Delårsrapport januari mars 2011 1
Viktiga händelser under första kvartalet Prospektera och förädla mineraltillgångar Bolaget anlitade två entreprenörer för genomförandet av RC-borrning på Kopylovskoye. Genomsnittliga borrmeter är 100 meter per dag. På Kopylovskoye-licensen borrades 1 456 (av totalt 4 800 meter) RC-borrning som därefter analyserats. 259 meter dikning har genomförts och analyseras. Kopylovskoye offentliggjorde den 28 januari 2011 att prospekteringsmodellen i 3D bekräftades på Kopylovskoye-licensen. Guldmineraliseringen bekräftades med goda guldhalter i malmkropp 2. Kopylovskoye offentliggjorde den 3 februari 2011 nya prospekteringsresultat på Uspenskiy projektet inom Prodolny-licensen. Resultaten är positiva där dike 212 påvisar en guldmineralisering på 3,53 gram/ ton längs 2 meter inom en guldmineraliseringsåder på 9,5 meter med snittguldhalt på 1,31 gram/ton i dike 212 Kapitalintensiv utvecklingsfas Bolaget erhöll i januari 2011 emissionslikviden om 64,7 MSEK före emissionskostnader och kvittning av lån och välkomnar 800 nya aktieägare. 20 MSEK i kortfristiga lån reglerades genom kvittning i nyemissionen samt genom kontant återbetalning i januari 2011. Investeringar och resultat Under första kvartalet 2011 investerades 8,3 (5,9) MSEK, i prospekterings- och utvärderingsarbeten. I januari 2011 vann bolaget en auktion avseende Takhtykan-licensen. Takhtykan-licensen är belägen precis öster om Kopylovskoye-licensen och har samma geologiska struktur som Kopylovskoyefyndigheten. Priset för licensen var 0,3 MSEK. Nettoresultatet uppgick till -3,9 (-2,1)MSEK under första kvartalet. Resultat per aktie uppgick till -0,59 (-0,99 ) SEK för första kvartalet Bygga teamet, vara kostnadseffektiva och bygga kännedom ombolaget internationellt Bolaget har påbörjat ett kostnadsbesparingsprogram avseende administrativa kostnader i både Sverige och Ryssland. Bolaget ställde ut i en monter på PDAC i Toronto och Mines & Money i Hong Kong i mars. Målet med marknadsföringsaktiviteterna är att bygga långsiktiga relationer med strategiskt finansiella och industriella investerare. Kopylovskoye AB finansiella nyckeltal i sammandrag första kvartalet 2011 Bolaget rapporterar ännu inga intäkter Resultat efter skatt -3,9 MSEK (-2,1) under första kvartalet 2011 Resultat per aktie -0,59 SEK (-0,99 ), under första kvartalet 2011 Kassaflödet uppgick till 22,1 MSEK (-1,0) under första kvartalet 2011 Viktiga händelser efter utgången av första kvartalet 2011 Borrningen på Kopylovskoye-fyndigheten har färdigställts på totalt 5 887meter, varav 4 113 meter har borrats under 2011. Proverna ska analyseras och sammanställas av SRK Consulting för att presentera mineraltillgångar i enlighet med JORC. 2
Att skapa resultat genom borrning Bästa aktieägare, Tack för ert fortsatta stöd och det intresse ni visar Kopylovskoye AB. Bolaget utvecklas och resultaten väntas inom snar framtid. Under första kvartalet fokuserade vi på borrning, provinsamling och analys av Kopylovskoye-fyndigheten. På grund av de tidigare förseningarna med RC-borrningen från den första borrentreprenören, tog vi beslutet att kontraktera ytterligare en entreprenör med en RC- borrigg som mobiliserades under februari där borrningen påbörjades i mars. Bolaget har nu två RC- borriggar från två oberoende entreprenörer på plats och vi är övertygade om att kunna slutföra vårt borrprogram med god kvalitet och så snart som möjligt. Borrningen på Kopylovskoye-fyndigheten har slutförts och borriggarna flyttas nu till Kavkaz och Krasnyy-fyndigheterna för att fortsätta med RC-borrning. Vi fortsätter att skapa internationell kännedom om Kopylovskoye AB. Vi hade en monter på PDAC i Toronto och på Mines & Money i Hong Kong. Våra IR-aktiviteter börjar visa resultat genom att internationella finansiella och industriella investerare visar intresse och potentiellt kan bli strategiska partners. Vi undersöker kontinuerligt nya möjliga projekt i närheten av våra befintliga licenser inom Bodaibo regionen. För ett år sedan ställde bolaget en förfrågan till staten om att genomföra en offentlig auktion på licensen Takhtykan som angränsar till Kopylovskoye-licensen. I januari 2011 deltog vi i auktionen och förvärvade licensen. Jag anser att detta förvärv skedde till en rimlig kostnad och kommer tillsammans med Pravovesenny och Vostochnaya bidra till eventuell framtida produktion i Kopylovskoye-klustret. Tillsammans med ledningen i Stockholm och Bodaibo, gör vi allt för att slutföra pågående borrning snarast och föra projekten in till nästa utvecklingsfas och därmed skapa ytterligare värde för aktieägarna. Jag ser fram mot kommande värdeskapande aktiviteter som ska hjälpa oss nå våra långsiktiga mål. Moskva, maj 2011 Mikhail Damrin, VD 3
Kopylovskoye AB - ett prospekteringsbolag med tydliga mål Kopylovskoye AB:s historia Kopylovskoye AB (ticker: KOPY) är ett svenskt listat prospekteringsbolag inom guldindustrin, listat på Nasdaq OMX First North i Stockholm. Bolaget grundades 2007 efter att ha förvärvat fyndigheten Kopylovskoye. Kopylovskoye AB är det svenska moderbolaget med sex helägda ryska dotterbolag: OOO Kavkaz Gold, OOO Kopylovskoye, OOO Krasny, OOO Prodolny, OOO Resurs och OOO Kopylovskoye Management. Verksam i ett av världens främsta guldområden Kopylovskoye utvecklar för närvarande 17 berggrundsprojekt inom sju licensområden, alla till fullo kontrollerade av bolaget. Därtill har bolaget en licens som avser prospektering och produktion i en flodbädd. Samtliga projekt ligger i området Lena Goldfields i Irkutsk-regionen i Ryssland. Projekten befinner sig i olika utvecklingsfaser, med Kopylovskoye-licensen som den mest utvecklade: Kopylovskoye skall rapportera mineraltillgångar i enlighet med JORC-standarden Kavkaz är i avancerad prospekteringsfas. Krasnyy-mineraliseringen på Krasnyy-licensen, Uspenskiy-mineraliseringen på Prodolnyy-licensen och Bannoye-mineraliseringen på Vostochnaya- licensen är alla redo för mineraltillgångsborrning. Takhtykan-licensen, Bannoye East-fyndigheterna på Vostochnaya- licensen; Gromovsky-, GromovskyEast-, Gromovsky North-, Obrucheva-, Vladimirovskiy- och Zolotoy-fyndigheterna på Prodolnyy- licensen; Krasnyy East- och Krasnyy North- fyndigheten på Krasnyy-licensen samt Kapustinskiyfyndigheten på Pravovesenniylicensen befinner sig i tidig prospekteringsfas. Licenserna är geografiskt koncentrerade till ett 15 x 20 km stort område på 40 till 75 km avstånd från områdets huvudort Bodaibo. Avståndet från fyndigheterna till huvudvägen är mellan 1 och 10 km. Från Kavkaz i väster till Takhtykan i öster är avståndet endast 25 km, vilket skapar goda möjligheter för att skapa avsättning från flera fyndigheter till ett centralt anrikningsverk. Affärsidé och mål Kopylovskoyes vision är att bli ett prospekterings- och produktionsbolag i världsklass. Bolagets affärsidé är att förädla guldfyndigheter i berggrunden som befinner sig inom de befintliga alluviala guldgruvorna i Lena Goldfields i Ryssland, och utveckla dessa till produktion. Bolagets långsiktiga mål är att kontrollera mineraltillgångar på 5 miljoner oz guld och ha en produktionskapacitet på 200 000 oz guld per år. Kortsiktiga målen är att rapportera mineraltillgångar och reserver i enlighet med JORC-standarden, att påbörja en prefeasibility-studie för Kopylovskoye-fyndigheten, fortsätta förädla övriga projekt till intermediära och avancerade prospekteringsstadier och färdigställa produktionsplanering med målet att producera det första guldet från Kopylovskoye-fyndigheten under 2013. 4
Kopylovskoye AB äger 17 projekt på 7 licenser inom 255 kvadratkilometer Kopylovskoye AB mineraltillgångar och malmreserver (Ryska GKZ klassifikationer) Klassifikation Malm (kton) Guldhalt (g/ton) Cut-off (g/ton) Guld (kg) Guld(oz) C1 80 2,9 1,0 231 7 428 C2 2 341 3,5 1,0 8 257 265 498 Total C1+C2 2 422 3,2 1,0 8 488 272 926 P1 3 483 n/a n/a 31 015 997 276 P2 n/a n/a n/a 18 000 728 778 Total P1+P2 n/a n/a n/a 49 015 1 726 054 5
Värdeskapande aktiviteter på bolagets fyndigheter under 2011 Bolaget fokuserar på området Lena Goldfields på grund av all den alluviala guldproduktion på över 20 Moz som har genomförts i området sedan 150 år, all den historiska information om geologi och mineraltillgångar som redan har bevisats på bolagets fyndigheter samt den potential som hela området uppvisar. På lång sikt är bolagets mål att inneha 5 Moz guld mineraltillgångar och förbereda för årlig produktion på 200 000 Oz. Kopylovskoye-licensen Prospekteringsmål 2011 Rapportera mineraltillgångar enligt JORC-standarden genom 4 200 meters RC-borrning Färdigställa en pre-feasibility studie genom 10 000 15 000 meter RC-borrning Påbörja feasibility- studie Första kvartalets prospekteringsaktiviteter 2011 RC borrhål med total längd på 1 456 meter och djup 150 meter färdigställdes Resultat från prospekteringsaktiviteterna 2011 Proverna processas först i Bodaibo-laboratoriet, därefter skickas de till Stewart Geochemical Group Lab i Moskva för att analyseras och vidare till SRK Consulting för sammanställning av slutrapport. Detta arbete pågår. Ryska klassifikationer Kopylovskoye Malm (kton) Guldhalt (g/ton) Cut-off (g/ton) Guld (kg) Guld (oz) C1 80 2,9 1,0 231 7 428 C2 2 231 3,5 1,0 7 220 232 154 Total C1+C2 2 311 3,2 1,0 7 451 239 582 P1 3 308 3,1 n/a 10 370 333 441 Total P1+P2 n/a 3,1 n/a 10 370 333 441 Kavkaz-licensen Prospekteringsmål för 2011 Rapportera mineraltillgångar enligt JORC standarden genom 2000 meter RC-borrning Första kvartalets prospekteringsaktiviteter 2011 På Kavkaz-licensen genomfördes 180 meter av diamantborrning med målet att utvärdera mineraliseringarna på Milliony-strukturen och på den antiklina strukturen Resultat från prospekteringsaktiviteterna 2011 Inga resultat att rapportera ännu. Ryska klassifikationer Kavkaz Malm (kton) Guldhalt (g/ton) Cut-off (g/ton) Guld (kg) Guld (oz) C2 110 9,4 1,0 1 037 33 344 Total C1+C2 110 9,4 1,0 1 037 33 344 P1 175 9,4 n/a 1 645 52 894 Total P1+P2 n/a 9,4 n/a 1 645 52 894 6
Prodolny-licensen Prospekteringsmål 2011 Rapportera mineraltillgångar enligt JORC standarden genom 2 000 meter RC-borrning på Uspenskyifyndigheten. Första kvartalets prospekteringsaktiviteter 2011 Inga aktiviteter utförda. Resultat från prospekteringsaktiviteterna första kvartalet 2011 Guldmineralisering i dikningar på Uspenski projektet visar kontinuerliga ytliga guldförekomster. Ryska klassifikationer Prodolny Guldhalt Gold grade (g/ton) Cut-off (g/ton) Guld(kg) Guld(oz) P2 n/a n/a n/a 18 000 578 778 Total P2 n/a n/a n/a 18 000 578 778 Krasny-licensen Prospekteringsmål 2011 RC-borrning under våren för att verifiera de ryska historiska mineraltillgångarna och estimera mineraltillgångar enligt JORC standarden. Första kvartalets prospekteringsaktiviteter 2011 Inga aktiviteter genomförda. Resultat från prospekteringsaktiviteterna första kvartalet 2011 Inga resultat att rapportera ännu. Ryska klassifikationer Krasny Malm (kton) Guldhalt (g/ton) Cut-off (g/ton) Guld (kg) Guld (oz) P1 n/a 2,7 n/a 19 000 610 932 Total P1 n/a 2,7 n/a 19 000 610 932 Pravovesenny-licensen Prospekteringsmål 2011 Beroende på en positiv utveckling av Kopylovskoye-fyndigheten och om kapital finns tillgängligt, påbörja utvärdering av fyndigheten och analysera hur den kan addera värde till utveckling av Kopylovskoye-fyndighetens kommande dagbrott. Första kvartalets prospekteringsaktiviteter 2011 Ingenting påbörjat ännu. Resultat från prospekteringsaktiviteterna första kvartalet 2011 Inga resultat att rapportera ännu. Vostochnaya-licensen Prospekteringsmål 2011 Beroende på en positiv utveckling av Kopylovskoye-fyndigheten och om kapital finns tillgängligt, påbörja utvärdering av fyndigheten och analysera hur den kan addera värde till utveckling av Kopylovskoye-fyndighetens kommande dagbrott. Verifiera historisk information och utveckla en prospekteringsplan Genomföra övergripande geologisk kartläggning över licensområdet 7
Första kvartalets prospekteringsaktiviteter 2011 Ingenting påbörjat ännu. Resultat från prospekteringsaktiviteterna första kvartalet 2011 Inga resultat att rapportera ännu. Ryska klassifikattioner Vostochnaya Malm (kton) Guldhalt (g/ton) Cut-off (g/ton) Guld(kg) Guld (oz) P2 n/a 3.5 n/a n/a 150 000 Total P2 n/a 3.5 n/a n/a 150 000 Takhtykan-licensen Takhtykan omfattar 30 kvadratkilometer och ligger på gränsen till Kopylovskoye-fyndigheten. Licensen för bergguldsprospektering, och produktion är giltig i 25 år. Kopylovskoye måste påbörja prospektering senast våren 2012. Prospekteringskostnaderna är begränsade till att utforma en prospekteringsplan och få den godkänd under 2011. Prospekteringsmål 2011 Beroende på en positiv utveckling av Kopylovskoye-fyndigheten och om kapital finns tillgängligt, påbörja utvärdering av fyndigheten och analysera hur den kan addera värde till utveckling av Kopylovskoye-fyndighetens kommande dagbrott. Verifiera historisk information och utveckla en prospekteringsplan Genomföra övergripande geologisk kartläggning över licensområdet Första kvartalets prospekteringsaktiviteter 2011 Ingenting påbörjat ännu. Resultat från prospekteringsaktiviteterna första kvartalet 2011 Inga resultat att rapportera ännu. Framtidsutsikter 2011 Bolagets mål är att förädla Kopylovskoye-, Kavkaz-och Krasny-fyndigheterna genom 8 000 meter RCborrning och rapportera mineraltillgångar enligt JORC- standard för att utvärdera förutsättningarna för framtida gruvdrift Efter att bolaget har genomfört djup-borrning och estimerat första mineraltillgångarna, är bolagets mål att genomföra10 000-15 000 meter borrning och färdigställa en pre-feasibility-studie på Kopylovskoye-fyndigheten Bolaget har anlitat ytterligare en borrleverantör för att öka borrningstakten och minska risken i prospekteringsfasen Om kapital finns tillgängligt och de prioriterade fyndigheterna utvecklas positivt, planerar bolaget att förädla Kopylovskoye-fyndighetens närliggande fyndigheter från tidig prospekteringsfas till att kunna uppskatta storlek på potentiella mineraltillgångar Bolaget genomför en kostnadsöversyn och har påbörjat ett kostnadsbesparingsprogram Bolaget utvärderar möjligheter för att invitera en partner för till den eventuella framtida produktionen Bolaget fortsätter att arbeta med SRK Consulting som kontinuerligt övervakar borrning och prospekteringsresultat. SRK Consulting är ansvarig för att utfärda JORC-rapporterna. Alex Stewart Laboratory i Moskva fortsätter att analysera proverna som kommer från dikning och RC-borrning. 8
Januari mars 2011 Bolaget har ännu inte inlett produktion varför någon nettoomsättning inte redovisas. Investeringar i prospekterings- och utvärderingsarbeten uppgick under perioden till 8,3 MSEK (5,9) och 0,3 MSEK (0) i förvärv av en ny licens. Den nya licensen förvärvades på offentlig auktion. Av prospekterings- och utvärderingsarbetena utgjorde 3,1 MSEK (2,2) aktiverat arbete för egen räkning. Totalt uppgår prospekteringsoch utvärderingsarbeten till 152 MSEK i balansräkningen. Rörelsekostnaderna uppgick till 6,6 MSEK (3,3) varav 4,3 MSEK (2,4) utgjordes av personalkostnader. Periodens resultat uppgick till -3,9 MSEK (-2,1) vilket motsvarar -0,59 SEK (-0,99) per aktie. Likvida medel uppgick vid utgången av perioden till 23,0 MSEK (4,,8). Kassaflödet för perioden uppgick till 22,1 MSEK (-1,,0). Under perioden tillfördes bolaget emissionslikviden från nyemissionen som slutfördes i december 2010. Bolaget tillfördes bolaget 41,9 MSEK, netto efter kvittning av lån samt avräkning av emissionskostnader. Under perioden återbetalades också återstoden av de kortfristiga lån som erhölls under hösten 2010 från ett antal av bolagets större aktieägare, styrelseledamöter samt företagsledning. Lånen som återbetalades uppgick till 4,0 MSEK. Eget kapital uppgick vid utgången av perioden till 181,4 MSEK (107,8) vilket motsvarar 27,37 SEK per aktie (51,16). Soliditeten uppgick till 93,9% (78,5%) i slutet av perioden. Genomsnittligt antal anställda under perioden uppgick till 72 (47). Av de anställda utgjorde 25 personer fast anställda och 47 personer temporärt anställda som främst arbetar med prospektering. Ökningen i antal anställda under perioden är hänförlig till borraktiviteterna på Kopylovskoye. Fortsatt drift (Going concern) Guldprospektering är en kapitalintensiv verksamhet och som framgår ovan har bolaget ännu inga intäkter. Som beskrivits i årsredovisningen avseende 2010 och prospekt utgivna under 2010 kommer bolaget att behöva kontinuerlig finansiering för att kunna fortsätta verksamheten. Samma förhållande föreligger för den närmsta 12 månadersperioden. Styrelsen anser att finansiering främst ska ske via nyemissioner kompletterat med bryggfinansiering. Med beaktande av de bedömda värdena på bolagets licenser och sannolika tillkommande finansiering är styrelsens bedömning att bolaget har förmåga till fortsatt drift. Väsentliga händelser efter balansdagen Den 9 maj 2011 färdigställdes RC-borrprogrammet på Kopylovskoye. Totalt har 5 887 meter borrats varav 4 113 meter under 2011. Resultatet av borrningarna syftar till att bedöma mineraltillgångar i enlighet med JORC-standarden. Moderbolaget Totala tillgångar uppgick till 278,4 MSEK (188,2). Likvida medel uppgick till 22,7 MSEK (0,6). Periodens resultat för perioden uppgick till -1,9 MSEK (0,2). 9
Risk och osäkerhet En detaljerad beskrivning av bolagets risker ingår i Kopylovskoyes årsredovisningen för 2010. Det har inte skett några väsentliga förändringar i väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer under perioden. Riskerna är bland annat, geologiska risker, leverantörsrisker, risker relaterat till värderingen på tillgångarna, risker relaterade till fyndigheterna, guldpriset, valutakursrisker och politiska risker. Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor. Stockholm 12 maj, 2011 Kopylovskoye AB (publ) Kjell Carlsson Mikhail Damrin Björn Fernström Styrelseordförande CEO Ulrika Hagdahl Claes Levin Markku Mäkelä Sergei Petrov Årsstämma Årsstämman hålls den 12 maj, 2011 kl. 15.00 i Summits lokaler på Grev Turegatan 30 Stockholm. Kommande rapporter Kvartalsrapport april juni 2011 31 augusti, 2011 Kvartalsrapport juli september 2011 15 november, 2011 Offentliggörande under svensk lag Kopylovskoye AB offentliggör denna information i enlighet med Lagen om värdepappersmarknaden.. och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Denna information offentliggjordes 12 maj, 2011 kl. 09.00. Kopylovskoye rapporter mineraltillgångar och malmreserver enligt det ryska GKZ systemet, men har som mål att rapportera mineraltillgångar och malmreserver enligt JORC-standarden (läs mer om JORC-standarden på http://www.jorc.org/jorc_code.asp). SRK Consulting verkar som konsult och kommer att godkänna JORC rapporterna. Kopylovskoye AB tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS), som godkänts av EU. Mangold Fondkommission verkar som Certified Adviser och likviditetsgarant. Den tekniska informationen i detta pressmeddelande har godkänts av Alexander Mikhailov, Vice VD för Prospektering på Kopylovskoye AB. Alexander är en prospekteringsgeolog med 28 års yrkeserfarenhet inom guldprospektering. Han utexaminerades från Moskvas Mineral Exploration Institute (Den ledande sovjetiska mineralprospekteringsutbildningen) 1982 och är medlem av London Geological Society (1.008.536) och Society of Exploration Geochemistry. QA/QC processerna för RC-borrningen och provtagningarna under 2010 har rekommenderats och säkerställts av SRK Consulting. För mer information, vänligen kontakta: Mikhail Damrin, CEO, +7 916 808 1217 Anna Sandgren Vice VD Investor relations, +46 70 973 7131 Östermalmstorg 1, 114 42 Stockholm, SWEDEN Tel: +46 8 709 73 71 31 www.kopylovskoye.com 10
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec KSEK Not 2011 2010 2010 Nettoomsättning 0 0 0 Övriga intäkter 201 0 433 Summa intäkter 189 0 433 Aktiverat arbete för egen räkning 3 104 2 004 12 582 Övriga externa kostnader -2 296-927 -8 046 Personalkostnader -4 317-2 377-15 962 Avskrivningar -2 0-5 Summa rörelsekostnader -6 615-3 304-24 013 Rörelseresultat -3 310-1 300-10 998 Finansiella poster -116-404 -2 217 Resultat efter finansiella poster -3 426-1 704-13 215 Skatt -452-380 4 605 PERIODENS RESULTAT -3 878-2 084-8 610 Resultat per aktie före och efter utspädning -0,59-0,99-2,85 Genomsnittligt antal aktierföre och efter utspädning* 6 626 937 2 105 945 3 024 366 Antal aktier vid utgången av perioden* 6 626 937 2 105 945 6 626 937 * Vid beräkning av genomsnittligt antal aktier januari mars 2010 samt antal aktier vid periodens utgång 31 mars 2010 har hänsyn tagits till den omvända split som genomfördes i augusti 2010. KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG KSEK Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec 2011 2010 2010 Periodens resultat -3 878-2 084-8 610 Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser -1 181 4 330-11 683 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN -5 059 2 246-20 293 11
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG KSEK Mar 31 Dec 31 Not 2011 2010 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Prospekteringslicenser och utvärderingsarbeten 152 478 144 839 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och Maskiner och inventarier 7 450 6 182 Summa anläggningstillgångar 159 928 151 021 Omsättningstillgångar Varulager 1 668 715 Fordringar 5 8 610 57 303 Likvida medel 22 984 916 Summa omsättningstillgångar 33 262 58 934 SUMMA TILLGÅNGAR 193 190 209 955 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 6 181 392 186 469 Summa långfristiga skulder 5 644 5 393 Summa kortfristiga skulder 6 154 18 093 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 193 190 209 955 12
KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec KSEK Not 2011 2010 2010 Kassaflöde från löpande verksamheten -8 570-4 693-9 064 Kassaflöde från investeringsverksamheten -13 517-5 626-47 996 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 5 44 157 9 338 52 293 Periodens kassaflöde 22 070-981 -4 767 Likvida medel vid början av perioden 916 5 702 5 702 Omräkningsdifferenser på likvida medel -2 87-19 Likvida medel vid slutet av perioden 22 984 4 808 916 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec KSEK Not 2011 2010 2010 Eget kapital vid början av perioden 105 510 105 510 105 510 Nyemission 47 889 Ej registrerad nyemission 6-64 797-64 797 Registrering nyemission 6 64 797 - - Emissionskostnader -18 - -11 434 Periodens resultat -3 878-2 084-8 610 Övrigt totalresultat för perioden -1 181 4 330-11 683 Eget kapital vid slutet av perioden 181 392 107 756 186 469 13
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG KSEK Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec 2011 2010 2010 Nettoomsättning 825 505 3 043 Rörelseomkostnader -3 097-746 -9 214 Rörelseresultat -2 272-241 -6 171 Finansiella poster 369 397 1 196 Resultat efter finansiella poster -1 903 156-4 975 Skatt 0 PERIODENS RESULTAT -1 903 156-4 975 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG KSEK Mar 31 Dec 31 Not 2011 2010 TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 207 030 195 707 Fordringar hos koncernföretag 43 949 44 262 Summa anläggningstillgångar 250 979 239 969 Omsättningstillgångar Övriga fordringar 5 4 727 52 220 Likvida medel 22 718 646 Summa omsättningstillgångar 27 445 53 166 SUMMA TILLGÅNGAR 278 424 293 135 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 6 275 788 278 797 Summa kortfristiga skulder 2 636 14 338 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 278 424 293 135 14
NOTER Not 1 Information om Bolaget Kopylovskoye AB (publ), med organisationsnummer 556723-6335, och huvudkontor i Stockholm, Sverige, är ett publikt bolag listat på Nasdaq OMX First North, Stockholm med kortnamn KOPY. Bolagets och dotterbolagens verksamhet beskrivs i avsnittet Kopylovskoye ett prospekteringsbolag med tydliga mål i denna rapport. Not 2 Redovisningspriciper Delårsrapporten för perioden som avslutades den 31 mars 2011 har upprättats i enlighet med IAS 34 och Årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har, i likhet med årsbokslutet för 2010, upprättats i enlighet men International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU och den svenska Årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering, RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Under perioden har samma redovisningsprinciper tillämpats som för räkenskapsåret 2010 och såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2010. Ett antal nya tillägg till IFRS-standarder och tolkningsuttalanden från IFRIC har trätt i kraft från och med den 1 januari 2011. Ingen av dessa förändringar som trätt i kraft har haft någon väsentlig påverkan på Kopylovskoyes finansiella rapporter. Delårsrapporten innehåller inte all den information och de upplysningar som återfinns i årsredovisningen och delårsrapporten bör därför läsas tillsammans med årsredovisningen för 2010. Not 3 Segmentrapportering Bolaget tillämpar IFRS 8 för sin segmentrapportering. All prospekteringsverksamheten inom Kopylovskoye utsätts för liknande risker och möjligheter och utförs inom Ryssland. Bolagets verksamhet utgör ett segment och separat segmentinformation lämnas därför inte. Not 4 Transaktioner med närstående I januari 2011 återbetalades kortfristiga lån om 4 MSEK som erhållits under hösten 2010 från större aktieägare, styrelsemedlemmar samt ledning. Not 5 Fordringar Emissionslikviden från nyemissionen som slutfördes i december 2010, och som redovisades som kortfristiga fordringar, erhölls i januari 2011. Netto tillfördes bolaget 41,9 MSEK efter kvittning av lån samt avräkning av emissionskostnader. Not 6 Registrering av nyemission Nyemissionen som slutfördes i december 2010 registrerades hos Bolagsverket i början av 2011. Not 7 Eventualförpliktelser Som redogjorts för i årsredovisningen för 2009 har bolaget en tvist med en tidigare anlitad ekonomikonsult. Under våren 2010 betalade bolaget vad som ansågs vara skäligt arvode till konsulten. I oktober har konsultens juridiska ombud påkallat skiljedomsförfarande avseende kvarstående del av det omtvistade beloppet, som uppgår till ca 800 KSEK, hos Stockholms Handelskammares Skiljedomsinstitut. Förhandlingar hölls i skiljedomstolen i april 2011 och utslag i tvisten förväntas komma i början av juni 2011. 15
Ordlista Alluvialt guld Mineraliseringar i flodbädden i marknivå Antagen mineraltillgång Den del av mineraltillgången som har liten geologisk kännedom och tillförlitlighet. Antagen mineraltillgång får ej summeras med kända och indikerade mineraltillgångar eller malmreserver samt får ej heller vara underlag för ekonomiska bedömningar Cut-off Lägsta mineralhalt där fyndighet är brytvärd Diamantborrning Undersökningsmetod där man borrar upp kärnor av berg, även kärnborrning Green-field Område som ej tidigare har prospekterats Indikerad mineraltillgång Den del av mineraltillgången som har mindre geologisk kännedom och tillförlitlighet, jämfört med känd mineraltillgång JORC Erkänd standard satt av Australian Joint Ore Reserves Committe (JORC) för beräkning av mineraltillgångar Kvarts Mineral bestående av kiseldioxid, SiO2. Färgen är vit eller transparent Känd mineraltillgång Den del av mineraltillgången som har hög geologisk kännedom och tillförlitlighet Kärnprover Borrmetod för att undersöka berggrundens kärna som används i samband med prospektering Lena Goldfields Namn på guldproducerande område sedan 150 år mellan floderna Vitim och Lena i Irkutskområdet. Geografiskt sammanfaller detta med norra delen av Bodaibo-området Malmreserv Del av en mineraltillgång som kan brytas och förädlas med beaktande av företagets lönsamhetskrav Mineral Kombination av element i jordskorpan Mineralisering Koncentration av mineraler i berggrunden Mineraltillgång En koncentration eller förekomst av mineral i eller på jordskorpan i sådan mängd, beskaffenhet och kvalitet att ekonomisk utvinning är möjlig RC-borrning Reverse Circulation, borrmetod som används för provtagning av borrkax, och används i ett tidigare skede jämfört med diamantborrning GKZ Ryska statliga kommittén för reservbedömningar Troy ounce (oz) 31,104 gram. Viktenhet för guld 16