Halvårsrapport för perioden 1 januari - 30 juni 2011 Samtliga belopp i rapporten avser koncernen och anges i svenska kronor, om inte annat anges. Beloppen inom parentes avser motsvarande period förra året. Stingbet Holding AB:s verksamhet består i att äga och förvalta bolag som erbjuder spel över internet. Stingbet Holding AB äger Stingbet Malta Ltd och Loco Marketing Parters S.A. (Costa Rica) som via partners eller i egen regi driver pokerloco.com, stingbet.com, frontbet.com, bluebaypoker.com och kasinopotti.com. Kunderna kommer främst från Norden och Latinamerika. Stingbet Holding är noterat på AktieTorget (SBET). Andra kvartalet Nettoomsättning uppgick till 5 814 tkr (2 546 tkr). 1 Bruttoresultatet uppgick till 1 082 tkr (449 tkr) Rörelseresultat uppgick till - 828 tkr (- 35 tkr). Antalet registrerade spelarkonton var vid periodens början 888 039 och vid periodens slut 906 208. 2 Antalet aktiva spelarkonton var vid periodens början 9 973 och vid periodens slut 8 340. 3 Första halvåret Nettoomsättning uppgick till 12 664 tkr (4 517 tkr). Rörelseresultatet uppgick till - 1 100 (- 282 tkr). Antalet spelarkonton var vid periodens början 41 289 och vid periodens slut 906 208. Nyckeltal Kvartal 2 (2011) Kvartal 2 (2010) Helår (2010) Nettoomsättning 5 814 2 546 12 506 Bruttoresultat 1 082 449 3 917 Rörelseresultat - 828-35 - 7 833 Aktiva spelarkonton 8 340 2 157 3 336 Registrerade spelarkonton 906 208 36 760 41 289 1 Nettoomsättning definieras för Stingbet Malta som bruttoomsättningen efter avdrag för licenskostnader till tredjepartsleverantör. För PokerLoco är nettoomsättningen lika med bruttoomsättning. 2 Antalet registrerade spelarkonton vid periodens slut bortsett från PokerLoco var 41 730. 3 Antalet aktiva spelarkonton vid periods slut bortsett från PokerLoco var 3 338. Ett aktivt spelarkonto är ett konto som under perioden använts för spelaktivitet med riktiga pengar. Halvårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2011 1/13
Första halvåret i sammandrag Beslut om förvärv av PokerLoco vid den extra stämman den 9 januari 2011. Stefan Mahlstein valdes till ny styrelseledamot. Sammanläggning av aktier (omvänd split) 1:10. Jakob Kegel tillträdde som ny VD. Anders Edvardsson och Ted Nelson valdes till nya styreleledamöter. Pekka Seitola valdes till ny styrelseordförande. Viktiga händelser under andra kvartalet Jakob Kegel efterträdde Gustaf Hagman som VD måndagen den 18 april. Jakob Kegel kommer närmast från egen konsultverksamhet inom internetmarknadsföring och sökmotoroptimering (SEO). Pekka Seitola valdes till styrelseordförande på det konstituerande styrelsemötet. Pekka Seitola har lång erfarenhet från IT branschen och grundade bland annat CyberCom. Ted Nelson och Anders Edvardsson valdes in som nya ledamöter i styrelsen. Ted Nelson är försäljningschef på Stardoll och har tidigare varit verksam i bland annat Ongame, Avanza Bank och DN.se. Anders Edvardsson är marknads- och försäljningschef på Avista Kredit & Företagsservice och har lång erfarenhet av försäljning av finansiella tjänster från bland annat Ecovision och SBAB. Viktiga händelser efter andra kvartalet Ingen av de utställda teckningsoptionerna löstes in och de förföll i slutet av juli. VD:n har ordet Andra kvartalet har varit tufft för pokerbranschen. Den 15 april stängde amerikanska myndigheter några av världens största pokersidor, vilket fick konsekvenser för hela branschen. En obefogad oro spreds bland spelare att även europeiska sidor skulle drabbas och omsättningen minskade globalt med ca 18% under andra hälften av april. Trots svårigheten att med noggrannhet mäta pokeraktivitet så tyder det mesta på att aktiviteten under 2011 fortsatt att minska med upp emot 20%. Detta har satt press på våra dotterbolag, som minskat intäkterna under andra kvartalet med ca 17%, vilket resulterat i en förlust på 828 tkr. Vi har vidtagit kraftfulla åtgärder för att sänka kostnaderna och åter nå lönsamhet. Spanien och Grekland har följt Italien och Frankrikes väg och introducerat regleringar som utestänger små aktörer från de lokala marknaderna. Detta är tvivelaktigt från ett konkurrensperspektiv, men EU tycks inte ha den politiska viljan att agera. En ljuspunkt i denna annars dystra situation är att PokerLoco, med stor aktivitet i Latinamerika, Halvårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2011 2/13
lyckats öka intäkterna under juli, vilket normalt är en svag spelmånad. Detta kommer förhoppningsvis ge positiva utslag under tredje kvartalet. Dotterbolagen fortsätter arbetet med att diversifiera spelutbudet genom ökad fokus på casino och sportspel, där marknaden fortsätter att växa och marginalerna är högre. Ett ansenligt arbete har lagts ner för att förbereda de tekniska plattformarna för denna strategi som väntas öka effektiviteten och intäkterna under tredje kvartalet 2011. Jakob Kegel Verkställande Direktör Halvårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2011 3/13
Resultaträkning - Koncern Kvartal 2 Kvartal 2 Halvår Halvår Belopp i tkr 2011 2010 2011 2010 Intäkter 5 800 2 546 12 637 4 517 Övriga intäkter 14-27 - Summa intäkter 5 814 2 546 12 664 4 517 Driftskostnader i spelverksamheten - 4 732-2 097-10 065-3 646 Bruttoresultat 1 082 449 2 599 871 Övriga externa kostnader - 1 363-228 - 2 788-640 Personalkostnader - 547-256 - 911-513 Rörelseresultat - 828-35 - 1 100-282 Finansnetto 15 13 Resultat före skatt - 813-35 - 1 087-282 Skatt Årets resultat - 813-35 - 1 087-282 Resultat per aktie (kronor) - före utspädning - 0,07 0,00-0,05-0,01 - efter utspädning - 0,07 0,00-0,05 0,00 Rapport över totalresultat - Koncern Kvartal 2 Kvartal 2 Halvår Halvår Belopp i tkr 2011 2010 2011 2010 Årets resultat - 813-35 - 1 087-282 Övrigt totalresultat, intäkter och kostnader redovisade direkt i eget kapital Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 73-391 - 469-1 344 Övrigt totalresultat för året 73-391 - 469-1 344 Summa totalresultat för perioden - 740-426 - 1 556-1 626 Totalresultat per aktie (kronor) - före utspädning - 0,06-0,01-0,07 0,00 - efter utspädning - 0,06-0,01-0,07-0,02 Halvårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2011 4/13
Balansräkning - Koncern Belopp i tkr 2011-06- 30 2010-12- 31 2010-06- 30 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 11 730 7 276 17 140 Summa anläggningstillgångar 11 730 7 276 17 140 Omsättningstillgångar Kundfordringar 1 254 695 643 Övriga omsättningstillgångar 473 2 144 240 Kassa och bank 840 67 219 Summa omsättningstillgångar 2 567 2 906 1 102 SUMMA TILLGÅNGAR 14 297 10 182 18 242 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 12 176 9 040 17 024 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 800 429 593 Övriga korta icke räntebärande skulder 1 321 713 625 2 121 1 142 1 218 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 14 297 10 182 18 242 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser - Koncern Belopp i tkr 2011-06- 30 2010-12- 31 2010-06- 30 Ställda säkerheter - - - Ansvarsförbindelser Garantiförbindelser 9 9 9 Halvårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2011 5/13
Sammanställning över förändringar i eget kapital - Koncern Övrigt Balanserat Aktie- tillskjutet Omräknings- resultat Summa kapital kapital reserv inkl årets eget kapital Ingående eget kapital 2010-01- 01 2 202 18 445-114 - 2 891 17 642 Årets totalresultat - 1 761-7 849-9 610 Nyemission 413 595 1 008 Utgående eget kapital 2010-12- 31 2 615 19 040-1 875-10 740 9 040 Ingående eget kapital 2011-01- 01 2 615 19 040-1 875-10 740 9 040 Årets totalresultat - 542-274 - 816 Nyemission 2 614 2 097 4 711 Utgående eget kapital 2011-03- 31 5 229 21 137-2 417-11 014 12 935 Ingående eget kapital 2011-04- 01 5 229 21 137-2 417-11 014 12 935 Nyemission - 19-19 Årets totalresultat 73-813 - 740 Utgående eget kapital 2011-06- 30 5 229 21 118-2 344-11 827 12 176 Kassaflödesanalys i sammandrag - Koncern Kvartal 2 Kvartal 2 Halvår Halvår Belopp i tkr 2011 2010 2011 2010 Kassaflöde från den löpande - 663-96 1 004-364 verksamheten Kassaflöde från - 11 investeringsverksamheten Kassaflöde från - 19-44 finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde - 682-96 949-364 Likvida medel vid periodens 1 629 344 67 622 början Omräkningsdifferens konsolidering - 107-29 - 176-39 dotterbolag Likvida medel vid periodens slut 840 219 840 219 Halvårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2011 6/13
Nyckeltal Koncernen Kvartal 2 Kvartal 2 Halvår Halvår 2011 2010 2011 2010 Rörelsemarginal neg neg neg neg Soliditet 85% 93% 85% 93% Räntabilitet på eget kapital - 6,48% - 0,21% - 10,25% - 1,63% Eget kapital per aktie, kronor 0,97 0,32 0,97 0,32 Antal aktier vid periodens ingång 6 257 401 52 693 908 62 574 015 52 693 908 Antal aktier vid periodens utgång 12 514 802 52 693 908 12 514 802 52 693 908 Genomsnittligt antal aktier under perioden 12 239 751 52 693 908 20 777 338 52 693 908 Börskurs per aktie vid periodens utgång 0,45 0,11 0,45 0,11 Definitioner nyckeltal Rörelsemarginal Soliditet Räntabilitet på eget kapital Resultat per aktie, kronor Eget kapital per aktie, kronor Rörelseresultat i procent av omsättningen Eget kapital i procent av balansomslutningen Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier Eget kapital dividerat med antal utestående aktier Halvårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2011 7/13
Resultaträkning - Moderföretag Kvartal 2 Kvartal 2 Halvår Halvår Belopp i tkr 2011 2010 2011 2010 Intäkter 233 100 433 200 Summa intäkter 233 100 433 200 RÖRELSENS KOSTNADER Övriga externa kostnader - 305-213 - 733-484 Personalkostnader - 489-256 - 812-513 Rörelseresultat - 561-369 - 1 112-797 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 182-1 207 - Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 242 186 475 368 Räntekostnader och liknande resultatposter - 5-11 Resultat efter finansiella poster - 142-183 559-429 Skatt på årets resultat Årets resultat - 142-183 559-429 Halvårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2011 8/13
Balansräkning - Moderföretag Belopp i tkr 2011-06- 30 2010-12- 31 2010-06- 30 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 22 12 12 Långfristiga fordringar hos koncernföretag 14 460 9 722 19 210 Summa finansiella anläggningstillgångar 14 482 9 734 19 222 Summa anläggningstillgångar 14 482 9 734 19 222 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 1 018 611 669 Övriga omsättningstillgångar 200 143 171 Kassa och bank 181 32 36 Summa omsättningstillgångar 1 399 786 876 SUMMA TILLGÅNGAR 15 881 10 520 20 098 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 15 447 10 196 19 615 Kortfristiga skulder Leverantörskulder 212 168 308 Övriga korta icke räntebärande skulder 222 156 175 434 324 483 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 15 881 10 520 20 098 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser - Moderföretag Belopp i tkr 2011-06- 30 2010-12- 31 2010-06- 30 Ställda säkerheter - - - Ansvarsförbindelse r Garantiförbindelser 9 9 9 Halvårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2011 9/13
Sammanställning över förändringar i eget kapital - Moderföretag Balanserat Aktie- Överkurs- resultat Summa Moderföretag kapital fond inkl årets eget kapital Ingående eget kapital 2010-01- 01 2 202 14 502 2 332 19 036 Omföring överkursfond - - 14 502 14 502 Nyemission 413 595-1 008 Årets resultat - - - 9 848-9 848 Utgående eget kapital 2010-12- 31 2 615 595 6 986 10 196 Ingående eget kapital 2011-01- 01 2 615 595 6 986 10 196 Nyemission 2 614 2 097-4 711 Periodens resultat - - 701 701 Utgående eget kapital 2011-03- 31 5 229 2 692 7 687 15 608 Ingående eget kapital 2011-04- 01 5 229 2 692 7 687 15 608 Omföring överkursfond - - 595 595 Nyemission - - 19 - - 19 Periodens resultat - - - 142-142 Utgående eget kapital 2011-06- 30 5 229 2 078 8 140 15 447 Kassaflödesanalys i sammandrag - Moderföretag Kvartal 2 Kvartal 2 Halvår Halvår Belopp i tkr 2011 2010 2011 2010 Kassaflöde från den löpande verksamheten - 744-88 - 1 003-192 Kassaflöde från investeringsverksamheten - - - 11 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 163-1 163 - Periodens kassaflöde - 581-88 149-192 Likvida medel vid periodens början 762 124 32 228 Likvida medel vid periodens slut 181 36 181 36 Halvårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2011 10/13
Rapportering per segment Stingbet Malta Limited erhåller sina intäkter från spelverksamheten. Moderbolaget Stingbet Holding AB erhåller sina intäkter från konsulttjänster inom IT, marknadsföring och management. I segmentet övrigt enligt nedan ingår de vilande dotterbolagen Valdemo Trading Limited, Cypern, och Eurobet Operation Limited, Malta, samt elimineringar av koncerninterna valutakursdifferenser. Belopp i tkr Stingbet Holding Spelverk- 2011-01- 01-2011- 06-30 Sverige samhet Övrigt Summa Intäkter 433 12 637 27 13 097 varav koncernintern försäljning - 433 - - - 433 Driftskostnader spelverksamhet - 10 065 - - 10 065 Bruttoresultat - 2 572 27 2 599 Rörelseresultat - 1 113 188-175 - 1 100 Resultat före skatt 559-216 - 223 120 varav resultat från andel i koncernföretag 1 207 1 207 Resultat före skatt exkl res från andel i koncernftg - 648-216 - 223-1 087 Resultat efter skatt exkl res från andel i koncernftg - 648-216 - 223-1 087 Tillgångar 15 881 13 545 494 29 920 varav koncerninterna fordringar - 15 500-123 - - 15 623 Tillgångar exkl koncerninterna fordringar 381 13 422 494 14 297 Skulder 434 22 903 2 258 25 595 varav koncerninterna skulder - 21 480-1 995-23 475 Skulder exkl koncerninterna skulder 434 1 424 263 2 121 Stingbet Holding Stingbet 2010-01- 01 - - 2010-06- 30 Sverige Malta Övrigt Summa Intäkter 200 4 517-4 717 varav koncernintern försäljning - 200 - - - 200 Driftskostnader spelverksamhet - 3 646 - - 3 646 Bruttoresultat - 871-871 Rörelseresultat - 797 431 84-282 Resultat före skatt - 429 103 44-282 Resultat efter skatt - 429 103 44-282 Tillgångar 20 098 18 014 21 38 133 varav koncerninterna fordringar - 19 891 - - 19 891 Tillgångar exkl koncerninterna fordringar 207 18 014 21 18 242 Skulder 483 17 984 282 18 749 varav koncerninterna skulder - 17 531 - - 17 531 Skulder exkl koncerninterna skulder 483 453 282 1 218 Halvårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2011 11/13
Närståendetransaktioner Kvartal 2 Kvartal 2 Halvår Halvår Moderbolag 2011 2010 2011 2010 Försäljning av tjänster till dotterbolag 233 100 433 200 Ränteintäkter från dotterbolag 242 184 475 368 Fordringar på dotterbolag 27 637 23 758 Ack nedskrivningar fordringar på dotterföretag - 12 160-3 879 Bokfört värde fordringar på dotterföretag 15 478 19 879 Halvårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2011 12/13
Nästkommande finansiella rapport Delårsrapport 3 2011, 16 november 2011. Redovisningsprinciper Denna kvartalsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder, IFRS. Implementeringen av nya och reviderade redovisningsstandarder har inte haft någon materiell effekt på koncernens resultat eller finansiella ställning. Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. Stockholm den 26 augusti 2011 Styrelsen För närmare information, kontakta Jakob Kegel, VD, telefon +46 8 410 380 44 eller mobil +46 708 15 38 35 jakob.kegel@stingbetholding.com Halvårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2011 13/13