Delårsrapport Vindenergi Väst Aktiebolag (publ) Org. nr Delårsrapport för halvåret (090101-090630)
Styrelsen för Vindenergi Väst AB får härmed avge delårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2009, del av företagets 20:e verksamhetsår. Kort version. Ekonomiskt utfall Nettoomsättningen uppgick till 942 676 kr. Omsättning var 46 procent lägre än prognos (1 749 000 kr), eller ca 27,4 procent lägre än föregående år. Orsaken var främst svaga vindar under våren, samt att verken stod stilla under perioder på grund av skada. Omsättning är trots produktionsförlusterna historiskt sett relativt bra, tack vare den höga ersättning som vi erhåller för produktionen. Rörelseresultat före finansiella poster uppgick till -340 179 kr. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -238 424 kr. Elproduktionen uppgick under perioden till 1 002 000 kwh, vilket är 920 000 kwh lägre än prognos. Ingen ersättning från försäkringsbolag har erhållits under perioden. Krav från föregående år på 696 000 kr före avdrag för självrisk har ännu inte reglerats. Därtill har nya försäkringsersättningskrav rests för perioden 10 april 11 maj på totalt 217 000 kr och ersättning för perioden 12 23 juni på totalt 54 000 kr före avdrag. Under perioden har ny växellåda installerats på verket Molly till en kostnad av ca 1 miljon kr. Kostnaden har inte bokförts under perioden, utan kommer att belasta kommande halvår 2009. Därutöver har inga större investeringar i maskiner eller utrustning genomförts. Verksamheten Perioden har präglats av arbete med våra pågående projekt Nordmanneröd och Lejdeberget, samt åtgärder på befintliga verk. Vi har fått bygglov för två verk på Nordmanneröd om vardera ca 2 MW. Vi har beställt nätanslutning av Vattenfall för fyra verk upp till maximalt 10 MW total effekt för projekt Lejdeberget. Nätanslutning är möjligt från september 2010, eller det senare datum vi beslutar. Övriga projekt är i de flesta fall avhängiga av kommunala planer och beslut. Vindmätning har utförts på Lejdeberget under januari och februari. Därefter flyttades anläggningen till en privat placering i Munkedal under mars, april och maj och är sedan juni uppställd och mäter på Nordmanneröd. Prognos för helåret Årets resultat kommer att påverkas negativt mot förväntad prognos på grund av den lägre produktionen. Produktionsintäkten blir troligen i linje med tidigare år, tack vare den högre ersättningen för producerad el. Kostnaderna kommer att vara högre på grund av pågående vindmätningar. Dessa bokförs dock som pågående projekt och kommer inte att belasta resultatet. Vi förväntar oss att få ersättning från försäkringsbolag under hösten. Inom kort kommer preliminärt två verk att beställas och förskottsbetalning kommer att belasta kassan utan att externa medel krävs. Vi tror att anläggningsarbeten för projekt Lejdeberget påbörjas under hösten eller vintern. Finansieringen av två verk på Lejdeberget är klar med Bohusbanken. 2
Vindenergi Väst AB Delårsrapport 2009-01-01 2009-06-30 Styrelsen för Vindenergi Väst AB får härmed avge delårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2009, del av företagets 20:e verksamhetsår. Ekonomi Nettoomsättningen uppgick till 942 676 kr och omfattar ersättning från produktion av el från egna verk på 921 502 kr samt ersättningar från konsultuppdrag på 21 174 kr. Omsättning var 46 procent lägre än prognos (1 749 000 kr), eller ca 27,4 procent lägre än föregående år. Orsaken var främst svaga vindar under våren, samt att verken stod stilla under perioder på grund av skada. Omsättningen är historiskt sett relativt bra tack vare den höga ersättningen som vi erhåller för produktionen fram till 2011. Perioden har i huvudsak präglats av svagare vindar än normalt, med lägre produktion som följd. Därtill har verken drabbats av fler skador än förväntat. Elproduktionen uppgick under perioden till 1 002 MWh, vilket är 920 MWh lägre än prognosen. Ingen förändring av den totala produktionskapaciteten på 2 MW har skett under perioden. Bolagets kostnader uppgick till 972 551 kr fördelat på externa kostnader och personalkostnader. Kostnaderna för växellådsbyte på ca 1 miljon kr har inte bokförts under perioden och kommer att belasta kommande halvår. Den gamla växellådan har inspekterats och kan renoveras och kommer då att ingå i verksamheten som reserv för verken Molly och Sophie. Eventuell försäljning av växellådan kan även vara ett alternativ. Ingen ersättning från försäkringsbolag har erhållits under perioden. Krav från föregående år på 696 000 kr före avdrag för självrisk har ännu inte reglerats. Därtill har nya krav rests på ersättning för perioden april maj på totalt 217 000 kr, och ersättning för perioden i juni på totalt 54 000 kr före avdrag. Därutöver har inga större investeringar i maskiner eller utrustning genomförts. Under perioden har kortare projektarbete utförts för externa beställare, fakturerat totalt 21 174 kr. Rörelseresultat före finansiella poster uppgick till -340 179 kr. Beställning av transformatoranslutning för projekt Lejdeberget på 2 miljoner kr har gjorts, för utbetalning i september 2010. Som garanti har avsatts 1 miljon kr på konto i Bohusbanken. Tillgängliga medel har i huvudsak varit placerade på räntebärande konto. Under den finansoro som varit och fortfarande pågår har det varit små skillnader på tillgängliga certifikat mot räntekonto, och tidsmässigt längre placeringar har inte varit möjliga på grund av förväntade förskottsbetalningar för nya verk. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -238 424 kr. Huvudsakliga arbetet under perioden har bestått av arbete med våra pågående projekt, Lejdeberget och Nordmanneröd samt åtgärder på befintliga verk. Framtidsutsikter och prognos för helåret Styrelsen tror att intäkterna från andra halvåret kommer att följa prognoserna. Verken fungerar relativt bra och inga åtgärder är planerade eller krävs. Vindstatistiken visar att vindens styrka som medelvärde under perioder går i cykler och förhoppningsvis har vi en blåsigare period att vänta. Omsättningen förväntas bli som föregående år. Kostnaderna kommer att vara högre än tidigare år på grund av ökad lönekostnad genom heltidsanställning av VD. Huvuddelen av dessa lönekostnader bokförs som pågående projektarbete och kommer inte att belasta resultatet. Nyetableringar Arbete med frågor för verkställighet av projekt Lejdeberget har pågått under våren och sommaren. Transformatorkapacitet har beställts av Vattenfall för fyra verk upp till maximalt 10 MW total effekt. Nätanslutning är möjligt från september 2010, eller den senare tidpunkt som vi beslutar. Diskussioner och förhandlingar med olika leverantörer av verk pågår och förväntas vara avslutade inom kort. Etableringen är överklagad till Länsstyrelsen, men trots påstötningar har vi ännu inte fått något svar. Vi förväntar oss ett positivt besked av Länsstyrelsen. Bygglov har under perioden erhållits för två verk på Nordmanneröd, vart och ett av dem på 2 3 MW. Bygglovet har överklagats till Länsstyrelsen. Ansökan har lämnats till kommunen om att få arrendera närliggande områden för fler verk. Svar har ännu ej erhållits. Övriga projekt är i de flesta fall avhängiga kommunala planer och beslut. 3
Ansökan om strandskyddsdispens för ny Molly har lämnats till Länsstyrelsen och vi har fått löfte om att svar ska komma under sommaren. Om ansökan beviljas är kommunen positiv till uppförande av verk på ny plats. Vindmätning har utförts på Lejdeberget under januari februari. Därefter flyttades anläggningen till en privat placering i Munkedal under mars maj och är sedan början av juni uppställd och mäter på Nordmanneröd. Befintliga verk Molly stoppades i början av året på grund av vibrationer. Styrelsen beslutade att investera i ny växellåda som installerades under april maj och verket producerar idag tillfredsställande. Den tidigare växellådan producerade innan bytet totalt ca 17 miljoner kwh. Kostnaden för ny växellåda uppgår till ca 1 miljon kr. Kostnaden för ny växellåda var stor på grund av den höga växelkursen för euro, ca 11 kr vid tillfället. Därtill drabbades verket Gerda av åskskada och mindre mekaniska fel som resulterade i produktionsförluster. Skadorna är rapporterade till försäkringsbolag. Likviditet och finansiering Under hösten väntas förskottsbetalningar ske, och dessa kommer att ta i anspråk huvuddelen av den tillgängliga kassan. Lån kommer eventuellt att behöva tas i slutet av året i samband med att anläggningsarbete inleds för projekt Lejdeberget. Tillgängligt eget kapital täcker de första två verken på Lejdeberget, och styrelsen har inlett arbetet med att utreda alternativ för finansiering av resterande eget kapital. De flesta finansiärer kräver idag ca 30-40 procent i eget kapital på grund av marknadsläget. I vårt fall innebär detta ett eget kapital på ca 75 miljoner kr för totalfinansiering av Lejdeberget och Nordmanneröd. Egna projekt Projektarbetet kommer i en nära framtid att i huvudsak omfatta projekten Lejdeberget och Nordmanneröd. Totala investeringsvolymen för dessa båda projekt är ca 225 250 miljoner kr. Därutöver har vi en projektportfölj för ytterligare ca 250 miljoner kr i en nära framtid, men inget av dessa projekt är aktuella för genomförande i dagsläget. I bokföringen är totalt 124 708 kr upptaget som kostnader för projekt Berg. Det är tveksamt om detta projekt blir aktuellt för oss, och i så fall kommer de nedlagda kostnaderna att belasta kommande periods resultat. Externa projekt Ett fåtal mindre externa projekt mot ersättning pågår i nuläget. Avyttring av verk Vi har under perioden fått förfrågningar om möjligheten till avyttring av befintliga verk. Inga konkreta förslag eller anbud har dock inkommit. 4
Flerårsstatistik 2009-01/ 2009-06 *2008-07/ 2008-12 2008-01/ 2008-06 2007-07/ 2007-12 2007-01/ 2007-06 2006-07/ 2006-12 Installerad effekt i kw 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 Produktion i kwh/år. 1 002 452 1 425 571 2 041 548 1 777 348 1 764 783 1 779 048 Nettoomsättning i kr 921 502 1 111 764 1 295 696 1 005 390 847 789 1 054 762 Ersättning i kr/mwh 919 780 635 566 480 593 Avkastning på eget kapital -1,9 % -0,99 % 1,9 % 0,04 % 1,6 % -1,4 % Avkastning på totalt kapital - 1,2 % 2,5 % 3,6 % 0,08 % 0,5 % -1,4 % Genomsnittlig skuldränta 0,0 % 6,3 % 5,8 % 1,9 % 4,0 % 1,4 % Vinstmarginal -25,2 % 13,5 % 31,4 % 17,4 % 2,8 % -1,2 % Kassalikviditet 4 173,8 % 3 340 % 4 004 % 7 361 % 1 507 % 830 % Soliditet 92,2 % 91,8 % 91,9 % 84,3 % 70,2 % 64,2 % Siffror med fet stil visar motsvarande halvårsvärden. Bolaget redovisade brutet räkenskapsår fram till 30 juni 2007. Därefter redovisas per kalenderår dock omfattar bokslut per 31 dec 2008 förlängt räkenskapsår om 18 månader. * avser del av förlängt räkenskapsår 18 månader. Bolagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat och balansräkning med tilläggsupplysningar. 5
RESULTATRÄKNING 090101-070701- 090630 080630* Nettoomsättning 942 676 2 304 360 Övriga rörelseintäkter 5 079 229 729 Nettoomsättning mm 947 755 2 534 089 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter - 18 700-57 664 Övriga externa kostnader - 416 239-900 051 Personalkostnader not 2-537 612-598 757 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar not 3-315 383-625 630 RÖRELSERESULTAT -340 179 351 987 Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 101 755 465 628 Räntekostnader och liknande kostnader 0-93 290 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER -238 424 724 325 Bokslutsdispositioner Bokslutsdispositioner not 3,4 0 0 Skatt på årets resultat 0 0 RESULTAT -238 424 724 325 * avser 12 månader som del av förlängt räkenskapsår om 18 månader (070701-081231). 6
BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR 090630 080630 Anläggningstillgångar not 4 Pågående nyanläggning 1 012 117 315 368 Övriga inventarier 40 479 29 388 Vindkraftverk Molly 568 359 698 216 Markanläggning Molly 20 000 25 000 Vindkraftverk Sophie 687 507 810 649 Markanläggning Sophie 24 948 29 948 Vindkraftverk Gerda 4 453 333 4 788 333 Maskin- och utr Molly 0 11 994 Maskin- och utr Sophie 0 10 861 Summa anläggningstillgångar 6 806 743 6 719 757 Omsättningstillgångar Fordringar Kundfordringar 16 805 0 Momsfordran 7 480 0 Skattefordran 0 79 688 Skattekonto 3 2 643 Förutbetalda försäkringar 34 195 32 163 Upplupna räntor 16 182 101 277 Övriga interimsfordringar 219 496 405 546 Summa fordringar 294 161 621 317 Kassa och bank Kassa och bank not 5 12 213 806 631 510 Finansiella placeringar not 5 0 0 Summa kassa och bank 12 213 806 631 510 Kortfristiga placeringar Miljöfond not 5 0 77 713 Svenska Likviditetsfonden not 5 0 920 521 Finansiella placeringar not 5 10 857 281 Summa kortfristiga placeringar 0 11 855 515 Summa omsättningstillgångar 12 507 967 13 108 342 SUMMA TILLGÅNGAR 19 314 710 19 828 099 7
BALANSRÄKNING forts EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULD 090630 080630 Eget kapital Bundet Eget Kapital Aktiekapital 4 846 800 4 846 800 Bunden överkursfond 302 529 302 529 Pågående nyemission 0 0 Fritt Eget Kapital Fri överkursfond 9 747 200 9 747 200 Balanserat resultat 47 803 47 255 Periodens/redovisat resultat -238 424 724 325 Summa eget kapital 14 705 908 15 668 109 Obeskattade reserver Överavskrivningar not 3,4 4 309 124 3 832 625 Summa obeskattade reserver 4 309 124 3 832 625 Långfristiga skulder Banklån 0 0 Summa långfristiga skulder 0 0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 81 794 137 957 Skuld till aktieägare 310 310 Skatteskuld 12 481 0 Momsskuld 0 37 541 Personalens källskatt 33 214 62 437 Upplupna löner 0 6 250 Upplupna sociala avgifter 23 093 48 509 Särskild löneskatt 10 108 0 Övriga interimsskulder 138 678 34 361 Summa kortfristiga skulder 299 678 327 365 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULD 19 314 710 19 828 099 STÄLLDA PANTER not 6 Företagsinteckningar 5 000 000 5 000 000 Bankkonto 1 000 000 0 ANSVARSFÖRBINDELSER INGA INGA 8
NOTANTECKNINGAR Tilläggsupplysningar Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Principerna är oförändrade jämfört med föregående år. Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges. Periodisering av inkomster och utgifter har skett enligt god redovisningssed. Not 1 Arvode och kostnadsersättningar Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana arbetsuppgifter. Allt annat är uppdrag. SEK Revision 090630 080630 Revision 28 000 33 075 Andra uppdrag 3 000 0 Summa 31 000 33 075 Westra Revision Revision 0 11 250 Andra uppdrag 0 0 Summa 0 11 250 Not 2 Anställda och personalkostnader Bolaget har haft en VD anställd under detta räkenskapsår. Fördelningen mellan män och kvinnor: Företagets styrelse: Män 5 5 Kvinnor 1 2 VD: Män 1 1 Kvinnor 0 0 Ersättningar har utgått med: - Styrelse och VD 351 900 427 564 - Övriga 1 100 8 291 - Sociala avgifter 118 661 131 093 - Pensionskostnader 41 666 0 För att ytterligare öka VD Lars Haglund s engagemang i bolagets utveckling kommer han så länge han inte sagts upp eller sagt upp sig i bolaget, tilldelas syntetiska aktier i förhållande till dagens totala antal aktier före eventuell split eller motsvarande enligtföljande: 31/12 2009: 100 aktier, 31/12 2010: 100 aktier, 31/12 2011: 100 aktier och 31/12 2012:200 aktier. Not 3 Avskrivningar Avskrivningar enligt plan har verkställts på anläggningstillgångarnas anskaffningsvärde med 5 % på vindkraftverken och med 20 % på övriga inventarier. Ytterligare avskrivningar har utförts på vindkraftverkens maskindel. Denna skillnad mellan bokförda avskrivningar och avskrivningar enligt plan, s k överavskrivningar, har redovisats som bokslutsdisposition. Ackumulerade överavskrivningar har redovisats som obeskattad reserv. 9
NOTANTECKNINGAR forts Not 4 Anläggningstillgångar 090630 080630 Pågående nyanläggning 1 012 117 315 368 Vindkraftverk Molly Anskaffningsvärde 2 597 141 2 597 141 Ackumulerade avskrivningar - 1 963 853-1 769 068 Årets avskrivning enligt plan - 64 929-129 857 Planenligt restvärde 568 359 698 216 Överavskrivningar (Maskindel) - 568 359-698 216 BOKFÖRT VÄRDE 0 0 Taxeringsvärde 1 138 000 1 138 000 Vindkraftverk Sophie Anskaffningsvärde 2 462 789 2 462 789 Ackumulerade avskrivningar -1 713 712-1 528 996 Avskrivning enligt plan - 61 570-123 144 Planenligt restvärde 687 507 810 649 Överavskrivningar (Maskindel) - 687 507-810 649 BOKFÖRT VÄRDE 0 0 Taxeringsvärde 1 364 000 1 364 000 Vindkraftverk Gerda Anskaffningsvärde 6 700 000 6 700 000 Ackumulerade avskrivningar - 2 079 167-1 576 667 Avskrivning enligt plan - 167 500-335 000 Planenligt restvärde 4 453 333 4 788 333 Överavskrivningar - 3 053 258-3 045 758 BOKFÖRT VÄRDE 1 400 075 1 742 575 Taxeringsvärde 2 639 000 2 639 000 Markanläggning Molly Anskaffningsvärde 100 000 100 000 Ackumulerade avskrivningar - 77 500-70 000 Årets avskrivning enligt plan - 2 500-5 000 BOKFÖRT VÄRDE 20 000 25 000 Markanläggning Sophie Anskaffningsvärde 99 948 99 948 Ackumulerade avskrivningar - 72 500-65 000 Årets avskrivning enligt plan - 2 500-5 000 BOKFÖRT VÄRDE 24 948 29 948 Övriga inventarier Anskaffningsvärde 78 642 58 642 Ackumulerade avskrivningar - 33 208-24 478 Årets avskrivning enligt plan -4 955-4 775 BOKFÖRT VÄRDE 40 479 29 388 10
NOTANTECKNINGAR forts Not 4 Anläggningstillgångar forts Maskin- och utrustningsinv. Molly 090630 080630 Anskaffningsvärde 59 974 59 974 Ackumulerade avskrivningar - 53 977-35 985 Årets avskrivning enligt plan - 5 997-11 995 BOKFÖRT VÄRDE 0 11 994 Maskin- och utrustningsinv. Sophie Anskaffningsvärde 54 297 54 297 Ackumulerade avskrivningar - 48 865-32 577 Årets avskrivning enligt plan - 5 432-10 859 BOKFÖRT VÄRDE 0 10 861 Not 5 Kassa och bank 090630 080630 Ansk. Värde Kassa 0 0 Bank 7 089 951 631 510 0 Miljöfond 0 77 713 72 101 Svenska Likviditetsfonden Lux 0 920 521 889 250 Placerade medel på räntekonto Bohusbanken 5 123 855 0 Placerade medel i räntebärande papper 0 10 857 281 10 857 281 SUMMA KASSA OCH BANK 12 213 806 12 487 025 11 818 632 Not 6 Ställda panter 090630 080630 Företagsinteckning 5 000 000 5 000 000 Förskottsgaranti 1 000 000 0 11
Uddevalla den / 2009 Styrelsen och VD/Vindenergi Väst AB (publ)............................................................................ Göran Berggren Gunnar Bejbro Erik Karlsson Christina Larsson Styrelseordförande Styrelsemedlem Styrelsemedlem Styrelsemedlem......................................................... Mats Mared Anders Swedenfeldt Lars Haglund Styrelsemedlem Styrelsemedlem VD Revisorsintyg Inledning Min revisionsrapport beträffande denna delårsrapport har avgivits. Uddevalla den / 2009 Tommy Olofsson Auktoriserad Revisor 12
Ordlista Tekniska termer Effekt kw (kilowatt) eller MW (megawatt) eller GW (gigawatt) där 1 000 000 kw är lika med 1000 MW eller lika med 1 GW. Energi Vind kwh (kilowatt per timme) eller MWh (megawatt per timme) eller GWh (gigawatt per timme), där 1 000 000 kwh är lika med 1 000 MWh eller 1 GWh. I text refereras till medelvind som anger hur mycket det blåser på olika platser. Vind anges oftast i meter per sekund, och medelvind är en siffra som fås från centrala mätinstitut, i Sverige oftast från SMHI. Nätnyttan Som ersättning för den vinst som nätbolagen gör på grund av lokalt producerad energi transportkostnaden för el energin inom nätet minskar erhåller producenten en ersättning i öre per producerad kwh. El-handelsbolag/Nätbolag Genom avregleringen av elhandeln skall försäljning och distribution av el utföras av separata verksamheter. Ekonomiska termer Elpriser Ersättning för el redovisas oftast i öre/kwh eller i kr/mwh, där t ex 50 öre/kwh är lika med 500 kr/mwh. Elcertifikat Pay-off med ränta Nuvärde Internränta Totalt eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Kvotvärde Avkastning: på eget kapital i procent på totalt kapital i procent Producenter av grön el tilldelas en ersättning definierat som ett certfikat per producerad MWh. För befintliga verk erhålls dessa certifikat årligen fram till och med 2012, och för nya verk under de första 15 åren. Beslutet om elcertifikaten är gällande fram till år 2030. Priset för certifikaten har varierat mellan ca 150 och 250 kr/mwh. Beskriver en investerings återbetalningstid beräknat som nuvärde. Jämförelse mellan ut- och inbetalningar under projektets beräknade livstid med hänsyn tagen till kalkylränta och inflation. Investerings procentuella avkastning beräknad som internräntefot. Summan av bundet eget kapital och fritt eget kapital. Aktiekapital och motsvarande som inte får utdelas till aktieägarna. Får utdelas till aktieägarna. Skattad vinst t ex. Aktiekapital i kr per aktie. Resultat före finansiella intäkter och kostnader / ( Summa eget kapital + Summa obeskattade reserver * 72 %). Resultat efter finansiella intäkter och kostnader / Summa tillgångar. Genomsnittlig Räntekostnader / (Summa skulder+ Summa obeskattade reserver * 28 %). skuldränta i procent Vinstmarginal i procent Kassalikviditet i procent Resultat efter Finansiella intäkter och kostnader / Omsättning. (Summa omsättningstillgångar Varulager) / Summa kortfristiga skulder. Soliditet i procent (Summa eget kapital + Summa obeskattade reserver * 72 %) / Summa tillgångar 13