Sida 1 av 9 MARKNADSNYTT 2017-06-06 Internationellt Spannmål och raps Det har återigen varit en vecka med nedåtriktad kursutveckling på Paris- och Chicagobörsens spannmåls- och oljeväxtnoteringar. Denna vecka visar samtliga av de noteringar vi följer negativ utveckling. Förändringar och slutkurser för veckan blev: Vete på Paris -0,7% till 166,25/ton och på Chicago -2,0% till 429,50c/b= 139,90/ton. Majs på Paris -1,0% till 170,75/ton och på Chicago -0,5% till 372,50c/b = 129,95/ton. Raps på Paris -0,8% till 353,00/ton och soja på Chicago -0,6% till 921,25c/b= 300,10/ton. Raps på Winnipeg -3,2% till CAD 499,90 ton = 328,35/ton. Euro/USD +0,9% till 1,1286. Under en ganska lång tid har noteringarna för spannmål noterat upp och nergångar inom ett ganska snävt intervall. För närvarande ser inte marknaden någon anledning att förändra detta mönster. Väderutsikterna världen över är en blandning av bra och dåligt men inget som är ordentligt bra eller dåligt. För oljeväxter och då i första hand soja har noteringarna gått ner ganska mycket den senaste månaden. Man skall då komma ihåg att relativt vete och majs var noteringen ganska hög. Nedgången är snart så pass stor att denna skillnad är snart utjämnad. Även raps har gått ner den senaste månaden men inte så mycket som soja. Sammantaget ser marknaden för närvarande inte någon anledning att tro på varken stora uppeller nedgångar. Det som kan komma att ändra detta mönster är om det uppstår ordentliga problem i något viktigt odlingsområde. Om något sådant skulle uppstå så finns det en stor potential för ordentliga uppgångar med dagens ganska pressade priser. På fredag kl. 18.00 i kommande vecka publicerar USDA sin månatliga uppdatering av världens produktion/konsumtion och lager av spannmål och oljeväxter. Vi kommer troligen inte att se några stora förändringar mot föregående rapport. Marknadens intresse för rapporten är vanligen stort och även om inga stora förändringar inträffar så kan det ändå ge stora utslag för noteringarna på i första hand Chicagobörsen.
I Sverige Sida 2 av 9 Vete. Det finns en fortsatt efterfrågan på svenskt vete både för export och för leverans inom Sverige. Köparna återfinns framför allt inom etanolindustrin och fodersektorn. När det gäller export så är det främst Polen som är köpare. De har sannolikt exporterat alltför mycket och behöver nu importera för att främst klara inhemsk efterfrågan men kanske även sena exportavtal. I Sverige finns det liksom förra året ännu en hel del gårdspartier som ännu inte är sålda. Odlarna har kanske en god likviditet och de ser ingen risk för ytterligare prisfall. De har till viss del fattat rätt beslut eftersom Jordbruksverkets exportpris (se diagram) omräknat till svenska kronor för första gången denna säsong redovisar ett pris i svenska kronor som är över 1600 kr/ton mest beroende på att den svenska kronan nu är försvagad. Förra året vid samma tidpunkt var detta pris endast 1400 kr/ton. Odlarpriset fritt levererat hamn är nu endast marginellt bättre än det var tidigare under säsongen. Vi hoppas fortfarande på att vi skall få en ytterligare prisuppgång på gammal skörd men tiden börjar bli knapp. Prisskillnaden jämfört med ny skörd är dock inte alltför stor varför risken att lagra än en tid är begränsad. Priserna i Sverige ligger på nivån 1,40 till max 1,50 kr/kg fritt gård beroende på kvalitet och geografiskt läge. Det innebär samtidigt att priserna hos en slutkund hamnar på nivån cirka 1,55-1,65 efter alla logistikkostnader och eventuella kvalitetstillägg. Handeln med ny skörd av vete är ännu mycket liten. Säljarna ser endast en liten risk för att priset skall sjunka ytterligare och köparnas erbjudande är i regel klart lägre än för gammal skörd just nu. Om man studerar prisdiagrammen på vete så verkar priset ha bottnat och olika prognoser för hur lagren av vete i världen exklusive Kina tycks samstämmigt visa på att vi lägre lagernivåer nästa säsong. Om man tror på en högre prisnivå nästa vår skall man självklart inte låsa fast något pris som grundar sig på genomsnittliga priser under hela säsongen. Vi måste tro att de som satsar på att lagra sitt vete nu efter flera dåliga lagringsår äntligen skall få en bra ersättning för detta. Maltkorn av gammal skörd (2016) blir mer och mer ett avslutat kapitel men vi har kvar en mycket intensiv period med många exportbåtar. De flesta exportavtalen är tecknade med leverans under olika kvartal. När vi nu går mot slutet av kvartal 2 så är det många köpare som i år har väntat till slutet av kvartalet vilket innebär en besvärlig situation om alla båtar kommer samtidigt. BM Agri har under de senaste veckorna lastat flera maltkornsbåtar och i kommande vecka har vi en exportbåt med Tipple i Västerås. Efterhand som oron för den kommande skörden av maltkorn minskat så har prisnivån på gammal skörd sjunkit och det är nu mycket svårt att hitta ytterligare köpare av gammal skörd som dessutom är beredda att ta leverans innan ny skörd. Den samlade produktionen inom EU förväntas bli klart högre än förra året eftersom det nu kommit regn i både Frankrike, England och andra viktiga produktionsområden inom EU. Vi kan betala på nivån 1,70 kr/kg fritt Halmstad. För leverans till hamnort i Mellansverige noterar vi nivån 1600 kr/ton och i Sydsverige 1650 kr/ton. Vi är köpare av främst sorterna Propino, Quench, Planet och Irina för
Sida 3 av 9 export. Sorten Planet måste vi värdesätta minst 30 kr/ton under de äldre etablerade sorterna I Frankrike har man i partiledet en ännu större prisdifferens inför ny skörd. Man noterar faktiskt Planet 7 /ton under Irina, vilket onekligen är mer än förväntat. Vi får se hur Planet kan hävda sig prismässigt i höst. Grynhavre av skörd 2016 har haft en exceptionellt fin kvalitet med ljus färg, höga rymdvikter och låga DON-halter. I Sverige producerar vi betydligt mer havre än vad den inhemska konsumtionen behöver och under den gångna säsongen har vi inte heller fått någon draghjälp av fodermarknaden eftersom priserna på både foderkorn och vete varit låga. Vi måste därför exportera vårt överskott. Det har tidigare varit möjligt att exportera havre till USA men det är i regel inte möjligt under år då man får en normal skörd i Kanada. Vi är därför begränsade till att sälja vår havre till främst olika länder inom EU. Detta sker alltid i konkurrens med havre från Finland där man har ett ännu större exportöverskott än vad vi har i Sverige. Köparländerna inom EU producerar också mer havre än vad som behövs för humankonsumtionen men de har i regel inte lika hög kvalitet på sin grynhavre varför havrekvarnarna gärna köper svensk eller finsk havre där utbytet i regel blir bättre. BM Agri exporterar havre med bil till danska grynkvarnar och vi har sålt en båtlast med grynhavre till Tyskland. Detta har tyvärr inte varit nog. Vi har mer grynhavre kvar i egna lager och det finns även odlare som har kvar havre. Vi försöker att få våra kunder att bunkra upp av den fina kvaliteten som vi har av gammal skörd. Man vet ju inte vilken kvalitet som den nya skörden kommer att få. Starten på den nya skörden av havre är relativt sen i både Sverige och Finland p.g.a. av en kall vår. Detta kan komma att påverka skördetidpunkten. Det är ju viktigt att skörda grynhavren tidigt för att bevara den ljusa färgen och minska risken för höga DONhalter. Det verkar även som att arealen i Sverige i år blir klart lägre än förra året varför det kanske kan vara intressant att överlagra havre med god grynkvalitet. Råg av skörd 2016 kan vi placera mera av om du har något liggande. Vi har ju en stor areal på gång av kommande skörd, varför det i alla fall inte finns anledning att överlagra eventuell råg som du har hemma. Raps har haft fortsatt fallande priser de senaste veckorna. Vi kan dock betala ett mycket högt pris på 3,90 fritt Karlshamn på gammal skörd och omgående leverans. De som under föregående år satsade på att lagra raps i stället för spannmål och sälja rapsen sent har fått en mycket god lagringsersättning. Vi får se om detta kommer att upprepas för skörd 2017 eller ej. När det gäller ny skörd så hade vi i februari priser över nivån 3,50 fritt levererat Karlshamn vid skördeleverans men nu har prisnivån ramlat ned under 3,30 vilket är ungefär samma nivå som vi hade för ett år sedan. Detta prisfall på raps har främst berott på ett stort prisfall på soja. Om man studerar prisdiagrammet så ser man att priserna på raps och soja har en mycket stor följsamhet. De avvikelser som uppkommer hänger till stor del samman med valutaförändringar mellan euro och dollar. Om vi under den närmsta tiden innan ny skörd startar upp skall få en prisuppgång så krävs det antagligen att priset på soja snabbt ändrar riktning och det finns tyvärr
Sida 4 av 9 inget som tyder på detta just nu samt att kronan förblir försvagad i förhållande till euron. Arealen i Sverige är i år större än förra året men detta kommer att ha en mindre prispåvekan på det svenska priset eftersom AahusKarlshamn AB prissätter rapsen utifrån nästan uteslutande internationella prisnoteringar. Om vi får ett sommarrally på spannmålspriserna p.g.a. torka, kan vi kanske hoppas att det smittar av sig även på rapsen. De närmsta veckorna fram till midsommar blir avgörande. Kontakta oss på info@bmagri.se med info om vad du har till salu av både ny och gammal skörd. Prisnivåer Här nedan har vi försökt att ange ungefärliga prisnivåer på skörd 2016 i Sverige. Priserna avser en standardkvalitet fritt gård och relativt omgående leverans om inget annat anges. Vid leverans direkt till slutkund eller exportkund är betalningskapaciteteten naturligtvis högre än när inköp sker till en lagringssilo där man måste kalkylera med en lagringskostnad. Att priserna kan variera kraftigt beror på transportavstånden. I de flesta fall kan BM Agri vara med och köpa till dessa prisnivåer men beroende på det geografiska läget eller att vår tilltänkte slutkund inte alltid är i marknaden så kan vi inte alltid vara med och bjuda. Kvarnvete (Jordbruksverkets exportnotering FOB södra Sverige v.21 är 1603 kr/ton. Höstvete (kvarnråvara) med cirka 11,5 % proteinhalt: 1,35-1,40 kr/kg. Priserna fritt förbrukare eller exporthamn hamnar då på nivån 1,45-1,55 beroende på var i landet köparen finns. Vårvete: Min 13% proteinhalt har en prisnivå som varierar kraftigt beroende av transportavståndet till närmsta kvarn. Pris 1,35-1,40 fritt gård. Priset på vårvete med proteinhalt över 14% är något högre. Efterfrågan är dock mycket låg på vårvete i år. Fodervete, stärkelsevete och etanolvete: 1,35-1,40 Rågvete: 1,20-1,30 Kvarnråg: 1,35-1,45 Foderhavre: 1,10-1,20 och 1,20-1,30 för Grynhavre med god kvalitet. Foderkorn: 1,20-1,30. Maltkorn 1,40-1,50 fritt gård eller cirka 1,58 fritt mälteri. Foderärt 1,70-1,75 samt Åkerbönor 1,55-1,65 Linfrö 3,40-3,55 Raps: Varierande dagspriser beroende på börspriset och leveranstid. Grundpris cirka 3,90 fritt Karlshamn vid direktleverans till Karlshamn. Priset på ny skörd och leverans i juli/augusti 2017 är på nivån 3,25 och strax under 3,40 vid leverans efter årsskiftet. Priserna på ny skörd och skördeleverans har tidigare varit klart högre än priser på skörd 2016 men denna skillnad har nu minskat. Priserna för höstvete och raps är dock klart lägre för skördeleverans av ny skörd jämfört med aktuellt pris för skörd 2016. För maltkorn är priset klart högre medan priserna för övriga varuslag är på ungefär samma nivå.
Sida 5 av 9 Vi är fortfarande köpare av råg och raps av skörd 2016 och av maltkorn och raps av skörd 2017. Vi söker även KRAV-godkänt höstvete med proteinhalt min 10,5 % samt Krav Råg för relativt omgående leverans till kund. Meddela oss via mejl till info@bmagri.se vad du har till salu. Prisdiagram Jordbruksverkets exportnotering på svenskt vete (gul linje) jämfört med andra internationella noteringar på fysiskt vete. Vete Paris & Chicago (närmsta termin) I nedanstående diagram är Parisvete svart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicagovete är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln).
Sida 6 av 9 Raps Paris och soja Chicago (närmsta termin). I nedanstående diagram är Paris raps svart linje (och avläses mot den högra axeln) och Chicago soja är röd linje (och avläses mot den vänstra axeln). Växelkurs Euro/SEK och USD/SEK I nedanstående diagram har EUR svart linje (och avläses mot den högra axeln) och USD har röd linje (och avläses mot den vänstra axeln).
Sida 7 av 9 Mineralgödsel Internationellt Diagram priser i EUR/ton: UAN (N 30) fritt på bil Frankrike; AN (N34) lossande hamn i Storbritannien; CAN (N27) i lossande hamn Tyskland Urea Priserna på urea har ökat beroende på Indiens köp samt Kinas oförmåga sälja för export till dagens priser. Det släpper fram andra säljare som Iran. Uppgången är troligen tillfällig eftersom vi nu kommer in i lågsäsong. Nitrat Priserna har gått ned kraftigt den senaste månaden. CAN, N 27 har gått från ca 220 EUR/ton i lossande hamn till 163 EUR/ton. Nu annonseras det om prishöjningar. Köparna är avvaktande eftersom det finns en förväntan om sänkta priser när grässäsongen är över. Det är svårt att prognostisera kommande priser men det känns inte som att det är bråttom att köpa. I Sverige Vi kan fortfarande erbjuda NS 27-4 från Borealis i Frankrike med leverans från Sölvesborg. Vi har även urea i 1 000 kg säckar med bra kvalitet och lågt pris i Falkenberg. Med hjälp av våra låga priser kan vi transportera gödsel även längre sträckor och ändå ha kvar konkurrenskraftiga priser. Vi har även kvar olika produkter i Yaras sortiment i både Landskrona, Lidköping och Norrköping till mycket konkurrenskraftiga priser.
Sida 8 av 9 Vi räknar med att vi i Sverige kommer att få de nya säsongspriserna tidigast om några veckor. Det är därmed inte självklart att det redan då kommer att finnas fysisk vara att hämta. Det brukar oftast ta en tid innan varorna även finns på lager. Välkommen att kontakta oss på telefon eller via mail på kontakt@bmagri.se. Det finns alltid någon på plats som kan ta hand om Din förfrågan och ge ett priserbjudande. I nedanstående tabell redovisar vi några exempel på intressanta erbjudanden. Som ni ser är det en stor prisskillnad per kg kväve mellan urea som är billigast (5,87) och Axan som har högst pris (9,74). Priserbjudande Priserbjudande fritt BM Agris lager Produkt Säck kg Från Pris kr/kg Pris per kg N NS 27-4 Borealis 1000 Sölvesborg 2,15 7,96 NS 27-4 Borealis 750 Västerås 2,45 9,07 NS 27-4 Borealis 750 Borghamn 2,36 8,74 NS 27-4 Axan 750 Yaraterminal 2,63 9,74 YaraMila 21-3-10 750 Norrköping 3,06 YaraMila 24-4-5 750 Lidköping 3,15 Urea N46 1000 Falkenberg 2,70 5,87 YaraMila Raps 17-5-10 750 750 Norrköping Lidköping 3,45 3,45 BM Agris kontaktuppgifter Namn Telefon E-mail Växel 010-221 69 20 info@bmagri.se Jonatan Wilsson 010-221 69 28 jonatan@bmagri.se Henrik Berndtsson 070-869 45 79 henrik@bmagri.se Jan-Erik Carlsson 0733-87 63 35 jan-erik@bmagri.se Magnus Larsson 010-221 69 24 magnus@bmagri.se Kenneth Normark (spannmål & raps) 010-221 69 25 kenneth@bmagri.se Jenny Eriksdotter 010-221 69 30 jenny@bmagri.se
Lasse Kuusiniemi (gödsel) 0768-20 13 14 lasse@bmagri.se Janne Kuusiniemi (gödsel) 0708-38 13 15 janne@bmagri.se Matilda von Rosen 010-221 69 21 matilda@bmagri.se Mats Eriksson 010-221 69 22 mats@bmagri.se Sida 9 av 9