www.handelsbanken.se/warranter Warranter Avseende: ABB Ltd, Alfa Laval AB, AstraZeneca PLC, Atlas Copco AB, Autoliv Inc, Boliden AB, Med noteringsdag: 23 april 2009
Slutliga Villkor - Warrant Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/struktureradeprodukter Risker: Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbankens kreditbetyg är AA- från Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Rating är det betyg en låntagare kan erhålla från ett oberoende kreditbedömningsinstitut på sin förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Denna förmåga kallas också kreditvärdighet. De två största kreditbedömningsinstituten är Moody s och Standard & Poor s. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en investerare som investerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankrörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Marknadsrisk Innehavaren av warrant tar en risk som är förknippad med underliggande tillgångs utveckling. Risken i underliggande tillgång kan omfatta, bland annat, aktiemarknads-, räntemarknads-, valutamarknads-, råvarumarknads-, ränte-, växelkurs-, och volatilitetsrisk samt även ekonomisk och politisk risk och en kombination av dessa eller andra risker. Observera att små förändringar i underliggande tillgång under löptiden kan resultera i stora förändringar i warrantens värde, såväl positivt som negativt. Under löptiden påverkas warrantens värde inte enbart av kursförändringar i underliggande tillgång, utan även av en rad ytterligare faktorer, till exempel återstående löptid, intensiteten i kurssvängningarna i underliggande (volatilitet) och förväntningarna om framtida volatilitet, räntenivån och eventuell förväntad utdelning i underliggande tillgång (eller de komponenter som utgör underliggande). Under löptiden handlas warranten som ett självständigt värdepapper och är underkastat förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under en viss tidsperiod kan vara svårt eller omöjligt att handla i warranten. Detta kan inträffa till exempel vid kraftiga kursrörelser, illikviditet i marknaden, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga priser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Kunskapsnivå Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med warranten är tillräcklig för att kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Placerare ska även förstå riskerna som förknippas med en placering i warranten och ska endast fatta ett placeringsbeslut efter att noggrant övervägt lämpligheten av en placering i warranten mot bakgrund av sin egen finansiella och skattemässiga ställning. En placering i warranten ska endast göras efter ett noggrant övervägande om möjliga framtida förändringar i värdet på underliggande tillgång eller sammansättningen eller metoden att beräkna värdet på underliggande, eftersom avkastningen på en sådan placering beror på, bland annat, sådana förändringar. Under löptiden kan fler än en riskfaktor ha en samtidig effekt på warrantens värde, vilket betyder att en riskfaktors specifika effekt kan vara oförutsägbar. Placerare ska noggrant läsa warrantens Slutliga Villkor och Grundprospektet. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat 2
Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ABB1B 150SHB ABB Ltd Köp 150 0,1 SE0002865782 ABB1B 170SHB ABB Ltd Köp 170 0,1 SE0002865790 ABB9G 145SHB ABB Ltd Köp 145 0,1 SE0002865840 ABB9J 130SHB ABB Ltd Köp 130 0,1 SE0002865881 ABB9L 160SHB ABB Ltd Köp 160 0,1 SE0002865873 ABB9T 120SHB ABB Ltd Sälj 120 0,1 SE0002865857 ABB9V 120SHB ABB Ltd Sälj 120 0,1 SE0002865865 ALF0B 90SHB Alfa Laval AB Köp 90 0,1 SE0002865899 ALF1B 90SHB Alfa Laval AB Köp 90 0,1 SE0002865808 ALF9W 70SHB Alfa Laval AB Sälj 70 0,1 SE0002865907 ALI0B 250SHB Autoliv Inc. SDB Köp 250 0,05 SE0002865949 ALI9H 200SHB Autoliv Inc. SDB Köp 200 0,05 SE0002865915 ALI9H 225SHB Autoliv Inc. SDB Köp 225 0,05 SE0002865923 ALI9J 250SHB Autoliv Inc. SDB Köp 250 0,05 SE0002865931 ALI9T 175SHB Autoliv Inc. SDB Sälj 175 0,05 SE0002865956 ATC9U 70SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 70 0,1 SE0002865980 ATC1A 90SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 90 0,1 SE0002865816 ATC9I 90SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 90 0,1 SE0002865964 ATC9K 80SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 80 0,1 SE0002865972 AZN1A 350SHB AstraZeneca PLC Köp 350 0,05 SE0002865824 AZN1A 400SHB AstraZeneca PLC Köp 400 0,05 SE0002865832 AZN9I 330SHB AstraZeneca PLC Köp 330 0,05 SE0002866004 AZN9U 275SHB AstraZeneca PLC Sälj 275 0,05 SE0002865998 BOL0A 60SHB Boliden AB Köp 60 0,1 SE0002866046 BOL0A 70SHB Boliden AB Köp 70 0,1 SE0002866053 BOL1A 80SHB Boliden AB Köp 80 0,1 SE0002866061 BOL1A 100SHB Boliden AB Köp 100 0,1 SE0002866079 BOL9G 70SHB Boliden AB Köp 70 0,1 SE0002866012 BOL9I 65SHB Boliden AB Köp 65 0,1 SE0002866020 BOL9I 75SHB Boliden AB Köp 75 0,1 SE0002866038 BOL9S 50SHB Boliden AB Sälj 50 0,1 SE0002866087 BOL9U 45SHB Boliden AB Sälj 45 0,1 SE0002866095 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Slutlikviddag ABB1B 150SHB 2009-04-23 2011-02-07 -- 2011-02-18 2011-02-18 2011-03-03 ABB1B 170SHB 2009-04-23 2011-02-07 -- 2011-02-18 2011-02-18 2011-03-03 ABB9G 145SHB 2009-04-23 2009-07-06 -- 2009-07-17 2009-07-17 2009-07-30 ABB9J 130SHB 2009-04-23 2009-10-05 -- 2009-10-16 2009-10-16 2009-10-29 ABB9L 160SHB 2009-04-23 2009-12-07 -- 2009-12-18 2009-12-18 2010-01-07 ABB9T 120SHB 2009-04-23 2009-08-10 -- 2009-08-21 2009-08-21 2009-09-03 ABB9V 120SHB 2009-04-23 2009-10-05 -- 2009-10-16 2009-10-16 2009-10-29 ALF0B 90SHB 2009-04-23 2010-02-08 -- 2010-02-19 2010-02-19 2010-03-04 ALF1B 90SHB 2009-04-23 2011-02-07 -- 2011-02-18 2011-02-18 2011-03-03 ALF9W 70SHB 2009-04-23 2009-11-09 -- 2009-11-20 2009-11-20 2009-12-03 ALI0B 250SHB 2009-04-23 2010-02-08 -- 2010-02-19 2010-02-19 2010-03-04 ALI9H 200SHB 2009-04-23 2009-08-10 -- 2009-08-21 2009-08-21 2009-09-03 ALI9H 225SHB 2009-04-23 2009-08-10 -- 2009-08-21 2009-08-21 2009-09-03 ALI9J 250SHB 2009-04-23 2009-10-05 -- 2009-10-16 2009-10-16 2009-10-29 ALI9T 175SHB 2009-04-23 2009-08-10 -- 2009-08-21 2009-08-21 2009-09-03 ATC9U 70SHB 2009-04-23 2009-09-07 -- 2009-09-18 2009-09-18 2009-10-01 ATC1A 90SHB 2009-04-23 2011-01-10 -- 2011-01-21 2011-01-21 2011-02-03 ATC9I 90SHB 2009-04-23 2009-09-07 -- 2009-09-18 2009-09-18 2009-10-01 ATC9K 80SHB 2009-04-23 2009-11-09 -- 2009-11-20 2009-11-20 2009-12-03 AZN1A 350SHB 2009-04-23 2011-01-10 -- 2011-01-21 2011-01-21 2011-02-03 AZN1A 400SHB 2009-04-23 2011-01-10 -- 2011-01-21 2011-01-21 2011-02-03 AZN9I 330SHB 2009-04-23 2009-09-07 -- 2009-09-18 2009-09-18 2009-10-01 AZN9U 275SHB 2009-04-23 2009-09-07 -- 2009-09-18 2009-09-18 2009-10-01 BOL0A 60SHB 2009-04-23 2009-12-30 -- 2010-01-15 2010-01-15 2010-01-28 BOL0A 70SHB 2009-04-23 2009-12-30 -- 2010-01-15 2010-01-15 2010-01-28 BOL1A 80SHB 2009-04-23 2011-01-10 -- 2011-01-21 2011-01-21 2011-02-03 BOL1A 100SHB 2009-04-23 2011-01-10 -- 2011-01-21 2011-01-21 2011-02-03 BOL9G 70SHB 2009-04-23 2009-07-06 -- 2009-07-17 2009-07-17 2009-07-30 BOL9I 65SHB 2009-04-23 2009-09-07 -- 2009-09-18 2009-09-18 2009-10-01 BOL9I 75SHB 2009-04-23 2009-09-07 -- 2009-09-18 2009-09-18 2009-10-01 BOL9S 50SHB 2009-04-23 2009-07-06 -- 2009-07-17 2009-07-17 2009-07-30 BOL9U 45SHB 2009-04-23 2009-09-07 -- 2009-09-18 2009-09-18 2009-10-01 3
Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Slutlikvidbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Slutlikvidbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB AstraZeneca PLC Atlas Copco AB ser. A Autoliv Inc. SDB Boliden AB Emittent av Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB AstraZeneca PLC Atlas Copco AB Autoliv Inc. Boliden AB Referenskälla ISIN-kod på Underliggande CH0012221716 SE0000695876 GB0009895292 SE0000101032 SE0000382335 SE0000869646 Ytterligare information om Underliggande www.abb.com www.alfalaval.com www.astrazeneca.com www.atlascopco.com www.autoliv.com www.boliden.com Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: 50 000 000 Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Arrangör: Courtage: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till Framgår av produktspecifika villkor. 4
Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: SEK Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. Stockholm den 23 april 2009 Svenska Handelsbanken AB (publ) 5
www.handelsbanken.se/warranter Svenska Handelsbanken AB (publ) Stockholm Blasieholmstorg 11 SE-106 70 Stockholm Tel. +46 8 701 10 00 Fax. +46 8 611 11 80 Copenhagen Havneholmen 29 DK-1561 Copenhagen V Tel. +45 33 41 8200 Fax. +45 33 41 85 52 Helsinki Aleksanterinkatu 11 FI-00100 Helsinki Tel. +358 10 444 11 Fax. +358 10 444 2578 Oslo Rådhusgaten 27, Postboks 332 Sentrum NO-0101 Oslo Tel. +47 22 94 0700 Fax. +47 2233 6915 London Trinity Tower, 9 Thomas More Street London GB-E1W 1GE Tel. +44 207 578 8668 Fax. +44 207 578 8090 New York 875 Third Avenue, 4 th floor New York, NY 10022-7218 Tel. +1 212 446 4700 Fax. +1 212 326 2730