Presentation Råvarudagen 28 augusti 2013 Mikael Berglund VD
Agenda Översikt Drillcon Organisation Verksamhet Summering 2012 Q2 2013 Utsikter
Drillcon - översikt Borrentreprenörer Grundades år 1963 Huvudkontor Nora Dotterbolag i Sverige, Finland, Norge och Portugal Noterat på First North Stockholm 2006 (Premier 2009) Nettoomsättning 385 MSEK (2012) Drillcon skall erbjuda gruv- och anläggningsindustrin kostnadseffektiv: Kärnborrning och geoservice för pålitlig geologisk information. Raiseborrning med säkra tekniska lösningar
Drillcon - Koncernen Drillcon AB Koncernchef Mikael Berglund SHM Ingenjör Daniel Borg CFO Anna Johansson Drillcon Core AB VD Staffan Abrahamsson Drillcon Iberia SA VD Adriano Barros Suomen Malmi Oy VD Tuomo Laitinen Drillcon Norway AS VD Mikael Berglund Drillcon Drilling Equipment AB VD Mikael Berglund 28.02.2013 Organisation 4
Ordförande: Drillcon - ledning och styrelse Jan Skoglund, född 1951, fd VD Hifab, Civilingenjör Vice ordförande: Ledamöter: Peter Zeidler, född 1944, Bergsingenjör Mikael Berglund (VD), född 1961, Gruvingenjör Erik Albinsson, född 1961, VD DUROC, Civilingenjör Personalrepr.: Erik Karlsson, född 1977, Kärnborrare
Ägarstruktur 2013-07-31 Andel,% Traction 32,0 Peter Zeidler 10,1 Mikael Berglund 9,7 Ålandsbanken 6,0 ETERA Förs. 5,4 Marianne Rapp 4,7 Traction Konsult 3,2 Adriano Barros 3,0 Avanza Pension 3,0 Övriga 22,9 Cirka 2500 aktieägare 44,6 miljoner aktier Marknadsvärde : 144 Mkr (kurs 3,24 SEK, 2013-08-23)
Drillcon - verksamheter Kärnborrning Omsättning 249 (243) MSEK Kunder: Boliden, LKAB, Lundin Mining, Zinkgruvan Mining, Finn-Aust Mining, Pyhäsalmi Mine, YARA, Dragon Mining, Trafikverket och Posiva m.fl Raiseborrning Omsättning 121 (108) MSEK Kunder: Lundin Mining i Portugal, Zinkgruvan i Sverige, Chelopech Mines Bulgarien, Dragon Mining Finland, MATSA Spanien, Cayeli Bakir Turkiet m.fl. Geoservice Omsättning 15 (10) MSEK Kunder: Samma som kärnborrning
Drillcon verksamheter forts. Kärnborrning för anläggningsindustrin Förvärv av NIBU Borrs kärnborrningsverksamhet hösten 2011 Kunder: NCC, Vattenfall, Skanska och Lemminkäinen m.fl. Omsätter ca 25 Mkr/år, stor potential Synergier med prospekteringsborrning Minskad känslighet för svängningar inom gruvindustrin
Vad är Kärnborrning? En metod för att ta upp prov på berget för att få information om geologiska strukturer, mineralinnehåll, hållfasthet, sprickor och svaghetszoner m.m. En ihålig borrsträng, Ø 60-75mm, försedd med en diamantborrkrona roteras med högt varvtal ned i berget. Ett inre lagrat borrör fylls med borrkärna och tas med jämna mellanrum upp för att tömmas.
..Raiseboring?
1 Pilot borrning Ø 285mm..Raiseboring? 2 Montera rymningshuvud 3 Rymning Ø 0,66 5m
.Geoservice? Geofysiska mätningar Borrhålsmätningar Kärnorientering Bergspänninngsmätning Geoteknisk provtagning In-situ kärnprover Kärnkartering
350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 Borrmeter kärnborrning Drillcon Utveckling Produktion 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Meter raiseborrning 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Drillcon Utveckling Ekonomi Omsättning Mkr 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 60 000 50 000 40 000 Resultat (tkr) 30 000 20 000 EBITDA EBIT 10 000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Drillcon Summering 2012 Nettoomsättning okt-dec okt-dec Helår Helår tkr 2012 2011 2012 2011 Sverige 29 902 31 177 114 548 116 744 Finland 16 873 27 909 128 976 109 802 Portugal 45 696 43 733 156 269 144 139 Norge 58 0 58 0 Eliminering försäljning mellan segment* -4 823-2 114-14 578-9 435 Summa 87 706 100 705 385 273 361 250 Rörelseresultat (EBITDA) okt-dec okt-dec Helår Helår tkr 2012 2011 2012 2011 Sverige 4 775 5 673 18 776 21 427 Finland -4 038-1 551 10 133 3 839 Portugal 6 778 7 515 25 376 22 837 Norge 50 72 7-8 Summa 7 665 11 709 54 292 48 095 Sverige, något mindre borrning under jord, ökning ovan jord och bygg & anläggning Finland, kraftig resultatförbättring t.o.m. tredje kvartalet, mkt låg efterfrågan 4:e kvartalet Portugal, 80 % raiseborrning, fortsatt hög beläggning och god lönsamhet
Drillcon Delårsrapport Jan-Juni 2013 Nettoomsättningen uppgick till 188 641 tkr (206 362) Under andra kvartalet har en reservering på ca 7 000 tkr (800 t ) gjorts avseende retroaktiva kostnader vilket tidigare kommunicerats via pressmeddelande. Rörelseresultat EBITDA var 15 431 tkr efter reservering (32 527) Resultat efter skatt 2 782 tkr efter reservering (18 689) Resultatet per aktie 0,06 kr efter reservering (0,42) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 13 206 tkr (18 403) En god underliggande resultatförbättring under andra kvartalet. Nyckeltal koncernen apr-juni apr-jun jan-jun jan-jun Helår 2013 2012 2013 2012 2012 Nettoomsättning (tkr) 97 218 101 169 188 641 206 362 385 273 Rörelseresultat EBITDA (tkr) 10 644 15 938 15 431 32 527 54 292 Rörelseresultat EBITDA (tkr) 17 468 15 938 22 255 32 527 54 292 före reservering Rörelsemarginal EBITDA 10,9 % 15,8% 8,2 % 15,8 % 14,1 % Resultat efter skatt (tkr) 3 815 8 857 2 782 18 689 23 992 Likvida medel (tkr) 27 200 36 978 27 200 36 978 30 985 Soliditet 49 % 48 % 49 % 48 % 53 %
Drillcon Delårsrapport Jan-Juni 2013 Nettoomsättning apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår tkr 2013 2012 2013 2012 2012 Sverige 44 283 30 281 79 720 58 743 114 548 Finland 19 580 39 139 42 607 79 403 128 976 Portugal 36 884 35 766 72 589 73 922 156 269 Norge 390 0 519 0 58 Eliminering försäljning mellan segment* -3 919-4 017-6 794-5 706-14 578 Summa 97 218 101 169 188 641 206 362 385 273 Rörelseresultat (EBITDA) apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår tkr 2013 2012 2013 2012 2012 Sverige 11 081 5 098 12 946 8 795 18 776 Finland -6 797 5 402-10 286 11 251 10 133 Portugal 6 334 5 450 12 761 12 480 25 376 Norge 26-12 10 1 7 Summa 10 644 15 938 15 431 32 527 54 292
Drillcon Delårsrapport Jan-Juni 2013 Andra kvartalet. Bortsett från reservationen på 7 Mkr så noterades en kraftig resultatförbättring under Q2 tack vare hög produktion och sänkta kostnader i Sverige, försatt bra lönsamhet i Portugal och minskad förlust i Finland. Portugal Fortsatt bra omsättning Bra marginaler och lönsamhet Senaste maskininvesteringen åter i drift efter stopp Q1 Finland Halverad omsättning och produktion Kraftiga kostnadsbesparingar Hård konkurrens Sverige Ökade marknadsandelar Produktion och omsättning på en historiskt hög nivå. Kraftig resultatförbättring Q2 jmf Q1 med samtliga projekt i produktionsfas.
Drillcon SMOY Bakgrund Stort beroende av junior exploration companies Stor överkapacitet = hård konkurrens Åtgärder Tidigare mycket fokus på produktivitet och produktionskostnader Anpassning till en långsiktigt mindre marknad Reduktion av personal, i fält, administration och ledning Fortsatt stark position inom geoteknisk borrning för infrastruktur Tvist i Arbetsdomstolen Tillämpning av kollektivavtalet för resor i tjänsten, restid och bilersättning. Tidigare lokalt avtal Förlorade sakfrågan i AD men konsekvenserna fortsatt osäkra Reservationen på 7 Mkr är sämsta utfall inkl. retroaktiv ersättning
Zink 5 år Marknad Koppar 5 år Guld 5 år Järnmalm 5 år
Drillcon Utsikter 2013 Allmänt Metallpriserna stabiliserade på en bra nivå. Allmän osäkerhet och snabba förändringar Portugal Bra men förändrat marknadsläge inom både kärnborrning och raiseborrning Räknar med ökad omsättningen då en de av större raiseborrmaskinerna åter kommer i produktion. Finland Fortsatt låg efterfrågan och pressade priser Anpassar organisationen, bemanning, maskiner och administration för att nå lönsamhet vid lägre volymer. Efterfrågan på Geoservice och geoteknisk borrning OK Sverige Snabbt minskad orderstock på prospektering ovan jord Bra med kort orderstock inom bygg & anläggningsborrning Reduktion av personalstyrkan (25) genomförd i september.
Tack för uppmärksamheten!