ÅRSREDOVISNING 2014 STIFTELSEN LARYNGFONDEN Strandgatan 19, 952 33 KALIX 1
INNEHÅLL Inledning 3 Förvaltningsberättelse 4 Resultaträkning 8 Balansräkning 9 Tilläggsupplysningar 10 Revisionsberättelse 16 2
INLEDNING FORTSATT LÅG RÄNTA Verksamhetsåret 2014 kan i mycket likställas med föregående år. Aktiekurserna har fortsatt i nordlig riktning och direktavkastningen av aktier har varit god. Men även i år har tillfälliga korrigeringar i aktiekurserna skett. Vår bedömning ifjol om fortsatt låg ränta visade sig riktig och räntenivåerna har fortsatt sjunka. För uppfyllandet av stiftelsens ändamål krävs avkastning på kapitalet och med rådande låga räntenivåer återstår enbart aktier och strukturella investeringsprodukter för att uppnå acceptabel avkastning. Fondens har fortsatt sin strävan efter högsta möjliga avkastning med bibehållen riskprofil. Ränteläget medför att traditionella ränteplaceringar ger en, även historiskt sett, mycket låg avkastning. Kapitalförvaltningsarbetet för uppnående av hög avkastning innebär, sedan flera år tillbaka men i synnerhet senaste åren, svåra avvägningar i valet mellan kapitalgaranterade placeringar och aktier med risk. Marknadens överlag positiva syn på aktier har minskat volaliteten i aktiekurserna vilket medför betydligt lägre optionspremier. Intäkterna av optioner har minskat jämfört med föregående år med 667 000 kr. Fonden har fortsatt sitt val av aktier med hög utdelning för att uppnå en bra direktavkastning. Under året har vi därför ökat innehavet i preferensaktier. Stiftelsen Laryngfonden har sedan 2005 inte haft aktiv insamling av medel och har avsagt sig 90-kontot hos Svensk Insamlingskontroll. Fonden har tacksamt fått motta en större testamentarisk gåva efter makarna Hans och Margareta Björkeson, Stockholm, med 370 000 kr. FULLGÖRANDET AV ÄNDAMÅLET NU OCH I FRAMTIDEN Fonden har under 2000-talets första decennium lämnat bidrag i belopp som tidigare inte förekommit till framför allt den vetenskapliga forskningen inom mun och halscancersjukdomar. De första verksamhetsåren under 2010-talet minskade bidragsgivningen markant på grund av 3
rådande ekonomiska betingelser. Årets avkastningsresultat kommer tillåta bidragsgivning i samma omfattning som föregående år. Det låga ränteläget, medför att vi tvingas till fortsatt försiktighet, så att vi inte i strid med stadgarna tär på kapitalet. Enligt fondens stadgar skall minst 10 % av den årliga avkastningen tillföras kapitalet men vi har av försiktighetsskäl gjort avsättningar med 20 % årligen. Under åren 2010-2013 har fonden bidragsgivningen varierat beroende på erhållen avkastning. Under 2014 har bidragsgivningen åter kunnat höjas med ca 20 % och fonden har beviljat bidrag med sammanlagt 3 754 838 kr (3 098 227 kr). Vi har anledning känna stort förtroende för och tillförsikt i de forskningsprojekt som idag bedrivs med bidrag från fonden. Det är vår övertygelse att det ekonomiska stöd som fonden lämnar kommer cancerpatienter till gagn i framtiden genom bl.a. bättre och skonsammare behandlingsmetoder. Under året har fonden beviljat bidrag till ett av Mats Engström m.fl. läkarhuset Uppsala startat projekt med huvud-halskirurgi i Etiopien. Bidrag har lämnats för direkta utlägg för resa mm således inga löner. Mun-Halscancerförbundet liksom lokalföreningar på föredömligt sätt, med hjälp av bidrag från fonden, anordnat tal-och kostdagar, sammankomster där nyopererade får möjlighet att utbyta erfarenhet med tidigare opererade samt närvara i föreläsningar om cancersjukdom och rehabilitering. Under verksamhetsåret har inga bidrag beviljats för rehabilitetsresor. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE År 1977 instiftades: Laryngektomerades gåvo- och testamentsfond under mottot Till fonden influtna medel användes, om donator ej särskilt föreskriver, till rehabiliterande åtgärder för behövande inom RLE. (Riksföreningen för laryngektomerade). RLE namnändrades 1991 till Svenska Laryngförbundet och har under verksamhetsåret 2009 namnändrats till Mun och Halscancerförbundet. Förbundet är en riksomfattande organisation för människor som opererats/strålats för tumörer i öron näs-och halsområdet. Tal-, ät- och sväljsvårigheter är de funktionshinder som oftast kvarstår efter genomgången behandling. Samma år 1991 blev Laryngfonden en stiftelse och lyder under stiftelselagen. Tillsynen över Stiftelsen ankommer på Länsstyrelsen i Norrbottens Län. ÄNDAMÅL, SYFTE OCH VERKSAMHET Stiftelsen Laryngfondens ändamål är att främja forskning och utveckling, särskilt på hjälpmedelsområdet, inom områdena laryng-, hemi- och glossektomi (munhålecancer) samt främja vård och rehabilitering och ge stöd för behövande sjuka och opererade inom dessa 4
områden, dock ej avseende sådant som åligger stat, landsting och kommun enligt gällande lagar, regler och praxis. För detta ändamål äger fonden att mottaga och förvalta testamentariska och andra gåvor från enskilda, företag och organisationer. Fondens styrelse kan för ovan angivna ändamål besluta om bidrag till enskilda, organisationer och institutioner. Syftet är att förbättra vården och rehabiliteringen samt att arbeta för en social gemenskap och trygghet för de människor som drabbats av dessa cancersjukdomar. I förebyggande syfte avsätter fonden medel till antirökkampanjer med inriktning på information i skolor. Av avkastningen skall årligen minst tio (10 %) tillföras kapitalet. Stiftelsen Laryngfonden är således en avkastningsstiftelse och kommer att kunna uppfylla sitt syfte även utan att kapital tillförs genom insamlingsverksamheten. Under året har 50 stycken ansökningar behandlats varav 33 stycken helt eller delvis beviljats. Totalt har bidrag beviljats med 3 754 838 kr. Styrelsen har tillsatt ett medicinråd för inhämtande av råd i ansökningar där styrelsen behöver hjälp med bedömningar i komplicerade och svårbedömda ärenden. Under året har medicinrådet bestått av Överläkare Maciej Tytor, Logoped Christina Danbolt båda Öronkliniken Universitetssjukhuset Linköping. Ersättare har varit Klinikchef Richard Kuylenstierna, Chefssjuksköterska Lena Nyström samt Logoped Jill Nyberg samtliga Öronkliniken Karolinska Universitetssjukhuset Solna. Nedan framgår i sammandrag hur beviljade bidrag har fördelats under de senaste 10 åren. Nedan framgår i sammandrag hur beviljade bidrag har fördelats under de senaste 10 åren. År Forskning mm (1) Stipendier,kongresser (2) Rehabilitering (3) 2005 2 670 003 492 500 4 000 2006 2 883 550 477 720 0 2007 3 425 900 144 000 864 100 2008 6 518 627 237 130 363 000 2009 4 974 988 381 100 2 078 795 2010 3 070 364 524 000 872 000 2011 2 823 500 68 000 954 800 2012 3 359 100 237 200 702 000 2013 2 769 627 329 000 0 2014 2 336 000 1 391 062 0 5
Exempel på under året beviljade bidrag. Doktorand Ulrika Lindblom, c/o Doc Peter Wahlberg, Skånes Universitetssjukhus ÖNH Klin. 221 85 LUND. Forskning Salu.Sväljsvårigheter hos Artscan-patienter Johan Wennberg, ÖNH-kliniken, Skånes Universitetssjukhus, 221 85 Lund. Cancer inom huvud-halsregionen: Effekten av sårläkning på tumörtillväxt och recidiv efter kirurgi samt utveckling av metoder för förbättrad prognos och behandlingsprediktion. Mun- och Halscancerföreningen i Stockholms län, Tal- och kostdagar. Professor Pär Salander, Institutionen för socialt arbete, Umeå Universitet. Projekt: Vardagens återkomst efter huvud-hals cancer. Mats Engström, ÖNH-mottagningen, Läkarhuset i Uppsala. Projekt: Stödja utvecklingen av ÖNH-sjukvård i Etiopien. Sydöstra MHC-föreningen. Informationskonferens för opererade och strålade i mun och hals från Östergötland, Kalmar och Jönköpings län. Lalle Hammarstedt Nordenvall, Karolinska Universitetssjukhuset Solna, 171 76 STOCKHOLM. Stellan Hertegård, ÖNH kliniken Karolinska Universitetssjukhuset Huddinge, 141 86 STOCKHOLM. Utveckling av matrix för korrektion av ärrskador i stämband kombinerat med mesenkymala stamceller Svenska Logopedförbundets studentsektion, SLOSS Resebidrag för logopedstudenter till Logopedstudentdagarna 2014 i Uppsala. M.H.C-förbundet. Anpassningskurs vid Eslövs Folkhögskola, juni 2014. Mun & Halscancerföreningen Norrland, UMEÅ, Projekt: Rehabmöte/föreläsningar i Umeå. M.H.C-förbundet, förbundsbidrag. ADMINISTRATION/PERSONAL All administration sker sedan den 1 december 2004 i Kalix. Fonden har ingen anställd personal. Avtal om administration har träffats med Advokat Hans-Ola Fors AB, vilken inkluderar även lokaler, telefon, data mm. Totala administrationskostnaderna uppgår till 1 323 412 vilket inkluderar kostnader för styrelsemöten, placeringskommitén, resor, revision mm. Motsvarande siffra för år 2013 var 1 337 622 kr. 6
STYRELSEN OCH ARBETSUTSKOTTET Styrelsen har haft 4 sammanträden och arbetsutskottet 4 sammanträden under 2014. EKONOMI All fondens insamling sker utan uppsökande av bidragsgivare. Insamlingskostnaderna begränsas till annonsering i blygsam omfattning. Den finansiella verksamheten visar ett starkt positivt resultat, 7 833 420 kr (9 003 565 kr). Av detta utgör 1 809 214 kr omplaceringsresultat aktier och räntebärande papper. Av fjolårets resultat utgjorde 2 392 272 kr omplaceringsresultat. Placeringskommittén har fortsatt att i stor omfattning sälja köpoptioner i de större innehaven. Premieintäkterna av dessa optioner har inbringat 1 643 714 kr (2 310 840 kr) vilken intäkt redovisas som direktavkastning och således kan utdelas till ändamålet. Totala direktavkastningen, vilken kan utdelas enligt stadgarna, uppgår till 6 024 206 kr. För år 2013 var direktavkastningen 6 701 280 kr. Minskningen kan nästan helt tillskrivas minskade optionspremier (- 667 126 kr) då aktieutdelningarna och utdelningarna av strukturerade produkter är i paritet med tidigare år. Årets skatt på inkomst kapital beräknas till 1 570 972 kr. Placeringskommittén består av Hans-Ola Fors, Kaarlo Vuolle och Gunnar Persson och beslut i placerings och finansfrågor behandlas kontinuerligt per telefonkonferenser där även vår placeringsrådgivare i Swedbank Jörgen Pucher och Marcus Rosengren medverkat. Förutom telefonsammanträden har kommittén haft två sammanträden med Swedbank och två sammanträde med Nordea. Därutöver har kommittén genomfört interna sammanträden. Placeringskommittén har haft 16 protokollförda sammanträden. 7
RESULTATRÄKNING Not 2014-01-01 2013-01-01-2014-12-31 -2013-12-31 Rörelsens intäkter Verksamhetsintäkter 2 392 841 1 950 Direkta insamlingskostnader 9-6 110-8 005 Kostnader för information 10-70 309-55 769 Administrationskostnad 3,4-1 323 412-1 337 622 Verksamhetsresultat -1 006 990-1 399 446 Resultat från finansiella investeringar Omplaceringsresultat 1 809 214 2 392 272 Nedskrivning aktier 0 0 Aktieutdelning 4 887 834 5 483 313 Ränteintäkter 1 136 372 1 217 969 Räntekostnader - -89 989 Summa resultat från finansiella investeringar 7 833 420 9 003 565 Resultat efter finansiella poster 6 826 430 7 604 119 Årets skatt 5-1 570 972-2 375 589 Årets resultat 5 255 458 5 228 530 8
BALANSRÄKNING Not 2014-12-31 2013-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier 6 - - Finansiella anläggningstillgångar Långfristiga värdepappersinnehav 7 111 388 660 106 553 976 Summa anläggningstillgångar 111 388 660 106 553 976 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 24 574 9 501 24 574 9 501 Bank 4 792 560 7 742 842 Summa omsättningstillgångar 4 817 134 7 752 343 SUMMA TILLGÅNGAR 116 205 794 114 306 319 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Fonderade medel 8 113 099 123 111 604 300 Disponibla medel 8 381 816-675 883 113 480 939 110 928 417 Summa eget kapital 113 480 939 110 928 417 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder - - Skatteskulder 5 1 479 855 1 069 310 Övriga skulder 1 225 450 2 261 081 Upplupna kostnader 19 550 47 511 2 724 855 3 377 902 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 116 205 794 114 306 319 9
TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Avkastningsstiftelsens redovisnings- och värderingsprinciper överensstämmer med årsredovisningslagen och bokföringsnämndens rekommendationer och uttalanden. I årsredovisningen har även de upplysningar lämnats som krävs av SFI. erhållna gåvor redovisas netto, det vill säga efter avdrag för eventuell gåvoskatt och de direkta kostnader som kan uppkomma vid en försäljning av en tillgång. Beviljade bidrag redovisas som en minskning av disponibelt eget kapital och belastar således inte stiftelsens resultaträkning. Not 2 Verksamhetsintäkter 2014 2013 Insamlade medel 22 565 1 950 Not 3 Löner och sociala kostnader 2014 2013 Styrelsearvoden 265 999 271 870 Sociala kostnader 34 508 35 259 Not 4 Administrationskostnader 2014 2013 Styrelsekostnader (inkl. styrelsearvoden) 463 467 496 087 Revision, konsultkostnader 76 250 49 750 Telefon, porto - - Övrig administration 763 272 767 113 Diverse kostnader 20 423 24 672 1 323 412 1 337 622 Not 5 Skatter och pågående skatteärenden För taxeringsåret 2014 har skatten fastställts till 1 435 156 kr. Skatten för taxeringsåret 2015 beräknas till 1 570 972 kr. 10
Not 6 Inventarier 2014 2013 Ingående anskaffningsvärden 12 494 12 494 Årets inköp -- -- Utgående anskaffningsvärden 12 494 12 494 Ingående avskrivningar enligt plan -12 494-12 494 Årets avskrivning enligt plan -- -- Utgående avskrivningar enligt plan -12 494-12 494 Redovisat värde 0 0 Not 7 Långfristiga värdepapper 2014 2013 Ingående nominellt värde 106 553 976 105 521 342 Nedskrivning/Återföring av nedskrivning -- -- Förvärv 84 254 219 80 177 263 Försäljningar -79 419 535-79 144 629 Utgående nominellt värde 111 388 660 106 553 976 Företag och aktier 2014 Antal Anskaffn värde Marknadsvärde ABB 20 000 3 229 608 3 318 000 Akelius Residential pref 7 880 2 607 840 2 580 700 Atlas Copco 15 000 3 198 485 3 276 000 Balder Pref 7 600 1 943 045 2 660 000 Boliden 25 000 2 765 850 3 137 500 Ericsson B 10 000 836 772 943 500 Hemfosa fastigheter 2 500 812 500 836 250 Hennes & Mauritz B 20 000 6 514 790 6 512 000 Industrivärden 20 000 2 752 508 2 722 000 Investor B 15 000 4 293 666 4 270 500 Klövern pref 5 735 1 564 515 1 820 862 NCC 12 000 1 897 851 2 961 600 Nordea bank 20 000 1 888 225 1 818 000 Ratos pref 1 000 1 857 550 1 880 000 SCA B 30 000 5 165 248 5 067 000 SEB A 20 000 1 952 626 1 991 000 Skanska B 15 000 1 845 793 2 518 500 SKF B 10 000 1 654 007 1 649 000 Stora Enso 20 000 1 413 841 1 403 000 Swedbank 20 000 3 897 195 3 910 000 TeliaSonera 100 000 5 094 904 5 040 000 57 186 819 60 315 412 11
Antal Anskaffn värde Marknadsvärde ABB Ltd 1 700 290 259 282 030 AstraZeneca PLC 700 355 961 383 600 Boliden 1 900 209 418 238 450 Electrolux 1 300 278 751 297 440 Getinge 1 800 333 666 320 040 Holmen 1 200 287 246 319 320 Sandvik 2 900 304 528 221 560 SAS BTA pref 840 420 000 347 760 SCA 2 400 418 676 405 360 SEB A 4 200 377 466 418 110 Skanska B 1 800 246 907 302 220 SKF B 2 100 379 598 346 290 Swedbank A 1 400 240 300 273 700 TeliaSonera 5 400 270 811 272 160 Thule Group 302 21 140 27 029 Trelleborg 2 400 296 993 316 800 Volvo B 4 000 405 610 338 800 Räntebärande instrument 2014 5 137 330 5 110 669 SWB Aktiebrev Sv bolag 3 030 000 3 258 000 Klövern MVR NR 1 500 000 500 900 Swedbank Special 0904E15 1 515 000 2 548 500 Bravida Holding FRN 1 000 000 1 001 250 Commerzbank AG Regs 8,125% 1 371 687 1 786 459 Consilium FRN 6,732% 1 043 300 1 035 000 Deutsche Bank AG 6,00% 1 857 880 1 822 604 Etraveli AB FRN 6,721% 874 450 863 368 Klövern FRN 3 5,24% 1 038 131 1 025 070 Nordea FI RB A366 1 212 000 1 013 520 Nordea FI FRN 3822 1 010 000 1 035 500 Nordea 3396 1 020 000 436 900 Nordea 3918 1 010 000 1 085 700 Nordea FI RB A408 1 212 000 1 216 274 Ovako AB Regs 6,5% 942 898 879 835 Polygon AB 6,328% 1 859 480 1 689 095 Nordea SAS AB 9% 991 280 1 005 000 Swedish Orphan Biovitrum RB 16,24% 1 077 269 1 044 000 Volvo Treasury RB 934 547 942 882 Acta VP 815 999 631 958 Acta Global Fstgh utb 2007 AB 1 386 990 647 122 Folksam Kapitalförsäkring 5 011 600 5 481 214 EFG Credit Suisse livförsäkr strategi 6 180 000 6 180 000 Strukturinvest APEX 4 5 100 000 5 100 000 Garantumm Campus Björksätra 6,5% 7 070 000 7 070 000 49 064 511 49 300 151 12
Not 8 Eget kapital Fonderade medel Disponibla medel Totalt eget kapital Ingående balans 111 604 300-675 883 110 928 417 Netto från insaml. verks. o gåvor -1 254 550-1 254 550 Omplaceringsresultat 1 809 214 1 809 214 Årets nettoavkastning 940 159 3 760 636 4 700 795 Återbetalda bidrag 1 051 901 1 051 901 Beslutade bidrag -3 754 838-3 754 838 Utgående balans 113 099 123 381 816 113 480 939 13
Not 9 Kostnader för insamlande verksamhet Administrativa tjänster, pg-avgifter 6 110 Not 10 Kostnader för information Hyra, annons, port, övrigt 70 309 SLUTORD Fondstyrelsen har under året arbetat mycket aktivt med att säkerställa fondens långsiktiga förmåga att uppfylla fondens ändamål. Styrelsen har arbetat för att, med bibehållande av låg riskprofil i fondens placeringar, erhålla högsta möjliga direktavkastning. Vi kan med glädje konstatera att fonden lyckats uppnå ca 10 % högre avkastning än föregående år trots rådande räntenivåer. Under år 2014 har fonden kunnat lämna ekonomiskt stöd till vetenskaplig forskning inom vårt ändamålsområde. Detta är möjligt endast om fonden kan skapa tillräcklig avkastning på sitt kapital. Styrelsen vill framföra ett stort tack till våra bidragsgivare. Vi vill också framföra vår stora uppskattning för alla forsknings och utbildningsinsatser som under året kommit fondens ändamål till godo. Tack till alla som på ett positivt sätt bidragit till årets resultat och verksamhet. Styrelsen vill härmed framföra ett tack för visat förtroende. 14
Kalix 2015-05-20 Hans-Ola Fors Gunnar Persson Kaarlo Vuolle Ordförande Vice ordförande Kassaförvaltare Corneliu Hangan Ledamot Lena Lagesson Ledamot Vår revisionsberättelse beträffande denna årsredovisning har avgivits 2015- Tommy Enstedt Auktoriserad revisor 15