DELÅRSRAPPORT FÖR C SECURITY SYSTEMS AB (publ) JANUARI - JUNI 2018
PERIOD 1 APRIL - 30 JUNI 2018 Nettoomsättningen uppgick till KSEK 330 (214) Rörelseresultatet uppgick till KSEK -778 (-926) Resultatet före skatt uppgick till KSEK -788 (-939) Resultatet per aktie var SEK -0,03 (-0,06) Kassaflödet uppgick till KSEK -691 (-1041) PERIOD 1 JANUARI - 30 JUNI 2018 Nettoomsättningen uppgick till KSEK 587 (411) Rörelseresultatet uppgick till KSEK -1 463 (-1 665) Resultatet före skatt uppgick till KSEK -1 483 (-1 691) Resultatet per aktie var SEK -0,05 (-0,11) Kassaflödet uppgick till KSEK -1 542 (-1 882) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET Bolaget har skrivit kontrakt med en distributör i Storbritannien och en i Finland samt avslutat samarbetet med distributören i Polen. Lagoon, en av världens ledande katamarantillverkare, har valt C-pod som standardutrustning på en av sina nya båtmodeller. Förväntat ordervärde under 2018 är ca 400 000 SEK. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ANDRA KVARTALET Bolaget erhöll en mindre order på ett fleetsystem samt utrustning från ett charterföretag i Guadeloupe, Västindien. Ordern är en viktig referens för Bolagets fortsatta försäljningsarbete av fleetsystemet. Bolagets finska distributör lade en tilläggsorder efter mässan i Finland och har totalt lagt order på ca 100 KSEK sedan start. Testtransaktioner genomfördes av kunder i Ryssland för att säkerställa betalningsflödet i samarbetet med det Ryska försäkringsbolaget OSK. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG EU skickade tillbaka testbetalningarna till banken i Ryssland då de ansåg att växelkursen varierat för mycket mellan de ryska bankerna. Bolaget anställde en ny säljare med uppdrag att fokusera på den Svenska marknaden med start i augusti. 2
VD HAR ORDET I augusti började en ny säljare som skall fokusera på Sverige och öka Bolagets närvaro ute hos återförsäljare och installatörer. Den ökade försäljningen under kvartalet kom främst från en ökad basförsäljning där en mindre del kom från samarbetet med den franska båtförsäkringsförmedlaren Gras Savoye Yachting (GSY). Försäljningsarbetet hos GSY tog längre tid att komma igång med än planerat och som konsekvens var orderingången från GSY inte i linje med vad vi förväntade oss i andra kvartalet. GSY är nu igång med försäljningsarbetet och vi ser fram emot de kommande mässorna i Frankrike med start i september. Under det andra kvartalet genomfördes testbetalningar i samarbetet med det ryska försäkringsbolaget OSK. Testbetalningar är banktransaktioner från ett fåtal kunder hos OSK som genomförs för att säkerställa att betalningsflödet fungerar innan OSK går ut till deras samtliga båtförsäkringskunder. Ett fungerande betalningsflöde är en förutsättning för att samarbetet skall träda i kraft. Flera testbetalningar har genomförts sedan 2015 för att kontrollera att samtliga villkor och regler hos myndigheter i Ryssland och EU har varit uppfyllda. De testbetalningar som genomfördes under andra kvartalet stoppades i EU och skickades tillbaka till banken i Ryssland då myndigheterna i EU ansåg att växelkursen varierat för mycket mellan de ryska bankerna. De berörda instanserna anser nu att de har genomfört de nödvändiga ändringarna som EU begärt och i början av september avser OSK och den ryska banken att genomföra nya testbetalningar med förhoppning om att dessa uppfyller EUs krav. Bolaget väntar på ett flertal större affärer inklusive men inte uteslutande, Lagoon, GSY samt OSK. Om Bolaget inte får en större order i närtid kommer Bolaget ha ett kapitalbehov. Bolagets huvudägare har åtagit sig att, om behov uppstår, låna Bolaget kapital med syfte att förlänga tiden att motta order. Vid händelse av att de större affärerna drar ut på tiden ytterligare kommer Bolaget att vara i behov av kapitaltillskott. Omsättningen för andra kvartalet uppgick till KSEK 330 (214) motsvarande en ökning med 54%. Den ökade omsättning är främst driven av en större produktförsäljning. Rörelseförlusten minskade för perioden till KSEK -788 (-939) främst drivet av ökade intäkter från produktförsäljningen. Nu kraftsamlar vi för en händelserik höst där vi har som mål att lansera två nya produkter samt säkerställa leverans mot större order. Magnus Söderberg VD, C Security Systems AB (publ) 3
Kort om C Security Systems AB C Security Systems utvecklar och säljer webbaserade larm-, övervaknings- och söksystem, som fungerar globalt och är framtaget för olika fordon. Produkterna säljs och marknadsförs under varumärket C-pod, främst avsedd för fritidsbåtar, samt C-pod Lite, avsedd för ett flertal olika fordonstyper. Aktien Per den 30 juni 2018 uppgick antalet aktier i C Security Systems till 30 270 192 stycken och antalet aktieägare till 822 stycken. Aktien handlas sedan den 1 augusti 2014 på Spotlight Stock Market under namnet C Security med ISIN-nummer SE0005991981. 4
Resultaträkning Belopp i kkr 2018-01-01-2017-01-01- 2018-04-01-2017-04-01- 2017-01-01-2018-06-30 2017-06-30 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 586,8 410,6 329,8 214,4 940,9 Förändring av lager av produkter i arbete, färdiga varor och pågående 0,0-71,2 0,0-71,2-61,2 arbete för annans räkning Övriga rörelseintäkter 1,8 6,5-0,8 4,5 8,2 Summa rörelsens intäkter 588,7 346,0 329,0 147,7 887,9 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -208,1-235,6-121,9-149,1-460,8 Övriga externa kostnader -816,6-905,0-405,4-425,3-1 624,2 Personalkostnader -958,5-827,8-543,9-476,3-1 642,3 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -63,6-41,4-31,8-22,2-127,1 Övriga rörelsekostnader -5,1-1,3-4,4-0,8-5,8 Rörelseresultat -1 463,1-1 665,2-778,4-926,0-2 972,3 Resultat från finansiella poster Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar 0,0 0,0 0,0 0,0 59,9 Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 0,0 0,0 0,0 0,0 5,4 Räntekostnader och liknande kostnader -19,3-25,9-9,3-12,6-50,3 Resultat efter finansiella poster -1 482,5-1 691,1-787,6-938,6-2 957,3 Resultat före skatt -1 482,5-1 691,1-787,6-938,6-2 957,3 Periodens resultat -1 482,5-1 691,1-787,6-938,6-2 957,3 5
Balansräkning Belopp i kkr 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 256,2 184,2 319,7 256,2 184,2 319,7 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Summa anläggningstillgångar 256,2 184,2 319,7 Omsättningstillgångar Varulager mm Färdiga varor och handelsvaror 635,9 472,4 546,7 Förskott till leverantörer 0,0 61,0 0,0 635,9 533,4 546,7 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 54,7 73,6 30,4 Övriga fordringar 33,1 82,5 96,8 Upparbetat men ännu ej fakturerat 1,9 0,0 7,4 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 68,1 100,5 92,3 157,8 256,6 226,9 Kassa och bank 1 142,1 1 146,6 2 684,1 Summa omsättningstillgångar 1 935,8 1 936,5 3 457,6 SUMMA TILLGÅNGAR 2 192,0 2 120,7 3 777,3 6
Balansräkning Belopp i kkr 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 605,4 1 513,5 3 027,0 Fond för utvecklingsutgifter 175,9 27,0 201,0 781,3 1 540,5 3 228,0 Fritt eget kapital Överkursfond 16 187,3 14 642,9 16 187,3 Balanserad vinst eller förlust -14 717,1-14 032,6-14 206,6 Periodens resultat -1 482,5-1 691,1-2 957,3-12,2-1 080,9-976,5 Summa eget kapital 769,0 459,7 2 251,5 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 330,6 519,4 425,0 Övriga långfristiga skulder 52,7 79,5 52,5 383,3 598,9 477,5 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 188,9 188,9 188,9 Förskott från kunder 299,3 326,5 248,7 Leverantörsskulder 173,9 225,3 167,8 Övriga skulder 64,1 80,2 64,0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 313,5 241,2 379,1 1 039,7 1 062,2 1 048,4 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 192,0 2 120,7 3 777,3 7
Kassaflödesanalys 2018-04-01-2017-04-01- 2018-01-01-2017-01-01- 2017-01-01- Belopp i kkr 2018-06-30 2017-06-30 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -787,6-938,6-1 482,5-1 691,1-2 957,3 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 31,8 22,2 63,6 41,4 127,1-755,9-916,4-1 418,9-1 649,7-2 830,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av -755,9-916,4-1 418,9-1 649,7-2 830,2 rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av varulager -10,5-16,1-89,2-95,0-108,3 Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar 73,7 47,8 69,0-70,5-36,6 Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder 48,7-79,0-8,5 57,6 12,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten -644,0-963,7-1 447,6-1 757,6-2 962,4 Investeringsverksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten 0,0-30,0 0,0-30,0-251,3 Finansieringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten -47,2-47,2-94,4-94,4 2 869,1 Periodens kassaflöde -691,2-1 040,9-1 542,0-1 882,1-344,6 Likvida medel vid periodens början 1 833,3 2 187,4 2 684,1 3 028,7 3 028,7 Likvida medel vid periodens slut 1 142,1 1 146,6 1 142,1 1 146,6 2 684,1 Nästa rapport C Security Systems utger sin kvartalsrapport 3 för 2018 den 30:e november 2018. Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. 31 augusti 2018 C Security Systems AB Styrelsen Denna information är sådan information som C Security Systems AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 31 augusti 2018. 8
Vretenvägen 13 17154 SOLNA Tel: 08-5000 1052 E-post: ir@c-pod.com Hemsida: www.c-pod.com 9