Certifikat Autocall Tillväxtmarknader Avseende: WisdomTree India Earnings Fund, ishares MSCI Brazil Index Fund, Hang Seng China Enterprises Index, RDX USD Russian DepositaryReceipts Index Med emissionsdag: 21 mars 2013
Slutliga Villkor - Certifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospekt av den 28 mars 2012 för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Risker Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P), Aa3 från Moody s och AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Placerare i detta certifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är lägre än Skyddsnivå utgår ett Återbetalningsbelopp som är lägre än det placerade beloppet och därigenom riskerar placeraren att förlora en del av eller hela det placerade beloppet. 2
Ekonomisk beskrivning Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande. Om samtliga Underliggande har stigit, varit oförändrade eller sjunkit maximalt 20 % i värde (d v s Slutkurs är maximalt 20 % lägre än Startkurs för respektive Underliggande) på någon Fastställelsedag för Slutkurs, förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbelopp utbetalas bestående av Teckningskurs samt Kupong. Kupong utbetalas varje år som samtliga Underliggande sjunkit maximalt 40 % i värde. Kupong som inte utbetalas sparas till kommande utbetalningstillfälle. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, ingen Underliggande har sjunkit med mer än 40 % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med Teckningskursen plus (Kupong x 3) minus tidigare utbetalda Kuponger. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, någon Underliggande har sjunkit med mer än 40 % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningskurs multiplicerat med Slutkurs för den Underliggande med sämst procentuell utveckling under hela löptiden dividerat med Startkurs för sådan Underliggande. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn: Underliggande aktier: ISIN-kod: ACBRIC6CSHB WisdomTree India Earnings Fund, ishares MSCI Brazil Index Fund, Hang Seng China Enterprises Index, RDX USD Russian DepositaryReceipts Index. SE0004926970 Fastställelsedag för Startkurs 7 mars 2013 (Startdag): Fastställelsedag för Slutkurs: 7 mars 2014 ( Fastställelsedag 1 ), 9 mars 2015 ( Fastställelsedag 2 ), 7 mars 2016 ( Fastställelsedag 3 ). Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutdag: Återbetalningsdag: Startkurs (ST): Slutkurs (SL): Återbetalningsbelopp: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning Slutdag infaller första Fastställelsedag för Slutkurs då Slutkurs för Underliggande är lika med eller över respektive Startkurs x Barriär för samtliga Underliggande. Om Slutkurs för samtliga Underliggande inte är lika med eller över respektive Startkurs x Barriär på någon Fastställelsedag för Slutkurs skall Slutdag vara sista Fastställelsedag för Slutkurs. Femton Bankdagar efter respektive Fastställelsedag för Slutkurs. För respektive Underliggande: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. För respektive Underliggande på respektive Fastställelsedag för Slutkurs: Referenskurs gällande sådan dag. På vardera Fastställelsedag för Slutkurs fastställs följande belopp för utbetalning på respektive Återbetalningsdag: Fastställelsedag 1: Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag 1 är lika med eller överstiger respektive Startkurs x Barriär: Teckningskurs + (Teckningskurs x Kupong) (Certifikatet förfaller) eller; Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag 1 är lika med eller överstiger respektive Startkurs x Skyddsnivå och Slutkurs för minst en Underliggande understiger Startkurs x Barriär: (Teckningskurs x Kupong) (Certifikatet förfaller ej); eller; 3
Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelsedag 1 understiger Startkurs x Skyddsnivå: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej) Fastställelsedag 2: Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag 2 är lika med eller överstiger respektive Startkurs x Barriär: Teckningskurs + (Teckningskurs x Kupong x 2) (summan av utbetalda Kuponger på samtliga föregående Fastställelsedagar) (Certifikatet förfaller) eller; Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag 2 är lika med eller överstiger respektive Startkurs x Skyddsnivå och Slutkurs för minst en Underliggande understiger Startkurs x Barriär: (Teckningskurs x Kupong x 2) (summan av utbetalda Kuponger på samtliga föregående Fastställelsedagar) (Certifikatet förfaller ej); eller; Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelsedag 2 understiger Startkurs x Skyddsnivå: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej) Fastställelsedag 3: Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag 3 är lika med eller överstiger respektive Startkurs x Skyddsnivå: Teckningskurs + (Teckningskurs x Kupong x 3) - (summan av utbetalda Kuponger på samtliga föregående Fastställelsedagar) (Certifikatet förfaller) eller; Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelsedag 3 understiger respektive Startkurs x Skyddsnivå: Teckningskurs x SL y /ST y (Certifikatet förfaller) Med SL y avses Slutkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen fr o m Fastställelsedag för Startkurs t o m Fastställelsedag 3. Med ST y avses Startkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen fr o m Fastställelsedag för Startkurs t o m Fastställelsedag 3. Kupong: Preliminärt 8%, fastsälls av Handelsbanken 7 mars 2013. Skyddsnivå: 60 % Barriär: 80 % 4
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Indexberäknare Referenskälla Ytterligare information om Underliggande Fond: WisdomTree India Earnings Fund Fond: ishares MSCI Brazil Index Fund - Bloomberg: EPI UP equity www. wisdomtree.com - Bloomberg: EWZ UP equity www.ishares.com Aktieindex: Hang Seng China Enterprises Index Hang Seng Indexes Company Limited Bloomberg: HSCEI Index www.hsi.com.hk Aktieindex : RDX USD Index Wiener Börse Bloomberg: RDXUSD Index www.indices.cc Beskrivning: WisdomTree India Earnings Fund, är en börshandlad fond noterad på NYSE Arca i USA. Fonden strävar efter investeringsresultat som motsvarar priset och avkastningen för Wisdom- Tree India Earnings Index. Historisk utveckling för Underliggande ishares MSCI Brazil Index Fund, en börshandlad fond noterad i USA som investerar i publikt handlade bolag på den brasilianska marknaden. Fonden är denominerad i US dollar. För ytterligare information om denna Fond hänvisas till www.ishares.com. Hang Seng China Enterprises Index, ett index som beräknas och publiceras i Hong Kong dollar av Hang Seng Indexes Company Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på 42 st aktier på Stock Exchange of Hong Kong. För ytterligare information om detta index, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.hsi.com.hk. RDX USD Index, Russian Depositary Receipts Index, ett index som beräknas och publiceras i USD av Wiener Börse och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på de fjorton mest omsatta depåbevisen på ryska aktier som handlas på London Stock Ex-change. För ytterligare information om index, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.indices.cc. Källa: Handelsbanken Capital Markets och Bloomberg. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 5
Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Certifikat: Arrangör: 50 000 Certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Betalningsdag: 14 mars 2013 Emissionsdag: 21 mars 2013 Courtage: Information: Information om fastställande av preliminära villkor: Information om tilldelning: Meddelande om genomförd emission: Minsta Teckningspost: Teckningskurs: Sista dag för Teckning: Villkor för erbjudandet: 2 % procent av investerat belopp per Certifikat. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Erik Penser Bankaktiebolag. Fastställd Kupong meddelas på www.penser.se. Tilldelning bestäms av Erik Penser Bankaktiebolag och Handelsbanken. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Erik Penser Bankaktiebolag och Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Underrättelse om inställt erbjudande meddelas av Erik Penser Bankaktiebolag snarast efter beslut om inställandet. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som sänds ut snarast möjligt efter teckning. 10 Certifikat per serie. SEK 10 000 per Certifikat. 1 mars 2013. Handelsbanken och Erik Penser Bankaktiebolag förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag. Handelsbanken och Erik Penser Bankaktiebolag förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om antal Certifikat blir lägre än 1000 stycken. Handelsbanken och Erik Penser Bankaktiebolag kommer att ställa in erbjudandet om Kupongen inte kan fastställas till lägst 6,2 %. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken och Erik Penser Bankaktiebolag rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens och Erik Penser Bankaktiebolags bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in eller begränsas efter det att likvid debiterats, återbetalar Erik Penser Bankaktiebolag debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. 6
Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Noteringsdag: 21 mars 2013 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: SEK Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Erik Penser Bankaktiebolag agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Erik Penser Bankaktiebolag avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Erik Penser Bankaktiebolag bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Erik Penser Bankaktiebolag helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Erik Penser Bankaktiebolag att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Erik Penser Bankaktiebolag hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Certifikat per serie. Slutdagen Stockholm den 21 januari 2013 Svenska Handelsbanken AB (publ) 7
Disclaimer: WisdomTree India Earnings Fund WisdomTree is a registered trademark of WisdomTree Investments, Inc. WisdomTree Investments, Inc. makes no representation or warranty, express or implied, regarding the WisdomTree India Earnings Fund, the WisdomTree India Earnings Index, the advisability of investing in securities generally or the ACBRIC6CSHB in particular. Neither WisdomTree Investments nor any of its affiliates are involved in the operation or distribution of the ACBRIC6CSHB and neither WisdomTree Investments nor its affiliates shall have any liability for operation or distribution of the ACBRIC6CSHB or the failure of the ACBRIC6CSHB to achieve its investment purpose or objective. WISDOMTREE DOES NOT GUARANTEE THE PERFORMANCE OF ANY WIS- DOMTREE FUND OR INDEX. WISDOMTREE MAKES NO REPRESENTATION OR WARRANTY AS TO THE ACCURACY, COMPLETENESS, RELIABILITY, OR OTHERWISE, OF ANY WISDOMTREE FUND OR INDEX OR ANY DATA INCLU- DED THEREIN. ANY AND ALL WARRANTIES OF ANY KIND WHATSOEVER, INC- LUDING WITHOUT LIMITATION, THOSE FOR MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, ARE EXPRESSLY DISCLAIMED WITH RE- SPECT TO THE WISDOMTREE MARKS, WISDOMTREE INDEXES, WISDOM- TREE FUNDS OR INDEX DATA. WisdomTree does not warrant or make any representations regarding the use, or the results of use, of the WisdomTree Funds, the WisdomTree Indexes, or any data included therein or any security (or combination thereof) comprising a WisdomTree Funds or WisdomTree Index. The user of any WisdomTree Fund or WisdomTree Index assumes the entire risk as to such use, the results of such use, and the performance of such WisdomTree Fund or WisdomTree Index. ishares MSCI Brazil Index Fund ishares is a registered mark of BlackRock Institutional Trust Company, N.A. ( BTC ). BTC has licensed certain trademarks and trade names of BlackRock to Svenska Handelsbanken AB (publ). Certificate ACBRIC6CSHB is not sponsored, endorsed, sold, or promoted by BTC or any of its affiliates (collectively BlackRock ). BlackRock makes no representations or warranties to the owners of Certificate ACBRIC6CSHB or any member of the public regarding the advisability of investing in Certificate ACBRIC6CSHB. BlackRock has no obligation or liability in connection with the operation, marketing, trading or sale of Certificate ACBRIC6CSHB. THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC. ( MSCI ), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILIATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY Svenska Handelsbanken AB (Publ). NE- ITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY RE- PRESENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURITIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVI- CE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DE- 8
TERMINED, COMPOSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSUERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERATION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AF- FILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPA- TED IN THE DETERMINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PRODUCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CONNECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT. ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CAL- CULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUARANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE S CUSTOMERS OR COUNTERPARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIA- TES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MER- CHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPI- LING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI s permission is required. Under no circumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI. 9
Hang Seng China Enterprises Index The Hang Seng China Enterprises Index is published and compiled by Hang Seng Indexes Company Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark and name Hang Seng China Enterprises Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Index(es) by the Issuer in connection with the Securities (the Product ), BUT NEITHER HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMI- TED WARRANTS OR REPRESENTS OR GUARANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND ITS COMPUTATION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR (ii) THE FITNESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION OR GUARANTEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO ANY OF THE INDEX(ES) IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED. The process and basis of computation and compilation of any of the Index(es) and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by Hang Seng Indexes Company Limited without notice. TO THE EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, NO RESPONSIBILITY OR LIABILITY IS AC- CEPTED BY HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/OR REFERENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY THE ISSUER IN CONNECTION WITH THE PRO- DUCT; OR (ii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES OR ERRORS OF HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES); OR (iii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR INCOMPLETENESS OF ANY INFORMATION USED IN CONNEC- TION WITH THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES) WHICH IS SUP- PLIED BY ANY OTHER PERSON; OR (iv) FOR ANY ECONOMIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDIRECTLY SUSTAINED BY ANY BRO- KER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE AFORESAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEEDINGS MAY BE BROUGHT AGAINST HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED AND/OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED in connection with the Product in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Product. Any broker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasicontractual relationship between any broker, holder or other person and Hang Seng Indexes Company Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship. RDX EUR, Russian Depositary Receipts Index The RDX (Russian Depositary Index ) was developed and is realtime calculated and published by Wiener Börse AG. The full name of the Index and its abbreviation are protected by copyright law as trademarks. The RDX Index description, rules and composition are available online on www.indices.cc the index portal of Wiener Börse AG (provided that this website does not form part of the Securities Note or the Terms and Conditions of the Securities). Wiener Börse does not guarantee the accu- 10
racy and/or the completeness of the RDX Index or any data included therein and Wiener Börse shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. A non-exclusive authorisation to use the RDX Index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a licence agreement between the Issuer and Wiener Börse AG. The only relationship to the Issuer is the licensing of certain trademarks and trade names of RDX Index which is determined, composed and calculated by Wiener Börse without regard to the Issuer or the Securities. Wiener Börse reserves the rights to change the methods of index calculation or publication, to cease the calculation or publication of the RDX Index or to change the RDX trademarks or cease the use thereof. The Securities are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the Wiener Börse. Wiener Börse makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by the Issuer, holders of the Securities, or any other person or entity from the use of the RDX Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Wiener Börse have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages. 11