Q 1 Delårsrapport januari mars 2017 Belopp i Mkr kvartal 1 helår FÖRSTA FÖRSTA KVARTALET 2017 2017 2016 2016 Nettoomsättning 291,5 298,6 1 109,2 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 43,3 47,9 125,6 Rörelseresultat (EBIT) 32,0 38,1 84,6 Rörelsemarginal, % 11,0 12,8 7,6 Resultat före skatt 30,7 36,6 82,1 Kassaflöde efter investeringar -16,8-8,3 48,3 Avkastning på eget kapital, % 7,2 7,7 19,2 Nettoskuld 163,3 93,8 144,8 Resultat per aktie, kr * 2,11 2,46 5,66 * Resultat per aktie före och efter utspädning Definition av nyckeltal framgår av årsredovisningen för 2016 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS SLUT För ytterligare information, kontakta FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017 NYCKELTAL 1
Försäljning i linje med förväntan Stabilt resultat Framgångsrik börsnotering FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017 VD KOMMENTAR 2
NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSEMARGINAL 300 250 200 298,6 303,4 291,5 245,4 261,7 30 25 20 Första kvartalet 150 12,8 11,0 15 100 50 0 7,8 7,7 1,5 Kv 1-16 Kv 2-16 Kv 3-16 Kv 4-16 Kv 1-17 Nettoomsättning, Mkr Nettoomsättning, Kv 1 2017 Rörelsemarginal 10 5 0 Första kvartalet RÖRELSERESULTAT 40 38,1 35 32,0 30 25 20 23,7 18,9 15 4 10 5 0 Kv 1-16 Kv 2-16 Kv 3-16 Kv 4-16 Kv 1-17 Rörelseresultat, Mkr Rörelseresultat, Kv 1 2017 Kassaflöde FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017 FINANSIELL STÄLLNING 3
41,1% Soliditet 7,2% Finansiella instrument Investeringar Medarbetare Den nya blandarserien Mora One är ett samarbete mellan Thomas Sandell och Mora Armatur. Mora One lanserades till återförsäljare i december 2016 till konsument i april 2017. Första kvartalet Investeringar FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017 FINANSIELL STÄLLNING 4
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer i koncern och moderbolag Säsongsvariationer Långsiktiga finansiella mål Aktie- och ägarförhållanden Transaktioner med närstående i koncern och moderbolag FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017 FINANSIELL STÄLLNING 5
Redovisningsprinciper Prognos Väsentliga händelser under kvartalet Väsentliga händelser efter rapportperiodens slut FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017 FINANSIELL STÄLLNING 6
Belopp i Mkr jan-mar helår 2017 2016 2016 Nettoomsättning 291,5 298,6 1 109,2 Kostnad sålda varor -183,2-187,3-736,1 Bruttoresultat 108,4 111,3 373,0 Försäljningskostnader -53,3-51,9-210,1 Administrations- och FoU- kostnader -22,9-22,7-79,7 Övriga rörelseintäkter och kostnader -0,2 1,5 1,3 Rörelseresultat 32,0 38,1 84,6 Finansiella poster -1,3-1,4-2,5 Resultat före skatt 30,7 36,6 82,1 Skatt på periodens resultat -6,5-8,5-17,4 Periodens resultat 24,2 28,2 64,7 Resultat per aktie före och efter utspädning (kronor) 2,11 2,46 5,66 Genomsnittligt antal aktier 11 445 100 11 445 100 11 445 100 Belopp i Mkr jan-mar helår 2017 2016 2016 Periodens resultat 24,2 28,2 64,7 Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av förmånsbestämda pensioner 0,0-0,0-11,8 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat -0,0 0,0 2,6 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser -0,3 3,1 8,7 Mässingssäkringar -0,7 0,2 4,4 Skatt hänförligt till övrigt totalresultat 0,2-0,0-1,0 Summa totalresultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 23,3 31,5 67,7 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017 FINANSIELL RAPPORTERING 7
Belopp i Mkr 31 mar 2017 31 mar 2016 31 dec 2016 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 117,4 116,6 117,5 Övriga immateriella tillgångar 92,9 96,1 94,4 Materiella anläggningstillgångar 159,8 129,8 157,5 Finansiella anläggningstillgångar 4,4 4,9 4,4 Uppskjutna skattefordringar 18,6 17,6 18,6 Summa anläggningstillgångar 393,1 365,1 392,4 Omsättningstillgångar Varulager 208,8 207,2 198,8 Övriga omsättningstillgångar 244,1 278,5 213,4 Summa omsättningstillgångar 453,0 485,7 412,2 SUMMA TILLGÅNGAR 846,1 850,8 804,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare 347,8 380,0 324,5 Summa eget kapital 347,8 380,0 324,5 Skulder Långfristiga skulder 223,4 211,2 222,7 Kortfristiga skulder 274,9 259,6 257,4 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 846,1 850,8 804,6 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017 FINANSIELL RAPPORTERING 8
Belopp i Mkr 31 mar 2017 31 mar 2016 31 dec 2016 Ingående balans per 1 januari 324,5 348,4 348,4 Utdelning 0,0 0,0-91,6 Totalresultat 23,3 31,5 67,7 Utgående balans 347,8 380,0 324,5 Belopp i Mkr jan-mar 2017 jan-mar 2016 jan-dec 2016 Resultat före skatt 30,7 36,6 82,1 Avskrivningar 11,3 9,8 41,0 Förändring i rörelsekapital mm -41,7-36,8 6,5 Betald skatt -6,1-6,7-17,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten -5,8 2,9 112,6 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -8,1-5,8-50,5 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -2,9-4,4-13,3 Förändring av övriga finansiella anläggningstillgångar 0,0-1,0-0,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -11,1-11,2-64,3 Kassaflöde efter investeringar -16,9-8,3 48,3 Förändring av checkräkningsskuld -12,3 0 32,7 Amortering av skuld -1,0-0,2-4,1 Utbetald utdelning 0 0-91,6 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -13,3-0,2-62,9 Periodens kassaflöde -30,1-8,5-14,7 Likvida medel vid periodens början 32,3 46,1 46,1 Valutakursdifferens i likvida medel 0,2 0,8 0,9 Likvida medel vid periodens slut 2,4 37,6 32,3 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017 FINANSIELL RAPPORTERING 9
Belopp i Mkr jan-mar helår 2017 2016 2016 Nettoomsättning 217,1 229,5 845,5 Kostnad såld vara -147,4-154,6-605,4 Bruttoresultat 69,7 74,9 240,1 Försäljningskostnader -24,0-25,5-102,4 Administrations- FoU- och övriga rörelsekostnader -18,8-14,8-58,4 Rörelseresultat 26,9 34,6 79,3 Finansiella poster -1,3-0,7 39,2 Resultat efter finansiella poster 25,6 33,9 118,5 Bokslutsdispositioner 0,0 0,0-6,9 Skatt på periodens resultat -6,2-8,0-17,7 Periodens resultat 19,4 25,9 93,9 Belopp i Mkr jan-mar helår 2017 2016 2016 Periodens resultat 19,4 25,9 93,9 Säkring av mässing -0,7 0,2 4,4 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat 0,2-0,0-1,0 Summa totalresultat 18,9 26,1 97,3 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017 FINANSIELL RAPPORTERING 10
Belopp i Mkr 31 mar 2017 31 mar 2016 31 dec 2016 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 38,0 44,7 39,7 Immateriella tillgångar 6,1 7,6 6,5 Materiella anläggningstillgångar 139,2 106,6 136,1 Finansiella anläggningstillgångar 161,6 130,2 168,4 Summa anläggningstillgångar 344,9 289,1 350,7 Omsättningstillgångar Varulager 152,3 139,6 131,8 Kortfristiga fordringar 165,1 155,3 118,0 Kassa och bank 1,5 25,8 0,3 Summa omsättningstillgångar 318,9 320,7 250,1 SUMMA TILLGÅNGAR 663,8 609,8 600,8 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 57,3 57,3 57,3 Fritt eget kapital 117,8 119,3 98,9 Summa eget kapital 175,1 176,6 156,2 Obeskattade reserver 139,7 132,6 139,7 Avsättningar 108,5 105,6 107,5 Långfristiska skulder 0,0 0,0 0,0 Kortfristiga skulder 240,5 195,0 197,4 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 663,8 609,8 600,8 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017 FINANSIELL RAPPORTERING 11
Norden International Belopp i Mkr Norden International Total jan-mar jan-mar jan-mar 2017 2016 2017 2016 2017 2016 Nettoomsättning 265,4 270,0 26,2 28,6 291,5 298,6 Rörelseresultat 33,7 38,1-1,6-0,0 32,0 38,1 Finansiella poster -1,3-1,4 Resultat före skatt 30,7 36,6 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017 FINANSIELL RAPPORTERING 12
Belopp i Mkr 2017 2016 KONCERNEN kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 Nettoomsättning 291,5 261,7 245,4 303,4 298,6 Bruttoresultat 108,4 78,5 83,8 99,5 111,3 Rörelseresultat (EBIT) 32,0 4,0 18,9 23,6 38,1 Rörelsemarginal, % 11,0 1,5 7,7 7,8 12,8 Resultat före skatt 30,7 3,2 19,2 23,1 36,6 Resultat per aktie, SEK 2,11 0,29 1,29 1,61 2,46 Kassaflöde efter investeringar -16,8 5,2 30,1 21,2-8,3 Tabellen visar koncernens ekonomiska utveckling i sammandrag Belopp i Mkr 2016 2015 2014 2013 2012 KONCERNEN Nettoomsättning 1 109,2 1 112,6 969,0 823,7 860,5 Rörelseresultat (EBIT) 84,6 85,7 48,3 70,0 38,3 Resultat före skatt 82,1 80,7 42,8 67,5 34,7 Balansomslutning 804,6 791,5 757,4 673,7 669,4 Soliditet, % 40,3 44,0 42,4 49,8 45,1 Kassaflöde efter investeringar 48,3 83,4-67,8 53,7 67,0 Avkastning på sysselsatt kapital, % 17,3 17,8 10,2 15,9 9,6 Avkastning på eget kapital, % 19,2 18,4 9,5 15,7 10,2 Nettoskuld 144,8 84,7 135,9 5,7 40,4 Medelantal anställda 548 545 553 452 459 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2017 FINANSIELL RAPPORTERING 13
Beräkning Organisk tillväxt Belopp i Mkr Nettoomsättning Avgår förvärvad omsättning Justerad nettoomsättning Effekt på justerad nettoomsättning med valuta som föregående år Justerad nettoomsättning, med valuta som föregående å Nettoomsättning jämförelseperiod Organisk tillväxt Organisk tillväxt % 2017 kv 1 2016 kv 1 291,5 298,6 0,0 0,0 291,5 298,6-3,4 2,7 288,1 301,2 298,6 292,6-10,5 8,6-3,5 2,9 Beräkning Avkastning på sysselsatt kapital % Belopp i Mkr 2016 2015 Rörelseresultat 84,6 85,7 Ränteintäkter 0,2 0,5 Genomsnittlig balansomslutning 798,1 774,5 Genomsnittliga ej räntebärande skulder -285,3-268,7 Genomsnittliga avsättningar -22,3-20,6 Avkastning på sysselsatt kapital % 17,3 17,8 Beräkning Nettoskuld Belopp i Mkr 1703 1603 Räntebärande skulder -30,9-11,6 Räntebärande avsättningar -138,0-123,5 Räntebärande tillgångar 3,2 3,7 Likvida medel 2,4 37,6 Nettoskuld -163,3-93,8 Beräkning Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) Belopp i Mkr 2017 Kv 1 2016 Kv 1 Rörelseresultat 32,0 38,1 Årets avskrivningar 11,3 9,8 Rörelseresultat före avskrivningar 43,3 47,9 FM Mattsson Mora Group AB (publ.), Box 480, SE-792 27 Mora, Sweden, Tel +46 (0)250-596000, Fax +46 (0)250-15960, info@fmm-mora.com, www.fmm-mora.com