INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER I SEAFIRE AB (PUBL) Disclaimer Marknadsföringsbroschyr Detta är en sammanfattning som upprättats av styrelsen för Seafire AB (publ) ( Seafire eller Bolaget ). Broschyren utgör inte ett prospekt som har godkänts och registrerats av Finansinspektionen. Vi ber er vänligen att bekanta er med de villkor och anvisningar som relaterar till erbjudandet före någon form av investeringsbeslut fattas. Villkor och anvisningar finns tillgängligt på Seafires hemsida (www.seafireab.com) och Mangold Fondkommission AB:s hemsida (www.mangold.se). De värdepapper som omfattas av erbjudandet riktar sig inte till personer med hemvist i USA, Australien, Nya Zeeland, Hongkong, Japan, Kanada, Schweiz, Singapore, Sydafrika eller i någon annan jurisdiktion där deltagande skulle kräva prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer svensk rätt. Broschyren får följaktligen inte distribueras i eller till något land eller någon jurisdiktion där distribution eller erbjudandet kräver sådana åtgärder eller strider mot reglerna i sådant land respektive sådan jurisdiktion.
Företrädesemission i Seafire Villkor Teckningskurs För varje befintlig aktie i Seafire får du en (1) teckningsrätt. Tre (3) teckningsrätter ger rätt att teckna två (2) nya aktier i Seafire. 4,60 SEK per aktie Avstämningsdag för deltagande i nyemissionen 4 juni 2018 Teckningsperiod 7 juni - 21 juni 2018 Handel med teckningsrätter 7 juni - 19 juni 2018 Emissionsstorlek 13,2 Investerarträff i Stockholm 14 juni 2018 kl. 12.00, Mangold, Engelbrektsplan 2 Anmälan till investerarräff corporate-finance@mangold.se SEAFIRE I KORTHET Seafire förvärvar och utvecklar bolag med beprövade affärsmodeller, positiva kassaflöden samt ledande marknadspositioner och varumärken med en buy and hold -strategi. Bolaget skapar värde genom aktivt operationellt ägande och långsiktiga strategier för att utveckla affärsmodeller, effektivitet, produkter och marknadsföring. Tillväxt genom förvärv är en central del av Seafires affärsidé. Målsättningen är även att skapa organiskt tillväxt hos portföljbolagen överstigande tio procent per år. MOTIV TILL EMISSIONEN Bolaget genomför företrädesemissionen för att accelerera sin expansion mot en lönsam koncern. Syftet med kapitalanskaffningen är att genomföra förvärvet av Lingua Communication Nordic AB ( ) samt möjliggöra ytterligare förvärv under 2018. Förvärvet av, ett lönsamt bolag med god tillväxt verksamt inom översättnings- och tolktjänster, möjliggör en betydlig ökning av Seafires omsättning och lönsamhet. I dagsläget har Bolaget förvärvat två teknikbolag med en lång historik och starka varumärken inom respektive nisch bransch samt ett pågående förvärv av ett översättnings- och tolktjänst bolag. Followit Sweden AB ( Followit ) förvärvades i december 2016 och bedriver utveckling och försäljning av produkter och system för spårning av djur för viltforskning och boskap samt övervakning av transporter, fordon och egendom. Aktieöverlåtelseavtal undertecknades maj i 2018 och tillträde beräknas ske i juli 2018. Förvärvet finansieras delvis av denna företrädesemission samt genom en kredit motsvarande cirka 75 procent av köpeskillingen. Genom ytterligare ett förvärv under 2018 kan Seafire uppnå en sammanlagd omsättning överstigande 100 och därmed öka koncernens lönsamhet betydligt. Hedén Group AB ( Hedén Group ) förvärvades i august 2016 och är ett ledande bolag inom motor- och styrenheter för professionella TV-, media- och filmindustrin. Hedén Group är en ledande aktör på marknaden med över 55 000 sålda motorer samt erbjuder produkter med hittills oöverträffad prestanda. Bolaget har utöver Företrädesemissionen erhållit en kreditram om 50 från Skandinaviska Kreditfonden för att genomföra förvärv av historiskt lönsamma bolag. T H E U L T I M A T E I N L E N S C O N T R O L S Y S T E M S
Varför Seafire? BEPRÖVAD AFFÄRSIDÉ Seafire skapar värde genom att ta en operativ roll i portföljbolag och etablera en långsiktig strategi där Seafires team med erfarenhet från investeringar, ägarstyrning och operations tillför management och affärskompetens. Ökad tillväxt, lönsamhet och strategiskt värde i portföljbolagen ska uppnås genom affärsutveckling med fokus på tjänste- och produktutveckling tillsammans med marknadsförings- och försäljningssatsningar och breddning av adresserad marknad. Kassaflödet som genereras i portföljbolagen återinvesteras i nya förvärv vilket ger en accelererad tillväxt snöbollseffekten. Multipelexpansion genom förvärv av onoterade bolag värderade till 3-6 gånger EBIT. Förvärvsstrategi Tillsättning av operationella resurser och införande av struktur och processer Satsningar på produktutveckling och marknadsexpansion Tillväxt- och marginalexpansion FINANSIELL UTVECKLING s finansiella utveckling 50 40 30 20 10 0 2015 2016 2017 Omsättning EBIT Finansiell utveckling Q1 2018 25 20 BETYDELSEFULLT FÖRVÄRV grundades 2012 och erbjuder översättningsoch tolktjänster främst till kunder inom offentliga sektorn. Marknaden för översättnings- och tolktjänster har vuxit kontinuelt de senaste 30 åren, och idag uppgår den svenska marknaden för tolktjänster till över 3 miljarder SEK. Nuvarande VD och huvudägare, Hannes Buckard, har sedan 2014 utvecklat till ett av de lönsammaste och snabbast växande bolagen i branschen. Hannes Buckard kommer fortsätta som VD efter genomförande av förvärvet. Målsättning är att uppnå en omsättning om 100 med en EBIT-marginal om 10 till 15 procent under 2022. För att uppnå förbättrad marginal och skalbar affärsmodell går över till en motor för automatisk tillsättning av tolk och fakturering, gradvis från Q2 2018. Förvärvet genomförs till en köpeskilling om indikativt 19,5 (beroende på s finansiella resultat det kommande tre åren) inklusive en nettokassa om 3, motsvarande ett EV om indikativt 16,5. Värderingen är attraktiv med en EV/EBIT-multipel om 3,6x och EV/Sales om 0,35x. FINANSIELL INFORMATION 15 10 5 0-5 80 60 40 20 0 Seafire Seafire Proforma Omsättning EBIT Omsättningsutveckling efter förvärv 2016 2017 Q1 2017 Q1 2018 Seafire Seafire koncern proforma Jan Dec 2016 Seafire koncern Jan Dec 2017 Lingua Jan Dec 2016 Lingua Jan Dec 2017 Followit Holding och proforma 2016 Seafire och proforma 2017 Seafire Q1 2018 Q1 2018 Seafire och proforma Q1 2018 Omsättning 16,3 25,0 40,0 47,2 56,3 72,2 5,8 15,5 21,3 EBIT -4,6-3,6 5,2 4,6 0,6 1,0-1,7 2,8 1,1 Neg. Neg. 13% 10% 1% 1% Neg. 18% 5% EBITmarginal Balansomslutning 29,9 31,2 15,3 18,8 45,1 50,0 31,5 18,8 45,3
VD har ordet Vi gör nu en satsning för att ge de bästa förutsättningarna för att skapa värde för aktieägarna i Seafire genom förvärvet av ett Gasellföretag på Dagens Industris ranking 2017. Med emissionen om 13,2 och samarbetet med Skandinaviska Kreditfonden kan Seafire utvecklas till ett investmentbolag med 100 till 150 i omsättning med god lönsamhet och positivt kassaflöde. Genom förvärvet av tar Seafire ett betydelsefullt steg i vår strategi att bygga en portfölj av bra och välskötta bolag i marknadssegmentet 30 till 100 i omsättning. Det sammanslagna bolaget når över 75 i omsättning med positivt rörelseresultat och kassaflöde vilket ger en plattform för att bygga Seafire till en av de ledande småbolagsutvecklarna. Seafires affärsidé är att förvärva mogna lönsamma bolag med positivt kassaflöde och utveckla dessa med ett långt ägarperspektiv. Normalt förvärvas bolagen till värderingar om 3 till 6 gånger rörelseresultatet och tillsammans med förvärvskrediter ger en det hävstång och god värdetillväxt för aktieägarna i Seafire. Med kassaflödet och ytterligare lånefinansiering förvärvas nya bolag vilket ger en accelererad tillväxt och lönsamhet. Vår målsättning är även att skapa organisk tillväxt och vinstutveckling i portföljbolagen. Vi gör det genom aktivt ledarskap samt satsningar på utveckling, tjänster och produkter, och marknadsexpansion. Vi arbetar aktivt med rekrytering och tillsättning av kvalificerad VD och ledning med långsiktiga ekonomiska incitament som anses vara en beprövad framgångsfaktor. är ett typexempel på ett Seafireförvärv. Bolaget erbjuder översättnings- och tolktjänster främst mot offentlig sektor. är ett snabbväxande lönsamt bolag i en dynamisk och växande bransch som utvecklas av digitaliseringen med artificiell intelligens och ny teknik. Bolaget grundades 2011 och har utvecklats väl de senaste tre åren vilket medfört att bolaget i dagsläget är inom topp 10 i marknaden för tolktjänster vad gäller omsättning. Den svenska marknaden för översättning- och tolktjänster uppgår till över 5 miljarder SEK årligen. Bolaget har en omsättning om cirka 50 med god tillväxt samt ett rörelseresultat på cirka 10 procent. Verksamheten har en skal- och utvecklingsbar affärsmodell som tillsammans med en toppkraft på VD-positionen borgar för en fortsatt god utveckling för. utsågs till Gasellföretag på Dagens Industris ranking 2017 och kom på en 16 plats för hela Sverige. I de befintliga portföljbolagen lanserar Hedén Group en rad nya produkter med världsunika och patenterade funktioner under 2018 och 2019, vilket kommer ge utveckling på omsättning och resultat. Tillsammans med sitt starka varumärke i premiumsegmentet inom cinema har bolaget en god potential. Med genomförd effektivisering har Hedén Group för tredje månaden i rad visat vinst på rörelseresultatnivå från en förlust under 2017. Samtidigt som bolaget vunnit två stora internationella ordrar har Followit Sweden fokuserat på att förbättra produktlivslängden och funktionaliteten ytterligare för att stärka sin position som högkvalitativ leverantör till wildlifemarknaden. Nästa steg är att vidareutveckla en helt ny teknisk plattform, Tellus 3.0, med lansering under senare delen av 2018 vilket kommer att fördubbla den adresserbara marknaden. Med Contact GPS3 lanserad är bolaget tillbaka på marknaden för jakt, säkerhet och stöldskydd. Marknadssegmentet kommer successivt att byggas upp med säljresurser och bredare produktsortiment. Sedan hösten 2017 har vi haft ett bra flöde av bolag för utvärdering. Ett antal förvärvsdiskussioner har förts under längre tid och som med stor sannolikhet kommer att resultera i ytterligare förvärv under 2018 med ramfinansieringen om 50 från Skandinaviska Kreditfonden och nyemissionen på plats. Seafire är ett konkurrenskraftigt bolag med en skalbar och värdeskapande affärsmodell vilket ger goda förutsättningar för värdetillväxt. Välkommen att vara med på resan! Johan Bennarsten Verkställande Direktör
Anmälningssedel för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter i Seafire AB (publ) Anmälningssedeln skickas eller lämnas till: Mangold Fondkommission AB Ärende: Seafire Box 55691 SE-102 15 STOCKHOLM Besöksadress: Engelbrektsplan 2, 2 tr Tel: 08-503 01 595 Email: ta@mangold.se Teckningstid 7 juni - 21 juni 2018 Teckningskurs Tilldelning och betalning 4,60 SEK per aktie Eventuell tilldelning meddelas genom utskick av avräkningsnota vilken ska betalas i enlighet med instruktionerna på denna Denna anmälningssedel ska användas för anmälan om teckning av aktier utan företräde i Seafire AB (publ). Observera att anmälan är bindande samt att endast en anmälningssedel per tecknare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Undertecknad önskar härmed teckna aktier i Seafire AB (publ), i enlighet med de villkor som anges i villkor och anvisningar, tillgängligt på bolagets hemsida (seafireab.com/investerare/emission/), som upprättats med anledning av emissionen samt information om kostnader och avgifter vilka är kopplade till instrumentet. Genom undertecknande av denna anmälningssedel bekräftas att jag/ vi tagit del av den information som anges på omstående sida samt att Mangold Fondkommission AB ( Mangold ) befullmäktigas att för undertecknads räkning verkställa teckning av aktier enligt nedan. Besked om eventuell tilldelning av aktier lämnas genom utskick av avräkningsnota vilken ska betalas i enlighet med anvisningarna på denna. Meddelande utgår endast till dem som erhållit tilldelning. Anmälningssedeln ska vara Mangold tillhanda senast klockan 17:30 den 21 juni 2018. OBS! OM DEPÅN ÄR KOPPLAD TILL EN KAPITALFÖRSÄKRING ELLER ETT INVESTERINGSSPARKONTO, VÄNLIGEN KONTAKTA DIN FÖRVALTARE FÖR TECKNING AV DESSA AKTIER. JAG/VI ÖNSKAR TECKNA: 1 000 aktier (4 600 SEK) 2 000 aktier (9 200 SEK) 5 000 aktier (23 000 SEK) 10 000 aktier (46 000 SEK) 20 000 aktier (92 000 SEK) Annat antal: aktier (4,60 SEK per aktie) För juridisk person ska ett aktuellt registreringsbevis, eller motsvarande, inte äldre än tre månader bifogas som styrker firmateckning. En vidimerad kopia på giltig legitimationshandling ska därutöver alltid medfölja för att anmälningssedeln ska vara giltig. Vidimering ska göras av två personer med signatur, textat namn, personnummer och telefonnummer för att vara giltig. ÄR NI INTE KUND HOS MANGOLD SEDAN TIDIGARE OCH AVSER NI ATT TECKNA ER FÖR MINST 15 000 EURO (MOTSVARANDE CIRKA 150 000 SEK), VÄNLIGEN FYLL I DEN SÄRSKILDA BLANKETTEN LIKVIDGRANSKNING SOM FINNS ATT HÄMTA PÅ WWW.MANGOLD.SE/AKTUELLA-EMISSIONER VID TILLDELNING SKA TECKNADE AKTIER LEVERERAS TILL NEDANSTÅENDE VP-KONTO/SERVICEKONTO ELLER DEPÅ. ALLA UPPGIFTER AVSEENDE ANMÄLAREN NEDAN ÄR OBLIGATORISKA. VÄNLIGEN TEXTA TYDLIGT: VP-konto / Servicekonto / Depå Bank / Förvaltare Personnummer/Organisationsnummer Telefon E-post Efternamn (samtliga), Förnamn (samtliga) / Firma NID-nummer* (om utländskt medborgarskap) Medborgarskap (samtliga) TIN* (om utländskt medborgarskap) LEI kod* (för bolag) Ort och Datum Postnummer Ort Land (om annat än Sverige) Utdelningsadress (gata, box eller dylikt) Namnförtydligande Underskrift (i förekommande fall av behörig firmatecknare eller förmyndare) *Enligt MIFID II behöver alla investerare från och med den 3 januari 2018 ha en global identifieringskod för att kunna genomföra en värdepapperstransaktion. Detta medför att juridiska personer behöver ansöka om registrering av en LEI-kod (Legal Entity Identifier) och fysiska personer behöver ange sitt NID-nummer (Nationellt ID) för att anmälningssedeln ska anses vara giltig. VID TECKNING AV FULLMAKTSHAVARE SKA SAMTLIGA NEDANSTÅENDE UPPGIFTER FYLLAS I SOM ETT KOMPLEMENT TILL OVANSTÅENDE. VÄNLIGEN TEXTA TYDLIGT: Personnummer/Organisationsnummer Telefon E-post Efternamn (samtliga), Förnamn (samtliga) / Firma NID-nummer (om utländskt medborgarskap) Medborgarskap (samtliga) TIN (om utländskt medborgarskap) LEI kod (för bolag) Ort och Datum Postnummer Ort Land (om annat än Sverige) Utdelningsadress (gata, box eller dylikt) Namnförtydligande Underskrift (i förekommande fall av behörig firmatecknare eller förmyndare) Mangold Fondkommission AB kan komma att använda de uppgifter ni lämnat för att kontakta er gällande andra tjänster och erbjudanden, vänligen informera Mangold Fondkommission AB ifall ni inte vill bli kontaktad i andra ärenden.
VIKTIG INFORMATION 1. Mangold Fondkommission AB org. nr. 556585-1267, nedan Mangold, (för adress och telefon se denna anmälningssedels framsida) är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn vars huvudsakliga verksamhet består i att tillhandahålla emissionstjänster och tjänster avseende finansiella instrument. Dessa tjänster består bl.a. av att på uppdrag av emittenter eller dess ombud och bolag i egenskap av emissionsinstitut administrera hanteringen av anmälningssedlar, betalningar och tilldelningar av finansiella instrument. Det uppdrag som Mangold erhåller från dem som inger undertecknade anmälningssedlar utgörs av att den som undertecknat anmälningssedel lämnar fullmakt till Mangold att för dennes räkning sälja, köpa eller teckna sig för finansiella instrument enligt de villkor som gäller för en enskild emission, ett enskilt förvärv eller fusion etc. Detta innefattar normalt bl.a. mottagande av betalning för tilldelade finansiella instrument och kontoförning av dessa till anvisade VP-konton och depåer. Det eventuella courtage som utgår för det uppdrag som Mangold erhåller av den som ingivit anmälningssedlar framgår av denna anmälningssedels framsida. 2. De risker som följer av en investering i sådana finansiella instrument som denna anmälningssedel avser framgår som regel av den information som tagits fram med anledning av den transaktion som denna anmälningssedel avser. 3. Priset för de finansiella instrumenten som avses i ett enskilt erbjudande framgår av denna anmälningssedels framsida. Den som avser köpa, sälja eller teckna sig för de finansiella instrument som en anmälningssedel avser, uppmanas att noga läsa den information som upprättats i samband med det enskilda erbjudandet. 4. Utöver vad som angivits ovan samt i eventuellt informationsmaterial, kommer skatter eller andra avgifter och kostnader som kan komma att uppstå med anledning av de finansiella instrument denna anmälan avser inte att påföras av eller erläggas av Mangold. 5. Det uppdrag som lämnas till Mangold enligt anmälningssedeln och det finansiella instrument som anmälningssedeln avser omfattas inte av den ångerrätt som följer av distans- och hemförsäljningslagen (2005:59). 6. Tillvägagångssättet samt anmälningsperioden för ett enskilt erbjudande framgår av denna anmälningssedels framsida och av den information som upprättats med anledning av ett enskilt erbjudande. 7. Uppgifterna i anmälningssedeln kommer att behandlas enligt dataskyddsförordningen (EU 2016/679) i syfte att uppfylla det uppdrag som lämnas genom anmälningssedeln. Personuppgiftsansvarig är Mangold Fondkommission AB, Box 55691, 102 15 Stockholm, info@mangold.se. Undertecknad är införstådd med att Mangold, till följd av svensk eller utländsk lag, myndighetsföreskrift, handelsregler eller avtal/villkor för visst värdepapper, kan vara skyldigt att dela uppgifter om det lämnade uppdraget och undertecknaren är på begäran av Mangold skyldig att tillhandahålla Mangold sådana uppgifter. Mottagare av sådana uppgifter kan vara samarbetspartners, handelsplatser, myndigheter eller andra avtalsparter. Om Mangold inte erhåller erforderliga uppgifter finns risk att Mangold inte kan genomföra uppdraget. Innan Mangold delar sådana uppgifter säkerställer Mangold alltid att Mangold följer de sekretessförpliktelser som gäller för finanssektorn. Mangold har tecknat avtal med leverantörer, och dessa avtal innefattar bestämmelser om behandling av personuppgifter för Mangolds räkning. Leverantörerna finns till exempel inom utveckling, underhåll, drift och support av IT-system. För mer information om Mangolds personuppgiftsbehandling vänligen se vår hemsida, www.mangold.se/gdpr. 8. Mangold ansvarar inte för det fall anmälningssedeln kommer bort. Mangold ansvarar inte heller för tekniska fel eller fel i telekommunikations- eller posthantering i samband med inlämnandet av anmälningssedeln. 9. VP-konto/Servicekonto eller depå hos Bank/Fondkommissionär måste vara öppnat vid inlämnandet av anmälningssedeln. Observera att det för köpare med depå hos Mangold kan krävas att det finns tillräcklig likvid på depån senast sista anmälningsdagen för att inte rätten till tilldelning ska riskera att gå förlorad. För köpare med depå hos Mangold dras likvid automatiskt efter att tilldelningsbeslutet fattats vilket normalt sker ett par dagar efter sista anmälningsdagen. 10. Inga ändringar eller tillägg får göras i förtryckt text i denna anmälningssedel. Ändringar och tillägg kan medföra att anmälningssedeln kan komma att lämnas utan avseende. 11. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Besked om eventuell tilldelning av finansiella instrument lämnas genom utskick av avräkningsnota vilken ska betalas i enlighet med anvisningarna på denna. 12. Notera att du enbart genom undertecknande och ingivande av denna anmälningssedel inte blir kund hos Mangold. Mangold kommer med andra ord bl.a. inte att kundkategorisera dig eller att genomföra en passandeprövning avseende din anmälan om köp av finansiella instrument i denna emission. 13. Reklamation av Mangolds utförande av det uppdrag som lämnats till Mangold genom ingivande av anmälningssedeln ska ske utan oskäligt uppehåll. Om så inte sker kan rätten att kräva ersättning eller att göra andra påföljder gällande mot Mangold gå förlorad. 14. Om du är missnöjd med anledning av Mangolds hantering av anmälningssedeln som ingivits till Mangold är det viktigt att du kontaktar oss och framför dina synpunkter. Kontakta gärna i första hand den avdelning som har haft hand om din anmälningssedel. Om du inte skulle vara nöjd med det svar du får, kan du sedan skriftligen kontakta Mangolds klagomålsansvarig på den adress, telefaxnummer som anges på framsidan av anmälningssedeln, eller till e-postadress klagomalsansvarig@mangold.se. 15. Om du vill diskutera ett klagomålsärende med någon utanför Mangold kan du vända dig till Konsumenternas Bank- och Finansbyrå, Konsumenternas Försäkringsbyrå eller Konsumentvägledningen i din kommun. Du kan även få ett klagomål prövat av utomstående genom att vända dig till Allmänna Reklamationsnämnden och/eller allmän domstol. 16. Mangold följer svensk lag beträffande marknadsföring. Materiell svensk rätt äger tillämpning på Mangolds erhållna uppdrag och allmän svensk domstol, t.ex. Stockholms tingsrätt, är behörig domstol. 17. Erbjudandet och denna anmälningssedel riktar sig inte, varken direkt eller indirekt, till personer med hemvist i USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika eller i något annat land där deltagande i erbjudandet eller distribution av denna anmälningssedel eller andra till erbjudandet hänförliga dokument strider mot tillämpliga lagar eller regler eller förutsätter ytterligare memorandum, registreringar eller andra åtgärder än de krav som följer av svensk rätt. Anmälningssedel avsänd från sådant land kommer att lämnas utan avseende. 18. Är Ni, nära familjemedlem till Er, eller enskilda ägare med en röst- eller ägarandel större än 25 procent (både direkt och indirekt ägande räknas), en person i politisk utsatt ställning enligt Lag (2009:62) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism? Så anses vara fallet om Ni respektive familjemedlemmen eller ägaren har eller har haft en viktig offentlig funktion, såsom stats- eller regeringschef, parlamentsledamot, domare i domstol av högsta instans (motsvarande t.ex. Högsta domstolen), ambassadör, lednings-position i statsägt bolag etc. Om Ni är osäker, vänligen kontakta Mangold. Frankeras ej. Mangold Fondkommission betalar portot. Mangold Fondkommission AB Ärende: Seafire Svarspost Kundnummer 202 964 48 SE-110 05 Stockholm Sweden