -260-270 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -180-175 -597-586 Administrationskostnader -77-69 -293-274 Övriga rörelseintäkter* 61 39 70 42 Övriga rörelsekostnader -16-12 -121-23 Indirekta kostnader, netto -281-289 -1 201-1 111 Rörelseresultat 164 131 204 200 Andelar i intresseföretags resultat 1 0 0 0 Räntekostnader -3-2 -10-8 Övriga finansiella poster -2 1-10 -2 Resultat före skatt 160 130 184 190 Skatt -34-36 -41-52 Periodens resultat 126 94 143 138 Periodens resultat fördelas på: Moderbolagets aktieägare (Mkr) 126 94 144 138 Innehav utan bestämmande inflytande (Mkr) 0 0-1 0 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr) 5,09 3,79 5,81 5,52 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, efter full utspädning (kr) 4,99 3,70 5,72 5,39 Antal aktier (tusen) Per balansdagen 24 772 24 772 24 772 24 772 Per balansdagen, efter full utspädning 25 192 25 237 25 192 25 237 Genomsnittligt under perioden 24 772 24 772 24 772 24 988 Genomsnittligt under perioden, efter full utspädning 25 245 25 423 25 196 25 616 * I övriga rörelseintäkter redovisas kursdifferenser, netto, samt övriga rörelseintäkter. KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Mkr Periodens resultat 126 94 143 138 Övrigt totalresultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 14 29 49-20 Valutakursdifferenser 11 3-4 -36 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 25 32 45-56 Summa totalresultat för perioden 151 126 188 82 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 151 126 189 82 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0-1 0 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 7
KONCERNENS BALANSRÄKNING Tillgångar Mkr Balanserade utgifter för produktutveckling 594 560 Goodwill 398 393 Övriga immateriella anläggningstillgångar 111 108 Immateriella anläggningstillgångar 1 103 1 061 Materiella anläggningstillgångar 96 90 Andelar i intresseföretag 3 3 Uppskjutna skattefordringar 132 148 Andra långfristiga fordringar och övriga andelar 23 28 Finansiella anläggningstillgångar 158 179 Anläggningstillgångar 1 357 1 330 Kundfordringar 740 718 Andra fordringar 238 242 Likvida medel 354 316 Omsättningstillgångar 1 332 1 276 Tillgångar 2 689 2 606 Eget kapital och skulder Mkr Aktiekapital 499 508 Övrigt tillskjutet kapital 701 701 Ansamlat resultat, inklusive periodens resultat och övriga reserver 37-73 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 237 1 136 Innehav utan bestämmande inflytande 0 1 Eget kapital 1 237 1 137 Skulder till kreditinstitut 0 1 Pensionsförpliktelser 39 187 Övriga avsättningar och andra skulder 52 27 Långfristiga skulder 91 215 Leverantörsskulder 111 93 Skulder till kreditinstitut 197 178 Övriga avsättningar och andra skulder 1 053 983 Kortfristiga skulder 1 361 1 254 Skulder 1 452 1 469 Eget kapital och skulder 2 689 2 606 Ställda säkerheter 721 696 Ansvarsförbindelser 21 14 31 dec. 31 dec. 31 dec. 31 dec. KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Mkr Aktiekapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst Totalt Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 520 703-54 132 1 301 1 1 302 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner - - - -101-101 - -101 Justerad ingående balans 1 januari 520 703-54 31 1 200 1 1 201 Summa totalresultat för perioden - - -36 118 82-82 Nyemission - 1 - - 1-1 Emission av teckningsoptionsprogram, TO10B - - - 1 1-1 Utdelning - - - -88-88 - -88 Återköp av egna aktier - - - -57-57 - -57 Återköp av teckningsoptioner - -3 - - -3 - -3 Makulering av återköpta aktier -12 - - 12 0-0 Utgående balans 31 december 508 701-90 17 1 136 1 1 137 Ingående balans 1 januari 508 701-90 17 1 136 1 1 137 Summa totalresultat för perioden - - -4 192 188-1 187 Emission av teckningsoptionsprogram, TO11B - 2 - - 2-2 Utdelning - - - -87-87 - -87 Återköp av teckningsoptioner - -2 - - -2 - -2 Makulering av återköpta aktier -9 - - 9 0-0 Utgående balans 31 december 499 701-94 131 1 237 0 1 237 8 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Mkr Resultat före skatt 160 130 184 190 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet -1 57 144 173 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 159 187 328 363 Förändringar av rörelsekapital 26-66 52-80 Kassaflöde från den löpande verksamheten 185 121 380 283 Förvärv av dotterföretag - -5 - -123 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -84-52 -218-178 Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet -18-9 -42-23 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 83 55 120-41 Lämnad utdelning - - -87-88 Återköp av egna aktier - - - -57 Kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet -1 16 13 138 Periodens kassaflöde 82 71 46-48 Likvida medel vid periodens början 277 249 316 374 Kursdifferens i likvida medel -5-4 -8-10 Likvida medel vid periodens slut 354 316 354 316 KONCERNENS ORGANISKA NETTOOMSÄTTNING Mkr Utfall Justerat Utfall Utfall Justerat Utfall Licensintäkter 208 9-217 183 534 24-5 553 467 Underhålls- och supportintäkter 239 6-245 231 924 34-9 949 909 Summa produktintäkter 447 15-462 414 1 458 58-14 1 502 1 376 Konsultintäkter 341 8-349 353 1 276 43-9 1 310 1 283 Nettoomsättning (inkl. övriga intäkter) 790 23-813 769 2 740 101-23 2 818 2 676 KONCERNENS ORGANISKA RÖRELSEKOSTNADER Mkr Utfall Justerat Utfall Utfall Omräkningseffekt Strukturförändring Omräkningseffekt Strukturförändring Omräkningseffekt Strukturförändring Omräkningseffekt Strukturförändring Justerat Utfall Rörelsekostnader 626 18-644 638 2 536 94-25 2 605 2 476 Realisationsvinster/-förluster 0 - - 0 0 0 - - 0 0 Valutakursvinster/-förluster -7 1 - -6-4 -14 0 0-14 -5 Omstruktureringskostnader/avgångsvederlag -2 0 - -2-5 -96-2 - -98-16 Återföring av omstruktureringskostnader 8 0-8 1 14 0-14 1 Avskrivningar och nettoaktivering av produktutveckling -6-1 - -7-1 -25-2 0-27 -17 Justerade rörelsekostnader 619 18-637 629 2 415 90-25 2 480 2 439 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 9
KONCERNENS SEGMENTREDOVISNING, FJÄRDE KVARTALET FJÄRDE KVARTALET Europe North Europe West Europe Central Mkr Licensintäkter 40 56 34 32 53 28 Underhålls- och supportintäkter 85 85 45 45 23 22 Konsultintäkter 158 171 43 39 40 31 Övriga intäkter 0 0 1 0 0 0 Extern nettoomsättning 283 312 123 116 116 81 Koncernintern omsättning 5 12 15 18 9 13 Nettoomsättning 288 324 138 134 125 94 Rörelsekostnader, externa -159-192 -78-87 -78-59 Rörelsekostnader, koncerninterna -23-17 -6-8 -8-7 Övriga rörelseposter, netto 2-3 4 30 3 0 Rörelsekostnader -180-212 -80-65 -83-66 Rörelseresultat, ofördelat 108 112 58 69 42 28 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 446 539 289 297 198 198 Per balansdagen 437 533 323 298 197 202 FJÄRDE KVARTALET Europe East Americas Africa, Asia, and Pacific Mkr Licensintäkter 5 4 39 43 35 19 Underhålls- och supportintäkter 16 14 44 43 19 17 Konsultintäkter 22 17 52 65 19 22 Övriga intäkter 0 0 0 0 1 1 Extern nettoomsättning 43 35 135 151 74 59 Koncernintern omsättning 4 7 13 11 2 3 Nettoomsättning 47 42 148 162 76 62 Rörelsekostnader, externa -38-45 -101-91 -58-74 Rörelsekostnader, koncerninterna 0 0-4 -17-2 -4 Övriga rörelseposter, netto -12-3 0 0-1 0 Rörelsekostnader -50-48 -105-108 -61-78 Rörelseresultat, ofördelat -3-6 43 54 15-16 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 226 276 283 286 252 286 Per balansdagen 228 275 283 286 255 284 FJÄRDE KVARTALET Defense Koncerngemensamt * KONCERNEN Mkr Licensintäkter 1 1 1 0 208 183 Underhålls- och supportintäkter 6 5 1 0 239 231 Konsultintäkter 6 7 1 1 341 353 Övriga intäkter 0 0 0 1 2 2 Extern nettoomsättning 13 13 3 2 790 769 Koncernintern omsättning 1 3-49 -67 0 0 Nettoomsättning 14 16-46 -65 790 769 Rörelsekostnader, externa -6-9 -153-108 -671-665 Rörelsekostnader, koncerninterna -1-3 44 56 0 0 Övriga rörelseposter, netto 54 0-5 3 45 27 Rörelsekostnader 47-12 -114-49 -626-638 Rörelseresultat, ofördelat 61 4-160 -114 164 131 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 32 44 886 910 2 612 2 836 Per balansdagen - 44 893 907 2 616 2 829 * Ofördelade koncerngemensamma intäkter och kostnader 10 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
KONCERNENS SEGMENTREDOVISNING, HELÅR HELÅR Europe North Europe West Europe Central Mkr Licensintäkter 140 114 103 96 66 56 Underhålls- och supportintäkter 343 346 175 173 87 80 Konsultintäkter 579 612 148 154 145 127 Övriga intäkter 1 1 1 0 1 1 Extern nettoomsättning 1 063 1 073 427 423 299 264 Koncernintern omsättning 20 33 50 60 42 41 Nettoomsättning 1 083 1 106 477 483 341 305 Rörelsekostnader, externa -653-701 -307-334 -244-233 Rörelsekostnader, koncerninterna -91-65 -29-27 -21-20 Övriga rörelseposter, netto -42-7 -2 29-6 0 Rörelsekostnader -786-773 -338-332 -271-253 Rörelseresultat, ofördelat 297 333 139 151 70 52 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 479 548 289 298 198 194 Per balansdagen 437 533 323 298 197 202 HELÅR Europe East Americas Africa, Asia, and Pacific Mkr Licensintäkter 26 29 120 112 78 57 Underhålls- och supportintäkter 63 57 172 161 61 63 Konsultintäkter 65 76 225 205 87 79 Övriga intäkter 0 2 0 1 2 3 Extern nettoomsättning 154 164 517 479 228 202 Koncernintern omsättning 17 20 58 40 17 11 Nettoomsättning 171 184 575 519 245 213 Rörelsekostnader, externa -171-180 -374-339 -183-229 Rörelsekostnader, koncerninterna -1-1 -33-33 -18-10 Övriga rörelseposter, netto -20-9 0 0-6 0 Rörelsekostnader -192-190 -407-372 -207-239 Rörelseresultat, ofördelat -21-6 168 147 38-26 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 248 276 283 270 262 291 Per balansdagen 228 275 283 286 255 284 HELÅR Defense Koncerngemensamt * KONCERNEN Mkr Licensintäkter 0 2 1 1 534 467 Underhålls- och supportintäkter 21 25 2 4 924 909 Konsultintäkter 24 27 3 3 1 276 1 283 Övriga intäkter 0 7 1 2 6 17 Extern nettoomsättning 45 61 7 10 2 740 2 676 Koncernintern omsättning 9 12-213 -217 0 0 Nettoomsättning 54 73-206 -207 2 740 2 676 Rörelsekostnader, externa -40-48 -513-431 -2 485-2 495 Rörelsekostnader, koncerninterna -5-13 198 169 0 0 Övriga rörelseposter, netto 54 0-29 6-51 19 Rörelsekostnader 9-61 -344-256 -2 536-2 476 Rörelseresultat, ofördelat 63 12-550 -463 204 200 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 39 44 890 909 2 688 2 830 Per balansdagen - 44 893 907 2 616 2 829 * Ofördelade koncerngemensamma intäkter och kostnader Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 11
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Mkr Nettoomsättning 5 5 22 19 Administrationskostnader -10-7 -40-21 Övriga rörelseintäkter - 0-0 Rörelseresultat -5-2 -18-2 Resultat från andelar i dotterföretag 0 21 0 20 Finansiella intäkter 14 19 58 88 Finansiella kostnader -5-4 -23-27 Resultat före skatt 4 34 17 79 Skatt -1-12 -4-24 Periodens resultat 3 22 13 55 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Tillgångar Mkr 31 dec. 31 dec. Andelar i dotterföretag 992 992 Uppskjutna skattefordringar 10 14 Fordringar hos dotterföretag 73 71 Andra långfristiga fordringar och övriga andelar 2 2 Finansiella anläggningstillgångar 1 077 1 079 Anläggningstillgångar 1 077 1 079 Fordringar hos dotterföretag 867 889 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 10 15 Likvida medel 121 101 Omsättningstillgångar 998 1 005 Tillgångar 2 075 2 084 Eget kapital och skulder Mkr 31 dec. 31 dec. Aktiekapital 499 508 Reservfond 573 573 Balanserade vinstmedel, inklusive årets resultat och överkursfond 461 527 Eget kapital 1 533 1 608 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 7 2 Skulder till kreditinstitut 197 178 Skulder till dotterföretag 312 282 Övriga skulder 26 14 Kortfristiga skulder 535 474 Eget kapital och skulder 2 075 2 084 UTESTÅENDE AKTIER A-aktier B-aktier SUMMA Antal aktier 1 januari 1 368 913 24 012 009 25 380 922 Omvandling av A-aktier till B-aktier -106 468 106 468 - Makulering av återköpta aktier - -409 092-409 092 Antal aktier 31 december 1 262 445 23 709 385 24 971 830 Återköp av aktier, i eget förvar - -200 000-200 000 Antal utestående aktier 31 december 1 262 445 23 509 385 24 771 830 Antal röster 31 december 1 262 445 2 350 939 3 613 384 Tillkommande aktier vid full utspädning - 420 125 420 125 Antal aktier 31 december vid full utspädning 1 262 445 23 929 510 25 191 955 12 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
NYCKELTAL FÖR KONCERNEN Intäktsmått Nettoomsättning per anställd Tkr 302 271 1 019 946 Utgifts- och kostnadsmått Produktutvecklingskostnader/nettoomsättning % 9% 9% 9% 10% Försäljnings- och marknadsföringskostnader/ nettoomsättning % 23% 23% 22% 22% Administrationskostnader/nettoomsättning % 10% 9% 11% 10% Av- och nedskrivningar Mkr -54-53 -212-200 varav avskrivningar av balanserade produktutvecklingsutgifter Mkr -39-41 -153-152 Aktiverade utgifter för produktutveckling Mkr 48 52 188 182 Marginalmått Licensmarginal % 95% 96% 93% 94% Underhålls- och supportmarginal % 75% 69% 72% 69% Konsultmarginal % 21% 24% 19% 18% Bruttomarginal % 56% 55% 51% 49% Rörelsemarginal % 21% 17% 7% 7% Vinstmarginal % 20% 17% 7% 7% Avkastning på genomsnittligt operativt kapital % 16% 14% 21% 22% Kapitalmått Soliditet % 46% 44% 46% 44% Kundfordringar (genomsnitt 12 månader)/ nettoomsättning (rullande 12 månader) % 19% 19% 19% 19% Räntebärande skulder Mkr 236 366 236 366 Likviditetsmått Nettolikviditet Mkr 157 137 157 137 Skuldsättningsgrad gånger 0,2 0,3 0,2 0,3 Anställda Genomsnittligt under perioden 2 612 2 836 2 688 2 830 Per balansdagen 2 616 2 829 2 616 2 829 DEFINITIONER avkastning på genomsnittligt operativt kapital. Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt operativt kapital. Operativt kapital avser totala tillgångar exklusive likvida medel och andra räntebärande tillgångar, minskat med totala skulder exklusive räntebärande skulder. konsultmarginal. Konsultintäkter minus konsultkostnader i förhållande till konsultintäkter. Konsultkostnader innehåller förutom externt inköpta konsulttjänster, också främst personalkostnader, resekostnader och hyreskostnader avseende personal hänförligt funktionen Konsulttjänster. licensmarginal. Licensintäkter minus licenskostnader i förhållande till licensintäkter. Licenskostnader innehåller enbart externa kostnader till partners och tredjepartsleverantörer. nettolikviditet. Likvida medel minus räntebärande skulder till kreditinstitut vid periodens utgång. organisk förändring. Jämförelsetal år över år justerade för omräkningseffekter vid konsolidering samt för förändringar i strukturen. räntebärande skulder. Skulder till kreditinstitut och pensionsförpliktelser. skuldsättningsgrad. Räntebärande skulder i förhållande till eget kapital vid periodens utgång. soliditet. Eget kapital i förhållande till balansomslutningen vid periodens utgång. tillgängliga medel. Likvida medel inklusive outnyttjade låneramar. underhålls- och supportmarginal. Underhålls- och supportintäkter minus underhålls- och supportkostnader i förhållande till underhålls- och supportintäkter. Underhålls- och supportkostnader innehåller förutom externa kostnader till partners och tredjepartsleverantörer, också främst personalkostnader, resekostnader och hyreskostnader avseende personal hänförligt funktionen Underhåll och support. vinstmarginal. Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning. Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 13
FINANSIELL ÖVERSIKT FÖR KONCERNEN Mkr kv. 3 kv. 2 kv. 1 kv. 3 kv. 2 kv. 1 2011 2011 kv. 3 2011 kv. 2 2011 kv. 1 Licensintäkter 208 114 128 84 183 109 92 83 166 98 93 74 Underhålls- och supportintäkter 239 227 232 226 231 224 232 222 220 208 199 196 Konsultintäkter 341 291 334 310 353 268 327 335 355 288 333 335 Övriga intäkter 2 1 2 1 2 11 1 3 4 2 3 2 Nettoomsättning 790 633 696 621 769 612 652 643 745 596 628 607 Licenskostnader -11-7 -13-9 -7-6 -8-6 -3-7 -5-10 Underhålls- och supportkostnader -60-58 -68-73 -71-67 -72-71 -75-64 -65-68 Konsultkostnader -271-228 -270-260 -270-229 -266-282 -267-234 -252-275 Övriga kostnader -3-2 1-3 -1-5 -1-3 -3-3 -2-1 Direkta kostnader -345-295 -350-345 -349-307 -347-362 -348-308 -324-354 Bruttoresultat 445 338 346 276 420 305 305 281 397 288 304 253 Produktutvecklingskostnader -69-61 -66-64 -72-72 -65-61 -56-60 -58-55 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -180-140 -140-137 -175-136 -138-137 -144-116 -128-122 Administrationskostnader -77-72 -74-70 -69-66 -68-71 -65-58 -66-62 Övriga rörelseintäkter 61 7 1 1 39 2-2 3 0 6 1 1 Övriga rörelsekostnader -16-6 -1-98 -12-4 -5-2 -6-15 -1-5 Indirekta kostnader, netto -281-272 -280-368 -289-276 -278-268 -271-243 -252-243 Rörelseresultat 164 66 66-92 131 29 27 13 126 45 52 10 Andelar i intresseföretags resultat 1 0 0-1 0 0 0 0-1 1 0 1 Räntekostnader -3-3 -2-2 -2-2 -2-2 -2-1 -2-1 Övriga finansiella poster -2 0-9 1 1 2-3 -2-1 -1-3 -5 Resultat före skatt 160 63 55-94 130 29 22 9 122 44 47 5 Skatt -34-14 -13 20-36 -7-7 -2-36 -11-14 -1 Periodens resultat 126 49 42-74 94 22 15 7 86 33 33 4 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 83-43 13 67 55-28 -162 94 18 33 0 43 Antal anställda per balansdagen 2 616 2 613 2 656 2 738 2 829 2 839 2 851 2 822 2 821 2 742 2 695 2 695 RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER IFS-gruppen är i sin verksamhet utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet i högre eller mindre grad. Utöver den allmänna finansiella oron och de politiska oroligheterna i Nordafrika och Mellanöstern bedömer vi att inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har tillkommit. För en detaljerad redogörelse av risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till årsredovisningen för. BEDÖMNINGAR OCH UPPSKATTNINGAR Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om den endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU. Vidare har rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 1 avseende Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen (ÅRL) och IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Från och med 1 januari har ändringar i IAS19 Ersättningar till anställda och den nya standarden, IFRS 13 Värdering till verkligt värde trätt i kraft vilka båda påverkar koncernens finansiella rapporter. Den ändrade standarden, Ersättningar till anställda (IAS 19), innebär att redovisningsprinciperna för förmånsbestämda pensionsplaner är förändrade jämfört med koncernens redovisningsprinciper i årsredovisningen och med tidigare publicerade delårsrapporter. Se avsnittet Övriga upplysningar för effekter av de ändrade redovisnings-principerna. Den nya standarden IFRS 13 Värdering till verkligt värde beskriver inte när verkligt värde ska användas men har 14 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
samlat all vägledning om vad verkligt värde är. Den nya standarden har haft påverkan på koncernens redovisning på så sätt att ytterligare upplysningar lämnats kring verkligt värde på finansiella instrument. De upplysningar som lämnats om verkligt värde på finansiella instrument i årsredovisningen (enligt IFRS 7) ska nu även finnas med i delårsrapporterna. För detaljerad information beträffande redovisningsprinciperna hänvisas till årsredovisning. FINANSIELL INFORMATION 2014 Delårsrapport, januari mars 2014 16 april 2014 Delårsrapport, januari juni 2014 17 juli 2014 Delårsrapport, januari september 2014 23 oktober 2014 Bokslutskommuniké 2014 februari 2015 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 15
IFS I KORTHET IFS är ett publikt aktiebolag (XSTO: IFS) grundat 1983. Företaget utvecklar, levererar och implementerar IFS Applications, ett komponentbaserat affärssystem byggt på SOA-teknologi. IFS fokuserar på branscher där en eller flera kärnprocesser är strategiska: underhåll & service, tillverkning, logistik och projekthantering. IFS har över 2 100 kunder, är verksamt i cirka 60 länder och har 2 600 anställda. Nettoomsättningen uppgick till 2,7 miljarder kronor. www.ifsworld.com IFS, BOX 1545, 581 15 LINKÖPING 16 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996