Kvartalsrapport 2014-01-01 till 2014-03-31 Sammanfattning av kvartalsrapport Första kvartalet 2014-01-01 till 2014-03-31 Nettoomsättningen uppgick till 1 609 979 SEK (1 422 064). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -1 558 538 SEK (-1 426 973). Resultatet per aktie uppgick till -0,14 SEK (-0,13). Soliditeten uppgick till 81 % (79 %). Resultat per aktie: Periodens resultat dividerat med 10 918 400 aktier per 2014-03-31. Soliditet: Eget kapital dividerat med totalt kapital. Belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år. Informationskalender Halvårsrapport: 2014-08-21 Årsstämma: 2014-06-24 Väsentliga händelser under perioden Nyemissionen i februari blev övertecknad och tillförde Alteco cirka 9 miljoner kronor före emissionskostnader. Den 12 mars 2014 noterades Alteco på AktieTorget. Väsentliga händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser.
Sepsis orsakar idag fler dödsfall än HIV, lung-, bröst- och prostatacancer tillsammans VD Jonas Jönmark kommenterar Sepsis är idag en av de vanligaste dödsorsakerna inom den moderna intensivvården. Vidare är sepsis den främsta dödsorsaken av infektioner, trots stora framsteg inom läkarvetenskapen såsom vacciner, antibiotika och intensivvård. Vi befinner oss således i ett spännande skede med en färdigutvecklad produkt för livräddande behandling av ett allvarligt sjukdomstillstånd, en produkt som hittills har använts vid över 1 300 framgångsrika behandlingar utan några rapporterade produktrelaterade biverkningar. Eftersom det finns få behandlingsalternativ har Alteco således en mycket stor potential på denna oexploaterade marknad. De senaste två åren har vi arbetat mycket med att förstärka sälj- och marknadsorganisationen, förbättra riskhanteringen och vidareutveckla verksamheten. Under 2013 visade vi en stark prestation då vi nådde all time high i försäljningen, vilket på ett positivt sätt stresstestade produktions- och leveransorganisationen. Vi utökade dessutom distributörsnätverket till Tyskland - en viktig referensmarknad inom vårt område. Med den framgångsrika nyemissionen inför noteringen, som blev övertecknad med 840 %, har vi nu förutsättningar att accelerera våra marknadsförings- och försäljningsinsatser. Vi fokuserar nu på etableringen av produkten, att framgångsrikt introducera produkten på nya marknader och skapa volymförsäljning. Vi förväntar oss att positiva resultat från den planerade patientstudien gör det lättare för behandlande läkare att använda Altecos produkt vid behandling av sepsis. Med hänsyn till sjukvårdens inköpsrutiner och den stora upphandlingen i Ryssland under 2013 väntar vi oss en något lägre försäljning under första halvåret. Försäljningen förväntas dock normaliseras under andra halvåret 2014 och samtidigt påverkas positivt av de nya distributörerna i Tyskland och Italien.
Sepsis (livshotande blodförgiftning) Sepsis är en av de vanligaste dödsorsakerna inom den moderna intensivvården. Antalet patienter med sepsis har ökat med omkring 100 procent det senaste årtiondet. Vidare är sepsis den främsta dödsorsaken i samband med allvarliga infektioner, trots stora medicinska framsteg inom vaccinationer, antibiotika och avancerad intensivvård. Fler människor avlider årligen av sepsis än av HIV, lung-, bröst- och prostatacancer tillsammans och det finns ett mycket stort behov inom intensivvården av nya behandlingsmetoder för att förbättra överlevnaden bland patienter med sepsis 1. Alteco Medical AB Alteco säljer den patenterade CE-märkta Alteco LPS Adsorber som består av en behållare med en specialdesignad peptid (en syntetiskt framställd molekyl) vilken fångar upp giftigt LPS från blodet. På så sätt hejdas den kritiska delen av sjukdomsförloppet och risken för organsvikt, vilket förlänger möjligheten att behandla den bakomliggande infektionen med antibiotika och på så sätt bota patienten. Produkten bidrar därmed till ökad överlevnad hos de patienter som drabbats av svår sepsis och septisk chock orsakad av gramnegativa bakterier. Med Alteco LPS Adsorber har hittills cirka 1 400 behandlingar genomförts utan några rapporterade produktrelaterade biverkningar. En behandling tar cirka två timmar och det krävs i genomsnitt 1,3 behandlingar per patient för att bryta sepsisförloppet. Produkten tillverkas i bolagets lokaler i Lund. Besparingarna i sjukvården vid användning av Altecos produkt beräknas till 1-3 vårddygn på intensivvårdsavdelningen, motsvarande omkring 60 000 200 000 SEK per sepsispatient 2. Målsättning Altecos målsättning är att uppnå positivt kassaflöde på månadsbasis inom två till tre år från bolagets notering på AktieTorget. Vidare är målsättningen att Altecos behandling ska bli den rekommenderade behandlingen för sepsis i de internationella riktlinjerna innan 2018 och att under denna period skapa en etablerad marknad i Europa och Öststaterna samt påbörja processen för ett framtida FDA-godkännande. Aktien Alteco Medical AB noterades på AktieTorget under mars 2014. AktieTorget är en bifirma till ATS Finans AB, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn. AktieTorget driver en handelsplattform (MTF). Per den 31 mars 2014 uppgick antalet aktier i Alteco till 10 918 400 stycken. Det finns inga utestående optioner eller optionsprogram. Principer för kvartalsrapportens upprättande Kvartalsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som bolagets senaste årsredovisning, det vill säga enligt Årsredovisningslagen och med tillämpande av allmänna råd, rekommendationer samt uttalanden från Bokföringsnämnden. Granskning av revisor Kvartalsrapporten har inte granskats av bolagets revisor. Avlämnande av kvartalsrapport Lund, 22 maj 2014 Styrelsen Alteco Medical AB 1 www.world-sepsis-day.org 2 Bedömning av Altecos Medicinska Råd
Resultaträkning i sammandrag (SEK) 2014-01-01 2013-01-01-2014-03-31 -2013-03-31 Nettoomsättning 1 609 979 1 422 064 Kostnad för sålda varor -515 781-640 124 Bruttoresultat 1 094 198 781 940 Försäljningskostnader -1 246 023-1 011 432 Administrationskostnader -1 095 353-801 784 Forsknings- och utvecklingskostnader -301 570-329 363-2 642 946-2 142 579 Rörelseresultat -1 548 748-1 360 639 Resultat från finansiella poster Räntekostnader och liknande poster -9 790-66 334-9 790-66 334 Resultat efter finansiella poster -1 558 538-1 426 973 Periodens resultat -1 558 538-1 426 973
Balansräkning i sammandrag (SEK) 2014-03-31 2013-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbete 1 464 735 1 540 784 Patent och varumärken 1 398 082 1 438 038 2 862 817 2 978 822 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 65 333 69 333 Inventarier 67 689 84 849 133 022 154 182 Summa anläggningstillgångar 2 995 839 3 133 004 Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter 430 205 465 828 Produkter i arbete 464 000 467 500 Färdiga produkter 524 800 528 000 1 419 005 1 461 328 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 678 405 119 725 Skattefordringar 69 446 42 503 Övriga fordringar 403 118 1 017 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 177 153 103 871 2 328 122 267 116 Kassa och bank 8 342 167 2 940 350 Summa omsättningstillgångar 12 089 294 4 668 794 SUMMA TILLGÅNGAR 15 085 133 7 801 798 EGET KAPITAL OCH SKULDER 2014-03-31 2013-12-31 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 5 459 200 4 249 200 Reservfond 5 039 695 5 039 695 10 498 895 9 288 895 Fritt eget kapital Överkursfond 31 303 838 23 559 838 Balanserad vinst och förlust -27 952 249-21 893 688 Periodens resultat -1 558 538-5 310 711 1 793 051-3 644 561 Summa eget kapital 12 291 946 5 644 334 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 488 416 402 228 Övriga kortfristiga skulder 165 741 20 438 Upplupna kostnader 1 139 030 1 734 798 Summa kortfristiga skulder 2 793 187 2 157 464 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 15 085 133 7 801 798
Kassaflödesanalys i sammandrag (SEK) 2014-01-01 2013-01-01-2014-03-31 -2013-03-31 Den löpande verksamheten Rörelseresultat -1 548 748-1 360 639 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 137 165 112 923 Erhållen ränta mm 0 0 Erlagd ränta -9 789-66 334 Betald inkomstskatt -26 943-26 943 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -1 448 315-1 340 993 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändringar av varulager/pågående arbete (minskning +/ökning -) 42 323-166 251 Förändringar av kundfordringar (minskning +/ökning -) -558 680-90 943 Förändringar av fordringar (minskning +/ökning -) -1 475 383 55 144 Förändringar av leverantörsskulder (minskning -/ökning +) 1 086 188 660 307 Förändringar av kortfristiga skulder (minskning -/ökning +) -450 467-454 828 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 804 334-1 337 564 Investeringsverksamheten Förvärv av maskiner och andra tekniska anläggningar 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 0 Finansieringsverksamheten Nyemission 8 206 151 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 8 206 150 0 Förändring av likvida medel 5 401 816-1 337 564 Likvida medel vid periodens början 2 940 350 4 794 823 Likvida medel vid periodens slut 8 342 167 3 457 259 Förändring eget kapital i sammandrag (SEK) Aktiekapital Reservfond Överkursfond Ansamlad förlust Belopp 2013-01-01 3 842 600 5 039 695 20 965 730-21 893 688 Nyemission 406 600-2 594 108 - Årets förlust - - - -5 310 711 Belopp 2013-12-31 4 249 200 5 039 695 23 559 838-27 204 399 (SEK) Aktiekapital Reservfond Överkursfond Ansamlad förlust Belopp 2014-01-01 4 249 200 5 039 695 23 559 838-27 204 399 Nyemission 1 210 000-7 744 000-747 850 Periodens resultat - - - -1 558 538 Belopp 2014-03-31 5 459 200 5 039 695 31 303 838-29 510 787
Alteco Medical AB Org. nr. 556625-0840 Höstbruksvägen 8 226 60 Lund 046 32 86 00 www.altecomedical.se