Fullständiga förslag till beslut inför Orezone AB (publ):s extra bolagsstämma den 14 mars 2018

Fullständiga förslag till beslut inför Orezone AB (publ):s extra bolagsstämma den 14 mars 2018 Punkt 6 Val av styrelse Aktieägare representerande cirka 34 procent av rösterna föreslår att Lars Blixt nyväljs till ordinarie styrelseledamot tillsammans med tidigare valda ordinarie styrelseledamöter Claes Lindqvist, Martin Liljestrand och Otto Persson. Lars Blixt är sedan hösten 2017 bolagets vd. Blixt Lars har en bakgrund som kommunal näringslivsdirektör i Malmö och senast i Kristianstad och mångårig förhandlingsvana och erfarenhet av att få formella tillstånd och förutsättningar på plats för näringslivsetablering. Punkt 7 Beslut om ny bolagsordning Styrelsen föreslår att stämman fattar beslut om att ändra bolagsordningen enligt följande: 4 Aktiekapital Aktiekapitalet utgör lägst 3 560 000 kronor och högst 14 240 000 kronor. 5 Aktieantal Antalet aktier skall vara lägst 178 000 000 och högst 712 000 000. Den nya bolagsordningen framgår av Bilaga A. Styrelsens förslag till beslut är villkorat av att stämman även fattar beslut i enlighet med punkten 8 nedan. Styrelsen föreslår slutligen att styrelsens ordförande eller advokaten My Simonsson bemyndigas att företa de eventuella justeringar i styrelsens beslut som kan krävas i samband med registrering av beslutet vid Bolagsverket eller på grund av andra formella krav. Stämmans beslut är giltigt endast om det har biträtts av aktieägare med minst 2/3 av såväl de avgivna rösterna som de på stämman företrädda aktierna. Punkt 8 Beslut om nyemission Styrelsen föreslår att stämman fattar beslut om att emittera högst 119 191 472 aktier till en teckningskurs om 0,05 kronor/aktie vilket innebär att aktiekapitalet kan komma att öka med högst 2 383 829,44 kronor. Vid full teckning kommer bolaget att tillföras sammanlagt 5 959 573,60 kronor före avdrag för emissionskostnader. 1

Nyemissionen är hittills garanterad genom teckningsförbindelser och garantier till ett belopp om cirka 1 MSEK eller cirka 17 procent. Bolagets aktieägare ska ha företrädesrätt att teckna de nya aktierna. Aktieägare i bolaget erhåller för varje befintlig aktie i bolaget en (1) teckningsrätt. Det krävs en (1) teckningsrätt för att teckna två (2) nya aktier. Avstämningsdag för fastställande av vilka aktieägare som är berättigade att med företrädesrätt teckna aktier ska vara den 28 mars 2018. Handel med teckningsrätter kommer att ske på Aktietorget under perioden från och med den 3 april 2018 till och med den 18 april 2018. Efter teckningstidens utgång blir outnyttjade teckningsrätter ogiltiga och förlorar därefter sitt värde. Teckning av aktier ska ske under tiden från och med 3 april 2018 till och med den 20 april 2018 och såvitt avser garanters eventuella teckning av aktier ska teckning ske senast den 25 april 2018. Teckning av aktier med företrädesrätt (det vill säga med utnyttjande av teckningsrätter) ska ske genom samtidig betalning senast den 20 april 2018. Teckning av aktier utan företrädesrätt (det vill säga utan utnyttjande av teckningsrätter) ska ske på teckningslista. Styrelsen ska ha rätt att besluta om förlängning av teckningstiden. Betalning för aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätter ska erläggas senast tre (3) bankdagar efter avsändande av avräkningsnota som utvisar besked om tilldelning. Styrelsen ska emellertid ha rätt att besluta om förlängning av betalningstiden. Betalning för tecknade aktier ska erläggas kontant. Det erinras emellertid om styrelsens möjlighet att medge kvittning enligt de förutsättningar som anges i 13 kap 41 aktiebolagslagen. Tilldelning ska ske på följande grunder: I första hand ska tilldelning av aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätter ske till dem som tecknat aktier med stöd av teckningsrätter, vid överteckning, i förhållande till det antal teckningsrätter som var och en utnyttjat för teckning av aktier och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. I andra hand ska tilldelning av aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätter ske till andra som anmält sig för teckning utan stöd av teckningsrätter och, för det fall dessa inte kan erhålla full tilldelning, i förhållande till det antal aktier som var och en anmält för teckning och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. I tredje hand ska tilldelning ske till emissionsgaranterna i förhållande till garanterat belopp. De nya aktierna ska medföra rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB. 2

Företrädesemissionen genomförs i syfte att finansiera fortsatta och fördjupande undersökningar inom Fetsjön-Ormbäcken området samt att för kunna fortsätta bolagets långt framskridna arbete med att söka industriella partners för att driva Fetsjön- Ormbäckenprojektet vidare enligt fastställd plan. Handlingar enligt ABL 13:6 bifogas som Bilaga B-D. Styrelsen föreslår slutligen att styrelsens ordförande eller advokaten My Simonsson bemyndigas att företa de eventuella justeringar i styrelsens beslut som kan krävas i samband med registrering av beslutet vid Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB eller på grund av andra formella krav. Styrelsens förslag till beslut är villkorat av att stämman även fattar beslut i enlighet med punkten 7 ovan. 12 februari 2018 Styrelsen i Orezone AB (publ) 3

BOLAGSORDNING 556785-4236 Bilaga A 1 Firma Bolagets firma är Orezone AB (publ). 2 Styrelsens säte Styrelsen har sitt säte i Vilhelmina. 3 Verksamhet Bolaget skall ha till föremål för sin verksamhet att huvudsakligen exploatera georesurser med särskild inriktning på malmer, mineraler och hydrokarboner. Bolaget får därutöver bedriva handel med koncessioner och rättigheter inom råvarusektorn samt bedriva handel med finansiella instrument såsom aktier och därtill relaterade värdepapper, obligationer och valutor, fast egendom och därmed förenlig verksamhet. 4 Aktiekapital Aktiekapitalet utgör lägst 3 560 000 kronor och högst 14 240 000 kronor. 5 Aktieantal Antalet aktier skall vara lägst 178 000 000 och högst 712 000 000. 6 Styrelse och revisorer Styrelsen består av 3-5 ledamöter med högst 2 suppleanter. Den väljs årligen på årsstämma för tiden intill dess nästa årsstämma hållits. 1-2 revisorer med eller utan revisorssuppleanter väljs på årsstämma för tiden intill dess årsstämma har hållits under fjärde räkenskapsåret efter valet. 7 Kallelse Kallelse till bolagsstämma ska ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar samt på bolagets webbplats. Vid tidpunkten för kallelse ska information om att kallelse skett annonseras i Dagens Industri. Kallelse till årsstämma skall ske tidigast sex och senast fyra veckor före stämman och i fråga om extra bolagsstämma som inte ska behandla fråga om ändring av bolagsordningen tidigast sex och senast två veckor före stämman. 8 Bolagsstämma Bolagsstämma ska kunna hållas i Stockholm, Malmö eller Göteborg även om bolagets säte är på annan ort. Årsstämma hålls årligen inom 6 månader efter räkenskapsårets utgång. På årsstämma skall följande ärenden förekomma: 1. Val av ordförande vid stämman 2. Upprättande och godkännande av röstlängd 4

3. Godkännande av dagordning 4. Val av en eller två protokolljusterare 5. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad 6. Föredragning av framlagd årsredovisning och revisionsberättelse samt, i förekommande fall, koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse. 7. Beslut a. om fastställande av resultaträkning och balansräkning samt, i förekommande fall, koncernresultaträkning och koncernbalansräkning b. om dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen c. om ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktör 8. Fastställande av styrelse- och revisorsarvoden. 9. Val av styrelse och, i förekommande fall revisorer samt eventuella revisorssuppleanter 10. Annat ärende som ankommer på stämman enligt aktiebolagslagen eller bolagsordningen. Vid bolagsstämma må envar röstberättigad rösta för fulla antalet av honom företrädda aktier utan begränsning i röstetalet. 9 Räkenskapsår Räkenskapsår är 0101-1231. 10 Deltalagande på bolagsstämma För att få delta på bolagsstämma ska aktieägare anmäla sig samt antalet biträden hos bolaget före klockan 16.00 senast den dag som anges i kallelsen till stämman. Denna dag får ej vara söndag, annan allmän helgdag, lördag, midsommarafton, julafton eller nyårsafton och inte infalla tidigare än femte vardagen före stämman. Ombud behöver ej anmäla antalet biträden. Antalet biträden får högst vara två. 11 Avstämningsförbehåll Den aktieägare eller förvaltare som på avstämningsdagen är införd i aktieboken och antecknad i ett avstämningsregister enligt 4 kap Lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument eller den som är antecknad på avstämningskonto enligt 4 kap 18 första stycket 6-8 nämnda lag ska antas vara behörig att utöva de rättigheter som följer av 4 kap 39 aktiebolagslagen (2005:551). 5

OREZONE AB (publ) Halvårsrapport januari juni 2017 Kärnborrningar i Fetsjön-Ormbäcken området i södra Västerbotten utfördes 2016 med lovande resultat. Proven från kärnborrningen används nu fortsatta försök för att visa att metallerna kan utvinnas. Orezone AB arbetar aktivt med att söka industriella partners för att driva Fetsjön- Ormbäcken projektet vidare enligt fastställd plan. Resultatet för april - juni 2017 uppgick till 259 Tkr. Resultatet för januari juni 2017 uppgick till 632 Tkr. Orezone AB är ett publikt svenskt prospekteringsbolag som är listat på AktieTorget (ticker: ORE) sedan 2015. Affärskonceptet är att erhålla undersökningstillstånd, utföra värdeskapande arbeten i egen regi och sedan sälja objekten eller ingå samarbetsavtal med större aktörer innan den kapitalkrävande gruvutvecklingsfasen tar vid. Mer information finns på www.orezone.se OMSÄTTNING OCH RESULTAT Resultatet för perioden januari till juni 2017 uppgick till -632 Tkr. Resultatet för andra kvartalet 2017 uppgick till -259 Tkr. Nettoomsättningen under perioden var 0 Tkr. VERKSAMHETSÖVERSIKT Orezone AB (publ) är ett renodlat mineralprospekteringsbolag med övergripande syfte att identifiera, förvärva och förädla råvarubaserade tillgångar. Genom att investera i prospektering skapas mervärden i bolagets olika projekt som sedan avyttras vid kommersiellt lämpliga tidspunkter. Orezone prospekterar bland annat efter sällsynta jordartsmetaller (REE) och basmetaller som bly, koppar och zink. Samtliga objekt ligger i glesbygd, men samtidigt nära vägar och annan viktig infrastruktur. Orezone AB (publ) Box 262 233 23 Svedala info@orezone.se

VD:s kommentar Bäste aktieägare, Att Fetsjön-Ormbäcken har förutsättningar för att vara västliga Europas största REEförekomst är den bas för dialog med potentiella samarbetspartner jag har som inriktning. Att hitta och ta bolagets projekt vidare med industriella samarbetspartner är i linje med bolagets prioriteringar och tidigare uttalade strategi och vi tar den steg för steg vidare till en presenterbar och tydlig informationsnivå. Att jobba tillsammans med industriella partners är en förutsättning för att projektet skall kunna tas vidare till nästa fas, då det dels behövs en bredare kompetensbas och också en helt annan volym av pengar för att konkretisera projektet kommersiellt. Att föra dialog med industriella samarbetspartner är därför det som jag prioriterar högst som bolagets nästa steg. En spännande tid och utveckling för Orezone och aktieägarna är att vänta! Augusti 2017 Johan Paulsson Verkställande direktör Orezone AB (publ) Halvårsrapport januari juni 2017 2

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ANDRA KVARTALET Under perioden har aktiva dialoger med industriella sammarbetspartners har inletts. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Beroende på resultat av dialogen med sammarbetspartner kommer styrelsen i ett senare skede ta ställning till om en nyemission skall företas. Orezone AB (publ) Halvårsrapport januari juni 2017 3

ÖVRIG INFORMATION Investeringar Investeringar i utvecklingsarbeten uppgår till 0 Tkr under andra kvartalet, totalt under 2017 uppgår investeringarna till 0 Tkr. Kommentarer till räkenskaperna Resultat per aktie uppgick till -0,01 kr. Eget kapital per aktie uppgick till 0,03 kr. Soliditeten uppgick till 71 %. Likvida medel var vid periodens början 429 Tkr och vid periodens slut 328 Tkr. Tillgångarna består av undersökningstillstånd och kassabehållning. Bolagets ekonomiska ställning framgår av bifogade resultat- och balansräkningar. Aktien Aktiekapitalet i Orezone AB (publ) uppgår till 1 191 914,72 kr. Totalt antal utestående aktier uppgår till 59 595 736 st. Bolaget listades på AktieTorget den 22 juni 2015. Kortnamn för aktien är ORE och ISIN-kod är SE0006452546. Enligt Euroclears sammanställning hade Orezone cirka 4 039 aktieägare vid periodens utgång. Anställda I organisationen finns enbart projektanställd fältpersonal under sommarhalvåret. Geologiska tjänster såsom geofysiska mätningar, kärnborrning och kemiska analyser av bergprover utförs av konsultföretag, borrentreprenörer och certifierade laboratorier. Framtida utveckling Verksamheten skall fortsätta utvecklas med avsikt att påvisa kommersiella råvarubaserade tillgångar. Vid en kommersiellt lämplig tidspunkt skall förhandlingar inledas med större gruvbolag om samarbetsavtal eller eventuell försäljning av förekomsterna. Orezone AB (publ) Halvårsrapport januari juni 2017 4

Risker och osäkerhetsfaktorer Verksamheten måste utvärderas mot bakgrund av de risker, kostnader och svårigheter som bolag aktiva inom prospekteringsbranschen ofta ställs inför. Branschen är kapitalkrävande och innebär att ytterligare finansiering kan komma att krävas för en gynnsam utveckling av bolaget och verksamheten. Orezones koncept bygger på att uppgradera projekt för försäljning eller finna partners som i en eller annan form skall tillföra nytt kapital. Bolaget har funnit indikationer på förekomster av olika metaller på flera ställen men har ännu inte kunnat fastställa den kommersiella potentialen. Trots att insamlade data fortlöpande analyseras och utvärderas noggrant finns alltid risken att positiva resultat uteblir. Malmprospektering är till sin natur en högriskverksamhet, där endast ett fåtal undersökta områden har kommersiell potential och innebär därför en betydande ekonomisk risk. Därtill skall beaktas att Orezone befinner sig i ett tidigt skede av sin verksamhet. Redovisningsprinciper Orezone tillämpar från och med 2014 årsredovisningslagen samt Bokföringsnämndens allmänna råd 2012:1 (K3) vid upprättandet av finansiella rapporter. Bytet av redovisningsprinciper har inte medfört någon påverkan på de finansiella rapporterna. Granskningsrapport Denna delårsrapport har ej varit föremål för revisorns granskning. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport för januari september 2017 lämnas torsdagen den 24 november 2017. Bokslutskommuniké för 2017 lämnas fredagen den 23 februari 2018. Rapporter, pressmeddelanden med mera publiceras på AktieTorgets hemsida www.aktietorget.se och på www.orezone.se. 15 augusti 2017 Orezone AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta VD Johan Paulsson. Telefon 070-7105360 E-post: info@orezone.se Orezone AB (publ) Halvårsrapport januari juni 2017 5

RESULTATRÄKNING Tkr 2017 2016 2017 2016 2016 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning 0 56 0 81 81 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -259-915 -632-1 413-2 505 Personalkostnader 0-9 0 22-130 Rörelseresultat -259-868 -632-1 354-2 554 Räntenetto 1 Resultat före skatt -259-868 -632-1 354-2 555 PERIODENS RESULTAT -259-868 -632-1 354-2 555 BALANSRÄKNING Tkr 2017-06-30 2016-06-30 2016-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 1 988 1 528 1 988 Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 242 162 242 Övriga omsättningstillgångar 132 209 118 Kassa & Bank 328 2 289 429 SUMMA TILLGÅNGAR 2 690 4 188 2 777 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 911 3 743 2 542 Kortfristiga skulder 779 445 235 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 690 4 188 2 777 Orezone AB (publ) Halvårsrapport januari juni 2017 6

FÖRÄNDRING EGET KAPITAL Tkr 2017 2016 2016 jan-jun jan-jun jan-dec Eget kapital vid periodens ingång 2 543 5 097 5 097 Kontantemission - - Periodens resultat -632-1 354-2 555 Eget kapital vid periodens utgång 1 911 3 743 2 542 KASSAFLÖDESANALYS Tkr 2017 2016 2016 jan-jun jan-jun jan-dec Periodens rörelseresultat -632-1 354-2 554 Erlagd ränta 1 Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -632-1 354-2 555 Förändring av rörelsefordringar -13 4 95 Förändring av rörelseskulder 44 268 58 Kassaflöden från den löpande verksamheten -601-1 082-2 402 Kassaflöden från investeringsverksamheten 0-408 -948 Kassaflöden från finansieringsverksamheten 500 0 - Årets kassaflöde -101-1 490-3 550 Likvida medel vid periodens början 429 3 779 3 779 Likvida medel vid periodens slut 328 2 289 429 Orezone AB (publ) Halvårsrapport januari juni 2017 7

NYCKELTAL OCH AKTIEDATA 2017 2016 2016 jan-jun jan-jun jan-dec Genomsnittligt eget kapital period (Tkr) 2 227 4 420 3 820 Genomsnittligt totalt kapital period (Tkr) 2 734 4 731 4 026 Räntabilitet på eget kapital (%) -28-31 -67 Räntabilitet på totalt kapital (%) -23-29 -63 Soliditet (%) 71 89 92 Resultat per aktie (kr) -0,01-0,02-0,04 Eget kapital per aktie (kr) 0,03 0,06 0,04 Kassalikviditet (%) 59 561 233 Totalt antal aktier 59 595 736 59 595 736 59 595 736 Nyckeltalsdefinitioner Räntabilitet på totalt kapital: Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt totalt kapital. Räntabilitet på eget kapital: Soliditet: Resultat per aktie: Eget kapital per aktie: Kassalikviditet: Nettoresultat enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt eget kapital. Eget kapital i procent av balansomslutning. Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Eget kapital i relation till antal aktier på balansdagen. Omsättningstillgångar exklusive lager i förhållande till kortfristiga skulder. Orezone AB (publ) Halvårsrapport januari juni 2017 8

OREZONE GÖR ETT VD BYTE Orezone får ny VD. Orezone får from den 1 september ny VD. Johan Paulsson huvudägare i Orezone lämnar VD skapet. Orezone är i ett skede då det behövs annan kompetens, säger Johan Paulsson. Johan Paulsson stannar kvar som styrelseledamot. Ny VD från och med den 1 september blir Lars Blixt. Lars Blixt är 72 år, gift och bosatt i Lyckeby. Lars Blixt har en bakgrund som kommunal näringlivsdirektör i Malmö och senast i Kristianstad och mångårig förhandlingsvana och erfarenhet av att få formella tillstånd och förutsättningar på plats för näringslivsetablering. Lars Blixt bakgrund är precis den kompetens och erfarenhet som behövs för det skede som Orezone just nu befinner sig i säger Claes Linqvist, styrelsens ordförande. Lars Blixt tillträder sin tjänst som VD den 1 september 2017 För mer info kontakta Claes Linqvist 070-593 43 78 Denna information är sådan information som Orezone AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 21 Augusti 2017. Kort om Orezone Orezone AB (publ) är ett svenskt prospekteringsbolag, listat på Aktietorget, som utför prospekteringsarbeten och innehar undersökningstillstånd över potentiella mineraliseringar. Bolagets affärskoncept är att erhålla rättigheter, utföra arbeten för att höja informationsnivån, och sälja objekten eller ingå samarbetsavtal med större bolag innan den kapitalkrävande gruvutvecklingsfasen. Orezone AB BOX 262 233 25 Svedala info@orezone.se www.orezone.se

Ändring av styrelse i Orezone Johan Paulsson avgick från styrelsen i Orezone på grund av personliga skäl den 18 oktober. För mer info kontakta ordförande Claes Linqvist 070-593 43 78 Kort om Orezone Orezone AB (publ) är ett svenskt prospekteringsbolag, listat på Aktietorget, som utför prospekteringsarbeten och innehar undersökningstillstånd över potentiella mineraliseringar. Bolagets affärskoncept är att erhålla rättigheter, utföra arbeten för att höja informationsnivån, och sälja objekten eller ingå samarbetsavtal med större bolag innan den kapitalkrävande gruvutvecklingsfasen. Orezone AB BOX 262 233 25 Svedala info@orezone.se www.orezone.se

OREZONE AB (publ) Delårsrapport juli - september 2017 Kärnborrningar i Fetsjön-Ormbäcken området i södra Västerbotten utfördes 2016 med lovande resultat. Proven från kärnborrningen används nu fortsatta försök för att visa att metallerna kan utvinnas. Orezone AB arbetar aktivt med att söka industriella partners för att driva Fetsjön- Ormbäcken projektet vidare enligt fastställd plan. Resultatet för juli - september 2017 uppgick till 148 Tkr. Resultatet för januari september 2017 uppgick till 595 Tkr. Orezone AB är ett publikt svenskt prospekteringsbolag som är listat på AktieTorget (ticker: ORE) sedan 2015. Affärskonceptet är att erhålla undersökningstillstånd, utföra värdeskapande arbeten i egen regi och sedan sälja objekten eller ingå samarbetsavtal med större aktörer innan den kapitalkrävande gruvutvecklingsfasen tar vid. Mer information finns på www.orezone.se OMSÄTTNING OCH RESULTAT Resultatet för perioden januari till september 2017 uppgick till -595 Tkr. Resultatet för tredje kvartalet 2017 uppgick till -148 Tkr. Nettoomsättningen under perioden var 0 Tkr. VERKSAMHETSÖVERSIKT Orezone AB (publ) är ett renodlat mineralprospekteringsbolag med övergripande syfte att identifiera, förvärva och förädla råvarubaserade tillgångar. Genom att investera i prospektering skapas mervärden i bolagets olika projekt som sedan avyttras vid kommersiellt lämpliga tidspunkter. Orezone prospekterar bland annat efter sällsynta jordartsmetaller (REE) och basmetaller som bly, koppar och zink. Samtliga objekt ligger i glesbygd, men samtidigt nära vägar och annan viktig infrastruktur. Orezone AB (publ) Box 262 233 23 Svedala info@orezone.se

VD:s kommentar Bäste aktieägare, Att Fetsjön-Ormbäcken har förutsättningar för att vara västliga Europas största REEförekomst är den bas för dialog med potentiella samarbetspartner jag har som inriktning. Att hitta och ta bolagets projekt vidare med industriella samarbetspartner är i linje med bolagets prioriteringar och tidigare uttalade strategi och vi tar den steg för steg vidare till en presenterbar och tydlig informationsnivå. Att jobba tillsammans med industriella partners är en förutsättning för att projektet skall kunna tas vidare till nästa fas, då det dels behövs en bredare kompetensbas och också en helt annan volym av pengar för att konkretisera projektet kommersiellt. Att föra dialog med industriella samarbetspartner är därför det som jag prioriterar högst som bolagets nästa steg. En spännande tid och utveckling för Orezone och aktieägarna är att vänta! Oktober 2017 Lars Blixt Verkställande direktör Orezone AB (publ) delårsrapport januari september 2017 2

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ANDRA KVARTALET Under perioden har aktiva dialoger med industriella sammarbetspartners har inletts. Under perioden har bolaget gjort ett skifte på VD posten. Tidigare tillförordnad VD Johan Paulsson har lämnat sitt uppdrag som VD och styrelseledamot till förmån för Lars Blixt. Lars Blixt är 72 år, gift och bosatt i Lyckeby. Lars Blixt har en bakgrund som kommunal näringslivsdirektör i Malmö och senast i Kristianstad och mångårig förhandlingsvana och erfarenhet av att få formella tillstånd och förutsättningar på plats för näringslivsetablering. Lars Blixt bakgrund är precis den kompetens och erfarenhet som behövs för det skede som Orezone just nu befinner sig i anser styrelsens. Lars Blixt tillträdde sin tjänst som VD den 1 september 2017 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Beroende på resultat av dialogen med sammarbetspartner kommer styrelsen i ett senare skede ta ställning till om en nyemission skall företas. Orezone AB (publ) delårsrapport januari september 2017 3

ÖVRIG INFORMATION Investeringar Investeringar i utvecklingsarbeten uppgår till 1 150 Tkr under tredje kvartalet, totalt under 2017 uppgår investeringarna till 1 334 Tkr. Kommentarer till räkenskaperna Resultat per aktie uppgick till -0,01 kr. Eget kapital per aktie uppgick till 0,03 kr. Soliditeten uppgick till 71 %. Likvida medel var vid periodens början 328 Tkr och vid periodens slut 97 Tkr. Tillgångarna består av undersökningstillstånd och kassabehållning. Bolagets ekonomiska ställning framgår av bifogade resultat- och balansräkningar. Aktien Aktiekapitalet i Orezone AB (publ) uppgår till 1 191 914,72 kr. Totalt antal utestående aktier uppgår till 59 595 736 st. Bolaget listades på AktieTorget den 22 juni 2015. Kortnamn för aktien är ORE och ISIN-kod är SE0006452546. Enligt Euroclears sammanställning hade Orezone cirka 4 000 aktieägare vid periodens utgång. Anställda I organisationen finns enbart projektanställd fältpersonal under sommarhalvåret. Geologiska tjänster såsom geofysiska mätningar, kärnborrning och kemiska analyser av bergprover utförs av konsultföretag, borrentreprenörer och certifierade laboratorier. Framtida utveckling Verksamheten skall fortsätta utvecklas med avsikt att påvisa kommersiella råvarubaserade tillgångar. Vid en kommersiellt lämplig tidspunkt skall förhandlingar inledas med större gruvbolag om samarbetsavtal eller eventuell försäljning av förekomsterna. Orezone AB (publ) delårsrapport januari september 2017 4

Risker och osäkerhetsfaktorer Verksamheten måste utvärderas mot bakgrund av de risker, kostnader och svårigheter som bolag aktiva inom prospekteringsbranschen ofta ställs inför. Branschen är kapitalkrävande och innebär att ytterligare finansiering kan komma att krävas för en gynnsam utveckling av bolaget och verksamheten. Orezones koncept bygger på att uppgradera projekt för försäljning eller finna partners som i en eller annan form skall tillföra nytt kapital. Bolaget har funnit indikationer på förekomster av olika metaller på flera ställen men har ännu inte kunnat fastställa den kommersiella potentialen. Trots att insamlade data fortlöpande analyseras och utvärderas noggrant finns alltid risken att positiva resultat uteblir. Malmprospektering är till sin natur en högriskverksamhet, där endast ett fåtal undersökta områden har kommersiell potential och innebär därför en betydande ekonomisk risk. Därtill skall beaktas att Orezone befinner sig i ett tidigt skede av sin verksamhet. Redovisningsprinciper Orezone tillämpar från och med 2014 årsredovisningslagen samt Bokföringsnämndens allmänna råd 2012:1 (K3) vid upprättandet av finansiella rapporter. Bytet av redovisningsprinciper har inte medfört någon påverkan på de finansiella rapporterna. Granskningsrapport Denna delårsrapport har ej varit föremål för revisorns granskning. Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké för 2017 lämnas fredagen den 23 februari 2018. Rapporter, pressmeddelanden med mera publiceras på AktieTorgets hemsida www.aktietorget.se och på www.orezone.se. 22 november 2017 Orezone AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta VD Las Blixt. Telefon 070-947 35 40 E-post: info@orezone.se Orezone AB (publ) delårsrapport januari september 2017 5

RESULTATRÄKNING Tkr 2017 2016 2017 2016 2016 juli-sept juli-sept jan-sept jan-sept jan-dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning 0 0 0 81 81 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -148-530 -595-1 943-2 505 Personalkostnader 0-16 0 38-130 Rörelseresultat -148-546 -595-1 900-2 554 Räntenetto 1 Resultat före skatt -148-546 -595-1 900-2 555 PERIODENS RESULTAT -148-546 -595-1 900-2 555 BALANSRÄKNING Tkr 2017-09-30 2016-09-30 2016-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 3 322 1 971 1 988 Finansiella anläggningstillgångar 242 162 242 Övriga omsättningstillgångar 133 146 118 Kassa & Bank 97 1 144 429 SUMMA TILLGÅNGAR 3 794 3 423 2 777 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 947 3 197 2 542 Kortfristiga skulder 1 847 226 235 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 794 3 423 2 777 Orezone AB (publ) delårsrapport januari september 2017 6

FÖRÄNDRING EGET KAPITAL Tkr 2017 2016 2016 jan-sept jan-sept jan-dec Eget kapital vid periodens ingång 2 542 5 097 5 097 Kontantemission - - Periodens resultat -595-1 900-2 555 Eget kapital vid periodens utgång 1 947 3 197 2 542 KASSAFLÖDESANALYS Tkr 2017 2016 2016 jan-sept jan-sept jan-dec Periodens rörelseresultat -595-1 900-2 554 Erlagd ränta 1 Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -595-1 900-2 555 Förändring av rörelsefordringar -15 67 95 Förändring av rörelseskulder 1 112 49 58 Kassaflöden från den löpande verksamheten 502-1 784-2 402 Kassaflöden från investeringsverksamheten -1 334-851 -948 Kassaflöden från finansieringsverksamheten 500 0 - Årets kassaflöde -332-2 635-3 550 Likvida medel vid periodens början 429 3 779 3 779 Likvida medel vid periodens slut 97 1 144 429 Orezone AB (publ) delårsrapport januari september 2017 7

NYCKELTAL OCH AKTIEDATA 2017 2016 2016 jan-sept jan-sept jan-dec Genomsnittligt eget kapital period (Tkr) 2 245 4 147 3 820 Genomsnittligt totalt kapital period (Tkr) 3 286 4 349 4 026 Räntabilitet på eget kapital (%) -27-46 -67 Räntabilitet på totalt kapital (%) -18-44 -63 Soliditet (%) 51 93 92 Resultat per aktie (kr) -0,01-0,03-0,04 Eget kapital per aktie (kr) 0,03 0,05 0,04 Kassalikviditet (%) 12 571 233 Totalt antal aktier 59 595 736 59 595 736 59 595 736 Nyckeltalsdefinitioner Räntabilitet på totalt kapital: Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt totalt kapital. Räntabilitet på eget kapital: Soliditet: Resultat per aktie: Eget kapital per aktie: Kassalikviditet: Nettoresultat enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt eget kapital. Eget kapital i procent av balansomslutning. Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Eget kapital i relation till antal aktier på balansdagen. Omsättningstillgångar exklusive lager i förhållande till kortfristiga skulder. Orezone AB (publ) delårsrapport januari september 2017 8