BOKSLUTSKOMMUNIKÉ DELÅRSRAPPORT 4 AHAWORLD AB (PUBL) 1 JANUARI - 31 DECEMBER
FJÄRDE KVARTALET FÖRBÄTTRAT RESULTAT, KRAFTIGT FÖRBÄTTRADE MARGINALER PÅ SPELOMSÄTTNINGEN. Koncernens spelöverskott uppgick till 3 588 KSEK (4 468). Den totala omsättningen förbättrades med 18,7% till 6 632 KSEK (5 586). EBITDA förbättrades med 38,3% till 1 165 KSEK (- 1 889). EBIT förbättrades med 22,3% till 2 143KSEK (- 2 760). Resultatet före skatt förbättrades med 56,2% och uppgick till 1 268 KSEK (- 2 898). Spelomsättning uppgick till 57 023 KSEK (83 035). Stark förbättring av marginalerna som påverkar spelöverskottet positivt. Antalet nyregistrerade kunder uppgick till 7 407 (11 351). Kundinsättningarna uppgick till 7 900 KSEK (10 970). HELÅRSPERIODEN 1 JANUARI - 31 DECEMBER - ETT ÅR AV STARK FÖRÄNDRING OCH FÖRBEREDELSER FÖR FRAMTIDEN. Den totala omsättningen förbättrades med 5% till 22 135 KSEK (21 150). Koncernens spelöverskott minskade med 18% och uppgick till 14 487KSEK (17 781). Antalet nyregistrerade kunder minskade med 37% och uppgick till 31 542 (50 335). Kundinsättningarna minskade med 33% och uppgick till 33 757 KSEK (50 502). EBITDA förbättrades med 27,7% till 5 842 KSEK (- 8 085). EBIT förbättrades med 20,8% till 8 573 KSEK (- 10 830). Resultatet före skatt förbättrades med 17% till 7 755 KSEK (- 9 346). VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN. Ny casinoplattform har lanserats för alla varumärkena. Casinolicens på den egna bingoplattformen erhölls på Malta. Alla casinona har förflyttats till Malta. Nytt bonussystem i den egna bingoplattformen lanserat Michael Bryne rekryterad som CFO. Krister Bergström meddelade sin avgång som VD. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG. Swedencasino.com lanserad med nytt utseende på ny plattform. Bolaget har efter periodens utgång upptagit ett lån om 2 000 TSEK av Bolagets huvudägare, till marknadsmässiga villkor. 6000000 Kundinsättningar rullande 12 månader Spelöverskott rullande 12 månader 5000000 2000000 4000000 1500000 3000000 2000000 1000000 1000000 500000 0 Q1 2016- Q4 2016 Q2 2016 - Q1 Q3 2016 - Q2 Q4 2016 - Q3 Q1 - Q4 0 Q1 2016- Q4 2016 Q2 2016 - Q1 Q3 2016 - Q2 Q4 2016 - Q3 Q1 - Q4
VD KOMMENTERAR FJÄRDE KVARTALET Fjärde kvartalet och året är till ända. Det har varit en period i bolagets verksamhet där väldigt mycket förändringar har genomförts. En spännande framtid väntar för ahaworld med en kommande svensk omreglering i antågande och en riktningsändring från förberedelser till exekution, samt en jakt på marknadsandelar. Våra investeringar under och under kvartal 4 har varit kloka och välbehövliga. Nu står vi redo för nästa fas. Under kvartal 4 förbättras resultatet kraftigt mot 2016. Det fjärde kvartalet fortsätter på samma sätt som tidigare kvartal med kraftfulla resultatförbättringar. Våra investeringar under året i teknik och produktutveckling till trots, kan verksamheten uppvisa en effektivitet som skapar ett förbättrat resultat med hela 56,2% och med 17% på helåret mot 2016. Resultatet per aktie förbättrades med 36,5% och det egna kapitalet per aktie ökade med 38%. Soliditeten ökade från 65,54% till 70,43%. Vår totala omsättning ökade med 18,7% under Q4 och med nästan 5% på helåret mot 2016 och 44% mot 2015. Fjärde kvartalet och i sin helhet utmanade nästan ett affiliate- toppat 2016 avseende spelomsättning. Under 2016 hade vi extrema investeringar i affiliation som skapade väldigt stora volymer med inkommande kunder, spelvolymer och insättningar. Under Q4 har vi 80% lägre marknadskostnader än mot Q4 2016 och hela möter vi den utmaningen med enbart organisk och direkt trafik samt med 79% lägre marknadskostnader, inklusive med det teknik- problem vi hade hela kvartal 1. Trots utmaningarna lyckas vi återhämta det mesta med en avvikelse på knappa 18% i spelöverskott mot 2016 och 20% Q4 mot 2016. Detta visar på en betydligt högre kvalitet i kundmassan, effektivare CRM- bearbetning och stabilitet i teknikplattformarna på ett helt annat sätt än 2016. Vår nya plattform för casino- verksamheten börjar ge effekt. Under Q4 lanserade vi våra casino- varumärken på en ny avancerad plattform. Organisationen har nu anpassat sig till hur plattformen fungerar och optimerar löpande effektiviteten på sajterna och i innehållet. Under slutet av kvartalet ser vi tydliga förändringar i de nyckeltal som speglar intäkt per kund, genomsnittlig insättning och konverteringsgrad till unika insättare. Vi fick under över 31,000 nya kunder utan stöd av affiliation, samt att konverterings- graden till insättande kunder i våra casinon har mer än fördubblats under Q4 jämfört med Q3 som en effekt av lanseringen på ny plattform. Vårt kändis- bingo fortsätter att växa. Vi har en väldigt stark bingoplattform och ett kändis- bingo erbjudande som vi vill utveckla vidare. Även under Q4 fortsatte bingot att växa, dock med endast 1,5%. Vårt casino- erbjudande på bingo- plattformen, än mer vässat med den casinolicens som vi fick godkänd av den maltesiska spelmyndigheten i november, har visat sig vara en succé och vi konverterar i allt högre grad bingospelare till slots- spelare. Vi känner oss trygga med att vår egna plattform ska få en avgörande betydelse för oss i samband med den omreglering som kommer att ske under kommande år och inför 2019 i Sverige. Vi kommer att söka licens i Sverige för bingo och casino och tittar därtill även på licensmöjligheter i Danmark som sedan 1 januari 2018 tillåter licensiering av online- bingo. har varit ett år av leveranser och förändringsprojekt. Under har vi bytt teknikplattform för casino- verksamheten, lanserat tre casino- varumärken på ny plattform, byggt om stora delar av vår egna bingoplattform, integrerat ett flertal nya casino- leverantörer, fått casino- licens på den egna plattformen på Malta, förberett bingoplattformen för åtta språk, lanserat ett helt nytt bingospel, lanserat ett helt nytt bonussystem i den egna plattformen, flyttat casino- verksamheten från Curacao till Malta, bytt affiliate- system, etablerat helt ny organisation, outsourcat vår teknik- organisation till Serbien och framförallt förberett oss för framtiden. Nu är det dags att jaga marknadsandelar. Vi tror på en etablering av vår verksamhet i ett annat land. Vi vill ta oss an ett nytt land. I Sverige har vi en stark position, och nu vill vi etablera vår kändis- bingo och casino med fokus på ett nytt land där goda förutsättningar finns för tillväxt. Vi vill fortfarande finna möjligheter att växa via förvärv för att snabbare möta konkurrensen. Med en ny ledning kommer ahaworld fortfarande vara en intressant aktie att investera i. Nu är företaget förberett för tillväxt. Krister Bergström, VD ahaworld AB
VERKSAMHETEN AHAWORLD ahaworld AB (publ) är moderbolaget i koncernen som äger flera operatörer som bedriver casino och bingo på nätet. Koncernens kärnverksamhet består av att leverera den bästa spelunderhållningen på nätet med en unik paketering, aha- upplevelsen. MOBOCASINO.COM Ett unikt mobile first koncept. Hela designen är avskalad och anpassad för en enkel och snabb upplevelse i mobilen. Även datorvyn av Mobocasino förstärker det mobila konceptet genom att hela skärmen är inramad med en mobiltelefon. Kommunikationen är tydlig, MoboCasino är ett globalt mobilcasino. Den avskalade designen tydliggör och vägleder kunden till registrering och insättning. Inspirationen kommer från framgångsrika spelappar som finns att ladda ner i t.ex. App Store. Mobocasino är ett starkt och bra varumärke som talar för sig självt. SWEDENCASINO Swedencasino är en förvärvad casinosida. Det är en tydligt lokaliserad sajt som även har potential på nya marknader. Varumärket är etablerat på flera affiliate- sidor vilket skapar bra förutsättningar för en fortsatt ökande medlemsbas. Med aha's erfarenhet gällande kundvård aktiveras databasen med beprövade metoder. Förhoppningen är att snabbt kunna skapa mer aktivitet bland befintliga och nya kunder. AHACASINO Genom att kombinera en nyhetsportal- design med casinoinnehåll har ahacasino verkligen levererat ett nytt casinokoncept på marknaden. Konceptet har en mer kundvänlig strategi och en annorlunda paketering jämfört med konkurrenterna. ahacasino genererar mer relevant och förtroendefullt innehåll vilket sökmotorer uppskattar. AHABINGO ahabingo är koncernens bingooperatör. Operatörens unika koncept med ett stort urval av kända bingoutropare, ett lojalitetsprogram (ahashop) och de sociala communityfunktionerna är mycket uppskattade och har lyckats etablera en stark position på den svenska bingomarknaden. Med kändisar såsom Arga Snickaren, Maria Montazami, Per Morberg, Gert Fylking och Anders Timell har ahabingo lyckats skapa förtroende och en lokal känsla med sitt varumärke, vilket är mycket viktigt inom online bingo.
RESULTATRÄKNING Belopp i tkr - 10-01 - 12-31 2016-10- 01 2016-12- 31-01- 01-12- 31 2016-01- 01 2016-12- 31 Nettoomsättning 3 588 4 468 14 487 17 781 Övriga rörelseintäkter 130 0 130 0 Aktiverat arbete för egen räkning 2 914 1 118 7 518 3 369 Summa intäkter 6 632 5 586 22 135 21 150 Övriga externa kostnader - 5 737-5 575-20 330-23 058 Personalkostnader - 2 060-1 900-7 647-6 177 Rörelseresultat före avskrivningar - 1 165-1 889-5 842-8 085 Avskrivningar - 978-871 - 2 731-2 745 Rörelseresultat - 2 143-2 760-8 573-10 830 Finansnetto 875-138 869 1 489 Resultat före skatt - 1 268-2 898-7 704-9 341 Skatt - 8-5 - 51-5 Periodens resultat - 1 276-2 903-7 755-9 346 Resultat per aktie - 0,07-0,23-0,44-0,74 Antal aktier 17 578 089 12 555 778 17 578 089 12 555 778 EBITDA - 1 165-1 889-5 842-8 085 EBIT - 2 143-2 760-8 573-10 830 Periodens resultat - 1 276-2 903-7 755-9 346
BALANSRÄKNING Belopp i tkr Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar - 01-01 - 12-31 2016-01- 01 2016-12- 31 Balanserade utvecklingsutgifter 9 180 3 914 Goodwill 61 123 Licenser 149 Summa immateriella anläggningstillgångar 9 390 4 037 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 120 117 Summa anläggningstillgångar 9 510 4 154 Omsättningstillgångar Kundfordringar 91 Övriga fordringar 1 281 207 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 63 432 Summa omsättningstillgångar 1 435 639 Kassa och bank 3 232 4 430 SUMMA TILLGÅNGAR 14 177 9 223 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 1 954 1 396 Övrigt tillskjutet kapital 15 786 13 994 Periodens resultat - 7 755-9 345 Summa eget kapital 9 985 6 045 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 599 674 Övriga kortfristiga skulder 561 985 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 032 1 519 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 14 177 9 223 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga
KASSAFLÖDESANALYS - 01-01 2016-01- 01 Belopp i tkr - 12-31 2016-12- 31 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald inkomstskatt - 7 704-9 340 1 620 946 17-15 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet - 6 067-8 409 Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten - 864-258 1 012 858-5 919-7 809 Investeringsverksamheten Investering i immateriella tillgångar Investering i materiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten - 7 699-3 383-38 - 147-7 737-3 530 Finansieringsverksamheten Nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde 12 421 8 552 12 421 8 552-1 235-2 787 Förändringar av likvida medel Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut 4 430 6 960 37 257 3 232 4 430
REDOVISNINGSPRINCIPER De finansiella rapporterna på efterföljande sidor i denna delårsrapport har upprättats enligt ÅRL. De finansiella rapporterna är presenterade i KSEK. Siffrorna inom parantes visar samma period föregående år. EGET KAPITAL Eget kapital i koncernen uppgick vid periodens slut till 9 985 KSEK (6 045). LIKVIDA MEDEL Likvida medel uppgick vid slutet av perioden till 3 232 KSEK (4 330). Likvida medel definieras som bankmedel och kortfristiga fordringar på betalnings- leverantörer, för ännu ej avräknade kundinbetalningar. KUNDKONTON Kundkonton uppgick till totalt 361 KSEK (761). Dessa belopp begränsar nyttjandet av bolagets likvida medel som en följd av den maltesiska spelmyndighetens (MGA) regler. DEFINITIONER SPELÖVERSKOTT De totala spelintäkterna från kunderna för samtliga spel minus all vinst utbetald till spelare, avsatt bonus och bidrag till jackpott, definieras; Net gaming revenue Bingo = Bets - Wins - Bonus Net gaming revenue Casino = Bets - Wins - Bonus - Jackpott contribution KUNDINSÄTTNINGAR Alla pengar som är insatta av kunder. AFFILIATE Marknadsföringspartner som driver spel- intresserad trafik/kunder till koncernens webbsidor. Oftast resultatbaserad ersättning. RISK Koncernen agerar i en rättslig miljö med juridiska och regulatoriska risker där enskilda länder och internationella organisationer fortlöpande utvecklar regler för verksamheten. I takt med att verksamheten regleras kommer koncernen att möta ökade krav på efterlevnad av regler, lagar och förordningar samt ökade skattekostnader. Koncernen övervakar situationen och justerar sitt erbjudande och sina marknader för att hantera denna risk. I enlighet med detta marknadsförs inte koncernens webbplatser i USA. Bolaget godtar heller inte spelare bosatta i USA och har installerat filter som blockerar eventuella försök att göra insättningar från USA. GRANSKNING Rapporten är ej granskad av bolagets revisor. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Årsstämma för 2018 hålls den 17 maj 2018, kl. 14.00 på utannonserad plats. Styrelsen avser inte att besluta om utdelning till aktieägarna. Årsredovisningen kommer finnas tillgänglig på AktieTorgets hemsida samt bolagets hemsida från den 3 maj 2018. Rapport avseende första kvartalet 2018 publiceras 18 maj. AVLÄMNANDE AV DELÅRSRAPPORT AHAWORLD AB (PUBL) - STYRELSEN Staffan Lindgren, Styrelseordförande Peter Bertilsson, Styrelseledamot Joakim Dahl, Styrelseledamot Özkan Ego, Styrelseledamot FÖR YTTERLIGARE INFORMATION Krister Bergström, VD E: krister@ahaworld.se M: +46 (0) 730 582090 BETS Den totala omsättningen i alla spel. Det betyder att ökade bets volymer är en förutsättning för ökade intäkter. FRAMTIDSUTSIKTER Bolaget har beslutat att inte ge någon siffersatt prognos. Bolagets bedömning är att marknaden för nätspel fortsätter att växa och utvecklas starkt, både globalt och inom EU. ahaworld gör även bedömningen att marknaden för mobilt spelande kommer att öka kraftigt.