Årsredovisning 2008
Koncernöversikt Loomis erbjuder ett brett sortiment av helhets lösningar för värde hantering. Tjänsterna, som huvudsakligen riktar sig till banker och detaljhandel, innebär säker och effektiv hantering av det fysiska kontantflödet. Loomis är verksamt i 11 länder i Europa och USA. Intäkterna uppgick under 2008 till drygt 11 miljarder SEK. Loomis cirka 20 000 medarbetare är verk samma vid över 370 platskontor. Loomis marknadsandel i de länder i Europa där företaget är verksamt uppgår till cirka 30 procent. I USA beräknas marknadsandelen till knappt 25 procent. Loomis mål är att vara en av de två största aktörerna på varje geografisk marknad där företaget är verksamt, vilket har uppnåtts på flertalet marknader. Loomis tjänsteområden Värdetransporter Värdetransporterna innefattar främst hämtning av dagskassor hos detaljhandeln och från Loomis egna, bankers eller handlares deponeringsboxar, samt leverans av kontanter till banker, uttagsautomater och butiker. Kontanthantering Kontanthantering omfattar arbetet vid Loomis cirka 220 uppräkningscentraler. Med hjälp av moderna uppräkningssystem sker både uppräkning och äkthets- och kvalitetskontroll. Centralerna lagerhåller också kontanter så att kunder kan beställa vid behov. Tekniska tjänster Tekniska tjänster är ett förhållandevis litet verksamhetsområde men bidrar till möjligheterna att erbjuda kunderna helhetslösningar. Verksamheten består bland annat av teknisk service på uttagsautomater. Tjänsteområdenas andel av intäkterna 2008 Europa USA 3 % 1 % 31 % 66 % 17 % 82 % Värdetransporter Kontanthantering Tekniska tjänster
Koncernens intäkter och rörelseresultat (EBITA) 2006 2008 1) Antal anställda per land 2008 2007 2006 MSEK 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 2006 2007 Koncernens intäkter Koncernens rörelseresultat (EBITA) 2008 900 750 600 450 300 150 0 USA 7 711 7 157 7 071 Frankrike 4 071 3 542 3 220 Storbritannien 2) 2 706 2 474 2 313 Spanien 2 388 2 387 2 400 Sverige 851 941 1 196 Norge 391 426 338 Österrike 370 322 298 Finland 326 301 290 Portugal 319 384 373 Schweiz 113 108 104 Danmark 97 203 317 Slovenien 18 Totalt Loomis 19 361 18 245 17 920 1) Jämförelsesiffror för 2007 och 2006 är justerade för den avyttrade LCM-verksamheten i Storbritannien. 2) Antalet anställda i Storbritannien inklusive LCM var 4 358 för 2007 och 4 339 för 2006.
Innehåll Koncernöversikt Flik KALLELSE TILL ÅRSSTÄMMA I LOOMIS AB (PUBL) Aktieägarna i Loomis AB (publ) kallas härmed till årsstämma tisdagen den 21 april 2009, kl 15.00 i Grünewaldsalen i Stockholms Konserthus, Kungsgatan 43, Stockholm. Registrering till årsstämman börjar kl. 14.00. Rätt till deltagande i stämman Aktieägare som önskar deltaga i årsstämman skall dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB (tidigare VPC AB) förda aktieboken senast per onsdagen den 15 april 2009 och dels anmäla sitt deltagande till bolaget enligt ett av följande alternativ: per post: Loomis AB, "Årsstämma", Box 7839, 103 98 Stockholm via telefon: 08-402 90 72 via telefax: 08-20 56 85 märkt "Loomis Årsstämma" via Loomis webbplats www.loomis.com Anmälan ska ske senast onsdagen den 15 april 2009 kl. 16.00. Vid anmälan skall aktieägaren uppge namn, personnummer (organisationsnummer), adress och telefonnummer. Fullmaktsformulär hålls tillgängligt på bolagets hemsida www.loomis.com och skickas per post till aktieägare som kontaktar bolaget och uppger sin adress. Ombud samt företrädare för juridisk person skall inge behörighetshandling före stämman. Som bekräftelse på anmälan översänder Loomis AB ett inträdeskort som skall uppvisas vid inregistrering till stämman. Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade genom banks notariatavdelning eller annan förvaltare måste, för att äga rätt att deltaga i stämman, tillfälligt inregistrera aktierna i eget namn hos Euroclear Sweden AB. Sådan registrering måste vara genomförd per onsdagen den 15 april 2009 och förvaltaren bör således underrättas i god tid före nämnda datum. Året som gått 1 VD-ord 2 Vision, mål och strategier 4 Marknadsöversikt 6 Verksamhet och kunder 8 Segment Europa 10 Segment USA 12 Operativa risker 14 Ansvarstagande 16 Aktien 20 Bolagsstyrning 22 Förvaltningsberättelse 32 Finansiella rapporter Innehållsförteckning koncernens räkningar och noter 36 Koncernens resultaträkning 37 Koncernens balansräkning 38 Koncernens kassaflödesanalys 39 Noter Koncernen 40 Innehållsförteckning moderbolagets räkningar och noter 75 Moderbolagets resultaträkning 76 Moderbolagets balansräkning 77 Moderbolagets kassaflödesanalys 78 Moderbolagets förändringar i eget kapital 79 Noter Moderbolaget 80 Revisionsberättelse 89 Styrelse och revisorer 90 Koncernledning 91 Kvartalsdata Koncernen 92 Flerårsöversikt Koncernen 94 Adresser 96 Rapporteringsdatum delårsrapporter 2009 Januari mars 21 april 2009 Januari juni 31 juli 2009 Januari september 29 oktober 2009 Januari december 9 februari 2010
Året som gått Året som gått Intäkterna uppgick till 11 258 MSEK (10 591). 1) Den organiska tillväxten var 3 procent (1). Rörelseresultatet (EBITA) 2) uppgick till 748 MSEK vilket är en förbättring med 182 MSEK jämfört med 2007. Rörelsemarginalen (EBITA) var 6,6 procent (5,3). 1) Resultatet före skatt uppgick till 569 MSEK (317) 1) och resultatet efter skatt till 424 MSEK (187). 1) 1) 3) Vinsten per aktie var 5,80 SEK (2,57). Lars Blecko tillträdde som koncernchef i februari 2008. Den 3 december 2008 beslutade Securitas extra bolagsstämma att dela ut aktierna i Loomis till Securitas aktieägare och notera bolaget på NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap, vilket skedde den 9 december 2008. Föreslagen utdelning är SEK 2,25 per aktie. Nyckeltal MSEK 2008 2007 2006 Koncernen i sammandrag exkl. LCM 1) Intäkter 11 258 10 591 10 550 Intäkter Europa 7 320 6 859 6 630 Intäkter USA 3 938 3 732 3 919 Rörelseresultat (EBITA) 748 566 606 Rörelsemarginal (EBITA),% 6,6 5,3 5,7 Rörelseresultat (EBIT) 733 406 220 Genomsnittligt antal anställda 19 361 18 245 17 920 Koncernen i sammandrag inkl. LCM Intäkter 11 258 11 397 11 474 Intäkter Europa 7 320 7 665 7 555 Intäkter USA 3 938 3 732 3 919 Rörelseresultat (EBITA) 748 259 655 Rörelsemarginal (EBITA),% 6,6 2,3 5,7 Rörelseresultat (EBIT) 733 437 597 Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA) 59 120 52 Genomsnittligt antal anställda 19 361 20 129 19 946 1) Jämförelsesiffror för 2007 och 2006 är justerade för den avyttrade LCM-verksamheten i Storbritannien samt för förändringar i kapitalstrukturen. 2) Resultat före räntor, skatt och avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar. Exkluderar även förvärvsrelaterade omstruktureringskostnader och andra jämförelsestörande poster om 0 MSEK ( 677). 3) Aktiestrukturen i Loomis AB har under året förändrats genom en sammanläggning av aktier (1:5). Justering av vinst per aktie har skett för att återspegla denna förändring. Årsredovisning 2008 1
VD-ord Fokus på lönsamhet ska ge långsiktig tillväxt Loomis rörelseresultat 1) för 2008 uppgick till 748 MSEK vilket är en förbättring med 182 MSEK jämfört med 2007, justerat för den avyttrade LCM-verksamheten i Storbritannien. Samtidigt förbättrades rörelsemarginalen med drygt 1,3 procentenheter till 6,6 procent. Vi har därmed tagit ett viktigt steg mot ett av våra finansiella mål, att senast 2010 nå en rörelsemarginal på minst 8 procent. Att här kunna presentera en markant resultatförbättring är speciellt glädjande eftersom detta är vår första årsredovisning som börsnoterat företag. En stor utmaning Den 9 december noterades Loomis på NASDAQ OMX Stockholm. Resan dit tog drygt två år från det att vår tidigare ägare Securitas började arbeta med förberedelserna. För min egen del inleddes arbetet i slutet av 2007, då jag utsågs till VD och koncernchef. Utöver en stark marknadsposition har vi byggt upp en organisation och struktur som skapar förutsättningar för uthållig lönsamhet och tillväxt, såväl organiskt som genom förvärv. Vi har skapat en tydlig ansvarsfördelning som bygger på de lokala verksamheterna men binds ihop genom koncernövergripande policys och rapporteringssystem. Att vara på börsen är en stor utmaning för Loomis. Visserligen har företaget haft en börsnoterad ägare tidigare, men en egen notering ger en helt annan exponering och innebär att vi ställs inför andra krav från omvärlden. Att sträva efter att leva upp till dessa är både stimulerande och vitali serande för hela organisationen. Omvärldens förtroende Det som har gjort noteringen möjlig är att vi har arbetat konsekvent med att ta bort problemområden, effektiviserat verksamheten samt tydliggjort ansvaret i organisationen. Det faktum att vi har kunnat bygga upp en egen finansiering, trots det ansträngda läget på kapitalmarknaden, visar att omvärlden tror på bolaget och vår affärsidé. Den innebär att vi ska vara en världsledande leverantör av förstklassiga och säkra tjänster för hantering av samhällets flöde av kontanter. Bland de problemområden som vi har åtgärdat märks slutförandet av försäljningen av den förlustbringande LCMverksamheten i Storbritannien samt att vi har kommit en god bit på väg med att bygga upp en effektivare organisation i vårt dotterbolag i USA. Vidare har vi genom strukturella åtgärder stärkt lönsamheten i de flesta europeiska länder framför allt i Norge, Finland, Sverige och Frankrike. I Sverige, där vi under slutet av 2007 och början av 2008 hade problem med tillståndet att bedriva värdehanteringsverksamhet, har vi förstärkt våra rutiner och förbättrat utbildningen av våra väktare. I Storbritannien har vi genom effektiv marknadsbearbetning börjat ta igen de volymer som föll bort till följd av avyttringen av LCM-verksamheten. Förändrad organisation Vi har också arbetat intensivt med att förändra organisationen. Utgångspunkten är att business is local. Vart och ett av de 12 länder där vi bedriver verksamhet har egna lagar och traditioner avseende värdehantering. Det är få kunder som bedriver verksamhet på ett sådant sätt att de har ett kontantflöde mellan länder och även multinationella företag har oftast lokal upphandling av våra tjänster. Därför har vi ett minimum av koncernövergripande funktioner, utan varje dotterbolag arbetar som en självständig enhet med lokalt resultatansvar. Däremot har vi centralt byggt effektivare kontrollfunktioner med rutiner för uppföljning av resultat och kostnader liksom rutiner och policys för operativ och finansiell riskhantering. Detta i kombination med en platt organisation med korta beslutsvägar innebär att vi snabbt kan vidta åtgärder om det uppstår problem på en marknad. Ett steg i rätt riktning 2008 var ett bra år för Loomis. Den positiva resultatutvecklingen beror till stor del på att vi framgångsrikt har kunnat kompensera oss fullt ut för stigande kostnader för insatsvaror, och då framför allt drivmedel, genom höjda priser på tjänster i både USA och Europa. Vidare har det pågående effektiviseringsprogrammet med fokus på kostnader, lönsamhet och riskminimering vid våra cirka 370 platskontor, bidragit starkt till det förbättrade resultatet. I Europa, som står för drygt 60 procent av våra intäkter på totalt drygt 11 miljarder SEK, steg intäkterna för jämförbara enheter med cirka 7 procent till drygt 7,3 miljarder SEK. Den motsvarande organiska tillväxten var 2 procent. I Europa steg rörelseresultatet med 15 procent till 644 MSEK. Den främsta orsaken till resultatförbättringen är sänkta kostnader och ökad effektivitet i flertalet länder. I USA, där intäkterna ökade med 6 procent till 3,9 miljarder SEK, minskade rörelseresultatet med 9 procent till 197 MSEK, främst som en följd av ökade riskkostnader och en delvis ineffektiv organisation. Detta är nu på väg att rättas till med ett förbättrat rörelseresultat med närmare 40 procent under fjärde kvartalet, jämfört med föregående år, som följd. Under 2008 gjorde vi flera offensiva satsningar. Vi ge nom förde förvärv i USA och Frankrike där vi även arbetade 1) EBITA. Jämförelsesiffror för 2007 är justerade för den avyttrade LCM-verksamheten i Storbritannien. 2 Årsredovisning 2008
VD-ord Det pågående effektiviseringsprogrammet med fokus på kostnader, lönsamhet och riskminimering vid våra cirka 370 plats kontor har bidragit starkt till det förbättrade resultatet. intensivt med att integrera den under 2007 förvärvade G4Sverksamheten och vi etablerade oss i Slovenien. Etable ringen ska ses som ett försiktigt första steg i vår tillväxt strategi som bland annat innebär att vi ska etablera oss i länder i Centraloch Östeuropa i takt med eurons utbredning. Vi ser dessa länder som tillväxtmarknader med ett ökande flöde av kontanter i takt med stigande välstånd. Stabil marknad Marknaden för värdehanteringstjänster i Europa och USA påverkades endast marginellt av den globala finansiella kris som utvecklades under senare delen av 2008. En fortsatt svag konjunktur kan komma att påverka marknaden både positivt och negativt. Potentiella positiva effekter är bland annat en ökning av andelen kontantköp jämfört med kortköp och ökad outsourcing till följd av ett behov hos bankerna att fokusera på sin kärnverksamhet. Ytterligare en positiv effekt för vår del är en kraftigt minskad personalomsättning. Samtidigt finns det risk för lägre volymer genom minskad konsumtion och färre transaktioner totalt. Service och säkerhet i fokus Vår strategi för de kommande åren är att fortsätta att förbättra och konsolidera Loomis genom att successivt utveckla den verksamhet vi har utan att ta alltför stora steg. Vi ska arbeta med att göra vårt kunderbjudande ännu mer attraktivt genom att förbättra servicen ytterligare och att förbättra både våra kunders och vår egen säkerhet, bland annat genom att hålla oss i framkant vad gäller den teknologiska utvecklingen i branschen. För att öka effektiviseringen i vår verksamhet kommer vi i framtiden att fortsätta att fokusera på våra cirka 370 platskontor runtom i världen. Vi har under 2008 säkerställt att vi på ett rättvisande sätt kan mäta lönsamheten i dessa enheter. Under 2009 och framåt kommer vi att arbeta mycket med benchmarking och sharing of Best Practice mellan en heterna. Även en rankning av alla platskontor kommer att göras och incitament kommer att knytas till utvecklingen i de enskilda enheterna. Genom att i ökad utsträckning erbjuda totallösningar för värdehantering räknar vi med att kunna optimera prisbilden och ta betalt för kundnyttan snarare än för själva hanteringen. Det gäller speciellt i USA där vi måste öka andelen kontanthantering i vår verksamhet. Detta ska, i kombination med effektiv kostnadskontroll och ett lönsamhetstänkande i hela koncernen, leda fram till vårt långsiktiga finansiella mål som är en rörelsemarginal överstigande 10 procent och det av våra operativa mål som är att vara nummer ett eller två på de marknader där vi är verksamma. Ökad bas för lönsamhet Under 2009 ska vi förfina vår verksamhet och därigenom öka basen för lönsamhet ytterligare. Vi kommer att arbeta aktivt med lönsamheten och effektiviteten vid vart och ett av våra cirka 370 platskontor och vi kommer att satsa på att vidareutveckla våra cirka 20 000 medarbetare i 12 länder. Ett viktigt led i detta är ett aktivt arbete med att förankra våra värderingar. Dessa är i korthet: People vi ska utveckla kunniga medarbetare och bemöta dem med respekt. Service vi eftersträvar exceptionell kvalitet, innovationsförmåga, mervärde och att överträffa kundens förväntningar. Integrity vi utför vårt arbete med ärlighet, vaksamhet samt hög etik och moral. Ökad effektivitet, i kombination med en fortsatt stark marknad trots den finansiella turbulensen, bland annat beroende på en ökad trend hos banker att outsourca värdehanteringen, gör att jag ser positivt även på 2009. Vi är redo att göra vårt bästa för att leva upp till aktieägarnas förväntningar under vårt första år som börsbolag. Stockholm i mars 2009 Lars Blecko VD och koncernchef Årsredovisning 2008 3
Vision, mål och strategier Världsledande inom kontanthantering För att förbli en global ledare inom värdehantering utvecklar Loomis kontinuerligt en produktportfölj som håller världsklass. Att förstå och hantera risker är också av stor strategisk betydelse, liksom att ta tillvara och utveckla medarbetarnas kompetens. Vision Loomis vision är att hantera flödet av kontanter i samhället genom att erbjuda en komplett logistik för hantering av kontanter genom innovativa och säkra lösningar för kontanthantering för banker och detaljhandeln. Affärsidé Att vara en världsledande leverantör av förstklassiga och säkra tjänster för hantering av samhällets flöde av kontanter. MÅL OCH UTDELNINGSPOLICY Loomis övergripande målsättning är att skapa värde för aktieägare och övriga intressenter genom en uthålligt lönsam tillväxt. Operationella mål Målet är att Loomis ska vara en global ledare inom värdehantering genom att ge mervärde till kunden samt genom att vara en av de två största aktörerna på varje geografisk marknad där företaget är verksamt. Loomis har ambitionen att hålla sig i framkant vad gäller den teknologiska utvecklingen inom värdehantering. Finansiella mål Loomis långsiktiga marginalmål är att uppnå en rörelsemarginal överstigande 10 procent. Senast 2010 ska Loomis som ett delmål ha uppnått en rörelsemarginal på minst 8 procent. Rörelsens kassaflöde ska över tiden uppgå till minst 85 procent av rörelseresultatet. Utdelningspolicy Loomis avsikt är att ge aktieägarna en utdelning som ger en god direktavkastning och utdelningstillväxt och att tillämpa en utdelningspolicy som innebär att utdelningsnivån anpassas till Loomis strategi, finansiella ställning och andra finansiella mål och risker som styrelsen anser relevanta. Den årliga utdelningen ska långsiktigt motsvara cirka 30 50 procent av koncernens resultat efter skatt för räkenskapsåret. STRATEGIER Kostnadseffektivitet och teknologi Loomis strävar efter att öka effektiviteten i samhällets kontantflöde och erbjuder ett komplett utbud av värdehanteringstjänster med innovativa och säkra lösningar för banker och detaljhandel. Loomis mål är att vara världsledande inom värdehantering, vilket innebär att Loomis produkter och tjänster ska hålla världsklass. Produktportföljen ska vara heltäckande på samtliga marknader där Loomis är verksamt och erbjuda integrerade lösningar för effektiv värdehantering. Loomis internationella närvaro är en framgångsfaktor, inte minst lokalt, då många av de problem företaget ställs inför är universella, vilket innebär att Loomis kan dra nytta av erfarenheter från andra länder. Loomis globala närvaro tydliggörs genom ett gemensamt namn och en gemensam identitet, men verksamheten är lokal till sin natur och ledarskapet bygger på ett decentraliserat resultatansvar. Platskontoren har eget ansvar för det operativa resultatet och återkommande jämförelser görs mellan de olika enheterna. Information sprids mellan enheterna genom utbyte av erfarenheter och best practice. Loomis gör betydande investeringar inom IT för att förbättra effektiviteten i nuvarande och nya produktområden. Stor vikt läggs vid en kontinuerlig utveckling av verktyg för informationsflöden, inte minst för att öka det kundvärde som Loomis kan erbjuda banksektorn. Verksamheten har utvecklats från en huvudsaklig tyngdpunkt på värdetransporter till ett bredare fokus som även inkluderar uppräkning och hantering av kontanter samt tekniska lösningar. Fokus på riskhantering Loomis kan aldrig acceptera någon förlust av liv i verksamheten. Att förstå och hantera risker för såväl kunder som för egen räkning är därför en central del av Loomis verksamhet. Hela Loomis organisation genomsyras av ett säkerhetsmedvetande. Loomis strategi för riskhantering är tydligt kommunicerad internt. Processer för hantering av såväl operationella som finansiella risker utvecklas fortlöpande. Loomis tar endast kontrollerade risker och söker förhindra ekonomiska förluster och minimera de risker som Loomis valt att acceptera. Riktlinjer för kontraktsskrivning ska säkerställa att risk reflekteras i det pris som kunden betalar. Riktlinjerna är även till för att begränsa risker vid oförutsedda händelser. Uppföljning sker kontinuerligt inom varje riskområde och en bedömning görs av eventuella investeringsbehov. Företaget har tillsatt särskilda grupper för kontroll av risk- och kontanthantering. Dessa grupper ska säkerställa att riktlinjerna efterlevs och att Loomis får kompensation för de risker företaget åtar sig. Dessa grupper har även i uppgift att vidareutveckla försäkringsstrukturen inom bolaget. 4 Årsredovisning 2008
Vision, mål och strategier Personalutveckling Inom Loomis personalutveckling prioriteras följande områden: Performance Management Program Detta ska ge Loomis ledningsgrupper en gemensam plattform för hur mål för medarbetarna ska sättas, hur målen ska följas upp och hur medarbetarnas erfarenheter och kunskaper på bästa sätt ska kunna tillvaratas. Programmet lägger grunden för att kunna utvärdera medarbetare utifrån gemensamma och enhetliga grunder inom hela Loomiskoncernen. Loomis värderingar Bolagets värderingar och deras innebörd är: People Vi ska utveckla kunniga medarbetare och bemöta dem med respekt. Service Vi eftersträvar exceptionell kvalitet, innovationsförmåga, mervärde och att överträffa kundens förväntningar. Skalfördelar är en väsentlig konkurrensfördel och strategin är därför att Loomis ska vara, eller ha möjlighet att bli, en av de två största aktörerna på varje geografisk marknad där företaget är verksamt. För att uppnå och behålla en sådan marknadsposition behöver Loomis dels konsolidera den befintliga verksamheten, dels växa under lönsamhet. Tillväxten ska nås genom en kombination av organisk tillväxt och eventuella förvärv som syftar till att stärka produktmixen eller täckningen på befintliga marknader, eller som lägger grunden till ledande positioner på nya geografiska marknader. Loomis har exempelvis för avsikt att expandera i östra Europa. Bolagets etablerade koncept och kompetens samt skalfördelar vid exempelvis IT-investeringar möjliggör en sådan expansion. Loomis strategi är också att fortsätta utvecklas på existerande marknader genom förvärv av mindre, lokala aktörer. Alla större marknader utvärderas därför kontinuerligt. Organisk tillväxt kan åstadkommas genom riktade insatser mot nya kundsegment, förstärkt och fördjupat samarbete med befintliga kunder eller genom att framgångsrikt utveckla nya tjänster. Integrity Vi utför vårt arbete med ärlighet, vaksamhet samt hög etik och moral. Dessa kommer under 2009 att förtydligas och vidareutvecklas för att en ökad förståelse hos varje enskild medarbetare ska uppnås. Ledarskapsträning Loomis rekryterar idag majoriteten av lokala ledare internt. För att dessa personer ska kunna ges rätt förutsättningar och fungera väl i sina roller, har Loomis tagit fram ett program för ledarskapsträning som ska tillämpas inom hela koncernen. Lönsamhet och tillväxt Loomis mål är att kontinuerligt utveckla tjänsteutbudet för att leverera ett allt högre värde till kunden och därigenom skapa ökade intäkter. Loomis ska kunna visa kunderna det värde företaget bidrar med och ha etablerade rutiner och riktlinjer för prissättning. För att tillgodose marknadens behov och öka kundvärdet ska Loomis fortsätta utvecklingen av integrerade värdehanteringslösningar, som innefattar både värdetransport och kontanthantering. Redan etablerade produktområden, såsom SafePoint, ska vidareutvecklas kontinuerligt. Det elektroniska informationsflödet och servicen inom tekniska tjänster ska också förbättras fortlöpande. Årsredovisning 2008 5
Marknadsöversikt Stor efterfrågan på integrerade lösningar Efterfrågan på värdehanteringstjänster ökar i takt med den ekonomiska tillväxten, men framför allt genom att banker och detaljhandelsföretag allt mer efterfrågar samlade lösningar för hela kedjan av värdehantering. Utvecklingen gynnar Loomis som erbjuder integrerade tjänster för både effektivare, säkrare och snabbare värdehantering. Marknaden för säkerhetslösningar kan översiktligt delas in i tre områden: bevakning, säkerhetsinstallationer och värdehantering, vilket är det område där Loomis är verksamt. Den potentiella världsmarknaden för värdehantering beräknas uppgå till omkring 170 miljarder SEK. Beräkningen inkluderar även värdehantering som inte är utlagd på entreprenad. Av dessa svarar Europa för cirka 60 miljarder SEK och Nordamerika för cirka 45 miljarder SEK, medan övriga världen står för cirka 65 miljarder SEK. Den tillgängliga marknaden i de länder där Loomis är verksamt bedöms uppgå till cirka 35 miljarder SEK, varav 20 miljarder SEK i Europa och 15 miljarder SEK i USA. Tjänster till bank- och finanssektorn svarar för cirka 60 procent av marknaden medan resterande 40 procent utgörs av tjänster till detaljhandeln. Marknaden växer i grunden ungefärligen i takt med BNP och dessutom ytterligare tack vare en ökande grad av outsourcing från banker och handel. Kontanthantering är det tjänsteområde som växer snabbast även om värdetransporter fortfarande utgör en större del av marknaden, framför allt i USA. Trenden är dock att kunderna allt mer efterfrågar integrerade lösningar för hela kedjan av värdehantering. Marknadsstrukturen är relativt fragmenterad med ett större antal regionala aktörer på varje marknad samt några större internationella bolag, varav Loomis är ett av de ledande. Viss konsolidering har skett genom förvärv och den trenden förväntas fortsätta. MARKNADENS DRIVKRAFTER Marknaden för värdetransporter, kontanthantering och tekniska tjänster utvecklas kontinuerligt och har en stabil tillväxt. Nya, effektivare och mer kvalificerade lösningar och tjänster utvecklas i takt med nya behov och ny efterfrågan från marknaden. Ny teknik kan komma att förändra förutsättningarna på marknaden och det är således viktigt att fortlöpande utvärdera behovet av att förändra och anpassa tjänsteutbudet. Utbudet av nya tjänster höjer i sin tur motivationen inom detaljhandel, banker och centralbanker att öka graden av outsourcing av sina värdehanteringsbehov. Värdehantering på outsourcad entreprenad har dock kommit olika långt i olika länder. Det innebär att det fortfarande finns en stor tillväxtpotential i länder som är relativt outvecklade i detta avseende. För att driva trenden mot ökad outsourcing måste Loomis och resten av branschen framgångsrikt kunna påvisa kundnyttan med outsourcad värdehantering på dessa marknader. Kärnan i detta är att erbjuda en kostnadseffektiv och säker hantering av kundernas kontanter. Även på marknader där professionella leverantörer sedan länge sköter stora delar av värdehanteringen finns betydande tillväxtmöjligheter. Genom att erbjuda helhetslösningar för komplett kontantlogistik finns det goda utsikter för branschen att ta en växande roll i samhällets hantering av det totala kontantflödet. Framför allt inom detaljhandeln finns betydande möjligheter att förbättra säkerheten och effektiviteten i värdehan- Antal installerade bankomater Marknadspositioner 2008 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0 2004 2005 Västeuropa Nordamerika 2006 2007 2008e Källa: Retail Banking Research Ltd. Land Marknadsposition Frankrike 1 Sverige 1 Danmark 2 Finland 2 Norge 2 Spanien 2 Storbritannien 2 USA 2 Österrike 2 Slovenien 2 Portugal 3 Schweiz 3 Observera att uppgifterna om Loomis marknadsposition i förhållande till konkurrenterna är Loomis samlade bedömning av såväl interna som externa källor. De källor som Loomis baserat sin bedömning på är bland annat branschstatistik, uppgifter från en oberoende branschförening, ESTA (European Security Transport Association) samt uppgifter från underleverantörer. 6 Årsredovisning 2008
Marknadsöversikt teringsprocessen genom att integrera värdetransport och kontanthantering. Det finns också ett stort intresse på marknaden för system som kan förenkla och påskynda kontanthanteringen i syfte att optimera ränteintäkterna. Även banker har visat ett ökat intresse för outsourcing av värdehantering. Det finns dock ett visst motstånd på vissa marknader mot att anlita en extern part eftersom banker av tradition har hanterat dessa processer internt. Därför är fortsatta investeringar inom informationsteknologi nödvändiga för att öka förtroendet för, och effektiviteten i, externa värdehanteringslösningar. Denna utveckling gynnar Loomis som kan erbjuda integrerade tjänster för ökad effektivitet och säkerhet samtidigt som bolagets internationella räckvidd och dess storlek ger goda förutsättningar att driva utvecklingen mot mer effektiva och kundanpassade lösningar. Behovet av värdehanteringstjänster påverkas dels av mängden kontanter som cirkulerar i samhället, dels av tempot i flödet. Kontantvolymerna fortsätter att öka. I USA har ökningstakten varit cirka 4 procent per år de senaste tio åren och i Europa cirka 8 procent sedan introduktionen av euron. Kontanter används vid cirka 80 procent av alla transaktioner i euroområdet och cirka 60 procent av transaktionerna i Storbritannien och USA. I euroområdet görs sex av sju betalningar mellan privatpersoner fortfarande i kontanter och en av fyra vuxna använder enbart kontanter när de handlar. Det finns flera skäl till att antalet sedlar i omlopp ökar. Kontanter som en andel av BNP är relativt konstant i såväl USA som euroområdet och antalet sedlar ökar således i takt med den ekonomiska tillväxten. Samtidigt ökar antalet transaktioner, vilket leder till att fler sedlar är i omlopp. Höga kostnader för elektroniska transaktioner, framför allt för mindre belopp, är också en bidragande orsak till en fortsatt hög kontantanvändning. Fler kortbedrägerier kan också bidra till en ökad skepsis mot säkerheten vid kortanvändning. Samtidigt ökar även uttagen från uttagsautomater, vilket har blivit den viktigaste kanalen för konsumenter att få tillgång till kontanter. Även denna trend innebär möjligheter för värdehanteringsbranschen. På i princip samtliga Loomis marknader svarar uttagsautomater för mer än 50 procent av kontantdistributionen till konsumenterna. I Västeuropa finns cirka 350 000 uttagsautomater och i USA mer än 400 000. KONKURRENSSITUATION Marknaden för värdetransporter, kontanthantering och därtill hörande tekniska tjänster genomgår en mognadsprocess, vilket innebär ökad professionalism hos kunderna och hårdare konkurrens. Kunderna ställer högre krav på leverantörerna exempelvis när det gäller kvaliteten på tjänsterna, pris och kontraktslängd. Loomis största konkurrenter är G4S i Europa och Brink s i USA. Loomis andel av den totala marknaden i de länder i Europa där Loomis är verksamt uppgår till cirka 30 procent. I USA bedöms Loomis marknadsandel uppgå till knappt 25 procent. Produktmixen skiljer sig något mellan de största företagen på respektive marknad. Fortfarande står värdetransporter för den största andelen av affärsverksamheten hos samtliga konkurrenter. På de marknader där Loomis är verksamt har de tre största aktörerna en marknadsandel på cirka 65 procent. Därutöver finns cirka tio aktörer med en marknadsandel på mellan 1 och 5 procent. Omkring 15 procent av marknaden ligger hos aktörer med mindre än 1 procents marknadsandel. Branschen är således fortfarande öppen för ytterligare konsolidering. Euro sedlar i omlopp USD sedlar i omlopp Källa: Europeiska Centralbanken Källa: Federal Reserve Flödet av kontanter ökar kraftigt både i Europa och USA vilket skapar en grund för tillväxt på Loomis marknader. Årsredovisning 2008 7
Verksamhet och kunder Kompletta tjänster för värdehantering Loomis strävar efter att öka effektiviteten i samhällets kontantflöde och erbjuder ett komplett utbud av värdehanteringstjänster med innovativa och säkra lösningar för banker och detaljhandel. Genom att finnas med i varje del av kontantflödet i samhället kan Loomis effektivisera hanteringen och samtidigt erbjuda kunderna säkra lösningar som bygger på Loomis mångåriga erfarenhet av att hantera risker för egna och andras räkning. Förståelse för och utvärdering av alla risker som finns i samhällets kontantflöde samt hantering och kontroll av dessa risker är centrala delar i företagets verksamhet. Loomis tjänster för värdehantering delas in i tre områden: Värdetransporter, Kontanthantering och Tekniska tjänster. Värdetransporter är fortsatt den största intäktskällan, även om intäkterna från kontanthantering växer snabbare. I Europa finns en bra balans av intäkter från värdetransporter respektive kontanthantering. I USA står värdetransporter däremot för merparten av intäkterna eftersom bankerna inte outsourcat kontanthanteringen i samma omfattning som i Europa. Tekniska tjänster är ett förhållandevis litet verksamhetsområde men bidrar till möjligheterna att erbjuda kunderna helhetslösningar. En viktig ambition är också att erbjuda integrerade lösningar där Värdetransporter, Kontanthantering och Tekniska tjänster kombineras utifrån kundens behov. Sådana lösningar kan exempelvis innefatta återcirkulering av sedlar och mynt, centraliserade insättningsdepåer eller onlinetjänster för beställning av service för framför allt detaljhandelskunder. Värdetransporter Loomis transporttjänster anlitas framför allt av banker och handelsföretag. Transporterna omfattar främst hämtning av dagskassor hos detaljhandeln och från egna, bankers eller handlares deponeringsboxar, samt leverans av kontanter till banker, uttagsautomater och handlare. Loomis förser också kunder med växel i den omfattning som önskas och utländsk valuta kan både räknas upp och levereras efter överenskommelse. Inom transportverksamheten pågår ett ständigt effektiviseringsarbete och stor vikt har lagts vid att uppgradera den tekniska utrustningen. Målet med detta är att säkerhet och kontroll ska kunna effektiviseras ytterligare. Loomis inför även system för att optimera fordonens rutter, i syfte att åstadkomma så effektiva körsträckor som möjligt med fler stopp per rutt. Genom ett genomtänkt prissättningssystem kan Loomis underlätta kundens val av detaljutformningen av dessa tjänster. Med deponeringsskåpen SafePoint integreras transporttjänsten med säkra skåp i butiker. Butikerna kan i dessa dagligen deponera dagskassor och enligt överenskomna intervaller töms skåpen av Loomis värdetransportörer. Loomis ansvarar för den deponerade kassan i skåpet vilket medför Värdehantering Tjänsteområdenas andel av intäkterna 2008 Transport av kontanter och relaterade tjänster Uppräkningscentraler och relaterade tjänster Enklare service på uttagsautomater Europa USA Värdetransporter Kontanthantering Tekniska tjänster 3 % 1 % 31 % 66 % 17 % 82 % In- och utleveranser Dagskasseuppräkning Enklare felavhjälpning Serviceboxtömning Elektroniska transaktioner Service och underhåll Laddning av uttagsautomater Depåhantering/ lagerhållning Värdetransporter Kontanthantering Tekniska tjänster Tömning av insättningsautomater Avstämningar Prognoser 8 Årsredovisning 2008
Verksamhet och kunder minskad risk för de anställda och ett lägre försäkringsansvar för kunden. Vid tömning behöver inte butikens personal medverka och tidpunkten kan varieras. SafePoint -tjänsten har vidareutvecklats i flera varianter som anpassats till behoven hos olika kundkategorier, från små handlare till stora kedjor. Kontanthantering De flesta dagskassor som hämtas av Loomis värdetransportörer från detaljhandeln och kontanter från uttagsautomater och bankkontor hanteras vidare vid företagets uppräkningscentraler. Med hjälp av moderna uppräkningssystem sker både uppräkning och äkthets- och kvalitetskontroll. Centralerna lagerhåller också kontanter så att kunderna kan beställa efter behov. Loomis driver ett stort antal uppräkningscentraler och kan därmed erbjuda effektiv kontanthantering som komplement till värdetransporterna. Därigenom skapas ett effektivare kontantflöde genom alla kanaler och tjänsten erbjuds både banker och handeln. Loomis kan även sköta hela kedjan av tjänster som behövs för väl fungerande uttagsautomater. Tjänster inkluderar bland annat kvalitetssortering av sedlar, påfyllning av automaterna, avstämning av summor, service samt redovisning till ansvarigt bankkontor. Loomis har också utvecklat ett eget prognostiseringssystem för uttagsautomater. Systemet ger en prognos för påfyllningsbehovet i uttagsautomaten, och visar även kostnaden för påfyllning och kostnaden för lagerhållning av sedlar i automaten. Traditionellt har dessa prognoser gjorts baserat på tidskrävande manuella beräkningar. Banksektorn svarar för mer än hälften av intäkterna. Fördelningen mellan bank och handel varierar dock kraftigt mellan länderna. Skillnaderna kan bland annat förklaras av en stark konkurrens från banker som i vissa länder av tradition betraktar värdehanteringen som en del av kärnaffären. Ett flertal av Loomis kunder är multinationella vilket gör det värdefullt att Loomis är verksamt i såväl Europa som USA. Även om all upphandling sker nationellt gynnas Loomis av sin storlek och erfarenhet samt genom benchmarking mellan olika marknader. Lagar och förordningar är lokala vilket gör att Loomis har en decentraliserad struktur där ansvaret för kundrelationen i huvudsak ligger på lokal nivå. Tekniska tjänster Loomis verksamhet inom tekniska tjänster har historiskt i huvudsak bestått av enklare teknisk service på uttagsautomater. Även inom detta område sker emellertid en uppgradering och utveckling av nya tjänster. Via ett egenutvecklat IT-system kan Loomis hantera serviceåtgärder för bland annat uttagsautomater. Systemet kan kopplas direkt mot automater och genererar vid behov av åtgärd en automatisk serviceorder, som sedan hanteras av en servicetekniker. Loomis roll i samhällets kontantflöde Uttagsautomater Allmänhet Handel KUNDER Loomis kunder är framför allt banker och detaljhandelsföretag samt i viss omfattning även delar av den offentliga sektorn. De största kunderna intäktsmässigt finns i USA, Frankrike, Storbritannien och Spanien. Spännvidden mellan kunderna är stor, från centralbanker, stora kommersiella banker och operatörer av uttagsautomater i den finansiella sektorn, till såväl stora handelskedjor som mindre enskilda butiker i handelssegmentet. Kunderna inom den offentliga sektorn består exempelvis av kommuner och sjukhus. Samhällets kontantflöde är ett kretslopp som aldrig får avstanna. Genom att finnas med i varje del av penningflödet kan Loomis effektivisera hanteringen och därmed bland annat minska kundernas räntekostnader. Centralbanker Bank Tekniska tjänster Värdetransporter Uppräkningstjänster Observera att denna bild är en förenklad skiss av Loomis verksamhet och inte täcker in alla detaljer. Årsredovisning 2008 9
Segment Europa Stark position på samtliga Loomis marknader i Europa Loomis erbjuder ett komplett utbud av värdetransporter, kontanthantering och tekniska tjänster på alla de europeiska marknader där företaget är verksamt. Marknadsandelen totalt i dessa länder är cirka 30 procent. Marknad Den europeiska marknaden för värdehanteringstjänster beräknas till cirka 20 miljarder SEK i de länder där Loomis är verksamt, det vill säga i Danmark, Finland, Frankrike, Norge, Portugal, Schweiz, Slovenien, Spanien, Storbritannien, Sverige och Österrike. Bolagets marknadsandel i dessa länder uppgår till cirka 30 procent. Ungefär hälften av intäkterna kommer från banksektorn och hälften från detaljhandeln. I Europa är de intäktsmässigt största länderna Storbritannien, Frankrike och Spanien, som tillsammans står för cirka 75 procent av intäkterna. Högst marknadsandel har Loomis i Frankrike och Sverige, där bolaget är marknadsledare. I delar av Europa har de kommersiella bankerna outsourcat uppräkningstjänster i större utsträckning än vad som är fallet i exempelvis USA. Outsourcing har uppmuntrats av europeiska centralbanker som gärna ser att den privata sektorn tar ett större ansvar för kontanthanteringen. De länder som har nått längst i denna utveckling är Sverige, Spanien, Norge, Finland och Storbritannien medan Frankrike, Schweiz och Österrike befinner sig tidigare i denna fas. I Danmark, Portugal och Slovenien kontrollerar bankerna fortfarande större delen av all kontanthantering. En effekt av att de europeiska bankerna har outsourcat uppräkningstjänster under längre tid är en ökad kompetens inom upphandling av dessa tjänster. Detta gynnar Loomis som får ansvara för en allt större del av företagens kontant- hantering, men det skapar också en viss prispress då kunderna blir mer professionella i upphandlingsfasen. Kontanthanteringen i Europa drivs på ytterligare av föreskrifter från den europeiska centralbanken om återvinning av eurosedlar. Bestämmelserna har utvecklats för att förbättra kvaliteten och äktheten på de sedlar som är i cirkulation. Bestämmelserna införs successivt fram till 2010 och bedöms i stor utsträckning påverka flödet av kontanter i samhället genom hårdare krav på processer inom kontanthantering. De nya kraven kommer att påverka utformningen av installationer, procedurer och säkerhetsaspekter vilket sammantaget bedöms vara positivt för utvecklingen av marknaden för värdehantering. Loomis möter olika konkurrenter på de olika europeiska marknaderna, varav de viktigaste är Group4Securicor (G4S) och Prosegur. I Frankrike är Brink s den främsta konkurrenten. Det finns fortfarande ett stort antal mindre bolag på den europeiska marknaden. Dessa utgör en potential för konsolidering eftersom de ofta saknar resurser för att följa med i de förändringar som sker i branschen, såsom ökad efterfrågan på kompetens inom riskhantering och krav på ökat teknologiinnehåll i tjänsterna. Verksamhet och erbjudande Loomis erbjuder värdetransporter, kontanthantering och tekniska tjänster på samtliga marknader i Europa där företaget 10 Årsredovisning 2008
är verksamt. Tekniska tjänster innefattar framför allt service av uttagsautomater och är mer utvecklat i Storbritannien, Norge och Spanien än i övriga länder. Andelen intäkter från banksektorn respektive detaljhandeln varierar också mellan länderna. I de flesta länder har Loomis intensifierat sina aktiviteter gentemot detaljhandeln genom att erbjuda nya produkter och tjänster. SafePoint är till exempel ett deponeringsskåp för dagskassor som töms av Loomis för transport till uppräkningscentraler och insättning på kundens bankkonto. Loomis ansvarar också för det deponerade värdet i skåpet, vilket både minskar de risker personalen utsätts för och butikens försäkringskostnader. Även när det gäller uttagsautomater ökar efterfrågan på mer utvecklade tjänster, exempelvis en elektronisk kontroll av uttagen som i sin tur sänder prognoser som indikerar när det är dags för nästa påfyllning av sedlar. Händelser under året Intäkterna i Europa uppgick till 7 320 MSEK (6 859) 1) och påverkades framför allt av prishöjningar och valutakursförändringar. Den etablering i Slovenien som genomfördes 2008 var ett första steg mot en expansion in i Östeuropa. Slovenien övergick till euro som valuta den 1 januari 2007. Under året förvärvades tillgångarna i Keepway, ett dotterbolag till den franska betalnings- och dokumenthanteringsleverantören Tessi SA. Tillgångarna består av värdetransportfordon, värdecentraler och hantering av uttagsautomater i regionerna Lognes, Paris, Marseille, Toulouse, Lyon och Saint Etienne. Verksamheterna har en årlig intäkt på cirka 74 MSEK och cirka 130 medarbetare. I april drabbades Loomis dotterbolag i Danmark av ett rån mot en uppräkningscentral. Detta påverkar kassaflödet med hela beloppet medan påverkan på resultatet begränsas till cirka 2,5 MDKK beroende på koncerninterna försäkringslösningar. I juli förvärvades en del av Svensk Kassaservice AB (SKS) som är verksamt i norra Sverige. Köpeskillingen uppgick till 4 MSEK. Prioriteringar 2009 I Europa bedöms den framtida tillväxten ligga i att utveckla nya lösningar och bredda tjänsteutbudet. På många marknader prioriteras ökad försäljning till detaljhandeln av de anpassade tjänster som utvecklats på senare år. Även tjänsterna för uttagsautomater bedöms ha en god tillväxtpotential. Satsningar görs också på ökad effektivitet, bland annat genom introduktion av utrustning som kommer att effektivisera värdehanteringen, liksom rapporteringen till kund. I Loomis affärsplan ingår även att utöka verksamheten i Europa genom att följa euron in i Östeuropa. Första steget togs under 2008 då Loomis etablerade sig i Slovenien. Anledningen till att följa euron är att Loomis utrustning, rutiner och kompetens är anpassade till euro varför det blir mer ekonomiskt att vänta in övergången till euro för länderna i Östeuropa. Något som också driver på utvecklingen och handeln mellan länderna är EUs så kallade cross-border initiativ där ett arbete pågår för en mer öppen europeisk marknad. Nyckeltal Europa MSEK 2008 2007 2006 Loomis Europa exkl. LCM 2) Intäkter 7 320 6 859 6 630 Organisk tillväxt, % 2 1 5 Rörelseresultat (EBITA) 3) 644 560 623 Rörelsemarginal, % 3) 8,8 8,2 9,4 Loomis Europa inkl. LCM Intäkter 7 320 7 665 7 555 Organisk tillväxt, % 2 1 5 Rörelseresultat (EBITA) 3) 644 462 695 Rörelsemarginal, % 3) 8,8 6,0 9,2 1) Intäkterna för 2007 är justerade för den avyttrade LCM-verksamheten i Storbritannien. 2) Europasegmentet har inte belastats av utredningskostnader för LCM som burits av moderbolaget. Justeringen för att exkludera LCM innefattar således endast en eliminering av LCMs operativa resultat. 3) Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, förvärvsrelaterade omstruktureringskostnader och jämförelsestörande poster. Årsredovisning 2008 11
Segment USA Tjänsteutbud som täcker hela USA Med värdetransporter som grund har Loomis utvecklat breda värdehanteringslösningar för den amerikanska marknaden. Framför allt har kontanthanteringen blivit en allt viktigare del av utbudet och här finns en potential för fortsatt tillväxt. Marknad Den amerikanska marknaden för värdehanteringstjänster uppskattas till omkring 15 miljarder SEK. Brink s och Loomis är de enda bolagen som erbjuder tjänster över hela landet. Ytterligare tre konkurrenter täcker större delar av landet. Tillsammans har dessa fem bolag över 80 procent av marknaden. Loomis marknadsandel beräknas uppgå till knappt 25 procent. Även om en konsolidering skett i branschen under senare år återstår fortfarande ett stort antal mindre och regionala bolag. Kunderna utgörs huvudsakligen av banker och detaljhandel. Omkring tre fjärdedelar av intäkterna kommer från banksektorn. Marknaden för outsourcade tjänster i USA är dock inte lika utvecklad som i Europa. Bankerna kontrollerar fortfarande större delen av kontanthanteringen vilket kan ses som en potential för fortsatt hög tillväxt. Loomis driver på trenden mot ökad oursourcing av kontanthanteringstjänster genom att befinna sig i framkant av den teknologiska utvecklingen i branschen. Volymen kontanter i cirkulation fortsätter att öka, men det är inte primärt transportverksamhet som driver branschtillväxten. I stället har kontanthanteringen blivit en allt viktigare del av utbudet. En del av kontanthanteringsservicen har utvecklats som en effekt av den så kallade Check 21-lagstiftningen, vilken tillåter mottagare av checkar att skapa digitala kopior för att eliminera den fysiska checken, samt av den amerikanska centralbanken Federal Reserves återvinningspolicy, ett initiativ som syftar till att effektivisera kontantflödet i samhället. Banker och andra finansiella institutioner ser i ökande grad ett behov att rationalisera hanteringen av kontanter och checkar. Detta ökar möjligheterna för de värdehanteringsföretag som kan erbjuda ett nationellt utbud av effektiva lösningar. För att möta den ökande efterfrågan av värdehanteringstjänster krävs emellertid ökade investeringar i teknologi som kan säkerställa en tillförlitlig hantering och snabb rapportering. Sådana inslag i tjänsteutbudet framstår allt mer som avgörande framgångsfaktorer vid sidan av riskhantering. En liknande utveckling kan ses inom detaljhandeln, där transporter allt oftare efterfrågas i kombination med elektroniska kassaskåp och andra kompletterande tjänster. Dessa trender gynnar de större företagen i värdehanteringsbranschen. Verksamhet och erbjudande Loomis verksamhet i USA täcker hela landet och bedrivs i tre regioner: Västra, Södra och Norra. Med värdetransporter som grund har Loomis utvecklat breda värdehanteringslösningar för den amerikanska marknaden. Loomis tjänster inom kontanthantering stöds av 90 uppräkningscentraler med kapacitet att lagra, sortera och hantera insättningar samt utföra transporter till den amerikanska centralbanken. Loomis har även tagit över ansvaret för ett antal av centralbankens depåer för lagerhållning av kontanter. Den integrerade elektroniska tjänsten SafePoint möter också ett växande intresse. Ett av de största problemen på den amerikanska marknaden är den höga personalomsättningen vilket medför ökade kostnader för att identifiera, nyrekrytera och utbilda lämplig personal. En försämrad konjunktur gynnar på så sätt Loomis då rörligheten bland personalen minskar. Händelser under året Intäkterna i USA uppgick till 3 938 MSEK (3 732). Ökningen förklaras främst av prisökningar i form av bränsletariffer och valutakursförändringar. Under året förvärvade Loomis värdehanteringsföretaget EM Armored Car Services Inc i Georgia. Företaget som har integrerats i verksamheten i södra Georgia har 50 anställda och en årlig intäkt på cirka 17 MSEK. Förvärvet har tillfört värdefulla synergieffekter i södra Georgia, där Loomis har en Nyckeltal USA MSEK 2008 2007 2006 Intäkter 3 938 3 732 3 919 Organisk tillväxt, % 6 3 6 Rörelseresultat (EBITA) 1) 197 217 265 Rörelsemarginal, % 1) 5,0 5,8 6,8 1) Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, förvärvsrelaterade omstruktureringskostnader och jämförelsestörande poster. 12 Årsredovisning 2008
betydande verksamhet. Det öppnar också för möjlighet att erbjuda integrerade tekniska tjänster i området. För att öka effektiviteten har Loomis nyligen omstrukturerat verksamheten från fem regioner till tre. Åtgärder har också påbörjats för att förbättra lönsamheten inom förlustdrabbade platskontor. Effektiviseringsprogrammet fungerar väl och kommer att följas av ytterligare effektiviseringsåtgärder under kommande år. Prioriteringar 2009 Målet i USA är att förbättra effektiviteten och öka lönsamheten, bland annat genom att fortsätta investera i verksamheten. Investeringar i infrastruktur inom IT och kontanthantering kommer framöver att vara viktiga för att kunna möta kundernas förväntningar och för att stödja integrerade lösningar och tillväxtmöjligheter. Loomis fortsätter att kontinuerligt förbättra effektiviteten genom satsningar inom flera områden. Fokus ligger på förbättringar av de platskontor som presterar sämst, interna rutiner, prissättningsmodeller och effektivare riskprocesser. Årsredovisning 2008 13
Operativa risker Effektiv riskhantering en del av kundvärdet För alla värdehanteringsföretag är operationella risker påtagliga inslag i verksamheten. Loomis har utvecklat en djup förståelse för de risker som verksamheten exponeras för. En ingående kunskap om risker i Loomis verksamhet är avgörande för bedömningen av vilka affärsrisker som ska undvikas och vilka som ska accepteras och hur de i så fall ska hanteras. Varje uppdrag bedöms utifrån kriterier såsom lönsamhet och säkerhet, där affärsmöjligheterna måste vägas mot de eventuella riskerna. Även när en risk accepteras måste den följas upp fortlöpande då förutsättningarna kan förändras. Att hantera risker för kunder med olika behov och att skydda personal och egendom är samtidigt en del av det kundvärde som Loomis erbjuder. Träning och expertis inom riskhantering samt säkerhetsutrustning är viktiga beståndsdelar i samtliga Loomis tjänster. Strategi för riskhantering Loomis strategi för riskhantering bygger på två grundläggande principer: Ingen förlust av liv. Balans mellan rån- och stöldrisk samt lönsamhet. Strategin ligger till grund för Loomis arbete med att kartlägga styrkor, arbetet med svagheter som behöver hanteras samt möjligheter och hot som kräver åtgärder. Den är också utgångspunkt för arbetet med att upprätthålla en stark riskhanteringskultur i företaget. Riskorganisation Inom Loomis arbetar cirka 150 personer med riskhantering på koncern- och landsnivå. Dessa besitter såväl generalistsom specialistkompetens. Den centrala riskorganisationen ansvarar för utformning av koncernövergripande policys. Inom respektive land säkerställer den lokala riskorganisationen att manualer och handböcker utformas i linje med de övergripande riktlinjerna. Den centrala riskorganisationen arbetar även med uppföljning och kontroll på landsnivå. Ett riskregister har upprättats bestående av organisationsscheman och kontaktlistor för varje region, kartläggningar av affärsprocesser och identifiering av risker i dessa. Riskerna kan omfatta allt från internkontrollrisker till kriminalitet, kunder och konkurrenter, miljörisker, liksom risker förknippade med ledning, rekrytering och utbildning. Ett antal verktyg för identifiering, åtgärder och uppföljning av risker har utvecklats, såsom exempelvis riskmatriser. Matriserna graderar riskerna i verksamheten utifrån sannolikhet och deras grad av negativa effekter för verksamheten. Matrisutvärderingen påverkar i sin tur innehållet i den utbildningsmodell som tagits fram för ett ökat riskmedvetande. Medarbetarna spelar en avgörande roll i hanteringen av de risker som företaget accepterat och utbildningsmodellen ska säkerställa att medarbetare på alla nivåer förstår och kan hantera de risker som är förknippade med verksamheten. Riskkostnad För att följa riskarbetets effektivitet använder Loomis ett antal nyckeltal som mäter risk och uppnådda resultat. Ett sådant nyckeltal är riskkostnad definierad som försäkringspremier plus förluster i form av den självrisk som utgår per skada. Målet är att minska riskkostnaden genom att belöna gott beteende. Företaget har ett omfattande försäkringsskydd, men det täcker inte alla förluster. Förluster upp till en intern självrisknivå belastar den drabbade enhetens resultat och fungerar som ett incitament för att minimera förluster. Det är ledningens uppgift att hela tiden se till att medvetenheten om risk och kunskap om hur Loomis kan begränsa risk är väl utvecklad inom organisationen. Anpassade försäkringar är en viktig faktor för Loomis för att attrahera nya kunder och behålla existerande kunder samt för att kunna hantera de risker som finns inom verksamheten. Företaget genomför löpande investeringar i skydd och säkerhet. Tack vare dessa har några av de grövsta och medialt uppmärksammade kriminella attackerna inom branschen kunnat hanteras med begränsade förluster. 14 Årsredovisning 2008
Operativa risker Årsredovisning 2008 15
Ansvarstagande Fokus på värderingar och ledarskap Under 2008 har Loomis lagt en stark tonvikt vid att utveckla och förtydliga koncernens gemensamma värderingar. Två koncerngemensamma ledarskapsprogram har lagts fast, ett Performance Management Program och ett program för ledarskapsträning för lokala befattningshavare. Loomis medarbetare tar dagligen ett stort ansvar för värdet av de tjänster och produkter som företaget levererar. De har också ett ansvar för sin egen, kundernas och allmänhetens trygghet och säkerhet och för att en viktig samhällsfunktion, flödet av kontanter, kan ske så riskfritt och effektivt som möjligt. Eftersom det är Loomis medarbetare som dagligen möter företagets kunder och marknad och det omgivande samhället är det av avgörande betydelse för företagets framgång att ha medarbetare med hög integritet och en stark känsla för etik och moral. Det i sin tur är vägledande för Loomis medarbetarpolicy och de åtaganden som företaget har gentemot medarbetarna. Under det gångna året har därför ett starkt fokus legat på att renodla, förtydliga och förankra Loomis värderingar samt att lägga en koncerngemensam plattform för ledarskap och ledarskapsträning. Loomis värderingar har sammanfattats i tre ord med följande innebörd: People Vi ska utveckla kunniga medarbetare och bemöta dem med respekt. Service Vi eftersträvar exceptionell kvalitet, innovationsförmåga, mervärde och att överträffa kundens förväntningar. Integrity Vi utför vårt arbete med ärlighet, vaksamhet samt hög etik och moral. LOOMIS VÄRDERINGAR Loomis värderingar utgör basen för företagets kultur och genomsyrar det sätt på vilket företag och medarbetare bemöter varandra och intressenter i omgivningen, inte minst i kundrelationer. För Loomis som ett självständigt och noterat bolag är det än viktigare att ha en solid, gemensam grund av tydliga och konsekventa värderingar som har förankrats i hela organisationen. Därför har ett intensivt arbete genomförts under 2008 för att förtydliga och renodla företagets värderingar. Under 2009 kommer värderingarna att förankras på ett enhetligt sätt och på bred front på alla nivåer i koncernen. LEDARSKAP Performance Management Program (PMP) Ett nytt, koncernövergripande Performance Mangement Program syftar till att ge Loomis ledningsgrupper en gemensam plattform för hur mål för medarbetarna ska sättas, hur målen ska följas upp och hur medarbetarnas erfarenheter och kunskaper på bästa sätt ska kunna tillvaratas. Antal anställda per land 2008 2007 2006 USA 7 711 7 157 7 071 Frankrike 4 071 3 542 3 220 Storbritannien 1) 2 706 2 474 2 313 Spanien 2 388 2 387 2 400 Sverige 851 941 1 196 Norge 391 426 338 Österrike 370 322 298 Finland 326 301 290 Portugal 319 384 373 Schweiz 113 108 104 Danmark 97 203 317 Slovenien 18 Totalt Loomis 19 361 18 245 17 920 1) Antalet anställda i Storbritannien inklusive LCM var 4 358 för 2007 och 4 339 för 2006. 16 Årsredovisning 2008