Delårsrapport för första halvåret "Framgångsrik lansering av Nexium i USA. AstraZeneca väljer att marknadsföra Crestor i egen regi." Första halvåret i sammandrag (före jämförelsepåverkande poster) Koncernen (kvarvarande verksamhet*) Första halvåret MUSD Första halvåret * MUSD Fasta valutakurser Försäljning 8.090 7.863 +8 Rörelseresultat 2.051 2.046 +4 Resultat före skatt 2.129 2.099 +5 Vinst per aktie Koncernen $0,87 $0,84 +7 Koncernen (enligt FRS3) $0,84 $0,87 *Exklusive Agrochemicals under första halvåret föregående år, utom för vinst per aktie enligt FRS3 Alla uppgifter i detta avsnitt avser tillväxt i fasta valutakurser (CER) Nexium uppnår 10,7 procent av nya receptförskrivningar på den amerikanska marknaden för protonpumpshämmare; inklusive Prilosec är den sammanlagda andelen nya receptförskrivningar på denna marknad över 3 procentenheter högre sedan Nexium introducerades. Rekryteringen klar av patienter till kliniska prövningar med Iressa mot lungcancer. De första registreringsansökningarna beräknas som planerat lämnas in i slutet av året. Registreringsansökan för Crestor inlämnad i juni i USA och Europa. Tom McKillop, koncernchef, kommenterar: "De framgångsrika introduktionerna av Nexium och Symbicort tillsammans med goda framsteg för vår starka forskningsportfölj utgör en lovande start för förnyelsen av vårt produktprogram och blir en plattform för fortsatt tillväxt. Jag är säker på att vårt beslut att marknadsföra Crestor i egen regi kommer att innebära en utmärkt värdeökning för aktieägarna.
AstraZeneca PLC Utfall för andra kvartalet Andra kvartalet i sammandrag (före jämförelsepåverkande poster) Koncernen (kvarvarande verksamhet*) Andra kvartalet MUSD Andra kvartalet * MUSD Fasta valutakurser Försäljning 4.099 3.971 +8 Rörelseresultat 996 1.070-4 Vinst före skatt 1.019 1.082-2 Vinst per aktie Koncernen $0,42 $0,43 +2 Koncernen (enligt FRS3) $0,40 $0,46 *Exklusive Agrochemicals under första halvåret föregående år, utom för vinst per aktie enligt FRS3 Alla uppgifter i detta avsnitt avser tillväxt i fasta valutakurser (CER) Symbicort introducerat i Tyskland och Storbritannien. Zomig godkänt i Japan. London den 26 juli Kontaktpersoner för media: Steve Brown/Anna Isaacs (London) +44 20 7304 5033/5034 Staffan Ternby (Södertälje) 08 553 26107 Rachel Bloom (Wilmington) +1 302 886 7858 Kontaktpersoner för analytiker: Michael Olsson/Mina Blair-Robinson (London) +44 20 7304 5087/5084 Staffan Ternby (Södertälje) 08 553 26107 Ed Seage (Wilmington) +1 302 886 4065 Jörgen Winroth (Wayne) +1 609 896 4148 Fotografier från presentationen av AstraZenecas halvårsresultat kan hämtas från www.newscast.co.uk efter klockan 15.00 (svensk tid) idag. 2
Verksamheten i sammandrag Alla uppgifter i detta avsnitt avser tillväxt i fasta valutakurser (CER) om inte annat anges. Under första halvåret ökade försäljningen med 8 procent och rörelseresultatet förbättrades med 4 procent. Den starka USA-dollarn reducerade försäljningen med 5 procent och rörelseresultatet med 4 procent. Vinsten per aktie (före jämförelsepåverkande poster) ökade med 7 procent till 0,87 USD. Styrelsen har rekommenderat en utdelning för första halvåret på 0,23 USD (2,44 SEK; 16,1 GBP), att utbetalas den 5 oktober. Under andra kvartalet ökade försäljningen med 8 procent medan rörelseresultatet minskade med 4 procent, vilket är i överensstämmelse med tidigare meddelade kvartalsvariationer. Valutakurseffekterna på försäljning och resultat innebar en reducering av den redovisade försäljningen med 5 procent och av rörelseresultatet med 3 procent. Vinsten per aktie (före jämförelsepåverkande poster) ökade med 2 procent i fasta valutakurser till 0,42 USD. Försäljningen inom området mage/tarm ökade med 7 procent under kvartalet. Försäljningen av Prilosec /Losec ökade under kvartalet med 3 procent. Utmärkta framsteg har nåtts med Nexium i USA efter introduktionen den 19 mars. Andelen av nya receptförskrivningar på marknaden för protonpumpshämmare i USA nådde 10,7 procent under veckan fram till 13 juli. Nexium är nu tredje största produkt inom sitt område när det gäller nya receptförskrivningar, och har passerat både rabeprazol och pantoprazol efter bara 17 veckor på marknaden. Även de europeiska introduktionerna fortsätter framgångsrikt. Vid sidan av området mage/tarm uppnåddes under kvartalet god försäljningsutveckling inom produktområdena CNS (en ökning med 32 procent), andningsvägar (en ökning med 14 procent) och cancer (en ökning med 12 procent). Inlämnandet av de amerikanska och europeiska registreringsansökningarna för Crestor i juni markerade en viktig milstolpe i utvecklingen av vårt nya produktprogram. Därutöver fortsätter entusiasmen att växa inom området behandling av blodproppar över Exanta, som är det nyligen tillkännagivna varumärket för den orala direkta trombinhämmaren. Rekryteringen av patienter till de avgörande kliniska prövningarna med Iressa för behandling av icke småcellig lungcancer är fullbordad. Registreringsansökan i USA för den första indikationen (monoterapi för patienter med svårbehandlad lungcancer) beräknas inlämnas i slutet av året. De kliniska prövningarna i fas III med Viozan mot KOL (kronisk obstruktiv lungsjukdom) uppnådde inte målkriterierna för uthållig effekt. Utvecklingsarbetet har upphört och resurser har omfördelats till andra prioriterade projekt i forskningsportföljen. Crestor är en mycket spännande, högprioriterad produkt och resurser kommer att fokuseras på att tillvarata produktens fulla potential genom marknadsföring i egen regi. Tilltron till produktprofilen och vår växande styrka inom försäljning och marknadsföring gör alternativet att marknadsföra i egen regi mer attraktivt än ett samarbete. Flera intressanta förslag har framförts från ett antal större företag, och trots att dessa förslag kunnat innebära lägre kostnad på kort sikt, erbjöd de inte den bästa lösningen för värdeskapande på lång sikt. Lokala samarbeten kan komma att inledas när det gäller marknadsföring i utvalda länder där detta kan innebära en klar taktisk fördel. Utfallet för första halvåret ligger i linje med de uppsatta målen för hela året, det vill säga en försäljningsökning på 4-6 procent* och en något snabbare ökning av vinsten per aktie (omräknat till fasta valutakurser), samtidigt som vi fortsätter att göra de satsningar som krävs för framtida tillväxt. * Uttrycket 4-6 procent är en svensk översättning av det engelska uttrycket mid-single digits och ska inte ses som en preciserad prognos. Risker beträffande framåtriktade kommentarer: Ovanstående framåtriktade kommentarer avseende förväntad utveckling för AstraZeneca PLC är förknippade med risker och osäkerheter, vilket kan innebära att det faktiska utfallet skiljer sig avsevärt från vad som anges i de framåtriktade kommentarerna. Dessa risker och osäkerheter utgörs bland annat av: tidpunkten för introduktionen av generiskt omeprazol i USA, möjligheten till framgångsrik registrering och introduktion av nya produkter (särskilt Nexium och Crestor ), den fortsatta tillväxten för etablerade produkter, ökningen av kostnader och utgifter, intäktsräntor på koncernens likvida medel, variationer i valutakurserna samt ytterligare förbättringar i skattesatsen. För närmare uppgifter om dessa och andra risker och osäkerheter hänvisas till de handlingar som AstraZeneca PLC inlämnat till Securities and Exchange Commission, bland annat årsredovisningen och Form 20-F för. 3
Försäljning Om inte annat anges avser alla uppgifter i detta avsnitt andra kvartalet. Tillväxtsiffrorna baseras på fasta valutakurser (CER). Mage/tarm Andra kvartalet CER Första halvåret CER Losec /Prilosec 1.371 1.379 +3 2.866 2.967 0 Nexium 46 - n/m 127 - n/m Totalt 1.426 1.390 +7 3.014 2.989 +4 n/m ej meningsfullt Nexium har hittills introducerats i 20 länder, inklusive USA den 19 mars. Andelen av nya receptförskrivningar för Nexium på marknaden för protonpumpshämmare i USA nådde 10,7 procent veckan fram till 13 juli. Efter bara 17 veckor på marknaden är Nexium nu den tredje största protonpumpshämmaren, räknat i antal nya receptförskrivningar per vecka. Den redovisade försäljningen i USA under första halvåret uppgick till 80 MUSD, varav 17 MUSD faller på andra kvartalet medan 63 MUSD uppnåddes under första kvartalet i samband med introduktionen i slutet av mars. Nexium uppnår goda försäljningssiffror också utanför USA. Den redovisade försäljningen uppgick till 29 MUSD, vilket är 61 procent mer än under första kvartalet. Marknadsandelarna är nu över 10 procent i Tyskland, Norge och Finland. I de länder utanför USA där Nexium introducerats har en andel på 6 procent uppnåtts av marknaden för protonpumpshämmare. Nexium har därmed passerat rabeprazol. Försäljningen av Prilosec i USA var oförändrad under kvartalet. Som förväntat minskade Prilosec sin andel av marknaden för protonpumpshämmare, men AstraZenecas sammantagna andel av nya receptförskrivningar inom området har ökat med över 3 procentenheter efter introduktionen av Nexium. Försäljningen av Losec i Europa ökade med 4 procent. Tillväxten var god särskilt i Storbritannien, Frankrike och Italien. Försäljningen i Japan fördubblades under kvartalet efter introduktionen av den nya indikationen långtidsbehandling och den nya 10 mg tabletten. Hjärta/kärl Andra kvartalet CER Första halvåret CER Zestril 350 385-6 644 661 0 Atacand 113 68 +73 196 124 +67 Seloken /Toprol-XL 199 155 +32 350 261 +39 Plendil 106 118-4 212 233-3 Totalt 1.000 990 +6 1.835 1.784 +8 Som förväntat minskade försäljningen av Zestril under kvartalet, vilket avspeglar en ogynnsam jämförelse med föregående års rekordleveranser i USA samt ytterligare volymrelaterade rabatter inom sjukhussektorn. Receptförskrivningarna av Zestril i USA ökade med 6 procent och produktens marknadsledande totala andel av receptförskrivningarna ligger stadigt kring omkring 24 procent av marknaden för ACE-hämmare. Atacand och kombinationspreparaten Atacand Plus och Atacand HCT visade fortsatt stark tillväxt på alla viktiga marknader, väl över genomsnittet för detta produktområde. Försäljningen av Seloken /Toprol-XL avspeglar en fortsatt stark tillväxt för Toprol-XL i USA (en ökning med 52 procent under andra kvartalet och 73 procent för första halvåret). Receptförskrivningarna av Toprol- XL ökade med 30 procent under första halvåret. 4
Andningsvägar Andra kvartalet CER Första halvåret CER Pulmicort TM 209 179 +24 409 353 +23 Accolate TM 46 59-20 95 114-15 Rhinocort TM 74 73 +4 130 114 +18 Oxis TM 33 29 +24 65 56 +27 Symbicort TM 11 - n/m 14 - n/m Totalt 413 384 +14 794 729 +15 n/m ej meningsfullt Marknadens mycket positiva mottagande av Pulmicort TM Respules TM i USA är den viktigaste faktorn bakom försäljningsökningen på 24 procent under andra kvartalet för Pulmicort TM. Försäljningen av Pulmicort TM i Europa ökade med 3 procent under kvartalet. Rhinocort TM Aqua bidrar till fortsatt god tillväxt för försäljningen av produkter mot allergisk snuva (rinit) i USA, en ökning med 28 procent under första halvåret. Rhinocort TM Aqua uppnådde i juni en andel av nya receptförskrivningar på 12,1 procent på marknaden för vattenbaserade nasala steroider i USA, en ökning med 5 procentenheter jämfört med föregående år. Symbicort TM har fått en utmärkt start i Europa. Vid introduktionen i Sverige i augusti kunde mottagandet jämföras med det vid introduktionen av den ledande kombinationsprodukten. Vi ser ett liknande mönster i Tyskland efter introduktionen där i april. Introduktionen i Storbritannien skedde i juni, och fram till årsskiftet kommer introduktioner ha skett i de flesta EU-länderna. Cancer Andra kvartalet CER Första halvåret CER Casodex TM 129 105 +32 244 220 +18 Arimidex TM 49 45 +16 92 82 +19 Nolvadex TM 147 136 +12 286 275 +7 Zoladex TM 184 197 0 344 364 +2 Totalt 517 491 +12 981 956 +9 Försäljningen av Casodex TM under första halvåret påverkades positivt av den starka tillväxten i Europa (en ökning med 40 procent) och Japan (en ökning med 71 procent). I USA närmar sig Casodex TM en marknadsandel på 75 procent bland anti-androgena medel. Den totala andelen av receptförskrivningarna var i stort sett oförändrad, medan försäljningsminskningen på 11 procent avspeglar grossisternas lageruppbyggnad under föregående år. Resultaten från kliniska prövningar med Casodex TM vid tidig prostatacancer (EPC) presenterades vid större medicinska kongresser under våren. Analysen av resultaten från kliniska prövningar med över 8000 patienter visar att Casodex TM minskar risken för fortsatt cancerutveckling med 42 procent, oavsett annan behandling. Registreringsansökan inlämnades i Storbritannien i mars och registreringsansökan i USA planeras vid årsskiftet. Arimidex TM är fortfarande ledande på den konkurrensutsatta marknaden för aromatashämmare. Under första halvåret kom försäljningsökningen från Europa (en ökning med 19 procent) liksom från en stark introduktion i Japan. Den redovisade försäljningen i USA minskade något, trots en ökning av förskrivningarna på 16 procent. Jämförelsen påverkas av lageruppbyggnad under första halvåret i fjol. 5
CNS Andra kvartalet CER Första halvåret CER Seroquel TM 168 122 +40 357 204 +77 Zomig TM 88 67 +35 154 132 +21 Totalt 257 199 +32 514 354 +48 Den redovisade försäljningen av Seroquel TM i USA under första halvåret ökade med 61 procent, vilket är i linje med ökningen av receptförskrivningarna. Den långsammare tillväxten under andra kvartalet (en ökning med 23 procent) avspeglar en lagerjustering efter den starka tillväxten under första kvartalet på 117 procent. Marknadsandelen för Seroquel TM fortsätter att växa och uppgick i juni till 14,2 procent av nya receptförskrivningar. Försäljningen av Seroquel TM utanför USA mer än tredubblades och uppgick till 56 MUSD under första halvåret, med fortsatt god tillväxt i Europa och ett positivt mottagande i Japan efter introduktionen tidigare i år. Zomig TM Rapimelt TM fortsätter att stimulera försäljningsökningen för Zomig TM. Försäljningen i Europa ökade med 34 procent under första halvåret. Zomig TM är nu det mest förskrivna triptanmedlet i Frankrike, Tyskland och Spanien. I USA ökade försäljningen med 15 procent under första halvåret. Detta är något mer än tillväxten i receptförskrivningar på ca 8 procent, och avspeglar en viss lageruppbyggnad av Zomig TM tabletter, liksom en införsäljning av Zomig-ZMT TM, som introducerades i april. Zomig TM godkändes i Japan den 20 juni och introduktionen planeras äga rum i september. Smärtlindring, infektion och övriga läkemedel Andra kvartalet CER Första halvåret CER Merrem TM 57 42 +46 106 78 +45 Diprivan TM 108 120-5 215 284-19 Xylocain TM 56 63-3 103 117-5 Marcain TM 22 24 0 41 45-2 Totalt 378 416-1 742 846-6 Försäljningen av Merrem TM ökade med 45 procent under första halvåret, vilket avspeglar en stadig ökning i USA sedan marknadsföringen återupptogs i april. Försäljningsökningen i Europa uppgick till 30 procent. Försäljningen av Diprivan TM under andra kvartalet avspeglar effekterna av generisk konkurrens i USA, Storbritannien och Tyskland, vilket i någon mån motverkas av god tillväxt i Frankrike och Japan. Försäljning per marknad Andra kvartalet CER Första halvåret CER USA 2.120 1.989 +7 4.259 4.010 +6 Europa 1.358 1.340 +10 2.649 2.668 +9 Japan 211 218 +12 389 374 +18 Övriga världen 410 424 +8 793 811 +6 Utvecklingen i USA påverkades positivt under första halvåret både av den starka introduktionen av Nexium TM och av god försäljningstillväxt för Seroquel TM, Toprol-XL TM, Pulmicort TM och Atacand TM. En stark utveckling i Frankrike, Tyskland och Italien ligger i stor utsträckning bakom den tillväxt på 9 procent som rapporterats för Europa under första halvåret, framför allt genom god utveckling för Nexium TM, Atacand TM, Casodex TM och Seroquel TM. I Japan ledde tillväxten för Losec TM och Casodex TM, kombinerat med introduktionerna av Accolate TM, Arimidex TM och Seroquel TM, till en stark utveckling för första halvåret. 6
Rörelseresultat Koncernens rörelseresultat, före jämförelsepåverkande poster, ökade med 4 procent till 2.051 MUSD under första halvåret. Rörelseresultatet minskade med 4 procent till 996 MUSD under andra kvartalet. Rörelsemarginalen minskade från 26,0 procent under första halvåret till 25,4 procent till följd av lanseringskostnader och en jämnare periodisering av FoU-kostnader, delvis kompenserat av övriga intäkter från avyttring av produkter utanför kärnområdet. Under andra kvartalet minskade rörelsemarginalen med 2,6 procent jämfört med ett starkt kvartal föregående år, huvudsakligen till följd av satsningar på försäljning och marknadsföring samt periodisering av FoU-kostnader. För hela året förväntas marginalerna bli i stort sett desamma som under. Synergivinster uppgående till 450 MUSD uppnåddes under första halvåret vilket representerar 900 MUSD på årsbasis. En ytterligare jämförelsepåverkande kostnad på 81 MUSD togs under första halvåret vilket gör att de totala integrations- och synergirelaterade kostnaderna hittills uppgår till 1.267 MUSD. Den stärkta USA-dollarn reducerade den rapporterade försäljningen med 5 procent och rörelseresultatet med 4 procent för första halvåret. Om valutakurserna förblir oförändrade under andra halvåret förväntas en minskning med 5 cent av vinsten per aktie från ordinarie verksamhet jämfört med resultatet i fasta valutakurser. Räntenetto Koncernen redovisade ett räntenetto på 78 MUSD för första halvåret. Det lägre utfallet under andra kvartalet (23 MUSD) är främst ett resultat av fallande räntenivåer i USA. Skatter Exklusive jämförelsepåverkande poster, var den effektiva skattesatsen för första halvåret 27,5 procent, jämfört med 28,9 procent under första halvåret (för kvarvarande verksamhet). Kassaflöde Kassaflödet från rörelsen före jämförelsepåverkande poster uppgick till 2,2 miljarder USD under första halvåret. Detta användes för finansiering av utdelningen för andra halvåret (0,8 miljarder USD), investeringar i anläggningstillgångar (0,6 miljarder USD), jämförelsepåverkande poster (0,2 miljarder USD), skatter (0,5 miljarder USD) och återköp av aktier (0,3 miljarder USD). Nettokassautflödet före finansiella transaktioner som inte påverkar eget kapital, uppgick till 0,2 miljarder USD. Den 30 juni uppgick koncernens likvida medel netto till 3,3 miljarder USD. Utdelning En utdelning för första halvåret på 0,23 USD (2,44 SEK; 16,1 GBP) kommer att utbetalas den 5 oktober till alla aktieägare som finns registrerade den 24 augusti. 7
Återköp av aktier Under andra kvartalet återköptes för annullering 4,3 miljoner aktier (med ett nominellt värde av 0,25 USD per aktie), vilket innebär att det totala antal aktier som återköpts under uppgår till 8,2 miljoner, till ett värde av 374 MUSD. Detta utgör 0,47 procent av det totala emitterade aktiekapitalet i AstraZeneca. Det totala antalet aktier som återköpts för annullering sedan programmet inleddes i december 1999 är nu 21,9 miljoner, till ett sammanlagt belopp på 910 MUSD. Det totala antalet utestående aktier (per den 30 juni ) är 1 760 miljoner. Planerade händelser under andra halvåret September Zomig TM lanseras i Japan 24 oktober Delårsrapport för tredje kvartalet och årets första nio månader 3 december Analytikermöte (London) 5 december Analytikermöte (New York) December Registreringsansökan för Iressa TM inlämnas till FDA Uppdatering av FoU-portföljen En uppdatering av FoU-portföljen publiceras idag och finns att tillgå på AstraZenecas hemsida, www.astrazeneca.se Tom McKillop Koncernchef 8
Koncernens resultaträkning Kvarvarande verksamhet Januari juni Omsättning 8,090 7,863 Kostnad för sålda varor (2,186) (2,084) Distributionskostnader (60) (120) Forsknings- och utvecklingskostnader (1,341) (1,210) Marknadsförings- och administrationskostnader (2,660) (2,474) Övriga rörelseintäkter 208 71 Rörelseresultat före jämförelsepåverkande poster 2,051 2,046 Jämförelsepåverkande poster som belastat rörelseresultatet (81) (179) Rörelseresultat 1,970 1,867 Resultatandel i joint ventures och intresseföretag - 19 Resultat vid försäljning av anläggningstillgångar 10 - Finansiella intäkter och kostnader netto 78 34 Resultat före skatt 2,058 1,920 Resultat före skatt och jämförelsepåverkande poster 2,129 2,099 Jämförelsepåverkande poster som belastat resultatet före skatt (71) (179) Skatt (565) (575) Resultat efter skatt 1,493 1,345 Minoritetens andel av resultatet (5) (5) Periodens resultat 1,488 1,340 Utdelning till aktieägare (405) (406) Periodens balanserade resultat 1,083 934 Vinst per aktie före jämförelsepåverkande poster $0.87 $0.84 Vinst per aktie $0.84 $0.75 Vinst per aktie efter utspädning $0.84 $0.75 Vägt antal utestående aktier, genomsnitt (miljoner) 1,764 1,771 Antal utestående aktier efter utspädning, genomsnitt (miljoner) 1,766 1,773 Den ekonomiska informationen i delårsrapporten på sidorna 9 till 19 har godkänts av styrelsen den 26 juli. Not: Samtliga siffror inom parentes på sidorna 9 till 21 i delårsrapporten avser negativa tal. 9
Koncernens resultaträkning Kvarvarande verksamhet April juni Omsättning 4,099 3,971 Kostnad för sålda varor (1,112) (1,012) Distributionskostnader (30) (57) Forsknings- och utvecklingskostnader (669) (613) Marknadsförings- och administrationskostnader (1,339) (1,256) Övriga rörelseintäkter 47 37 Rörelseresultat före jämförelsepåverkande poster 996 1,070 Jämförelsepåverkande poster som belastat rörelseresultatet (56) (96) Rörelseresultat 940 974 Resultatandel i joint ventures och intresseföretag - (3) Resultat vid försäljning av anläggningstillgångar - - Finansiella intäkter och kostnader netto 23 15 Resultat före skatt 963 986 Resultat före skatt och jämförelsepåverkande poster 1,019 1,082 Jämförelsepåverkande poster som belastat resultat före skatt (56) (96) Skatt (255) (305) Resultat efter skatt 708 681 Minoritetens andel av resultatet (2) (3) Periodens resultat 706 678 Utdelning till aktieägare (405) (406) Periodens balanserade resultat 301 272 Vinst per aktie före jämförelsepåverkande poster $0.42 $0.43 Vinst per aktie $0.40 $0.37 Vinst per aktie efter utspädning $0.40 $0.37 Vägt antal utestående aktier, genomsnitt (miljoner) 1,762 1,769 Antal utestående aktier efter utspädning, genomsnitt (miljoner) 1,764 1,771 10
Koncernens balansräkning Anläggningstillgångar 30 juni 30 juni Materiella anläggningstillgångar 4,925 6,015 Goodwill och övriga immateriella tillgångar 2,661 3,503 Finansiella anläggningstillgångar 16 187 7,602 9,705 Omsättningstillgångar Varulager 2,063 2,370 Kortfristiga fordringar 3,932 4,930 Kassa, bank och kortfristiga placeringar 4,233 2,953 10,228 10,253 Summa tillgångar 17,830 19,958 Kortfristiga skulder Kortfristiga lån samt kortfristig del av långfristiga lån (263) (444) Övriga skulder (5,980) (6,356) (6,243) (6,800) Omsättningstillgångar netto 3,985 3,453 Summa tillgångar minus kortfristiga skulder 11,587 13,158 Långfristiga skulder Långfristiga lån (638) (749) Övriga skulder (258) (451) Avsättningar (1,101) (1,278) (1,997) (2,478) Nettotillgångar 9,590 10,680 Eget kapital Eget kapital 9,560 10,636 Minoritetens andel av eget kapital 30 44 Eget kapital och minoritetens andel av eget kapital 9,590 10,680 Kostnader och intäkter redovisade direkt mot eget kapital Januari juni Periodens resultat - från kvarvarande verksamhet 1,488 1,340 - från avvecklad verksamhet - 208 Valutakursdifferenser på nettotillgångar (796) (432) Omräkningsdifferenser för lån i utländsk valuta 43 (5) Skatt på omräkningsdifferenser för lån i utländsk valuta (5) 1 Övriga förändringar 3 (6) Periodens resultat justerat för kostnader och intäkter redovisade direkt mot eget kapital 733 1,106 11
Koncernens kassaflödesanalys Januari - juni Kassaflöde från rörelsen Rörelseresultat före jämförelsepåverkande poster - från kvarvarande verksamhet 2,051 2,046 - från avvecklad verksamhet - 343 Avskrivning 296 354 Avskrivning (goodwill och övriga immateriella tillgångar) 128 159 Ökning av rörelsekapital (254) (655) Övriga ej kassapåverkande förändringar 6 32 Nettokassaflöde från rörelsen före jämförelsepåverkande poster 2,227 2,279 Utflöde hänförligt till jämförelsepåverkande poster (181) (445) Nettokassaflöde från rörelsen 2,046 1,834 Avkastning på placeringar och finansiell förvaltning 71 27 Betald skatt (522) (419) Kassaflöde från investeringar Nettoinvesteringar i anläggningar (628) (636) Investeringar i aktier och andelar (5) (3) (633) (639) Förvärv och avyttringar (45) - Betald utdelning till aktieägare (830) (820) Nettokassainflöde/(utflöde) före förvaltning av likvida medel och finansiering 87 (17) Förvaltning av likvida medel Förändringar av kortfristiga placeringar och bundna depositioner (netto) Finansiering (451) 667 (169) (274) Ökning/(minskning) av likvida medel för perioden (533) 376 Nettokassa Nettokassainflöde/(utflöde) före förvaltning av likvida medel och finansiering 87 (17) Aktier i AstraZeneca PLC Kontantemittering 55 5 Kontantåterköp (344) (353) Nettokassautflöde för perioden (202) (365) 12
Granskningsrapport för AstraZeneca PLC från KPMG Audit Plc Inledning Vi har blivit instruerade av bolaget att översiktligt granska den ekonomiska informationen avseende perioden januari-juni, vilken redovisas på sidorna 9 och 11 till 19, och vi har läst övrig information i delårsrapporten och bedömt huruvida denna information innehåller några uppenbara felaktigheter eller väsentliga avvikelser i förhållande till den ekonomiska informationen. Styrelsens ansvar Delårsrapporten med ingående ekonomisk information är styrelsens ansvar och har godkänts av styrelsen. De noteringar som fastställts av Financial Services Authority kräver att redovisningsprinciper och den presentationsform som används avseende delårsrapportens sifferdel är i överensstämmelse med årsbokslutet för, med undantag för förändringar som kommer att ske i nästa bokslut, i vilket fall förändringarna uppges och motiveras. Utförd granskning Vi har genomfört vår granskning i enlighet med riktlinjer i Bulletin 1999/4 (Review of Interim Financial Information), utgiven av Auditing Practices Board. En översiktlig granskning består främst av att intervjua företagsledningen och att utföra en analytisk granskning av ekonomisk information och underliggande ekonomiska fakta, och utifrån detta bedöma om redovisningsprinciper och presentationsform har tillämpats konsekvent, där inte annat har uppgivits. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision utförd i enlighet med god revisionssed (Auditing Standards) och ger således en lägre nivå av säkerhet än en revision. I enlighet med detta lämnas ingen revisionsberättelse avseende informationen i delårsrapporten. Slutsats av granskningen På grundval av vår översiktliga granskning känner vi inte till några väsentliga förändringar som borde vidtas avseende den ekonomiska informationen såsom den presenterats för perioden 1 januari till 30 juni. KPMG Audit Plc Chartered Accountants London 26 juli Noter till delårsbokslutet 1 TILLÄMPADE REDOVISNINGSPRINCIPER Det oreviderade resultatet för perioden januari-juni har upprättats i enlighet med brittiska redovisningsprinciper, UK GAAP. Tillämpade redovisningsprinciper framgår av AstraZeneca-koncernens årsredovisning och Form 20-F för. Under har den fortsatta harmoniseringen av redovisningen inom koncernen lett till att vissa dotterbolag nu klassificerar vissa kostnadsposter som tidigare hänförts till distributionskostnader som kostnad för sålda varor. Effekten av denna förändring under innevarande halvårsperiod utgörs av omklassificering av ca 60 MUSD. Föregående perioder har inte omräknats. Kvarvarande verksamhet utgörs av den fortgående verksamheten i AstraZeneca. I den jämförande resultaträkningen för exkluderas resultatet för verksamheten Agrochemicals som avskiljdes den 13 november. Den fullt jämförande resultaträkningen för första halvåret återfinns under not 3 nedan. Räkenskaperna är inte reviderade men har översiktligt granskats av revisorerna enligt granskningsrapporten ovan. Uppgifterna innehåller inte koncernens lagstadgade redovisning. Den lagstadgade redovisningen för AstraZeneca PLC gällande året som slutade 31 december har inlämnats till aktiebolagsregistret (Registrar of Companies). Revisionsberättelsen för dessa redovisningar var en ren revisionsberättelse och innehöll inga uppgifter enligt paragraf 237 I UK Companies Act 1985. 2 JOINT VENTURES OCH INTRESSEFÖRETAG Koncernens del av omsättningen i joint ventures under perioden 1 januari till 30 juni uppgick till 163 MUSD jämfört med 158 MUSD för motsvarande period föregående år. Andelar av rörelseresultatet i joint ventures för perioden 1 januari till 30 juni uppgick till 0 MUSD och för motsvarande period föregående år till 19 MUSD. 13
3 KONCERNENS RESULTATRÄKNING FÖR PERIODEN JANUARI JUNI Kvarvarande verksamhet Avvecklad verksamhet Omsättning 7,863 1,681 9,544 Kostnad för sålda varor (2,084) (913) (2,997) Distributionskostnader (120) (54) (174) Forsknings- och utvecklingskostnader (1,210) (132) (1,342) Marknadsförings- och administrationskostnader (2,474) (260) (2,734) Övriga rörelseintäkter 71 21 92 Rörelseresultat före jämförelsepåverkande poster 2,046 343 2,389 Totalt Jämförelsepåverkande poster som belastat rörelseresultatet (179) - (179) Rörelseresultat 1,867 343 2,210 Resultatandel i joint ventures och intresseföretag 19-19 Finansiella intäkter och kostnader netto 34-34 Resultat före skatt 1,920 343 2,263 Skatt (575) (133) (708) Resultat efter skatt 1,345 210 1,555 Minoritetens andel av resultatet (5) (2) (7) Periodens resultat 1,340 208 1,548 Utdelning till aktieägare (406) - (406) Periodens balanserade resultat 934 208 1,142 Vinst per aktie före jämförelsepåverkande poster $0.84 $0.12 $0.96 Vinst per aktie $0.75 $0.12 $0.87 Vinst per aktie efter utspädning $0.75 $0.12 $0.87 4 ANALYS AV JÄMFÖRELSEPÅVERKANDE POSTER SOM BELASTAT RÖRELSERESULTATET Följande tabell visar de delar av jämförelsepåverkande poster som belastat rörelseresultatet vilka kan hänföras till det integrations- och synergiprogram som inleddes i och med bildandet av AstraZeneca: Januari-juni Försäljningskostnader 5 3 Forsknings- och utvecklingskostnader 22 26 Marknadsförings- och administrationskostnader 54 150 81 179 14
5 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL Januari-juni Eget kapital vid periodens början 9,521 10,302 Periodens resultat - från kvarvarande verksamhet - från avvecklad verksamhet 1,488-1,340 208 Utdelning till aktieägare (405) (406) 1,083 1,142 Emission av aktier i AstraZeneca PLC 55 5 Återköp av aktier i AstraZeneca PLC (344) (353) Valutajusteringar (758) (436) Utköp av minoritetsintressen - (18) Övriga förändringar 3 (6) Nettotillskott till eget kapital 39 334 Eget kapital vid periodens slut 9,560 10,636 6 NETTOKASSA Tabellen nedan ger en analys av nettokassa och förändringar i nettokassa. 31 dec Kassaflöde Övriga förändringar Valutakursförändringar Långfristiga lån (631) (8) - 1 (638) Kortfristig del av långfristiga lån (88) (111) - 1 (198) Summa lån (719) (119) - 2 (836) Kortfristiga placeringar 3,429 451 (1) (69) 3,810 Kassa, bank 1,021 (582) - (16) 423 Utnyttjade checkräkningskrediter (113) 49-13 (51) Kortfristiga lån, exklusive checkräkningskrediter (13) (1) - - (14) 30 juni 4,324 (83) (1) (72) 4,168 Nettokassa 3,605 (202) (1) (70) 3,332 Emission av aktier i AstraZeneca PLC (55) Återköp av aktier i AstraZeneca PLC 344 Nettokassainflöde före förvaltning av likvida medel och finansiering 87 15
7 FÖRSÄLJNING PER PRODUKT UNDER HALVÅRET Mage/tarm: Januarijuni Världen Januarijuni Faktisk tillväxt Tillväxt fasta valutakurser varav USA Januarijuni Faktisk tillväxt Losec 2,866 2,967 (3) - 1,876 (4) Nexium 127 - n/m n/m 80 n/m Övrigt 21 22 (5) 4 - - Totalt mage/tarm 3,014 2,989 1 4 1,956 - Hjärta/kärl: Zestril 644 661 (3) - 412 1 Seloken 350 261 34 39 209 73 Plendil 212 233 (9) (3) 77 (5) Tenormin 213 253 (16) (9) 35 (29) Atacand 196 124 58 67 76 69 Imdur 45 49 (8) - 6 (14) Övrigt 175 203 (14) (7) 27 (27) Totalt hjärta/kärl 1,835 1,784 3 8 842 13 Andningsvägar: Pulmicort 409 353 16 23 142 141 Rhinocort 130 114 14 18 81 29 Accolate 95 114 (17) (15) 72 (27) Oxis 65 56 16 27 - - Bricanyl 55 66 (17) (9) - - Symbicort 14 - n/m n/m - - Övrigt 26 26-15 - - Totalt andningsvägar 794 729 9 15 295 34 Cancer: Zoladex 344 364 (5) 2 102 - Nolvadex 286 275 4 7 210 9 Casodex 244 220 11 18 97 (11) Arimidex 92 82 12 19 32 (3) Övrigt 15 15-7 - - Totalt cancer 981 956 3 9 441 1 CNS: Seroquel 357 204 75 77 301 61 Zomig 154 132 17 21 100 15 Övrigt CNS 3 18 (83) (83) 3 (63) Totalt CNS 514 354 45 48 404 43 16
7 FÖRSÄLJNING PER PRODUKT UNDER HALVÅRET (FORTS) Smärtlindring, infektion och övriga läkemedel: Januarijuni Världen Januarijuni Faktisk tillväxt Tillväxt fasta valutakurser varav USA Januarijuni Faktisk tillväxt Diprivan 215 284 (24) (19) 87 (36) Merrem 106 78 36 45 22 340 Xylocain 103 117 (12) (5) 26 (10) Marcain 41 45 (9) (2) 12 (14) Naropin 29 27 7 14 5 (17) Övriga läkemedel 248 295 (16) (9) 71 (16) Totalt smärtlindring, infektion och övriga läkemedel 742 846 (12) (6) 223 (19) Salick Health Care 95 90 6 6 95 6 Astra Tech 62 58 7 17 3 50 Marlow Foods 53 47 13 24 - - Övrigt - 10 - - - - 210 205 2 7 98 7 Totalt 8,090 7,863 3 8 4,259 6 n/m ej meningsfullt 8 FÖRSÄLJNING PER PRODUKT UNDER ANDRA KVARTALET Mage/tarm: Apriljuni Världen Apriljuni Faktisk tillväxt Tillväxt fasta valutakurser varav USA April- Juni Losec 1,371 1,379 (1) 3 873 - Nexium 46 - n/m n/m 17 n/m Övrigt 9 11 (18) - - - Totalt mage/tarm 1,426 1,390 3 7 890 2 Hjärta/kärl: Faktisk tillväxt Zestril 350 385 (9) (6) 230 (8) Seloken 199 155 28 32 126 52 Plendil 106 118 (10) (4) 35 (13) Tenormin 115 134 (14) (7) 22 (12) Atacand 113 68 66 73 49 96 Imdur 24 26 (8) - 4 - Övrigt 93 104 (11) (5) 13 (24) Totalt hjärta/kärl 1,000 990 1 6 479 8 17
8 FÖRSÄLJNING PER PRODUKT UNDER ANDRA KVARTALET (FORTS) Andningsvägar: Andra kvartalet Världen Andra kvartalet Faktisk tillväxt Tillväxt fasta valutakurser varav USA Andra kvartalet Pulmicort 209 179 17 24 79 114 Rhinocort 74 73 1 4 47 2 Faktisk tillväxt Accolate 46 59 (22) (20) 36 (28) Oxis 33 29 14 24 - - Bricanyl 27 32 (16) (10) - - Symbicort 11 - n/m n/m - - Övrigt 13 12 8 25 - - Totalt andningsvägar 413 384 8 14 162 22 Cancer: Zoladex 184 197 (7) - 53 (2) Nolvadex 147 136 8 12 105 17 Casodex 129 105 23 32 48 12 Arimidex 49 45 9 16 16 (16) Övrigt 8 8-13 - - Totalt cancer 517 491 5 12 222 8 CNS: Seroquel 168 122 38 40 138 23 Zomig 88 67 31 35 60 40 Övrigt CNS 1 10 (90) (90) 1 (80) Totalt CNS 257 199 29 32 199 24 Smärtlindring, infektion och övriga läkemedel: Diprivan 108 120 (10) (5) 44 - Merrem 57 42 36 46 13 160 Xylocain 56 63 (11) (3) 15 (6) Marcain 22 24 (8) - 7 (13) Naropin 14 14-7 2 (33) Övriga läkemedel 121 153 (21) (11) 36 (25) Totalt smärtlindring, infektion och övriga läkemedel 378 416 (9) (1) 117 (6) Salick Health Care 50 45 11 11 50 11 Astra Tech 32 30 7 17 1 - Marlow Foods 26 22 18 27 - - Övrigt - 4 n/m n/m - - 108 101 7 12 51 11 Totalt 4,099 3,971 3 8 2,120 7 n/m ej meningsfullt 18
9 FÖRSÄLJNING PER MARKNAD UNDER HALVÅRET Januarijuni Januarijuni Faktisk Tillväxt USA 4,259 4,010 6 6 Japan 389 374 4 18 Frankrike 482 450 7 18 Tyskland 348 353 (1) 8 Italien 337 319 6 16 Sverige 142 172 (17) (5) Storbritannien 370 391 (5) 3 Övriga världen 1,763 1,794 (2) 7 Totalt 8,090 7,863 3 8 10 FÖRSÄLJNING PER MARKNAD UNDER ANDRA KVARTALET Fasta valutakurser Apriljuni Apriljuni Faktisk Tillväxt Fasta valutakurser USA 2,120 1,989 7 7 Japan 211 218 (3) 12 Frankrike 244 219 11 22 Tyskland 180 178 1 11 Italien 187 166 13 21 Sverige 75 85 (12) 4 Storbritannien 198 207 (4) 5 Övriga världen 884 909 (3) 6 Totalt 4,099 3,971 3 8 19
Information till amerikanska investerare OMRÄKNING TILL AMERIKANSKA REDOVISNINGSPRINCIPER Resultaträkningen på sidorna 9, 11 och 14 är upprättade enligt brittisk redovisningspraxis (UK GAAP), vilken i vissa betydelsefulla avseenden skiljer sig från redovisningspraxis i USA (US GAAP). De skillnader som påverkar AstraZeneca PLC förklaras i årsredovisningen och Form 20-F för. De beräknade effekterna på resultat och eget kapital till följd av skillnader i redovisningsprinciper redovisas nedan. Resultat Januarijuni Periodens resultat enligt UK GAAP för kvarvarande verksamhet 1,488 1,340 Justeringar enligt US GAAP Justeringar enligt förvärvsmetoden (inklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar): Januarijuni - beräknat förvärv av Astra enligt US GAAP-bedöming (goodwill, avskrivningar och övriga förvärvsjusteringar) (767) (878) - övrigt - (6) Aktivering av ränta efter avskrivningar 19 19 Aktiverade programvarukostnader 10 73 Uppskjuten skatt 123 5 Pensionskostnad (22) (17) Andra förmåner efter pensionering/justering för förmånsplan 2 2 Omstruktureringskostnader (22) (25) Orealiserade valutakursdifferenser och övrigt (21) 5 Periodens resultat enligt US GAAP för kvarvarande verksamhet 810 518 Periodens resultat enligt US GAAP för avvecklad verksamhet - 185 Periodens resultat enligt US GAAP 810 703 Vinst/(förlust) per aktie enligt US GAAP för kvarvarande verksamhet före och efter utspädning Vinst/(förlust) per aktie enligt US GAAP för avvecklad verksamhet före och efter utspädning - $0.46 $0.29 $0.11 20
OMRÄKNING TILL AMERIKANSKA REDOVISNINGSPRINCIPER (FORTS) Eget kapital Eget kapital enligt UK GAAP 9,560 10,636 30 juni 30 juni Justeringar för anpassning till US GAAP Justeringar för förvärvsmetoden (inklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar): - beräknat förvärv av Astra (enligt US GAAP-bedömning) - goodwill 11,409 13,374 - materiella och övriga immateriella anläggningstillgångar 8,404 10,244 - övrigt 31 481 Aktivering av ränta 154 164 Uppskjuten skatt - på Astras marknadsvärde (2,390) (2,904) - övrigt (228) (388) Utdelning 405 406 Pensionskostnad (151) (191) Andra förmåner efter pensionering/justering av förvaltningstillgångar (30) (29) Aktiverade programvarukostnader 130 105 Omstruktureringskostnader - 94 Övrigt 52 88 Eget kapital enligt US GAAP 27,346 32,080 21
Aktieägarinformation RAPPORTDAGAR OCH MÖTEN Publicering av rapport för tredje kvartalet och de första nio månaderna 24 oktober Analytikermöte - London 3 december - New York 5 december Publicering av bokslutskommuniké 31 januari 2002 UTDELNING Utdelningen för första halvåret (2,44 SEK; 16,1 GBP; 0,23 USD) utbetalas den 5 oktober (i Sverige, Storbritannien och USA) till de aktieägare som är registrerade den 24 augusti. Aktien handlas exklusive utdelning på börserna i London och Stockholm från och med den 22 augusti. Amerikanska depåbevis kommer att handlas exklusive rätt till utdelning på New York-börsen från samma datum. Framtida utdelning kommer normalt att utbetalas enligt följande: Första halvåret Meddelas i slutet av juli och utbetalas i oktober. Andra halvåret Meddelas i januari och utbetalas i april. VARUMÄRKEN Följande produkt- och varumärkesnamn i delårsrapporten tillhör AstraZeneca-koncernen: Accolate, Arimidex, Astra Tech, Atacand, Atacand HCT, Atacand Plus, Bricanyl, Casodex, Crestor, Diprivan, Exanta, Faslodex, Imdur, Iressa, Losec, Marcain, Merrem, Naropin, Nexium, Nolvadex, Oxis, Plendil, Prilosec, Pulmicort, Pulmicort Respules, Rhinocort, Rhinocort Aqua, Seloken, Seroquel, Symbicort, Tenormin, Toprol-XL, Viozan, Zestril, Zoladex, Zomig, Zomig Rapimelt, Zomig ZMT ADRESSER VID KORRESPONDENS Registrator Depåbank för ameri- Huvudkontor Registrator av svenska värdepapper kanska depåbevis AstraZeneca PLC The AstraZeneca Registrar Morgan Guaranty Trust 15 Stanhope Gate VPC AB Lloyds TSB Registrars Company of New York London Box 7822 The Causeway ADR Service Center W1K 1LN 103 97 Stockholm Worthing PO Box 842006 Storbritannien West Sussex Boston, MA 02284-2006 BN99 6DA Tel: +44 870 600 3956 Tel: +1 781 575 4328 Tel: +44 20 7304 5000 Tel: 08 402 9000 RISKER BETRÄFFANDE FRAMÅTRIKTADE KOMMENTARER För att uppfylla kraven enligt Safe Harbor provisions intagna i United States Private Securities Litigation Reform Act från 1995, lämnar AstraZeneca följande information. Detta delårsbokslut innehåller framåtriktad information om AstraZeneca vad beträffar koncernens ekonomiska förutsättningar, verksamhet och rörelseresultat. Framåtriktade kommentarer och prognoser innebär naturligen risker och osäkerheter eftersom de relaterar till och är beroende av framtida händelser och omständigheter. Det finns flera faktorer som kan leda till att det faktiska resultatet och utvecklingen väsentligt avviker från vad som uttryckts eller antytts i dessa framåtriktade kommentarer. Dessa faktorer inkluderar bland annat valutakursfluktuationer, risken att FoU-verksamheten inte resulterar i nya produkter som når kommersiell framgång, effekter orsakade av konkurrenter, prissänkningar och prisregleringar, risken för att patent- och varumärkesrättigheter löper ut eller förloras, svårigheter att erhålla och bibehålla myndigheters godkännande för produkter, risker för betydande anspråk när det gäller produktansvar, exponeringen när det gäller miljöansvar och de risker som är relaterade till svårigheterna att slutföra integrationen av Astras och Zenecas omfattande och komplexa verksamheter inom förutsedd tidsperiod för att uppnå beräknade synergieffekter. 22