Maxcertifikat Avseende: Atlas Copco AB, Autoliv Inc, AstraZeneca PLC, Boliden AB, Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Getinge AB, H & M Hennes & Mauritz AB, Husqvarna AB, Kinnevik B, Modern Times Group MTG AB, Nokia Oyj, Nordea Bank AB (publ), Sandvik AB, Skandinaviska Enskilda Banken AB, SSAB AB, Stora Enso Oyj, Swedbank AB, Tele2 AB, TeliaSonera AB (publ), AB Volvo, OMXS30 index. Noteringsdag: 2015-08-20 Slutliga Villkor - Maxcertifikat Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 25 mars 2015 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Värdepappersspecifika risker Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: Risker förknippade med warrant av typ köp För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Risker förknippade med warrant av typ sälj För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 1
Ekonomisk beskrivning Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Maxnivå Multiplikator ISIN-kod MCALI5K 870H Autoliv Inc. SDB 870 1 SE0007219431 MCALI5K 900H Autoliv Inc. SDB 900 1 SE0007219449 MCALI5K 945H Autoliv Inc. SDB 945 1 SE0007219456 MCATC5K 220H Atlas Copco AB ser. A 220 1 SE0007219464 MCATC5K 230H Atlas Copco AB ser. A 230 1 SE0007219472 MCATC5K 240H Atlas Copco AB ser. A 240 1 SE0007219480 MCATC5K 250H Atlas Copco AB ser. A 250 1 SE0007219498 MCAZN5K 570H AstraZeneca PLC 570 1 SE0007219506 MCAZN5K 590H AstraZeneca PLC 590 1 SE0007219514 MCBOL5K 150H Boliden AB 150 1 SE0007219522 MCBOL5K 160H Boliden AB 160 1 SE0007219530 MCBOL5K 170H Boliden AB 170 1 SE0007219548 MCERI5K 88H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 88 1 SE0007219555 MCERI5K 90H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 90 1 SE0007219563 MCERI5K 93H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 93 1 SE0007219571 MCERI5K 95H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 95 1 SE0007219589 MCGET5K 205H Getinge AB ser. B 205 1 SE0007219597 MCGET5K 210H Getinge AB ser. B 210 1 SE0007219605 MCGET5K 215H Getinge AB ser. B 215 1 SE0007219613 MCHM 5K 350H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 350 1 SE0007219621 MCHM 5K 360H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 360 1 SE0007219639 MCHM 5K 370H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 370 1 SE0007219647 MCHUS5K 60H Husqvarna AB ser. B 60 1 SE0007219654 MCHUS5K 63H Husqvarna AB ser. B 63 1 SE0007219662 MCHUS5K 66H Husqvarna AB ser. B 66 1 SE0007219670 MCKIN5K 255H Kinnevik B 255 1 SE0007219688 MCKIN5K 265H Kinnevik B 265 1 SE0007219696 MCKIN5K 275H Kinnevik B 275 1 SE0007219704 MCMTG5K 230H Modern Times Group ser. B 230 1 SE0007219712 MCMTG5K 240H Modern Times Group ser. B 240 1 SE0007219720 MCNDA5K 101H Nordea Bank AB 101 1 SE0007219738 MCNDA5K 104H Nordea Bank AB 104 1 SE0007219746 MCNDA5K 106H Nordea Bank AB 106 1 SE0007219753 MCNDA5K 108H Nordea Bank AB 108 1 SE0007219761 MCSAN5K 90H Sandvik AB 90 1 SE0007219779 MCSAN5K 95H Sandvik AB 95 1 SE0007219787 MCSEB5K 100H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 100 1 SE0007219795 MCSEB5K 105H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 105 1 SE0007219803 MCSEB5K 108H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 108 1 SE0007219811 MCSEB5K 110H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 110 1 SE0007219829 MCSWE5K 200H Swedbank AB ser. A 200 1 SE0007219837 MCSWE5K 205H Swedbank AB ser. A 205 1 SE0007219845 MCSSA5K 39H SSAB Svenskt Stål AB ser. A 39 1 SE0007219852 MCSSA5K 41H SSAB Svenskt Stål AB ser. A 41 1 SE0007219860 MCSSA5K 42H SSAB Svenskt Stål AB ser. A 42 1 SE0007219878 MCSTE5K 78H Stora Enso Oyj ser. R 78 1 SE0007219886 MCSTE5K 80H Stora Enso Oyj ser. R 80 1 SE0007219894 MCSTE5K 85H Stora Enso Oyj ser. R 85 1 SE0007219902 MCTEL5K 85H Tele2 AB ser. B 85 1 SE0007219910 MCTEL5K 90H Tele2 AB ser. B 90 1 SE0007219928 MCTLS5K 50H TeliaSonera AB 50 1 SE0007219936 MCTLS5K 52H TeliaSonera AB 52 1 SE0007219944 MCTLS5K 53H TeliaSonera AB 53 1 SE0007219951 MCVOL5K 98H Volvo, AB ser. B 98 1 SE0007219969 MCVOL5K 100H Volvo, AB ser. B 100 1 SE0007219977 MCVOL5K 104H Volvo, AB ser. B 104 1 SE0007219985 MCVOL5K 108H Volvo, AB ser. B 108 1 SE0007219993 MCNOK5K 56H Nokia Oyj 56 1 SE0007220009 2
MCNOK5K 59H Nokia Oyj 59 1 SE0007220017 MCOMX5K1580H OMXS30 index 1580 1 SE0007220025 MCOMX5K1620H OMXS30 index 1620 1 SE0007220033 MCOMX5K1660H OMXS30 index 1660 1 SE0007220041 MCOMX5K1700H OMXS30 index 1700 1 SE0007220058 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelsedag för Slutkurs Sista handelsdag Återbetalningsdag MCALI5K 870H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCALI5K 900H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCALI5K 945H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCATC5K 220H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCATC5K 230H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCATC5K 240H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCATC5K 250H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCAZN5K 570H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCAZN5K 590H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCBOL5K 150H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCBOL5K 160H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCBOL5K 170H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCERI5K 88H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCERI5K 90H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCERI5K 93H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCERI5K 95H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCGET5K 205H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCGET5K 210H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCGET5K 215H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCHM 5K 350H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCHM 5K 360H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCHM 5K 370H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCHUS5K 60H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCHUS5K 63H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCHUS5K 66H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCKIN5K 255H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCKIN5K 265H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCKIN5K 275H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCMTG5K 230H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCMTG5K 240H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCNDA5K 101H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCNDA5K 104H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCNDA5K 106H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCNDA5K 108H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCSAN5K 90H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCSAN5K 95H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCSEB5K 100H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCSEB5K 105H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCSEB5K 108H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCSEB5K 110H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCSWE5K 200H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCSWE5K 205H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCSSA5K 39H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCSSA5K 41H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCSSA5K 42H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCSTE5K 78H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCSTE5K 80H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCSTE5K 85H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCTEL5K 85H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCTEL5K 90H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCTLS5K 50H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCTLS5K 52H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCTLS5K 53H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCVOL5K 98H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCVOL5K 100H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCVOL5K 104H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCVOL5K 108H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 3
MCNOK5K 56H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCNOK5K 59H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCOMX5K1580H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCOMX5K1620H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCOMX5K1660H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 MCOMX5K1700H 2015-08-20 2015-11-20 2015-11-23 2015-12-04 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Återbetalningsbelopp: Om Slutkurs > Maxnivå: Multiplikator Maxnivå Om Slutkurs Maxnivå: Multiplikator Slutkurs 4
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Emittent av Underliggande / Indexberäknare Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande Autoliv Inc. SDB Autoliv Inc. NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000382335 www.autoliv.com Atlas Copco AB ser. A Atlas Copco AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0006886750 www.atlascopco.com AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC NASDAQ OMX Stockholm AB GB0009895292 www.astrazeneca.com Boliden AB Boliden AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000869646 www.boliden.com Ericsson, Telefonab. L M ser. B Telefonaktiebolaget LM Ericsson NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000108656 www.ericsson.com Getinge AB ser. B Getinge AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000202624 www.getingegroup.com Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B H & M Hennes & Mauritz AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000106270 www.hm.com Husqvarna AB ser. B Husqvarna AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0001662230 www.husqvarna.com Kinnevik B Kinnevik B NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000164626 www.kiinevik.se Modern Times Group ser. B Nordea Bank AB Modern Times Group MTG AB Nordea Bank AB (publ) NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000412371 www.mtg.se NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000427361 www.nordea.com Sandvik AB Sandvik AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000667891 www.sandvik.com Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Skandinaviska Enskilda Banken AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000148884 www.seb.se Swedbank AB ser. A Swedbank AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000242455 www.swedbank.se SSAB Svenskt Stål AB ser. A SSAB Svenskt Stål AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000171100 www.ssab.com Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj NASDAQ OMX Stockholm AB FI0009007611 www.storaenso.com Tele2 AB ser. B Tele2 AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0005190238 www.tele2.se TeliaSonera AB TeliaSonera AB (publ) NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000667925 www.teliasonera.se Volvo, AB ser. B AB Volvo NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000115446 www.volvo.se Nokia Oyj Nokia Oyj NASDAQ OMX Stockholm AB FI0009000681 www.nokia.com 5
Information om Underliggande index Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Underliggandes benämning Indexleverantör Ytterligare information om indexet OMXS30 Index NASDAQ OMX Stockholm AB www.nasdaqomx.com Beskrivning: OMXS30 index är ett aktieindex som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc och/eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor räknat största omsättningen på NASDAQ OMX Stockholm. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com. Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Maxcertifikat: Emittent: Arrangör: Betalningsombud: Beräkningsombud: Registerhållare: Courtage: 50 000 000 Maxcertifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Maxcertifikat sker över den marknadsplats som Maxcertifikat är noterat på. Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HMD Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HMD Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Euroclear Sweden AB Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: 2015-08-20 Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Noteringsdag: 2015-08-20 Noteringsvaluta: SEK Market making: Maxcertifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Maxcertifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Maxcertifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör 6
uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Maxcertifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Maxcertifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Maxcertifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Minsta handelspost: 1 Maxcertifikat per serie. Sista handelsdag: 2015-08-24 Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta Maxcertifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 25 mars 2015 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 21 juli 2015. Stockholm den 20 augusti 2015 Svenska Handelsbanken AB (publ) 7
Nasdaq, OMXTM, OMXS30TM och OMXS30 IndexTM är varumärken registrerade av The NASDAQ OMX Group, Inc. (till sammans med närstående bolag benämnt "Bolagen") och licensierade för användning av Svenska Handelsbanken AB (publ) vad avser vissa produkter ("Produkterna"). Bolagen har inte godkänt Produkterna såsom varande lagenliga eller lämpliga på annat vis. Produkterna varken ges ut av, överlåts, säljs eller marknadsförs av Bolagen. Bolagen garanterar inte och åtar sig inget ansvar för Produkterna. 8
Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämpligt Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1 Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) har organisationsnummer 502007-7862. B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Världsekonomin har fortsatt präglats av divergerande ekonomiska utsikter med många skuldtyngda länder och svag utveckling i Europa samtidigt som utvecklingen i USA och Sverige varit mer positiv. Sammantaget har den globala återhämtningen varit måttlig. Räntemarknaden har präglats av en mycket expansiv penningpolitik i många valutaområden. B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är en av Nordens ledande banker med en balansomslutning per den 31 december 2014 om ca 2 800 miljarder kronor och ett rörelseresultat för år 2014 på ca 19,2 miljarder kronor. Antalet anställda är ca 11 700. I koncernen, där Handelsbanken är moderbolag, ingår bland annat dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek. B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. 9
B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. B.12 Historisk finansiell information NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2014 ÅR 2013 Q2 2015 Q2 2014 Rörelseresultat, mkr 19 212 18 088 5 256 5 077 Årets/Periodens resultat, mkr 15 184 14 295 4 173 4 034 Balansomslutning, mkr 2 816 676 2 484 721 2 935 809 2 680 291 Eget kapital, mkr 126 827 111 339 123 971 116 814 Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 13,4 13,9 14,5 15,1 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 20,4 18,9 21,3 20,1 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 25,6 21,6 28,4 25,0 HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2014 ÅR 2013 Q2 2015 Q2 2014 Räntenetto: 27 244 26 669 7 091 6 704 Provisionsnetto: 8 556 7 804 2 359 2 135 Övriga intäkter: 2 514 1 854 771 808 Summa intäkter: 38 314 36 327 10 221 9 647 Personalkostnader: -11 766-11 404-3 149-2 910 Övriga kostnader: -5 099-5 181-1 336-1 267 Av- och nedskrivningar: -462-476 -122-122 Summa kostnader -17 327-17 061-4 607-4 299 Kreditförluster, netto: -1 781-1 195-359 -272 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till- 6 17 1 1 Rörelseresultat: 19 212 18 088 5 256 5 077 Skatter: -4 069-3 915-1 110-1 074 Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt 41 122 27 31 Årets/Periodens resultat: 15 184 14 295 4 173 4 034 BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2014 ÅR 2013 Q2 2015 Q2 2014 Utlåning till allmänheten: 1 807 836 1 696 339 1 851 432 1 765 160 Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder: Eget kapital Summa skulder och eget kapital: 505 579 369 954 553 935 477 086 78 219 57 451 73 071 56 610 70 339 62 898 87 250 76 519 63 725 64 125 56 502 53 057 290 978 233 954 313 619 251 859 2 816 676 2 484 721 2 935 809 2 680 291 1 022 267 825 205 1 093 551 943 151 200 074 171 624 218 571 205 649 1 212 613 1 150 641 1 214 721 1 174 512 254 895 225 912 284 995 240 165 2 689 849 2 373 382 2 811 838 2 563 477 126 827 111 339 123 971 116 814 2 816 676 2 484 721 2 935 809 2 680 291 Årsinformationen ovan är reviderad och hämtad från Årsredovisningarna 2013 och 2014. Kvartalsinformationen har översiktligt granskats av revisor och är hämtad från delårsrapporterna Q2 2014 och Q2 2015. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisnings-standarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. 10
B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2014, Handelsbanken 832 kontor i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. Banken hade per den 31 december 2014 463 bankkontor i Sverige, 352 bankkontor i övriga Norden, Nederländerna och Storbritannien samt 17 bankkontor i övriga världen. Sammantaget har Handelsbanken verksamhet i 24 länder. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. AVSNITT C VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Maxcertifikat MCALI5K 870H SE0007219431 Maxcertifikat MCALI5K 900H SE0007219449 Maxcertifikat MCALI5K 945H SE0007219456 Maxcertifikat MCATC5K 220H SE0007219464 Maxcertifikat MCATC5K 230H SE0007219472 Maxcertifikat MCATC5K 240H SE0007219480 Maxcertifikat MCATC5K 250H SE0007219498 Maxcertifikat MCAZN5K 570H SE0007219506 Maxcertifikat MCAZN5K 590H SE0007219514 Maxcertifikat MCBOL5K 150H SE0007219522 Maxcertifikat MCBOL5K 160H SE0007219530 Maxcertifikat MCBOL5K 170H SE0007219548 Maxcertifikat MCERI5K 88H SE0007219555 Maxcertifikat MCERI5K 90H SE0007219563 Maxcertifikat MCERI5K 93H SE0007219571 Maxcertifikat MCERI5K 95H SE0007219589 11
Maxcertifikat MCGET5K 205H SE0007219597 Maxcertifikat MCGET5K 210H SE0007219605 Maxcertifikat MCGET5K 215H SE0007219613 Maxcertifikat MCHM 5K 350H SE0007219621 Maxcertifikat MCHM 5K 360H SE0007219639 Maxcertifikat MCHM 5K 370H SE0007219647 Maxcertifikat MCHUS5K 60H SE0007219654 Maxcertifikat MCHUS5K 63H SE0007219662 Maxcertifikat MCHUS5K 66H SE0007219670 Maxcertifikat MCKIN5K 255H SE0007219688 Maxcertifikat MCKIN5K 265H SE0007219696 Maxcertifikat MCKIN5K 275H SE0007219704 Maxcertifikat MCMTG5K 230H SE0007219712 Maxcertifikat MCMTG5K 240H SE0007219720 Maxcertifikat MCNDA5K 101H SE0007219738 Maxcertifikat MCNDA5K 104H SE0007219746 Maxcertifikat MCNDA5K 106H SE0007219753 Maxcertifikat MCNDA5K 108H SE0007219761 Maxcertifikat MCSAN5K 90H SE0007219779 Maxcertifikat MCSAN5K 95H SE0007219787 Maxcertifikat MCSEB5K 100H SE0007219795 Maxcertifikat MCSEB5K 105H SE0007219803 Maxcertifikat MCSEB5K 108H SE0007219811 Maxcertifikat MCSEB5K 110H SE0007219829 Maxcertifikat MCSWE5K 200H SE0007219837 Maxcertifikat MCSWE5K 205H SE0007219845 Maxcertifikat MCSSA5K 39H SE0007219852 Maxcertifikat MCSSA5K 41H SE0007219860 Maxcertifikat MCSSA5K 42H SE0007219878 Maxcertifikat MCSTE5K 78H SE0007219886 Maxcertifikat MCSTE5K 80H SE0007219894 Maxcertifikat MCSTE5K 85H SE0007219902 12
Maxcertifikat MCTEL5K 85H SE0007219910 Maxcertifikat MCTEL5K 90H SE0007219928 Maxcertifikat MCTLS5K 50H SE0007219936 Maxcertifikat MCTLS5K 52H SE0007219944 Maxcertifikat MCTLS5K 53H SE0007219951 Maxcertifikat MCVOL5K 98H SE0007219969 Maxcertifikat MCVOL5K 100H SE0007219977 Maxcertifikat MCVOL5K 104H SE0007219985 Maxcertifikat MCVOL5K 108H SE0007219993 Maxcertifikat MCNOK5K 56H SE0007220009 Maxcertifikat MCNOK5K 59H SE0007220017 Maxcertifikat MCOMX5K1580H SE0007220025 Maxcertifikat MCOMX5K1620H SE0007220033 Maxcertifikat MCOMX5K1660H SE0007220041 C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Maxcertifikat MCOMX5K1700H SE0007220058 Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall Maxcertifikat medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. C.16 Stängnings- eller förfallodatum etc Värdepappersnamn Fastställelsedag för Slutkurs Återbetalningsdag MCALI5K 870H 2015-11-20 2015-12-04 13
MCALI5K 900H 2015-11-20 2015-12-04 MCALI5K 945H 2015-11-20 2015-12-04 MCATC5K 220H 2015-11-20 2015-12-04 MCATC5K 230H 2015-11-20 2015-12-04 MCATC5K 240H 2015-11-20 2015-12-04 MCATC5K 250H 2015-11-20 2015-12-04 MCAZN5K 570H 2015-11-20 2015-12-04 MCAZN5K 590H 2015-11-20 2015-12-04 MCBOL5K 150H 2015-11-20 2015-12-04 MCBOL5K 160H 2015-11-20 2015-12-04 MCBOL5K 170H 2015-11-20 2015-12-04 MCERI5K 88H 2015-11-20 2015-12-04 MCERI5K 90H 2015-11-20 2015-12-04 MCERI5K 93H 2015-11-20 2015-12-04 MCERI5K 95H 2015-11-20 2015-12-04 MCGET5K 205H 2015-11-20 2015-12-04 MCGET5K 210H 2015-11-20 2015-12-04 MCGET5K 215H 2015-11-20 2015-12-04 MCHM 5K 350H 2015-11-20 2015-12-04 MCHM 5K 360H 2015-11-20 2015-12-04 MCHM 5K 370H 2015-11-20 2015-12-04 MCHUS5K 60H 2015-11-20 2015-12-04 MCHUS5K 63H 2015-11-20 2015-12-04 MCHUS5K 66H 2015-11-20 2015-12-04 MCKIN5K 255H 2015-11-20 2015-12-04 MCKIN5K 265H 2015-11-20 2015-12-04 MCKIN5K 275H 2015-11-20 2015-12-04 MCMTG5K 230H 2015-11-20 2015-12-04 MCMTG5K 240H 2015-11-20 2015-12-04 MCNDA5K 101H 2015-11-20 2015-12-04 MCNDA5K 104H 2015-11-20 2015-12-04 MCNDA5K 106H 2015-11-20 2015-12-04 MCNDA5K 108H 2015-11-20 2015-12-04 MCSAN5K 90H 2015-11-20 2015-12-04 MCSAN5K 95H 2015-11-20 2015-12-04 MCSEB5K 100H 2015-11-20 2015-12-04 MCSEB5K 105H 2015-11-20 2015-12-04 MCSEB5K 108H 2015-11-20 2015-12-04 MCSEB5K 110H 2015-11-20 2015-12-04 MCSWE5K 200H 2015-11-20 2015-12-04 MCSWE5K 205H 2015-11-20 2015-12-04 MCSSA5K 39H 2015-11-20 2015-12-04 MCSSA5K 41H 2015-11-20 2015-12-04 MCSSA5K 42H 2015-11-20 2015-12-04 MCSTE5K 78H 2015-11-20 2015-12-04 MCSTE5K 80H 2015-11-20 2015-12-04 MCSTE5K 85H 2015-11-20 2015-12-04 MCTEL5K 85H 2015-11-20 2015-12-04 MCTEL5K 90H 2015-11-20 2015-12-04 MCTLS5K 50H 2015-11-20 2015-12-04 MCTLS5K 52H 2015-11-20 2015-12-04 MCTLS5K 53H 2015-11-20 2015-12-04 MCVOL5K 98H 2015-11-20 2015-12-04 MCVOL5K 100H 2015-11-20 2015-12-04 MCVOL5K 104H 2015-11-20 2015-12-04 MCVOL5K 108H 2015-11-20 2015-12-04 MCNOK5K 56H 2015-11-20 2015-12-04 MCNOK5K 59H 2015-11-20 2015-12-04 MCOMX5K1580H 2015-11-20 2015-12-04 MCOMX5K1620H 2015-11-20 2015-12-04 14
C.17 Beskrivning avveckling m m MCOMX5K1660H 2015-11-20 2015-12-04 MCOMX5K1700H 2015-11-20 2015-12-04 Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning C.18 Beskrivning av förfarandet vid avkastning m m Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. C.19 Lösenpris etc Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Ytterligare information om Underliggande MCALI5K 870H Autoliv Inc. SDB www.autoliv.com MCALI5K 900H Autoliv Inc. SDB www.autoliv.com MCALI5K 945H Autoliv Inc. SDB www.autoliv.com MCATC5K 220H Atlas Copco AB ser. A www.atlascopco.com MCATC5K 230H Atlas Copco AB ser. A www.atlascopco.com MCATC5K 240H Atlas Copco AB ser. A www.atlascopco.com MCATC5K 250H Atlas Copco AB ser. A www.atlascopco.com MCAZN5K 570H AstraZeneca PLC www.astrazeneca.com MCAZN5K 590H AstraZeneca PLC www.astrazeneca.com MCBOL5K 150H Boliden AB www.boliden.com MCBOL5K 160H Boliden AB www.boliden.com MCBOL5K 170H Boliden AB www.boliden.com MCERI5K 88H Ericsson, Telefonab. L M ser. B www.ericsson.com MCERI5K 90H Ericsson, Telefonab. L M ser. B www.ericsson.com MCERI5K 93H Ericsson, Telefonab. L M ser. B www.ericsson.com MCERI5K 95H Ericsson, Telefonab. L M ser. B www.ericsson.com MCGET5K 205H Getinge AB ser. B www.getingegroup.com MCGET5K 210H Getinge AB ser. B www.getingegroup.com MCGET5K 215H Getinge AB ser. B www.getingegroup.com MCHM 5K 350H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B www.hm.com MCHM 5K 360H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B www.hm.com MCHM 5K 370H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B www.hm.com MCHUS5K 60H Husqvarna AB ser. B www.husqvarna.com 15
MCHUS5K 63H Husqvarna AB ser. B www.husqvarna.com MCHUS5K 66H Husqvarna AB ser. B www.husqvarna.com MCKIN5K 255H Kinnevik B www.kinnevik.se MCKIN5K 265H Kinnevik B www.kinnevik.se MCKIN5K 275H Kinnevik B www.kinnevik.se MCMTG5K 230H Modern Times Group ser. B www.mtg.se MCMTG5K 240H Modern Times Group ser. B www.mtg.se MCNDA5K 101H Nordea Bank AB www.nordea.com MCNDA5K 104H Nordea Bank AB www.nordea.com MCNDA5K 106H Nordea Bank AB www.nordea.com MCNDA5K 108H Nordea Bank AB www.nordea.com MCSAN5K 90H Sandvik AB www.sandvik.com MCSAN5K 95H Sandvik AB www.sandvik.com MCSEB5K 100H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A www.seb.se MCSEB5K 105H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A www.seb.se MCSEB5K 108H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A www.seb.se MCSEB5K 110H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A www.seb.se MCSWE5K 200H Swedbank AB ser. A www.swedbank.se MCSWE5K 205H Swedbank AB ser. A www.swedbank.se MCSSA5K 39H SSAB Svenskt Stål AB ser. A www.ssab.com MCSSA5K 41H SSAB Svenskt Stål AB ser. A www.ssab.com MCSSA5K 42H SSAB Svenskt Stål AB ser. A www.ssab.com MCSTE5K 78H Stora Enso Oyj ser. R www.storaenso.com MCSTE5K 80H Stora Enso Oyj ser. R www.storaenso.com MCSTE5K 85H Stora Enso Oyj ser. R www.storaenso.com MCTEL5K 85H Tele2 AB ser. B www.tele2.se MCTEL5K 90H Tele2 AB ser. B www.tele2.se MCTLS5K 50H TeliaSonera AB www.teliasonera.se MCTLS5K 52H TeliaSonera AB www.teliasonera.se MCTLS5K 53H TeliaSonera AB www.teliasonera.se MCVOL5K 98H Volvo, AB ser. B www.volvo.se MCVOL5K 100H Volvo, AB ser. B www.volvo.se MCVOL5K 104H Volvo, AB ser. B www.volvo.se MCVOL5K 108H Volvo, AB ser. B www.volvo.se MCNOK5K 56H Nokia Oyj www.nokia.com 16
MCNOK5K 59H Nokia Oyj www.nokia.com MCOMX5K1580H OMXS30 index www.nasdaqomx.com MCOMX5K1620H OMXS30 index www.nasdaqomx.com MCOMX5K1660H OMXS30 index www.nasdaqomx.com MCOMX5K1700H OMXS30 index www.nasdaqomx.com Avsnitt D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA- från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA- och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warranteller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis 17
direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Placerare i Maxcertifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Återbetalningsbelopp och hela det placerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. AVSNITT E ERBJUDANDE E.2b Motiv till erbjudandet E.3 En beskrivning av erbjudandet Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market, HMD är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 2015-08-20. Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. E.4 Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren Ej tillämpligt Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. 18