Bokslutskommuniké för Cline Scientific AB (publ), 556867-8238, för period 1 januari 31 december År januari-dec i sammandrag Intäkter under året uppgick till 824 ksek (499 ksek). Resultat före skatt, - 2 515 ksek (-3 335 ksek). Summa eget kapital uppgick till 4 621 ksek (1 580 ksek) vid periodens slut. Likvida medel uppgick till 2 314 ksek (4 374 ksek) vid periodens slut. Kvartal 4, oktober-december i sammandrag Intäkter under fjärde kvartalet uppgick till 653 ksek (118 ksek). Resultat före skatt, 414 ksek (-1 121 ksek). Summa eget kapital uppgick till 4 621 ksek (1 580 ksek) vid periodens slut. Likvida medel uppgick till 2 314 ksek (4 374 ksek) vid periodens slut. Resultat och ställning Årets resultat före skatt uppgick till -2 515 ksek (-3 335 ksek) eller 0,30 kr (-0,44 kr) per aktie. Antal utestående aktie är 8 441 112 stycken (7 500 000 stycken). Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 2 314 ksek (4 374 ksek). Uppgifterna inom parentes avser motsvarande period/tidpunkt föregående år. Förslag till vinstutdelning Ingen utdelning föreslås. Väsentliga händelser under perioden Cline tecknar licensavtal med Liv Diagnostics AB. Vidare patentansökningar på Clines teknologi godkänns i USA, Europa, Japan och Indien. Cline flyttar labbverksamheten till Astra Zenecas BioVenture Hub i Mölndal där utökat labbutrymme för tillverkning och vidareutveckling av Clines produkter blir tillgängligt. Dessutom får Cline tillgång till cellodlingslabb för att tillsammans med kunder kunna testa och utvärdera nanoytors betydelse i olika cellodlingsprocesser. Cline flyttar även i nya kontorslokaler mittemot AZ vilket gör tillgängligheten till labbutrymmen enklare. Cline utökar samarbete med stamcellsforskare på Sahlgrenska Universitetssjukhuset, Clines teknologi används här för att bilda broskceller för cellterapisyfte. Ny resurs, Linnea Andreasson anställs för detta projekt. 1(7)
Genomför nyemission som tillför bolaget SEK 6,1 miljoner före emissionskostnader. Tecknar avtal med ny distributör i Sydkorea, Biclone Corpration. Erhåller godkännande av gradient-teknologi i Indien, den sista av de stora marknader där patent ursprungligen söktes. Liv Diagnostics trappar upp sin verksamhet och därmed order till Cline. Väsentliga händelser efter periodens utgång Ett andra patent rörande gradientytor godkänns i Japan. Stärker patentskyddet för gradientteknologin ytterligare. Dr. Stephen Minger anlitas som rådgivare till bolaget VD kommentar Kära aktieägare, Cline Scientific har nu kommit långt i sin mission att skapa värde med sin patenterade gradientteknologi. kännetecknas av flera viktiga värdehöjande milstolpar för Cline som bolag, låt oss belysa några utav dem. Vi avtalade en licens med bolaget Liv Diagnostics som ges möjligheten att fortsätta använda vår teknologi i sitt arbete att utveckla en unik diagnostisk produkt för bestämning av bröstcancers benägenhet att metastasera. Vårt samarbete började för några år sedan och startade med en idé att kombinera cancerforskning och unik nanoteknologi. Idag är Liv Diagnostics i begrepp om att börja testa sin produkt på material från patienter. Licensavtalet som ingicks under året skall markera starten på ett kommersiellt samarbete bolagen emellan som syftar att möjliggöra utveckling och lansering av en för världen unik produkt med potentialen att rädda liv och spara sjukvårdsystemen resurser och onödigt lidande. Liv Diagnostics befinner sig i en spännande fas och har för avsikt att om 2-3 år ha ett avtal på plats med en större partner som kan kommersialisera Livs diagnostikprodukt. Vi har fördjupat vårt samarbete med en forskargrupp på Sahlgrenska Universitetssjukhuset som med hjälp av vår teknologi bedriver spjutspetsforskning kring stamceller och bildandet av mänsklig broskvävnad. Detta samarbete ser vi som grogrunden till något större som inom en inte allt för avlägsen framtid skall komma till nytta för patienter som lider av broskskador. Vi har påbörjat ett samarbete med ett företag som utvecklar en stamcellsterapi för Diabetes Typ-1 (DT1). Vår ambition och gemensamma drivkraft är att optimera flertalet steg i produktionen av celler för att snabbare åstadkomma en bättre och renare produkt, en produkt som skall verka för att bota DT1 och vänder sig till en av världens största och snabbast växande hälsoepidemier. Under året har vi fått glädjande besked att samtliga våra patentansökningar blivit godkända på alla våra utvalda marknader. Dessutom meddelade Japan nyss att de godkänt ytterligare en patentansökan som vi lämnat in. Det ger oss tillförsikt i att vi har något världsunikt och något som vi anser vara värt att fortsätta skydda. 2(7)
Under året valde vi att omlokalisera oss till AstraZeneca s BioVentureHub. I och med detta har vi möjlighet att bedriva egna studier med celler, något som tidigare endast varit möjligt att utföras av kunder och partners. Cline har därför nu möjlighet att driva egna projekt med cellstudier, för att skapa egna cellprodukter och snabbare marknadsföra gradientteknologins möjligheter. Vår egna produktion är under utveckling tillsammans med ett team av ingenjörer och industridesigners. Syftet är att förbereda Cline för nästa fas, en uppskalning av vår verksamhet som skall möta kvalitetskrav från läkemedelsbranschen. Som innovationsbolag har vi sammanfattningsvis kommit långt i vår resa att förädla en teknologi, placera den inom attraktiva applikationsområden och därmed växa bolagets tillgångar. Vi har de senaste åren lyckats skapat en plattform. En plattform som vi haft i vår vision och som vi vill växa till något betydelsefullt för oss själva, för investerare, aktieägare, för forskare och slutligen för det som industrin syftar till; att komma patienter tillgodo. Patrik Sundh Verkställande direktör Information om verksamheten Cline Scientific säljer egentillverkade forskningsprodukter och samarbetar med företag för att placera Clines teknologi i attraktiva rutinprodukter inom Life Science. Cline Scientific har utvecklat produkter från sin patenterade nanoteknologi för att styra mänskliga cellers funktioner i laboratorium. Med Clines teknologi skall det bli möjligt att både använda stamceller på ett säkert sätt för att bota allvarliga sjukdomar, men även för att mäta cancertumörers förmåga att sprida sig för diagnostiska ändamål. Vår mission för att skapa värde i Cline går ut på att placera vår teknologi i banbrytande sammanhang inom Life Science, må det vara inom cancerdiagnostik eller cellstyrning för utveckling och produktion av stamcellsterapier. Vi gör detta genom att sälja egentillverkade produkter, som skall leda till fördjupade samarbeten och integrering av vår patenterade teknologi i produkter som säljs i hög volym. Redovisnings- och värderingsprinciper Denna bokslutskommuniké är upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3-regler). Jämförelsetal i denna kommuniké avser räkenskapsperiod, -01-01 -12-31 De redovisningsprinciper som i övrigt tillämpas i denna bokslutskommuniké beskrivs närmare i noter till årsredovisning. Nästa redovisningstillfälle Årsredovisning kommer att publiceras den 16 april, 2019 på bolagets hemsida www.clinescientific.com samt Spotlight Markets hemsida. Årsstämma kommer att hållas 7 maj, 2019 i Göteborg Kvartalsredogörelse 1 kommer att publiceras 7 maj, 2019 Granskning av revisor 3(7)
Denna bokslutskommuniké har inte granskats av bolagets revisor. Göteborg den 22 februari 2019 Styrelsen för Cline Scientific AB, Torleif Möllerström, Styrelseordförande Chris Steele Niklas Holmquist Patrik Sundh, VD 4(7)
Resultaträkning okt-dec okt-dec Rörelseintäkter Nettoomsättning 653 179 76 983 820 255 457 231 Aktiverat arbete för egen räkning 900 000-900 000 - Övriga rörelseintäkter - 41 420 3 497 41 421 Summa rörelseintäkter 1 553 179 118 403 1 723 752 498 652 Rörelsekostnader Råvaror och förnödenheter -20 519-33 453-118 379-114 680 Övriga externa kostnader -864 110-1 041 026-3 134 195-3 093 351 Personalkostnader -243 666-147 787-885 694-577 515 Avskrivning av materiella -5 056-5 056-20 230-22 281 anläggningstillgångar Avskrivning av immateriella - - - - anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader - 1 681-106 -4 923 Summa rörelsekostnader -1 133 351-1 225 641-4 158 604-3 812 750 Rörelseresultat 419 828-1 107 237-2 434 852-3 314 098 Finansiella poster Ränteintäkter - - - - Räntekostnader -6 320-13 806-79 925-20 481 Summa finansiella poster -6 320-13 806-79 925-20 481 Resultat efter finansiella poster 413 508-1 121 043-2 514 777-3 334 579 Skatt på periodens resultat 0 0 0 0 Periodens resultat 413 508-1 121 043-2 514 777-3 334 579 5(7)
Balansräkning 31 december 31 december Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 1 677 620 777 620 Patent 881 697 765 664 Summa immateriella anläggningstillgångar 2 559 317 1 543 284 Materiella anläggningstillgångar Inventarier och verktyg 39 618 59 848 Summa materiella anläggningstillgångar 39 618 59 848 Summa anläggningstillgångar 2 598 935 1 603 132 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 142 611 14 205 Övriga kortfristiga fordringar 122 964 120 524 Upplupna intäkter & förutbetalda kostnader 605 614 87 448 Summa kortfristiga fordringar 871 189 222 177 Kassa och bank 2 313 929 4 373 648 Summa omsättningstillgångar 3 185 118 4 595 825 Summa tillgångar 5 784 053 6 198 957 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 844 111 750 000 Summa bundet eget kapital 844 111 750 000 Fritt eget kapital Balanserat resultat 829 840 4 164 419 Överkursfond 5 461 946 - Periodens resultat -2 514 777-3 334 579 Summa fritt eget kapital 3 777 009 829 840 Totalt eget kapital 4 621 120 1 579 840 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 827 028 827 028 Summa långfristiga skulder 827 028 827 028 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 302 468 479 913 Övriga kortfristiga skulder 33 437 3 027 426 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter - 284 750 Summa kortfristiga skulder 335 905 3 792 089 Summa eget kapital och skulder 5 784 053 6 198 957 6(7)
Kassaflödesanalys Den löpande verksamheten Rörelseresultat -2 434 852-3 314 098 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar 20 230 22 281 Kassaflöde från den löpande verksamheten före betalda räntor och inkomstskatter -2 414 622-3 291 817 Erhållen ränta - - Erlagd ränta -79 925-20 481 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -2 494 547-3 312 298 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar -649 011 540 538 Förändring av rörelseskulder -456 184 486 611 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 599 742-2 285 149 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -1 016 034-181 870 Förvärv av materiella anläggningstillgångar - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 016 034-181 870 Finanseringsverksamheten Nyemission 5 556 057 - Upptagna lån - 3 000 000 Amortering av skuld -3 000 000 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 556 057 3 000 000 Året kassaflöde -2 059 719 532 981 Likvida medel vid årets början 4 373 648 3 840 667 Likvida medel vid årets slut 2 313 929 4 373 648 7(7)