BOKSLUTKOMMUNIKÈ 2017 Januari december 2017 Net Trading Group NTG AB (publ)
INNEHÅLLSFÖRTECKNING Fjärde kvartalet och helåret 2017 VD-kommentar Väsentliga händelser Framåtblickande uttalanden Försäljning och resultat Likviditet och finansiering Investeringar Avskrivningar Eget kapital Aktien och aktieägare Nästa rapport Resultaträkning Balansräkning
NET TRADING GROUP NTG AB (publ) NTG har etablerat en e-handelsplattform för försäljning av FMCG (Fast Moving Consumer Goods) så som konfektyr, godis, läsk, snacks, vitaminer, hälsokost, djurgodis och andra närrelaterade produkter. NTG har startat upp ytterligare en verksamhet på Åland, Finland, där NTGs produkter är attraktiva. NTGs målsättning är att bli den primära e-handelsplattformen för FMCG till den nordiska marknaden. NTG är verksamt i Sverige, Norge och Finland under MaxGodis.se och Maxikarkki.fi. (Belopp inom parantes avser motsvarande periods belopp för föregående år)
KVARTALSREDOGÖRELSE OKT-DEC 2017 Sammanfattning av NTG för fjärde kvartalet 2017 (jämfört med samma period föregående år) Nettoomsättningen ökade med 212% till 13 298 (4 254 ) Rörelseresultatet blev -2 162 (- 521 ) Resultatet per aktie blev 0,17 SEK (-0,05 SEK) SAMMANFATTNING AV NTG I PERIODEN JAN-DEC 2017 (JÄMFÖRT MED SAMMA PERIOD FÖREGÅENDE ÅR) 2017 2016 Nettoomsättning 36 001 11 265 Rörelseresultat - 5 914-3 730 Resultat per aktie blev -0,48-0,38 Av rörelseresultatet på -5,9 MSEK kan 1,9 MSEK härledas till planerade engångskostnader för uppstarten av verksamheten i Finland.
FÖRSÄLJNINGSTILLVÄXT 2016/2017 13 298 10 655 1 291 5 550 2 541 6 461 3 177 4 254 1.kv. 2016 1.kv. 2017 2.kv. 2016 2.kv. 2017 3.kv. 2016 3.kv. 2017 4.kv. 2016 4.kv. 2017
VD-KOMMENTAR TILL 4 KV OCH HELÅRET 2017 Foto: Dan P. Neegaard, Aftenposten NTG satte på nytt omsättningsrekord i det fjärde kvartalet. Omsättningen blev 13 298 mot 10 655 i det tredje kvartalet. För helåret 2017 ökade omsättningen från 11 265 i 2016 till 36 001 2017. Utvecklingen i bolaget har varit ungefär som väntat och jag är mycket nöjd med året som helhet. Vi har mer än tredubblat omsättningen från 2016 till 2017, och vi har lagt en fantastisk grund för vidare tillväxt. Finland lanserades i slutet av september och det har ingåtts flera strategiska partneravtal under 2017 som levererar bra omsättning till NTG. Här vill jag understryka samarbetet med Let s Deal som har pågått sedan juni 2017 samt det förhållandevis nya samarbetet med flygbolaget Norwegian. Av rörelseresultatet på -5,9 MSEK kan 1,9 MSEK härledas till planerade engångskostnader för uppstarten av verksamheten i Finland. NTGs bruttomarginal har ökat i slutet av 2017 och bolaget arbetar kontinuerligt med att öka marginalerna ännu mer. Under 2017 har NTG och speciellt MaxGodis fått mycket mediauppmärksamhet i Norge, vilket gör att bolagets produkter blir mer och mer kända i Norge, som just nu är bolagets största marknad. I december 2017 beslutade den norska regeringen att öka sockerskatten ytterligare, från 25 SEK per kg till kr 45 SEK per kg med start den 1 januari 2018, detta kommer vara väldigt positivt för NTG den kommande perioden. NTG genomförde i december 2017 en omfattande undersökning bland bolagets norska kunder. Totalt gav undersökningen över 4 000 svar och resultatet var mycket positivt. Bland annat framträder det mer än 85 % av kunderna sa att de kommer rekommendera MaxGodis vidare till vänner och bekanta. 2017 var det år NTG kunde satsa i full skala, b.la på marketing. Bolagets nyemission/ipo i maj gjorde det möjligt att investera i ökade marknadsföringsaktiviteter, således är NTGs negativa resultat en följd av den tillväxt bolaget har haft under 2017. Under 2017 såg vi vikten av en hög tillväxt av nya kunder eftersom vi nu har en hög rate av återkommande kunder och antal köp/kund. Årets resultat påverkas också av NTGs lansering av Maxikarkki.fi i Finland. Finland förväntas bidra med positiva resultat i det fjärde kvartalet 2018. NTG genomförde också en riktad emission mot Orvelin Group AB i november 2017. Emissionen tillförde bolaget netto 6 400 i emissionslikvid. NTG har också ingått ett strategiskt inköpsavtal med Orvelin Group, detta avtal kommer medföra väsentligt förbättrade marginaler under 2018 och framöver för NTG. Tack vare kapitaltillskottet och det nya årets starka start så bedömer vi att vi inte behöver göra någon ytterligare nyemission för att nå våra finansiella mål. NTGs huvudmålsättning under 2018 är att minst dubbla bolagets omsättning och leverera ett betydligt positivt rörelseresultat. Detta kommer också att innebära att vi ökar bredden i vårt sortiment avsevärt med lanseringen av träningsprodukter under andra halvåret 2018.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FJÄRDE KVARTALET NTG slog omsättningsrekord för en enskild månad i november med en nettoomsättning på 5 700 NTG signerade partner-avtal med flygbolaget Norwegian Air Shuttle om deltagande i Norwegian Reward-programmet Den norska regeringen beslutade i december att öka den norska sockerskatten med 83 % från den 1 januari 2018. Ingått samarbetsavtal samt genomfört en riktad emission på 6 400 till Orvelin Group AB, Sveriges största konfektyrkedja med en omsättning på ca 1,4 miljarder 2016. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER DET FJÄRDE KVARTALETS UTGÅNG Efter 1 januari 2018 har NTGs produkter blivit ännu billigare för norrmännen tack vare den nya, förhöjda sockerskatten. Den ökade socker skatt som den norska regeringen beslutade om och som börjar gälla i Norge från den 1 januari 2018 har fått stor uppmärksamhet i media och har påverkat NTGs försäljning långt mer positivt än förväntat. NTG överträffade försäljningsbudgeten signifikant i januari 2018. Omsättningen för januari månad 2018 landade på 4 803 jämfört med 1 502 samma period föregående år, en ökning på 220 %. FRAMÅTBLICKANDE UTTALANDEN NTG kommer fortsatt att prioritera tillväxt i omsättning och antal kunder. I 2018 är det också ett viktigt mål att leverera ett positivt rörelseresultat allt eftersom verksamheten skalar och växer som förväntat, omsättningen ökar, marginalerna ökar men inte bolagets kostnader (i relativa bemärkelser). NTG kommunicerade genom ett pressmeddelande i december 2017 nytt omsättningsmål för 2018 på 70 miljoner. Baserat på starten av 2018 och försäljningen i januari 2018, är styrelsen och ledningen fortfarande komfortabla med den målsättningen. NTG har idag nästan 1 000 olika produkter i sitt sortiment. Som ett resultat av samarbetet med Orvelin Group kommer NTG till det andra halvåret 2018 bredda sitt sortiment väsentligt när då Hälsa och Träning läggs till i sortimentet. Orvelin Group äger bl.a kedjan Body Power samt sportkost.se vilket betyder att NTG får tillgång till nya produkter till attraktiva priser.
OMSÄTTNING OCH RESULTAT Nettoomsättningen i det fjärde kvartal blev 13 298 (4 254 ), en ökning med 212 % jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet blev 2 162 (-521 ). För helåret 2017 blev nettoomsättningen 36 001 (11 265 ), en ökning med 219 % jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet för helåret 2017 blev -5 914 (-3 730 ). Finland påverkar resultatet negativt med -1 900. LIKVIDITET OCH FINANSIERING Per 31 december uppgick bolagets kassa och bank till 9 056. Bolaget har inga räntebärande skulder eller några utställda garantier till tredje part. Bolaget har utöver kontanta medel i bank även tillgodohavande fordringar på 3 561. Styrelsen bedömer att det inte behövs någon ytterligare finansiering de närmsta 12 månaderna för att nå de finansiella målen. INVESTERINGAR NTG har per 31 december 2017 lånat ut 1 709 till sitt dotterbolag Net Trading Group Åland AB. Lånet löper tills vidare och NTG AB har i samband med lånet erhållit säkerhet genom dotterbolagets varulager. Lånet löper med en ränta på 2,5 % pro anno. AVSKRIVNINGAR Avskrivningar för det fjärde kvartalet blev 21 och ackumulerade avskrivningar för 2017 utgjorde 86. Avskrivningar utgjorde till största del utvecklingskostnader för e-handelsbutikerna. EGET KAPITAL Den 31 december 2017 uppgick bolagets egna kapital till 13 134. AKTIE OCH AKTIEAGARE Per den 31 december 2017 uppgick antalet aktier till 12 318 750. Samtliga aktier har lika rätt til bolagets vinst och tillgångar. Den riktade emissionen till Orvelin Group om 2 000 000 aktier var inte registrerad i bolagets aktiebok per den 31 december 2017. ÖVERSIKT AV BOLAGETS 10 STÖRSTA AKTIEÄGARE PER DEN 31 DECEMBER 2017 10 störste aktieägarna per den 31 december 2017 Petter Sørlie med familj 1 651 546 13,41% Morten Hansson med familj 1 533 706 12,45% Erku AB 880 000 7,14% FörsäkringsAktiebolaget Avanza 762 189 6,19% Per Gabrielsson 590 500 4,79% Jan Lundmark 557 849 4,53% Thor Johansen 510 112 4,14% Nord Fondkommission 500 000 4,06% Hans R. Michael Mattson 417 682 3,39% MNY Göteborg 400 000 3,25%
REDOVISNINGSPRINCIPER Bolaget redovisar enlingt regelvarket K3 vilket är oförändrat mot föregående period. REVISORS UTLÅTANDE Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. FINANSIELL KALENDER NTG kommer presentera 2018 års kvartalsredogörelser på följande datum: Kvartal 1 28 maj 2018 Kvartal 2 24 augusti 2018 Kvartal 3 26 november 2018 Bokslutskommuniké 26 februari 2019 BOLAGSSTÄMMAN Bolagsstämman kommer hållas den 24 maj kl 13.00. Styrelsen kommer på bolagsstämman inte föreslå någon utdelning för verksamhetsåret 2017. Plats: Convendum Kungsportsavenyen 21 411 36 Göteborg För ytterligare information Morten Hansson, VD, Net Trading Group NTG AB (publ) Telefon: +47 908 44 078 E-post: morten@maxgodis.se
KONCERNENS RESULTATRÄKNING 2017-10-01 2016-10-01 2017-01-01 2016-01-01 2017-12-31 2016-12-31 2017-12-31 2016-12-31 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 13 298 488 4 254 303 36 001 251 11 265 981 Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter 45 054-14 649 99 033 11 375 Summa rörelsens intäkter 13 343 542 4 239 654 36 100 284 11 277 356 Rörelsens kostnader Råvaror och handelsvaror -9 353 305-2 578 742-23 114 179-6 846 716 Övriga externa konstader -6 131 370-2 160 405-18 813 216-8 079 894 Personalkostnader -959 Avskrivningar immat och materiella anl tillgånga -21 666-21 560-86 655-81 438 Rörelseresultat -2 162 799-521 053-5 914 725-3 730 692 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter 6 026 207 11 791 207 Räntekostnader -120 700-24 321-210 277-65 977 Resultat efter finansiella poster -2 277 473-545 167-6 113 211-3 796 461 Skatt 984 711-205 191 984 711 833 961 Periodens resultat -1 292 762-750 358-5 128 500-2 962 500
KONCERNENS BALANSRÄKNING 2017-12-31 2016-12-31 KONCERNENS BALANSRÄKNING 2017-12-31 2016-12-31 TILLGÅNGAR EGET KAPTIAL OCH SKULDER Anläggningstillgångar Eget Kapital Aktiekapital 634 987 97 000 Immateriella anläggningstillgångar Annat eget kapital 15 367 164 6 385 770 Balanserade utvecklingskostnader 555 168 345 362 Balanserat resultat inkl periodens resultat -2 868 000-3 676 292 Patent Goodwill Summa eget kapital 13 134 151 2 806 478 Summa immat anl tillgångar 555 168 345 362 Avsättningar Avsättning för uppskjuten skatt Finansiella anläggningstillgångar Andelar i dotterbolag 0 Summa avsättningar 0 0 Uppskjuten skattefordran 2 178 827 1 194 116 Långfristiga skulder Summa mater. anläggningstillgångar 2 178 827 1 194 116 Skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Summa anläggningstillgångar 2 733 995 1 539 478 Övriga skulder Omsättningstillgångar Summa långfristiga skulder 0 0 Varulager Kortfristiga skulder Råvaror o handelsvaror 0 85 900 Skulder till kreditinstitut Förskott till leverantör Leverantörsskulder 2 150 559 361 276 Skatteskulder Summa varulager 0 85 900 Övriga skulder 35 298 Uppl kostnader o förutb intäkter 30 000 30 000 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 401 780 7 728 Summa kortfristiga skulder 2 215 857 391 276 Skattefordringar 0 Fordringar dotterbolag SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 15 350 008 3 197 753 Övriga fordringar 3 136 784 688 947 Förutb kostn o uppl intäkter 22 500 Summa kortfristiga fordringar 3 561 064 696 675 Kassa och bank 9 054 949 875 699 Summa omsättningstillgångar 12 616 013 1 658 274 SUMMA TILLGÅNGAR 15 350 008 3 197 753
2017-01-01 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS 2017-12-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -6 113 211 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet, mm 50 279 Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -6 062 932 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/Minskning (+) av varulager 85 900 Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar -2 864 389 Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder 1 824 581 Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 016 840 Investeringsverksamheten Förvärv av imateriella anläggningstillgångar -296 461 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 Avyttring av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten -296 461 Finansieringsverksamheten Nyemission 15 492 551 Amortering av låneskulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten 15 492 551 Årets kassaflöde 8 179 250 Likvida medel vid periodens början 875 699 Likvida medel vid periodens slut 9 054 949