www.handelsbanken.se/warranter Warranter Avseende: ABB Ltd, Alfa Laval AB, AstraZeneca PLC, Atlas Copco AB, Boliden AB, Holmen AB, Lundin Petroleum AB, Sandvik AB, Securitas AB, SKF AB, SSAB Svenskt Stål AB, Svenska Cellulosa Aktiebolaget, Stora Enso Oyj, AB Volvo Med noteringsdag: 27 augusti 2009
Slutliga Villkor - Warrant Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 29 april 2009 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram Risker: Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbankens kreditbetyg är AA- från Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Rating är det betyg en låntagare kan erhålla från ett oberoende kreditbedömningsinstitut på sin förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Denna förmåga kallas också kreditvärdighet. De två största kreditbedömningsinstituten är Moody s och Standard & Poor s. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av markanden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Kunskapsnivå Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med en warrant är tillräcklig för att kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Placerare ska även förstå riskerna som förknippas med en placering i en warrant och ska endast fatta ett placeringsbeslut efter att noggrant övervägt lämpligheten av en placering i en warrant mot bakgrund av sin egen finansiella och skattemässiga ställning. En placering i en warrant ska endast göras efter ett noggrant övervägande om möjliga framtida förändringar i värdet på den underliggande tillgången, sammansättningen eller metoden att beräkna värdet på den underliggande tillgången. Under löptiden kan fler än en riskfaktor ha en samtidig effekt på en warrants värde, vilket betyder att en riskfaktors specifika effekt kan vara oförutsägbar. Placerare ska noggrant läsa warrantens Slutliga Villkor och Grundprospektet. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. 2
Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ABB0B 135SHB ABB Ltd Köp 135 0,1 SE0002977454 ABB9L 130SHB ABB Ltd Köp 130 0,1 SE0002977462 ABB9L 150SHB ABB Ltd Köp 150 0,1 SE0002977470 ABB9X 130SHB ABB Ltd Sälj 130 0,1 SE0002977488 ALF0E 90SHB Alfa Laval AB Köp 90 0,1 SE0002977496 ALF0E 110SHB Alfa Laval AB Köp 110 0,1 SE0002977504 ATC0A 90SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 90 0,1 SE0002977512 ATC9K 120SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 120 0,1 SE0002977520 ATC9W 85SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 85 0,1 SE0002977538 AZN0A 325SHB AstraZeneca PLC Köp 325 0,05 SE0002977546 AZN0A 375SHB AstraZeneca PLC Köp 375 0,05 SE0002977553 AZN0E 450SHB AstraZeneca PLC Köp 450 0,05 SE0002977561 AZN0G 400SHB AstraZeneca PLC Köp 400 0,05 SE0002977579 AZN9K 360SHB AstraZeneca PLC Köp 360 0,05 SE0002977587 AZN9L 350SHB AstraZeneca PLC Köp 350 0,05 SE0002977595 AZN9L 375SHB AstraZeneca PLC Köp 375 0,05 SE0002977603 AZN9W 300SHB AstraZeneca PLC Sälj 300 0,05 SE0002977611 AZN9V 325SHB AstraZeneca PLC Sälj 325 0,05 SE0002977629 BOL0A 120SHB Boliden AB Köp 120 0,1 SE0002977637 BOL0M 50SHB Boliden AB Sälj 50 0,1 SE0002977645 BOL9K 100SHB Boliden AB Köp 100 0,1 SE0002977652 BOL9W 70SHB Boliden AB Sälj 70 0,1 SE0002977660 HOL0B 200SHB Holmen AB ser. B Köp 200 0,05 SE0002977678 HOL9K 250SHB Holmen AB ser. B Köp 250 0,05 SE0002977686 LUP0E 85SHB Lundin Petroleum AB Köp 85 0,1 SE0002977694 LUP9W 65SHB Lundin Petroleum AB Sälj 65 0,1 SE0002977702 SAN0B 80SHB Sandvik AB Köp 80 0,1 SE0002977710 SAN0F 100SHB Sandvik AB Köp 100 0,1 SE0002977728 SAN9L 90SHB Sandvik AB Köp 90 0,1 SE0002977736 SAN9X 70SHB Sandvik AB Sälj 70 0,1 SE0002977744 SCA9X 90SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Sälj 90 0,1 SE0002977751 SEC0B 70SHB Securitas AB ser. B Köp 70 0,1 SE0002977769 SEC0B 80SHB Securitas AB ser. B Köp 80 0,1 SE0002977777 SEC9L 65SHB Securitas AB ser. B Köp 65 0,1 SE0002977785 SEC9L 75SHB Securitas AB ser. B Köp 75 0,1 SE0002977793 SEC9X 60SHB Securitas AB ser. B Sälj 60 0,1 SE0002977801 SKF0B 100SHB SKF AB ser. B Köp 100 0,1 SE0002977819 SKF0B 120SHB SKF AB ser. B Köp 120 0,1 SE0002977827 SKF0C 120SHB SKF AB ser. B Köp 120 0,1 SE0002977835 SKF0E 100SHB SKF AB ser. B Köp 100 0,1 SE0002977843 SKF1A 140SHB SKF AB ser. B Köp 140 0,1 SE0002977850 SKF9W 105SHB SKF AB ser. B Sälj 105 0,1 SE0002977868 SSA0B 120SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 120 0,1 SE0002977876 SSA0E 110SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 110 0,1 SE0002977884 SSA0E 130SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 130 0,1 SE0002977892 SSA1B 140SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 140 0,1 SE0002977900 SSA9W 95SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 95 0,1 SE0002977918 STE0B 50SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 50 0,1 SE0002977926 STE0B 55SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 55 0,1 SE0002977934 STE0W 45SHB Stora Enso Oyj ser. R Sälj 45 0,1 SE0002977942 VOL0G 70SHB Volvo, AB ser. B Köp 70 0,1 SE0002977959 VOL0G 80SHB Volvo, AB ser. B Köp 80 0,1 SE0002977967 VOL0M 50SHB Volvo, AB ser. B Sälj 50 0,1 SE0002977975 VOL0M 60SHB Volvo, AB ser. B Sälj 60 0,1 SE0002977983 VOL1A 90SHB Volvo, AB ser. B Köp 90 0,1 SE0002977991 VOL9K 55SHB Volvo, AB ser. B Köp 55 0,1 SE0002978007 VOL9K 65SHB Volvo, AB ser. B Köp 65 0,1 SE0002978015 VOL9K 75SHB Volvo, AB ser. B Köp 75 0,1 SE0002978023 VOL9W 55SHB Volvo, AB ser. B Sälj 55 0,1 SE0002978031 VOL9W 60SHB Volvo, AB ser. B Sälj 60 0,1 SE0002978049 3
Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Slutlikviddag ABB0B 135SHB 2009-08-27 2010-02-08 -- 2010-02-19 2010-02-19 2010-03-04 ABB9L 130SHB 2009-08-27 2009-12-07 -- 2009-12-18 2009-12-18 2010-01-07 ABB9L 150SHB 2009-08-27 2009-12-07 -- 2009-12-18 2009-12-18 2010-01-07 ABB9X 130SHB 2009-08-27 2009-12-07 -- 2009-12-18 2009-12-18 2010-01-07 ALF0E 90SHB 2009-08-27 2010-05-07 -- 2010-05-21 2010-05-21 2010-06-03 ALF0E 110SHB 2009-08-27 2010-05-07 -- 2010-05-21 2010-05-21 2010-06-03 ATC0A 90SHB 2009-08-27 2009-12-30 -- 2010-01-15 2010-01-15 2010-01-28 ATC9K 120SHB 2009-08-27 2009-11-09 -- 2009-11-20 2009-11-20 2009-12-03 ATC9W 85SHB 2009-08-27 2009-11-09 -- 2009-11-20 2009-11-20 2009-12-03 AZN0A 325SHB 2009-08-27 2009-12-30 -- 2010-01-15 2010-01-15 2010-01-28 AZN0A 375SHB 2009-08-27 2009-12-30 -- 2010-01-15 2010-01-15 2010-01-28 AZN0E 450SHB 2009-08-27 2010-05-07 -- 2010-05-21 2010-05-21 2010-06-03 AZN0G 400SHB 2009-08-27 2010-07-05 -- 2010-07-16 2010-07-16 2010-07-29 AZN9K 360SHB 2009-08-27 2009-11-09 -- 2009-11-20 2009-11-20 2009-12-03 AZN9L 350SHB 2009-08-27 2009-12-07 -- 2009-12-18 2009-12-18 2010-01-07 AZN9L 375SHB 2009-08-27 2009-12-07 -- 2009-12-18 2009-12-18 2010-01-07 AZN9W 300SHB 2009-08-27 2009-11-09 -- 2009-11-20 2009-11-20 2009-12-03 AZN9V 325SHB 2009-08-27 2009-10-05 -- 2009-10-16 2009-10-16 2009-10-29 BOL0A 120SHB 2009-08-27 2009-12-30 -- 2010-01-15 2010-01-15 2010-01-28 BOL0M 50SHB 2009-08-27 2009-12-30 -- 2010-01-15 2010-01-15 2010-01-28 BOL9K 100SHB 2009-08-27 2009-11-09 -- 2009-11-20 2009-11-20 2009-12-03 BOL9W 70SHB 2009-08-27 2009-11-09 -- 2009-11-20 2009-11-20 2009-12-03 HOL0B 200SHB 2009-08-27 2010-02-08 -- 2010-02-19 2010-02-19 2010-03-04 HOL9K 250SHB 2009-08-27 2009-11-09 -- 2009-11-20 2009-11-20 2009-12-03 LUP0E 85SHB 2009-08-27 2010-05-07 -- 2010-05-21 2010-05-21 2010-06-03 LUP9W 65SHB 2009-08-27 2009-11-09 -- 2009-11-20 2009-11-20 2009-12-03 SAN0B 80SHB 2009-08-27 2010-02-08 -- 2009-11-20 2009-11-20 2010-03-04 SAN0F 100SHB 2009-08-27 2010-06-07 -- 2010-06-18 2010-06-18 2010-07-02 SAN9L 90SHB 2009-08-27 2009-12-07 -- 2009-12-18 2009-12-18 2010-01-07 SAN9X 70SHB 2009-08-27 2009-12-07 -- 2009-12-18 2009-12-18 2010-01-07 SCA9X 90SHB 2009-08-27 2009-12-07 -- 2009-12-18 2009-12-18 2010-01-07 SEC0B 70SHB 2009-08-27 2010-02-08 -- 2010-02-19 2010-02-19 2010-03-04 SEC0B 80SHB 2009-08-27 2010-02-08 -- 2010-02-19 2010-02-19 2010-03-04 SEC9L 65SHB 2009-08-27 2009-12-07 -- 2009-12-18 2009-12-18 2010-01-07 SEC9L 75SHB 2009-08-27 2009-12-07 -- 2009-12-18 2009-12-18 2010-01-07 SEC9X 60SHB 2009-08-27 2009-12-07 -- 2009-12-18 2009-12-18 2010-01-07 SKF0B 100SHB 2009-08-27 2010-02-08 -- 2010-02-19 2010-02-19 2010-03-04 SKF0B 120SHB 2009-08-27 2010-02-08 -- 2010-02-19 2010-02-19 2010-03-04 SKF0C 120SHB 2009-08-27 2010-03-08 -- 2010-03-19 2010-03-19 2010-04-01 SKF0E 100SHB 2009-08-27 2010-05-07 -- 2010-05-21 2010-05-21 2010-06-03 SKF1A 140SHB 2009-08-27 2011-01-10 -- 2011-01-21 2011-01-21 2011-02-03 SKF9W 105SHB 2009-08-27 2009-11-09 -- 2009-11-20 2009-11-20 2009-12-03 SSA0B 120SHB 2009-08-27 2010-02-08 -- 2010-02-19 2010-02-19 2010-03-04 SSA0E 110SHB 2009-08-27 2010-05-07 -- 2010-05-21 2010-05-21 2010-06-03 SSA0E 130SHB 2009-08-27 2010-05-07 -- 2010-05-21 2010-05-21 2010-06-03 SSA1B 140SHB 2009-08-27 2011-02-07 -- 2011-02-18 2011-02-18 2011-03-03 SSA9W 95SHB 2009-08-27 2009-11-09 -- 2009-11-20 2009-11-20 2009-12-03 STE0B 50SHB 2009-08-27 2010-02-08 -- 2010-02-19 2010-02-19 2010-03-04 STE0B 55SHB 2009-08-27 2010-02-08 -- 2010-02-19 2010-02-19 2010-03-04 STE0W 45SHB 2009-08-27 2010-11-08 -- 2010-11-19 2010-11-19 2010-12-02 VOL0G 70SHB 2009-08-27 2010-07-05 -- 2010-07-16 2010-07-16 2010-07-29 VOL0G 80SHB 2009-08-27 2010-07-05 -- 2010-07-16 2010-07-16 2010-07-29 VOL0M 50SHB 2009-08-27 2009-12-30 -- 2010-01-15 2010-01-15 2010-01-28 VOL0M 60SHB 2009-08-27 2009-12-30 -- 2010-01-15 2010-01-15 2010-01-28 VOL1A 90SHB 2009-08-27 2011-01-10 -- 2011-01-21 2011-01-21 2011-02-03 VOL9K 55SHB 2009-08-27 2009-11-09 -- 2009-11-20 2009-11-20 2009-12-03 VOL9K 65SHB 2009-08-27 2009-11-09 -- 2009-11-20 2009-11-20 2009-12-03 VOL9K 75SHB 2009-08-27 2009-11-09 -- 2009-11-20 2009-11-20 2009-12-03 VOL9W 55SHB 2009-08-27 2009-11-09 -- 2009-11-20 2009-11-20 2009-12-03 VOL9W 60SHB 2009-08-27 2009-11-09 -- 2009-11-20 2009-11-20 2009-12-03 4
Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Slutlikvidbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Slutlikvidbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB AstraZeneca PLC Atlas Copco AB ser. A Boliden AB Holmen AB ser. B Lundin Petroleum AB Sandvik AB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Securitas AB ser. B SKF AB ser. B SSAB Svenskt Stål AB ser. A Stora Enso Oyj ser. R Volvo, AB ser. B Emittent av Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB AstraZeneca PLC Atlas Copco AB Boliden AB Holmen AB Lundin Petroleum AB Sandvik AB Svenska Cellulosa Aktiebolaget Securitas AB SKF AB SSAB Svenskt Stål AB Stora Enso Oyj AB Volvo Referenskälla ISIN-kod på Underliggande CH0012221716 SE0000695876 GB0009895292 SE0000101032 SE0000869646 SE0000109290 SE0000825820 SE0000667891 SE0000112724 SE0000163594 SE0000108227 SE0000171100 FI0009007611 SE0000115446 Ytterligare information om Underliggande www.abb.com www.alfalaval.com www.astrazeneca.com www.atlascopco.com www.boliden.com www.holmen.com www.lundin-petroleum.com www.sandvik.com www.sca.se www.securitas.se www.skf.com www.ssab.com www.storaenso.com www.volvo.se Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: 50 000 000 Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Arrangör: Courtage: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: Noteringsdagen 5
Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till Framgår av produktspecifika villkor. SEK Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. Stockholm den 27 augusti 2009 Svenska Handelsbanken AB (publ) 6
www.handelsbanken.se/warranter Svenska Handelsbanken AB (publ) Stockholm Blasieholmstorg 11 SE-106 70 Stockholm Tel. +46 8 701 10 00 Fax. +46 8 611 11 80 Copenhagen Havneholmen 29 DK-1561 Copenhagen V Tel. +45 33 41 8200 Fax. +45 33 41 85 52 Helsinki Aleksanterinkatu 11 FI-00100 Helsinki Tel. +358 10 444 11 Fax. +358 10 444 2578 Oslo Rådhusgaten 27, Postboks 332 Sentrum NO-0101 Oslo Tel. +47 22 94 0700 Fax. +47 2233 6915 London Trinity Tower, 9 Thomas More Street London GB-E1W 1GE Tel. +44 207 578 8668 Fax. +44 207 578 8090 New York 875 Third Avenue, 4 th floor New York, NY 10022-7218 Tel. +1 212 446 4700 Fax. +1 212 326 2730