DELÅRSRAPPORT Q3 AHAWORLD AB (PUBL) 1 JULI 2017-30 SEPTEMBER 2017
TREDJE KVARTALET 2017 RESULTATET FÖRBÄTTRADES KRAFTIGT, SPELVOLYMEN SVAGT NEDÅT MEN KRAFTIGT FÖRBÄTTRADE MARGINALER PÅ SPELOMSÄTTNINGEN. Koncernens spelöverskott uppgick till 3 284 KSEK (3 579).Totala omsättningen förbättrades med 35% till 5 441 KSEK (4 039). EBITDA förbättrades med 70% till 850 KSEK (- 2 823). EBIT förbättrades med 64% till 1 257 KSEK (- 3 463). Resultatet efter skatt förbättrades med 56% och uppgick till 1 256 KSEK (- 2 825). Spelomsättning uppgick till 72 121 KSEK (147 428). Stark förbättring av marginalerna som påverkar spelöverskottet positivt. Antalet nyregistrerade uppgick till 5 366 (7 479). Kundinsättningarna uppgick till 7 900 KSEK (13 386). DELÅRSPERIODEN 1 JANUARI 30 SEPTEMBER. FOKUS PÅ LEVERANS OCH EFFEKTIVITET FORTSATT Koncernens spelöverskott uppgick till 10 899 KSEK (13 313). Totala intäkter uppgick till 15 502 KSEK (15 644). EBITDA förbättrades med 24% och uppgick till 4 678 KSEK (- 6 196). EBIT förbättrades med 20% och uppgick till 6 430 KSEK (- 8 070). Resultatet efter skatt uppgick till 6 479 KSEK (- 6 442). VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN Extra bolagsstämma den 7 augusti godkände införande av incitamentsprogram. Finnplay vald som ny casinoleverantör för casinoverksamheten. 90- bollars bingo lanserat. Ahacasino.com mjuk- lanserad på ny plattform. System- audit för casinolicens genomförd på egen spelplattform. Myaffiliates.com affiliatesystem lanserat. Ahacasino.com lanserat på Malta och UK- licens. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Ahabingo fick en casino- licens godkänd på egen plattform av Malta Gaming Authority (MGA). Yggdrasil lanserat på ahabingo.com. Kundinsättningar( ) rullande 12 månader Spelöverskott ( ) rullande 12 månader 6000000 2000000 5000000 1500000 4000000 3000000 1000000 2000000 500000 1000000 0 Q1 2016- Q4 2016 Q2 2016 - Q1 2017 Q3 2016 - Q2 2017 Q4 2016 - Q3 2017 0 Q1 2016- Q4 2016 Q2 2016 - Q1 2017 Q3 2016 - Q2 2017 Q4 2016 - Q3 2017
VD KOMMENTERAR TREDJE KVARTALET Kvartal 3 var ett intensivt kvartal på många sätt för vår koncern. Detta blev kvartalet där mycket av våra förändringsaktiviteter lanserades. Ett kvartal där vi också satte organisationen för framtiden och där flera av milstolparna i vår road- map levererades. Förändringsarbetet fortsätter att gå i rätt riktning. Kostnaderna har fort- satt minska med 10,5% och EBIT för Q3 2017 mot Q3 2016 har förbättrats med hela +64%. Vår bingo presterar all- time high igen och ökar med +3% mot Q3 2016 och därmed tar vi ytterligare marknadsandelar. Vårt arbete med att effektivisera kostnaderna och samtidigt våga satsa på att utveckla in i framtiden ger resultat. Under Q3 har vi fortsatt att balansera våra marknadsinves- teringar med en kostnadsbesparing på 96% mot Q3 2016. Vi når ändå nästan samma volymer Q3 2017 som Q3 2016 med endast 8% differens på spelintäkterna medans de totala in- täkterna ökade med +35%. Vi har förbättrat EBIT Q3 2017 med +64% mot Q3 2016 och +44% mot Q2 2017 samt med +68% mot Q1 2017. EBITDA förbättras med +70% mot Q3 2016 och +43% mot Q2 2017. Det är det bästa resultat sedan Q4 2015. Nu bedömer vi att volymerna ska öka igen. Extra kul att se är den kraftiga förbättring vi ser på resultat per aktie, drygt 200% jämfört med mot- svarande period 2016. SPELVOLYMER ÖKADE Q3 2017 MOT Q2 2017 OCH DET FORT- SÄTTER. Vi ser tydliga trendbrott avseende spelvolymer (antal bets) mot före- gående kvartal 2017 samt att antalet aktiva kunder ökar kraftigt under sista månaden och under första delen av Q4. Casinoprojekten ser ut att få den effekt vi räknat med. ROADMAPPEN HAR LEVERERATS UNDER KVARTALET. TEAMET ÄR FOKUSERAT PÅ LEVERANS. Under kvartalet har vi sjösatt ett flertal av våra utlovade projekt där 90- bollars bingo lanserades som det första nya bingospelet sedan vi gick live 2008. 90- bollars är ett strategiskt val av oss då spelformen är väldigt populärt i UK och södra Europa - spelet är en förberedelse för fram- tiden. Ahacasino.com byggdes om på den nya plattformen under kvartalet och lanserades sista veckan under Q3. Det vi ser under den första delen av Ahacasino s verksamhet på den nya plattformen är att siffrorna ökar och alla nyckeltalen visar på positiv utveckling. Under augusti genomförde vi en mycket lyckad genomlysning av vår plattform för att få en licens för casino på Malta. Vi lanserade också ett nytt affiliatesystem som förenklar för oss och för våra partners för att maximera våra marknadsförings- insatser. Under Q4 fortsätter vi med ännu fler leveranser av vår roadmap med lansering av ett lojalitets- program för casinot, ett helt nytt bonussystem för bingot bland annat. DEN ORGANISKA STYRKAN I VÅRA VARUMÄRKEN MEDFÖR ATT VI KAN KONKURRERA MOT Q3 2016 MED I STORT SETT MOTSVARANDE VOLY- MER. Under Q3 2017 möter vi den satsning som bolaget startade upp under samma period 2016. Under Q3 2016 investerade vi fortsatt i marknads- föring via vår ny- rekrytering inom affiliation. Q3 2017 ser vi nästan motsvarande siffror med en väsentlig lägre marknadsföringsbudget. Kundrekryteringen var ca 30% lägre och med enbart organisk trafik. Det har vi kunnat klara med hjälp av vårt starka varumärke. BINGOT FORTSÄTTER ATT VÄXA. JUST NU SNABBARE ÄN MARK- NADEN I STORT. Vårt bingo stärktes ytterligare +3% mot Q3 2016 vilket är All- time high igen. Nu är planen att öka mark- nadsföringen och med Yggdrasil tillagt i portföljen samt den nya casino- licensen, så räknar vi med att kunna växa bingo- affären under kommande kvartal. Vi har sett att bingospelaren har hög konvertering till att spela slots. Med både vår casino- licens på spelplattformen samt med bingo och Yggdrasil som passar väldigt bra in på bingo- publiken är vi övertygade om fortsatt tillväxt framöver. Just nu fortsätter vi utvecklingen av vår plattform för att möta 2018 med bingo i flera länder som genom andra operatörer. Vi är på väg att vända utvecklingen med de insatser och förberedelser vi genomför. Under november är planen att lansera nystarten på mobocasino.com och senare kommer även swedencasino.com att flyttas till den nya casinoplatt- formen som beräknas ge ytterligare positiva effekter ekonomiskt som för ahacasino.com. PERSONALEN ÄR DET VIKTIGASTE VI HAR. Under kvartalet genomfördes en extra bolagsstämma för att få beslut om ett incitamentsprogram till personal, ledningspersoner och styrelseledamöter. Extra stämman var enig i beslutet och vår viktigaste tillgång har tilldelats ett incita- mentsprogram som har inlösen- period 10-19 januari 2019. Krister Bergström, VD ahaworld AB
VERKSAMHETEN AHAWORLD ahaworld AB (publ) är moderbolaget i koncernen som äger flera operatörer som bedriver casino och bingo på nätet. Koncernens kärnverksamhet består av att leverera den bästa spelunderhållningen på nätet med en unik paketering, aha- upplevelsen. MOBOCASINO.COM Ett unikt mobile first koncept. Hela designen är avskalad och anpassad för en enkel och snabb upplevelse i mobilen. Även datorvyn av Mobocasino förstärker det mobila konceptet genom att hela skärmen är inramad med en mobiltelefon. Kommunikationen är tydlig, MoboCasino är ett globalt mobilcasino. Den avskalade designen tydliggör och vägleder kunden till registrering och insättning. Inspirationen kommer från framgångsrika spelappar som finns att ladda ner i t.ex. App Store. Mobocasino är ett starkt och bra varumärke som talar för sig självt. SWEDENCASINO Swedencasino är en förvärvad casinosida. Det är en tydligt lokaliserad sajt som även har potential på nya marknader. Varumärket är etablerat på flera affiliate- sidor vilket skapar bra förutsättningar för en fortsatt ökande medlemsbas. Med aha's erfarenhet gällande kundvård aktiveras databasen med beprövade metoder. Förhoppningen är att snabbt kunna skapa mer aktivitet bland befintliga och nya kunder. AHACASINO Genom att kombinera en nyhetsportal- design med casinoinnehåll har ahacasino verkligen levererat ett nytt casinokoncept på marknaden. Konceptet har en mer kundvänlig strategi och en annorlunda paketering jämfört med konkurrenterna. ahacasino genererar mer relevant och förtroendefullt innehåll vilket sökmotorer uppskattar. AHABINGO ahabingo är koncernens bingooperatör. Operatörens unika koncept med ett stort urval av kända bingoutropare, ett lojalitetsprogram (ahashop) och de sociala communityfunktionerna är mycket uppskattade och har lyckats etablera en stark position på den svenska bingomarknaden. Med kändisar såsom Arga Snickaren, Maria Montazami, Per Morberg, Gert Fylking och Anders Timell har ahabingo lyckats skapa förtroende och en lokal känsla med sitt varumärke, vilket är mycket viktigt inom online bingo.
RESULTATRÄKNING Belopp i tkr 2017-07- 01 2017-09- 30 2016-07- 01 2016-09- 30 2017-01- 01 2017-09- 30 2016-01- 01 2016-09- 30 2016-01- 01 2016-12- 31 Nettoomsättning 3 284 3 579 10 899 13 313 17 781 Övriga rörelseintäkter 39 80 Aktiverat arbete för egen räkning 2 118 460 4 603 2 251 3 369 Summa intäkter 5 441 4 039 15 502 15 644 21 150 Övriga externa kostnader - 4 497-5 475-14 593-17 563-23 058 Personalkostnader - 1 794-1 387-5 587-4 277-6 177 Rörelseresultat före avskrivningar - 850-2 823-4 678-6 196-8 085 Avskrivningar - 407-640 - 1 752-1 874-2 745 Rörelseresultat - 1 257-3 463-6 430-8 070-10 830 Finansnetto 1 638-7 1 628 1 489 Resultat före skatt - 1 256-2 825-6 437-6 442-9 341 Skatt 0 0-42 0-5 Periodens resultat - 1 256-2 825-6 479-6 442-9 346 Resultat per aktie - 0,07-0,22-0,37-0,51-0,74 Antal aktier 17 578 089 12 555 778 17 578 089 12 555 778 12 555 778 EBITDA - 850-2 823-4 678-6 196-8 085 EBIT - 1257-3 463-6 430-8 070-10 830 Periodens resultat - 1256-2 825-6 479-6 442-9 346
BALANSRÄKNING Belopp i tkr 2017-09- 30 2016-09- 30 2016-12- 31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingsutgifter 6 989 3 926 3 914 Goodwill 76 140 123 Licenser 182 Summa immateriella anläggningstillgångar 7 247 4 066 4 037 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 135 0 117 Summa anläggningstillgångar 7 382 4 066 4 154 Omsättningstillgångar Övriga fordringar 958 245 207 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 56 316 432 Summa omsättningstillgångar 1 014 561 639 Kassa och bank 7 686 8 651 4 430 SUMMA TILLGÅNGAR 16 082 13 278 9 223 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 1 954 1 396 1 396 Övrigt tillskjutet kapital 16 765 13 702 13 994 Periodens resultat - 6 479-6 442-9 345 Summa eget kapital 12 240 8 656 6 045 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 409 1 804 674 Övriga kortfristiga skulder 376 1 063 985 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 057 1 755 1 519 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 16 082 13 278 9 223
KASSAFLÖDESANALYS 2017-01- 01 2016-01- 01 Belopp i tkr 2017-09- 30 2016-09- 30 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster - 6 479-6 442 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 1 828 78 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital - 4 651-6 364 Förändring av rörelsekapitalet Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Förändring av kortfristiga fordringar - 375-170 Förändring av kortfristiga skulder 663 2 302 Kassaflöde från den löpande verksamheten - 4 363-4 232 Investeringsverksamheten Investering i immateriella tillgångar - 4 785-2 721 Investering i materiella tillgångar - 29 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 4 814-2 721 Finansieringsverksamheten Nyemission 12 271 8 597 Teckningsoptioner 149 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 12 420 8 597 Periodens kassaflöde 3 243 1 644 Förändringar av likvida medel Likvida medel vid periodens början 4 430 6 961 Kursdifferens i likvida medel 13 47 Likvida medel vid periodens slut 7 686 8 652
REDOVISNINGSPRINCIPER De finansiella rapporterna på efterföljande sidor i denna delårsrapport har upprättats enligt ÅRL. De finansiella rapporterna är presenterade i KSEK. Siffrorna inom parantes visar samma period föregående år. EGET KAPITAL Eget kapital i koncernen uppgick vid periodens slut till 12 240 KSEK (8 656). LIKVIDA MEDEL Likvida medel uppgick vid slutet av perioden till 7 686 KSEK (8 652). Likvida medel definieras som bankmedel och kortfristiga fordringar på betalningsleverantörer, för ännu ej avräknade kundinbetalningar. KUNDKONTON Kundkonton uppgick till totalt 376 KSEK (1 063). Dessa belopp begränsar nyttjandet av bolagets likvida medel som en följd av den maltesiska spelmyndighetens (MGA) regler. DEFINITIONER SPELÖVERSKOTT De totala spelintäkterna från kunderna för samtliga spel minus all vinst utbetald till spelare, avsatt bonus och bidrag till jackpott, definieras; Net gaming revenue Bingo = Bets - Wins - Bonus Net gaming revenue Casino = Bets - Wins - Bonus - Jackpott contribution KUNDINSÄTTNINGAR Alla pengar som är insatta av kunder. RISK Koncernen agerar i en rättslig miljö med juridiska och regulatoriska risker där enskilda länder och internationella organisationer fortlöpande utvecklar regler för verksamheten. I takt med att verksamheten regleras kommer koncernen att möta ökade krav på efterlevnad av regler, lagar och förordningar samt ökade skattekostnader. Koncernen övervakar situationen och justerar sitt erbjudande och sina marknader för att hantera denna risk. I enlighet med detta marknadsförs inte koncernens webbplatser i USA. Bolaget godtar heller inte spelare bosatta i USA och har installerat filter som blockerar eventuella försök att göra insättningar från USA. GRANSKNING Rapporten är ej granskad av bolagets revisor. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Rapport avseende fjärde kvartalet 2017 publiceras den 28 februari. AVLÄMNANDE AV DELÅRSRAPPORT AHAWORLD AB (PUBL) - STYRELSEN Staffan Lindgren, Styrelseordförande Peter Bertilsson, Styrelseledamot Joakim Dahl, Styrelseledamot Özkan Ego, Styrelseledamot FÖR YTTERLIGARE INFORMATION Krister Bergström, VD E: krister@ahaworld.se M: +46 (0) 730 582090 AFFILIATE Marknadsföringspartner som driver spel- intresserad trafik/kunder till koncernens webbsidor. Oftast resultatbaserad ersättning. BETS Den totala omsättningen i alla spel. Det betyder att ökade bets volymer är en förutsättning för ökade intäkter. FRAMTIDSUTSIKTER Bolaget har beslutat att inte ge någon siffersatt prognos. Bolagets bedömning är att marknaden för nätspel fortsätter att växa och utvecklas starkt, både globalt och inom EU. ahaworld gör även bedömningen att marknaden för mobilt spelande kommer att öka kraftigt.