Delårsrapport 2008 1 JANUARI 30 JUNI Omsättningen för perioden uppgick till 41,7 miljoner kronor (45,9). Resultatet (EBITA) för perioden uppgick till 3,8 miljoner kronor (5,3). Detta motsvarar en rörelsemarginal (EBITA) om 9 procent (11). Periodens resultat efter skatt uppgick till 0,5 miljoner kronor (2,7). kostnader av engångskaraktär har belastat periodens resultat med 1,3 miljoner kronor Resultat per aktie uppgick till 0,06 kronor (0,47) före utspädning.
2 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 2008 30 juni 2008 DONE MANAGEMENT AND SYSTEMS AB (PUBL) VD KOMMENTERAR Den 15 augusti tillträdde jag som VD för Done Management och Systems AB. Att arbeta med att stärka verksamheten samt att leda Done-koncernen är en spännande utmaning. Jag kan konstatera att Done är ett stabilt företag med stor kompetens avseende produktion och hantering av digitala original vilket utgör kärnverksamheten. Vi agerar på en marknad som växer, trots eller kanske till och med tack vare expansionen av digital kommunikation över Internet. Den främsta orsaken till expansionen är att trycksaker idag trycks i fler men mindre upplagor än tidigare vilket ökar kraven på att kunna producera dem så rationellt som möjligt. En rationell hantering av hela produktionsprocessen gör det möjligt att hålla nere styckekostnaden och att producera on demand det vill säga i det antal man har behov av vid ett givet tillfälle. Även om jag har valt att inte kommentera resultatet för första halvåret kan jag konstatera att lönsamheten har sjunkit något, som en följd av engångskostnader men även på grund av att det har tagit längre tid än beräknat att integrera de företag som förvärvades förra året i verksamheten. Jag kommer under hösten att inrikta mig på att slutföra integrationsprocessen för att uppnå de fulla kostnadsfördelarna och utnyttja koncernens samlade kompetens så effektivt som möjligt. Vidare kommer vi att förstärka försäljningsorganisationen. Sammantaget kan jag konstatera att Done står starkt rustat inför framtiden med en ökad kompetens tack vare förvärven, en mycket stark finansiell ställning och en stark kundbas. Stockholm den 26 augusti 2008 Peter Heuman VD
Verksamheten 3 FIRST NORTH Bolagets aktie är noterad på First North under kortnamnet DONE. OMSÄTTNING OCH RESULTAT FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE Januari juni 2008 Koncernens likvida medel uppgick per 30 juni 2008 till 31,2 miljoner kronor (36,6). Därutöver har koncernen en outnyttjad checkkredit om 9 miljoner kronor. JANUARI juni 2008 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 41,7 miljoner kronor (45,1 miljoner kronor för motsvarande period föregående år). Rörelseresultat (EBITA) uppgick till 3,8 miljoner kronor (5,3) vilket motsvarar en rörelsemarginal (EBITA) om 9 procent (11). Periodens resultat efter skatt uppgick till 0,5 miljoner kronor (2,7). Resultatet per aktie uppgick till 0,06 kronor (0,47) före utspädning och 0,06 kronor (0,44) efter utspädning. Den något lägre omsättningen beror på att det har tagit längre tid än väntat att integrera de förvärvade bolagens försäljningsresurser. Resultatet under perioden har också påverkas negativt av kostnader av engångskaraktär om 1,3 miljoner kronor i samband med den tidigare verkställande direktörens avgång samt rekrytering av dennes ersättare. April juni 2008 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 20,4 miljoner kronor (21,4). Rörelseresultat (EBITA) uppgick till 1,5 miljoner kronor (2,6) vilket motsvarar en rörelsemarginal (EBITA) om 7,2 procent (12,1). Resultatet efter skatt uppgick till -0,0 miljoner kronor (1,3). Resultat per aktie uppgick till -0,01 kronor (0,24) före utspädning och -0,00 kronor (0,22) efter utspädning. MARKNAD Done är verksamt inom marknaden för medieproduktion vilken innefattar delar av annonsmarknaden, reklammarknaden och den grafiska marknaden. Kassaflödet från den löpande verksamheten, efter förändring av rörelsekapitalet, uppgick till 7,0 miljoner kronor (7,4) för perioden. Done har en kortfristig placering om 22,0 miljoner kronor med en orealiserad värdeökning om 0,4 miljoner kronor. April juni 2008 För perioden april-juni uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten, efter förändring av rörelsekapitalet, till 2,0 miljoner kronor (9,0). FINANSIERING Bolaget har inga räntebärande skulder och därmed en negativ nettolåneskuld. Soliditeten uppgick på balansdagen till 75 procent (64). Detta innebär att bolagets finansiella ställning är god. INVESTERINGAR Investeringarna under perioden uppgick till 5,2 miljoner kronor (0,3). Den största enskilda investeringen under perioden är en reglering av köpeskillingen avseende förvärvet av Done Production AB med 5 miljoner kronor. 0,2 miljoner kronor (0,6) avsåg materiella anläggningstillgångar. ANSTÄLLDA Medelantalet anställda uppgick för perioden till 66 (49). Antalet medarbetare uppgick vid periodens slut till 66 (62). Medelantalet kvinnor uppgick för perioden till 17 (8). Antalet kvinnliga medarbetare uppgick vid periodens slut till 17 (10).
4 MODERBOLAGET Moderbolagets externa nettoomsättning uppgick under perioden januari till juni till 0,0 miljoner kronor (0,0). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -4,2 miljoner kronor (-3,9). Investeringar uppgick till 0,0 miljoner kronor (0,5). Moderbolagets checkkredit var på balansdagen outnyttjad. Det egna kapitalet uppgick till 66,7 miljoner kronor (64,1) vilket innebär en soliditet på 86 procent (73). KOMMANDE EKONOMISK INFORMATION Delårsrapport juli september 2008: 29 oktober Bokslutskommuniké för 2008: 18 februari 2009 FÖR YTTERLIGARE INFORMATION VD Peter Heuman Tel: 08-729 94 00 E-post: peter.heuman@done.se VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Done har tecknat ett samarbetsavtal med L Oréal Sverige AB. Avtalstiden är 18 månader och under perioden kommer Done att leverera grafiska produktionsbyråtjänster till L Oréal. Den 15 augusti tillträdde Peter Heuman som VD för Done Management and Systems AB. REDOVISNINGSPRINCIPER Delårsrapporten har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med årsredovisningen för 2007. UTSIKTER FÖR RESTEN AV 2008 Bolaget lämnar ingen prognos för helåret 2008. GRANSKNINGSRAPPORT Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat. Stockholm den 26 augusti 2008 Styrelsen Done Management and Systems AB (publ)
Resultaträkning Koncernen 5 2008 2008 2007 2007 2007 Belopp i TSEK 6 mån 3 mån 6 mån 3 mån 12 mån JAN - JUNI** APRIL - JUNI** JAN - JUNI** APRIL - JUNI** JAN - DEC Nettoomsättning 41 701 20 382 45 078 21 399 93 923 Förändring av pågående arbete för annans räkning - - - - -803 Aktiverat arbete för egen räkning - - 575 244 959 Övriga rörelseintäkter - - 229 162 480 41 701 20 382 45 882 21 805 94 559 Rörelsens kostnader Handelsvaror -12 893-6 546-20 354-10 487-39 107 Övriga externa kostnader -5 062-2 516-5 807-1 673-12 135 Personalkostnader -19 493-9 654-14 008-6 786-30 331 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -418-189 -449-275 -818 Övriga rörelsekostnader - - - - -158 Summa rörelsens kostnader -37 866-18 905-40 617-19 220-82 549 Rörelseresultat / EBITA 3 835 1 477 5 265 2 585 12 010 Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -2574-1287 -1108-554 -3 519 Rörelseresultat / EBIT 1 261 190 4 157 2 031 8 491 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter 4 2 - - 225 Räntekostnader -78-3 -125-52 -309 Summa resultat från finansiella poster -74-1 -125-52 -84 Resultat efter finansiella poster 1 187 189 4 032 1 979 8 407 Skatt -690-232 -1364-652 -3 157 Periodens resultat 497-43 2 668 1 327 5 250 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,06-0,01 0,47 0,24 0,87 Resultat per aktie efter utspädning, SEK* 0,06 0,44 0,22 0,82 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 8 337 825 8 337 825 5 646 388 5 646 388 7 328 537 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning* 8 712 224 8 712 224 6 114 667 6 114 667 7 766 753 Antal utestående aktier vid periodens utgång före utspädning 8 337 825 8 337 825 7 775 665 7 775 665 8 337 825 Antal utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning* 8 862 224 8 862 224 8 712 224 8 712 224 8 712 224 * Utspädning utgörs av teckningsoptionsprogram om 374 399 optioner med förfall 2009-07-31 samt 150 000 optioner med förfall 2010-12-31, utställda till styrelse och ledande befattningshavare. ** Jämförelsens påverkas av att det förvärvade bolaget Grafit Media & Kommunikation i Sverige AB konsoliderades från den 1 juli 2007. Verksamheten i CityBild AB förvärvades under oktober 2007.
6 Balansräkning Koncernen Belopp i TSEK 08-06-30 07-06-30 07-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Förvärvade kundavtal * 3 997-4 886 Balanserade utgifter för utveckling av programvaror 1 625 1915 1 906 Goodwill 21 793 23 725 23 198 27 415 25 640 29 990 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 2 041 2 481 2 263 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 4 080 3 699 4 770 Övriga långfristiga fordringar 29 101 29 4 109 3 800 4 799 Summa anläggningstillgångar 33 565 31 921 37 052 Omsättningstillgångar Varulager m m Handelsvaror 347 1 456 495 347 1 456 495 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 8 752 10 238 13 190 Aktuella skattefordringar 1 422 1 355 1 153 Övriga kortfristiga fordringar 895 519 1 554 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 383 2 994 2 435 11 452 15 106 18 332 Kortfristiga placeringar Kortfristiga placeringar 22 000-22 000 Kassa och bank 9 224 36 637 7 444 Summa omsättningstillgångar 43 023 53 199 48 271 Summa tillgångar 76 588 85 120 85 323 * Kundavtal förvärvade i samband med köpet av verksamheten i CityBild AB. Dessa skrivs av på tre år enligt kundavtalens längd.
Balansräkning Koncernen 7 08-06-30 07-06-30 07-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (8.337.825 aktier à kvotvärde 0,10 kr) 834 778 834 Pågående apportemission - 56 Bundna reserver 8 189 8 667 8 189 9 023 9 501 9 023 Fritt eget kapital Fria reserver 47 929 35 977 42 679 Pågående apportemission - 6 409 - Årets vinst 497 2 668 5 250 48 426 45 054 47 929 Summa eget kapital 57 449 54 555 56 952 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld 2 206-2 206 Övriga avsättningar ** 5 950 11 900 5 950 Summa avsättningar 8 156 11 900 8 156 Kortfristiga skulder Förskott från kunder 27 27 27 Leverantörsskulder 3 720 10 542 6 836 Aktuella skatteskulder - - 54 Övriga kortfristiga skulder *** 2 236 2 770 9 012 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5 001 5 326 4 286 Summa kortfristiga skulder 10 984 18 665 20 215 Summa eget kapital och skulder 76 589 85 120 85 323 Ställda säkerheter **** 12 600 10 900 12 600 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga ** Uppskattade tillkommande köpeskillingar avseende Done Production AB och Text och Rubrik i City AB. *** Done har under januari 2008 reglerat tillkommande köpeskilling avseende förvärvet av Done Production med 5 miljoner kronor. **** Varav 9 miljoner avser en outnyttjad checkkredit
8 Kassaflöde Koncernen 2008 2008 2007 2007 2007 Belopp i TSEK 6 mån 3 mån 6 mån 3 mån 12 mån JAN - JUNI APRIL - JUNI JAN - JUNI APRIL - JUNI JAN-DEC Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster 1 261 190 4 157 2 031 8 491 Justeringar av poster som inte ingår i kassaflödet 2 992 1 476 1556 829 4 337 4 253 1 666 5 713 2 860 12 828 Erhållen ränta 4 4 - - 225 Erlagd ränta -78-5 -125-52 -309 Betald skatt -323-311 -1 083-317 -1 650 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 3 856 1 354 4 505 2 491 11 094 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager och pågående arbete 148 132-1 151-1 211 202 Ökning/minskning kundfordringar 4 438 2 104 487 5 480-3 287 Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar 2 711 67 365 1 030-2 537 Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder -1 062-4 421 126 353 2 871 Ökning/minskning leverantörsskulder -3 116 2 724 3 083 809-101 Kassaflöde från den löpande verksamheten 6 975 1 960 7 415 8 952 8 242 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar - - -575-244 -6 289 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -195-100 -550-411 -1 400 Avyttringar/Amorteringar av övriga finansiella anläggningstillgångar - - 53 6 125 Investeringar i dotterbolag -5 000-773 773-509 Kassaflöde från investeringsverksamheten -5 195-100 -299 124-8 073 Finansieringsverksamheten Nyemission - - 24 751 24 751 24 533 Teckningsoptionsprogram - - 578 578 550 Amortering av lån - - -3 209-950 -3 209 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 22 120 24 379 21 874 Periodens kassaflöde 1 780 1 860 29 236 33 455 22 043 Likvida medel vid periodens början 29 444 29 364 7 401 3 182 7 401 Likvida medel vid periodens slut 31 224 31 224 36 637 36 637 29 444
FÖRÄNDRING AV KONCERNENS EGNA KAPITAL 9 Belopp i SEK 08-06-30 07-12-31 Belopp vid periodens ingång 56 952 039 18 973 545 Nyemission 28 750 000 Apportemission 6 464 840 Transaktionskostnader -4 217 223 Skatteeffekt av transaktionskostnader 1 180 823 Teckningsoptionsprogram 550 369 Periodens resultat 496 990 5 249 685 Utgående eget kapital 57 449 029 56 952 039
10 RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET 2008 2008 2007 2007 2007 6 mån 3 mån 6 mån 3 mån 12 mån Belopp i TSEK JAN - JUNI APRIL - JUNI JAN - JUNI APRIL - JUNI JAN - DEC Nettoomsättning 7 4 5 2 8 269 Aktiverat arbete för egen räkning - - - - 959 Övriga rörelseintäkter 1 200 594 - -5 151 1 207 598 5-3 9 379 Rörelsens kostnader Handelsvaror - - - -94-2 757 Övriga externa kostnader -737-494 -991-518 -3 049 Personalkostnader -4 146-1 609-2 430-938 -4 833 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -456-228 -342-200 -911 Summa rörelsens kostnader -5 339-2 331-3 763-1 750-11 550 Rörelseresultat -4 132-1 733-3 758-1 753-2 171 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter - - 2 1 1 214 Räntekostnader -77-5 -94-46 -158 Summa resultat från finansiella investeringar -77-5 -92-45 1 056 Resultat efter finansiella poster -4 209-1 738-3 850-1 798-1 115 Skatt - - - - 275 Periodens resultat -4 209-1 738-3 850-1 798-840
BALANSRÄKNING MODERBOLAGET 11 Belopp i TSEK 2008 2007 2007 08-06-30 07-06-30 07-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utveckling av programvaror 1 625 1 915 1 906 1 625 1 915 1 906 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 643 986 818 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 32 707 32 707 32 707 Fordringar hos koncernföretag 19 700 23 000 17 113 52 407 55 707 49 820 Summa anläggningstillgångar 54 675 58 608 52 544 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar - 26 6 Fordringar hos koncernbolag 250-3 210 Övriga kortfristiga fordringar 326 315 1 525 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 78 13 580 419 4 754 Kortfristiga placeringar Kortfristiga placeringar 22 000-22 000 Kassa och bank - 29 315 4 773 Summa omsättningstillgångar 22 580 29 734 31 527 Summa tillgångar 77 255 88 342 84 071
12 BALANSRÄKNING MODERBOLAGET 2008 2007 2007 08-06-30 07-06-30 07-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (8.337.825 / 3.517.110 aktier à kvotvärde 0,10 kr) 834 778 834 Pågående apportemission 56 Reservfond 8 491 8 491 8 491 9 325 9 325 9 325 Fritt eget kapital Överkursfond 31 872 25 464 31 872 Pågående apportemission - 6 408 Balanserad vinst 29 666 26 762 30 506 Årets vinst -4 209-3 850-840 57 329 54 784 61 538 Summa eget kapital 66 654 64 109 70 863 Avsättningar Övriga avsättningar 5 950 11 900 5 950 Summa avsättningar 5 950 11 900 5 950 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 60 3 156 166 Skulder till koncernföretag 3 136 8 628 1 578 Övriga kortfristiga skulder 592 194 5 103 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 863 355 411 Summa kortfristiga skulder 4 651 12 333 7 258 Summa eget kapital och skulder 77 255 88 342 84 071 Ställda säkerheter * 6 900 6 900 6 900 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga * Avser outnyttjad checkkredit hos Svenska Handelsbanken
Nyckeltal 13 2008 2008 2007 2007 2007 2006 2005 Belopp i TSEK Koncernen Koncernen Koncernen Koncernen Koncernen Koncernen Moderbolaget* 6 mån 3 mån 6 mån 3 mån 12 mån 12 mån 12 mån JAN - JUNI APRIL - JUNI JAN - JUNI APRIL - JUNI JAN - DEC JAN - DEC JAN-DEC Resultat Nettoomsättning 41 701 20 382 45 078 21 399 93 923 60 615 51 428 Rörelseresultat, EBITA 3 835 1 477 5 265 2 585 12 010 4 681 2 316 Rörelseresultat, EBIT 1 261 190 4 157 2 031 8 491 3 668 1 543 Resultat före skatt 1 187 189 4 032 1 979 8 407 3 916 2 071 Periodens resultat 497-43 2 668 1 327 5 250 5 699 3 972 Marginaler Rörelsemarginal, %, EBITA 9% 7% 12% 12% 13% 8% 5% Rörelsemarginal, %, EBIT 3% 1% 9% 9% 9% 6% 3% Vinstmarginal, % 3% 1% 9% 9% 9% 6% 4% Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % 2% 1% 11% 7% 23% 24% 18% Avkastning på eget kapital, % 1% 0% 7% 5% 14% 35% 35% Finansiell ställning Balansomslutning 76 588 76 588 85 120 85 120 85 323 46 832 19 377 Eget kapital 57 449 57 449 54 555 54 555 56 952 18 974 13 275 Sysselsatt kapital 57 449 57 449 54 555 54 555 56 952 18 974 13 275 Soliditet, % 75% 75% 64% 64% 67% 41% 69% Per aktie Eget kapital per aktie före utspädning 6,89 6,89 7,02 7,02 6,83 5,39 3,77 Eget kapital per aktie efter utspädning 6,48 6,48 6,26 6,26 6,54 5,39 3,77 Resultat per aktie 0,06-0,01 0,47 0,24 0,87 1,62 1,13 Antal aktier (1000-tal) 8 338 8 338 7 776 7 776 8 338 3 517 3 517 Anställda Genomsnittligt antal anställda 66 66 49 49 69 33 25 Nettoomsättning per anställd, TSEK 632 309 920 437 1 361 1 837 2 057 * Per den 31 december 2005 förelåg inget koncernförhållande. Koncernförhållande föreligger fr.o.m fjärde kvartalet 2006
14 Definitioner av nyckeltal rörelsemarginal, ebita Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar dividerat med nettoomsättningen. rörelsemarginal, ebit Rörelseresultat efter avskrivningar dividerat med nettoomsättningen. soliditet Eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för latent skatteskuld) i förhållande till balansomslutningen. eget kapital per aktie Eget kapital per balansdagen dividerat med antal aktier vid periodens utgång. vinstmarginal Resultat före skatt dividerat med nettoomsättningen. sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande skulder. avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster med återläggning av räntekostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital, beräknat som periodens ingående sysselsatt kapital plus utgående sysselsatt kapital dividerat med två. resultat per aktie Periodens resultat dividerat med vägt genomsnitt av antal aktier under perioden. genomsnittligt antal anställda Medelantalet anställda per respektive period. nettoomsättning per anställd Nettoomsättning under perioden dividerat med genomsnittligt antal anställda. eget kapital Redovisat eget kapital. avkastning på eget kapital Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital beräknat som ingående eget kapital plus utgående eget kapital dividerat med två.
Adresser 15 Done management and systems Alströmergatan 20 a 112 47 Stockholm 08-729 94 00 www.done.se Done Production Alströmergatan 20 a 112 47 Stockholm 08-729 94 00 Done production västerås Saltängsvägen 18 721 29 Västerås 021-30 42 50 Text & Rubrik City Wallingatan 12 111 60 Stockholm 08-453 30 70 Certified ADVISOR Bankaktiebolaget Avanza Corporate Finance Klarabergsgatan 60, 3 tr 111 93 Stockholm
Done i korthet Done grundades som ett avknoppningsbolag från Kungliga Tekniska Högskolan (KTH) 1999. Bolaget är verksamt inom medieproduktion och producerar exempelvis annonser, magasin, kataloger, årsredovisningar och kontorstrycksaker. Exempel på kunder är marknadsavdelningar, reklambyråer, tidnings- och bokförlag samt tryckerier. www.done.se