CHRISTIAN BERNER DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2014.

CHRISTIAN BERNER DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2014.

Delårsrapport 1 juli 30 september 2014 Verksamheten utvecklas positivt under perioden då orderingången ökade med hela 23 procent. Kvartalet blev dock sämre än motsvarande period i fjol som var en exceptionell period med en rekordorder bolagets största någonsin - till Sydvatten inom affärsområdet Process & Miljö. Vårt andra affärsområde Materialteknik utvecklades enligt förväntningarna. Väsentliga händelser under perioden 1 juli 30 september 2014 Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 93,7 (111,9) MSEK Rörelseresultatet (EBITDA) uppgick till 5,0 (8,2) MSEK Orderingången ökade med 23 procent till 44,7 (36,4) MSEK jämfört med samma period föregående år Avkastning på eget kapital var 12 (23) procent Soliditeten uppgick till 22 (18) procent 1 januari 30 september 2014 Nettoomsättningen uppgick till 286,4 (292,7) MSEK Rörelseresultatet (EBITDA) slutade på 12,0 (14,3) MSEK Orderingång för perioden var 300,3 (314,4) MSEK Avkastning på eget kapital uppgick till 25 (33) procent Soliditeten uppgick till 22 (18) procent Christian Berner AB vann projekt av leveranser avseende Sylomer till Peab Bostad för grundläggning av hus intill järnvägen i centrala Sollentuna. A/S Christian Berner levererar ett massafjädersystem till byggnationen av spårvägen till Århus Letbane. UV-aggregat från Christian Berner AB till Gälleråsens vattenverk i Karlskoga med driftsättning vid årsskiftet 2014/2015. Christian Berner AB kommer att leverera kostnadseffektivt och miljövänligt golvregelsystem till biograf i Mall of Scandinavia. Väsentliga händelser efter perioden Fulltecknad emission i Christian Berner Tech Trade AB (publ) och aktien listas på NASDAQ First North. Genom nyemissionen tillfördes omkring 300 nya aktieägare och cirka 41,4 MSEK. Efter Erbjudandet uppgår antalet aktier till 18 759 398. Första dag för handel på NASDAQ First North var den 20 oktober 2014. 2 CHRISTIAN BERNER DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2014

A/S Christian Berner levererar ett massa-fjädersystem till byggnationen av spårvägen till Århus Letbane. UV-aggregat från Christian Berner AB till Gälleråsens vattenverk i Karlskoga med driftsättning vid årsskiftet 2014/2015. Christian Berner AB kommer att leverera kostnadseffektivt och miljövänligt golvregelsystem till biograf i Mall of Scandinavia. CH R I S T I A N B E R N E R D E L Å R S R A P P O R T J A N U A R I -S E P T E M B E R 2014 3

Omsättning och resultat Omsättning och resultat Resultatmåttet som bolaget genomgående kommenterar är EBITDA (rörelseresultat före räntor, skatter, nedskrivningar och avskrivningar inklusive goodwillavskrivningar). 1 juli 30 september 2014 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 93,7 (111,9) MSEK. Rörelseresultat (EBITDA) uppgick till 5,0 (8,2) MSEK. Orderingång, ökade med 23 procent jämfört med samma period föregående år, 44,7 (36,4) MSEK. Affärsområde Affärsområde Process & Miljö omfattar försäljning inom processutrustning och hela system med försäljning inom främst stora investeringsprojekt men även inom löpande underhåll. Affärsområdet omsatte 50,7 (71,4) MSEK i tredje kvartalet. Anledningen till den lägre omsättningen var faktureringen i kvartal 3 2013 av Sydvatten-projektet i Sverige på 12 MSEK, som var ett av bolagets största projekt någonsin. Affärsområde Materialteknik omfattar försäljning av vibrations- och bullerdämpande material samt plaster. Affärsområdet omsatte under kvartalet 42,9 (40,1) MSEK, en tillväxt med 7 procent och hade ett rörelseresultat på 3,7 (4,3) MSEK. Region Koncernen uppdelat per land visar en omsättningsökning i Finland med 42 procent 13,1 (9,3) MSEK och i Danmark med 4 procent 5,6 (5,4) MSEK jämfört med motsvarande period föregående år. Sverige omsatte under kvartalet 59,4 (76,6) MSEK och Norge 15,6 (20,7) MSEK. 1 januari 30 september 2014 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 286,4 (292,7) MSEK, en minskning med 2 procent. Rörelseresultat (EBITDA) uppgick till 12,0 (14,3) MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal om 4,2 (4,9) procent. Orderingång, 300,3 (314,4) MSEK, vilket motsvarar en minskning med 5 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Affärsområdet Process & Miljö har omsatt under året 162,5 (186,5) MSEK medan Materialteknik har omsatt 123,9 (106,2) MSEK, en tillväxt med 17 procent. Rörelseresultatet för Materialteknik ökade till 9,7 (9,3) MSEK och för Process & Miljö slutade rörelseresultatet på 2,8 (5,4) MSEK. Sett ur ett geografiskt perspektiv har Finland ökat sin omsättning med 26 procent, 37,2 (29,6) MSEK inkluderat vårt förvärvade Servicebolag som stod för 4,9 MSEK av omsättningen. Sverige omsatte 181,7 (192,1) MSEK och Norge 55,5 (58,6) MSEK, vilket är 5 procent under föregående år medan Danmark är efter med 3 procent med en omsättning på 12,5 (14,8) MSEK. Finansiell ställning och kassaflöde 1 januari 30 september 2014 Kassaflödet för perioden från den löpande verksamheten uppgick till 5,0 (15,5) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten -3,2 (0,8) MSEK kommer från förvärv som gjordes i januari 2014 i Finland. Bolagets soliditet uppgick till 22 (18) procent. 4 CHRISTIAN BERNER DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2014

VD-kommentarer Välkomna till Christian Berner Tech Trades första delårsrapport som noterat bolag. Vi är nu i mål med noteringen, vilket är positivt, och nu ser vi fram emot fortsatt utveckling och framgång för bolaget. Med cirka 300 nya aktieägare och 41,4 MSEK i nytt kapital har vi resurserna vi behöver för expansion. Orderingången under kvartalet ökade med 23 procent jämfört med motsvarande tid föregående år, vilket också är starkt och indikerar på en bra framtid. Jag nämnde i förra rapporten att resultatet i kvartal tre i fjol var mycket starkt, bland annat levererades Sveriges största UV-anläggning till Sydvatten AB. Det är glädjande att vi även i år lyckas skapa ett starkt resultat under kvartalet. Jag är fortsatt optimistisk, även om vår omvärld är orolig. Vi fortsätter jobba med det som vi kan påverka själva. Vi ska ta marknadsandelar och växa både genom organisk tillväxt och kompletterande förvärv. Jag hoppas du ska finna det intressant att följa vår resa på First North Nasdaq. För ytterligare information kontakta: Bo Söderqvist, CEO Christian Berner Tech Trade Tfn +46 (0) 70-18 66 910 E-post: bo.soderqvist@christianberner.com Anna Boqvist CFO Christian Berner Tech Trade Tfn +46 (0) 70-18 66 986 E-post: anna.boqvist@christianberner.com Remium Nordic AB är bolagets Certified Advisor, Tfn +46 (0) 8-454 32 00 Bo Söderqvist, CEO Denna rapport har ej varit föremål för revisorernas granskning. Delårsrapporten är upprättad enligt K3-reglerna. Delårsrapporten för 1 oktober till 31 december 2014 kommer att publiceras 19 februari 2015. CHRISTIAN BERNER DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2014 5

KONCERNEN I SAMMANDRAG EKONOMISK SAMMANSTÄLLNING 3 månader 9 månader 12 månader Belopp i KSEK juli-sep14 juli-sep13 jan-sep14 jan-sep13 2013 Nettoomsättning 93 661 111 867 286 446 292 745 393 617 Kostnad för sålda varor -57 946-72 445-175 812-182 349-241 389 Bruttoresultat 35 715 39 422 110 634 110 397 152 228 Rörelsens kostnader Externa kostnader -10 246-9 784-34 091-31 116-42 395 Personal kostnader -20 428-21 460-64 540-64 982-91 093 Summa rörelsens kostnader -30 675-31 245-98 631-96 098-133 488 EBITDA 5 040 8 177 12 003 14 299 18 740 Av och nedskrivningar av materiella- och -1 245-1 313-3 582-3 862-4 913 immateriella anläggningstillgångar Finansnetto 217-302 -28-820 -992 Resultat före skatt 4 012 6 562 8 393 9 616 12 836 Skatt -963-1 575-2 014-2 308-3 241 Periodens resultat 3 049 4 987 6 379 7 308 9 595 Resultat per totalt antal aktier, SEK 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 6 CHRISTIAN BERNER DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2014

KONCERNEN I SAMMANDRAG SEGMENTREDOVISNING 3 månader 9 månader 12 månader Belopp i KSEK juli-sep14 juli-sep13 jan-sep14 jan-sep13 2013 Nettoomsättning Process & Miljö 50 731 71 431 162 528 186 514 257 206 Materialteknik 42 930 40 061 123 918 106 232 136 411 Totalt 93 661 111 492 286 446 292 745 393 617 EBITDA Process & Miljö 1 557 4 078 2 798 5 379 8 983 Materialteknik 3 696 4 324 9 665 9 347 9 348 Koncerngemensamt -213-224 -457-427 409 Totalt 5 040 8 177 12 005 14 299 18 740 3 månader 6 månader 12 månader Belopp i KSEK juli-sep14 juli-sep13 jan-sep14 jan-sep13 2013 Nettoomsättning Sverige 59 357 76 590 181 712 192 137 262 858 Danmark 5 561 5 364 12 035 12 471 14 788 Norge 15 603 20 663 55 527 58 558 74 696 Finland 13 141 9 251 37 173 29 580 41 276 Totalt 93 661 111 867 286 446 292 745 393 617 CHRISTIAN BERNER DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2014 7

KONCERNEN I SAMMANDRAG FINANSIELL STÄLLNING Belopp i KSEK 2014-09-30 2013-09-30 2013-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillångar 9 018 10 357 10 148 Materiella anläggningstillgångar 11 482 11 560 11 317 Finansiella anläggningstillgångar 372 317 372 Summa anläggningstillgångar 20 871 22 235 21 836 Omsättningstillgångar Varulager 25 517 23 924 21 848 Kortfristiga fordringar 64 741 66 739 63 572 Likvida medel 1 438 11 595 5 743 Summa omsättningstillgångar 91 696 102 258 91 162 SUMMA TILLGÅNGAR 112 567 124 493 112 998 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 25 000 22 205 18 621 Avsättningar 67-1 387 Skulder Långfristiga skulder 7 887 14 285 16 276 Kortfristiga skulder 79 612 88 003 76 713 Summa skulder 87 499 102 288 92 989 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 112 567 124 493 112 998 8 CHRISTIAN BERNER DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2014

KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN 9 månader 12 månader Belopp i KSEK jan-sep14 jan-sep13 2013 Kassaflöde från den löpande verksamheten 5 033 15 517 7 017 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 165-768 -8 679 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -6 173-6 334 4 226 Periodens kassaflöde -4 305 8 416 2 564 Likvida medel vid periodens början 5 743 3 179 3 179 Likvida medel vid periodens slut 1 438 11 595 5 743 CHRISTIAN BERNER DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2014 9

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Belopp i KSEK 2014-09-30 2013-09-30 2013-12-31 Vid årets början 18 621 14 897 14 897 Periodens resultat 6 379 7 308 9 595 25 000 22 205 24 491 Lämnade Koncernbidrag - - -5 870 Lämnad utdelning - - - Vid periodens slut 25 000 22 205 18 621 10 CHRISTIAN BERNER DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2014

KONCERN NYCKELTAL 3 månader 9 månader 12 månader Belopp i KSEK juli-sep14 juli-sep13 jan-sep14 jan-sep13 2013 Resultat Nettoomsättning 93 661 111 867 286 446 292 745 393 617 Försäljningstillväxt % -16% 35% -2% 8% 9% EBITDA 5 040 8 177 12 003 14 299 18 740 Marginaler Bruttomarginal, % 38,1% 35,2% 38,6% 37,7% 38,7% % EBITDA 5,4% 7,3% 4,2% 4,9% 4,8% Avkastning på eget kapital 12% 22% 26% 33% 52% Finansiell ställning Balansomslutning 112 567 124 493 112 567 124 493 112 998 Eget kapital 25 000 22 205 25 000 22 205 18 621 Soliditet % 22% 18% 22% 18% 16% CHRISTIAN BERNER DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2014 11

MODERBOLAG EKONOMISK SAMMANSTÄLLNING 3 månader 9 månader 12 månader Belopp i KSEK juli-sep14 juli-sep13 jan-sep14 jan-sep13 2013 Nettoomsättning 3 197 3 106 9 591 9 318 10 468 Kostnad för sålda varor -3 197-3 106-9 591-9 318-10 468 Bruttoresultat - - - - - Rörelsens kostnader Externa kostnader -213-224 -372-427 -597 Personal kostnader - -85 Summa rörelsens kostnader -213-224 -457-427 -597 EBITDA -213-224 -457-427 -597 Av och nedskrivningar av materiella- och - - - - - immateriella anläggningstillgångar Resultat från andelar i koncernföretag - - 1 693 - -10 005 Finansnetto -14-43 -71-138 -212 Resultat före skatt -227-267 1 165-565 -10 814 Skatt - - -280-178 Årets resultat -227-267 885-565 -10 636 12 CHRISTIAN BERNER DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2014

MODERBOLAG FINANSIELL STÄLLNING Belopp i KSEK 2014-09-30 2013-09-30 2013-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 65 540 37 273 65 540 Summa anläggningstillgångar 65 540 37 273 65 540 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 2 876 602 8 186 Likvida medel 181 - - Summa omsättningstillgångar 3 056 602 8 186 SUMMA TILLGÅNGAR 68 596 37 875 73 726 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 56 157 27 680 55 272 Skulder Långfristiga skulder 840 6 494 10 810 Kortfristiga skulder 11 599 3 701 7 644 Summa skulder 12 439 10 195 18 454 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 68 596 37 875 73 726 CHRISTIAN BERNER DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2014 13

DINA BÄSTA SÖKMOTORER INOM 13 resultat (0,15 sekunder) INSTRUMENT OCH ANALYS www.christianberner.se/instrument, www.christianberner.se/analys Online-, lab- och fältinstrument för vattenkontroll och vätskeanalys. DESINFEKTIONSSYSTEM www.christianberner.se/desinfektionssystem Bakteriefritt dricksvatten med UV-desinfektion till enskilda fastigheter och större anläggningar. FÖRPACKNING OCH FYLLNING www.christianberner.se/forpackningsteknik Förpackning, fyllning och förslutning av flytande och fasta produkter. PULVER OCH TORKTEKNIK www.christianberner.se/pulverteknik, www.christianberner.se/torkteknik Pulvertransport, blandning, dosering, kompaktering, siktning, granulering, agglomerering och torkning. VÄTSKETEKNIK www.christianberner.se/vatsketeknik Blandning, separering, våtmalning, termisk separation, homogenisering. Maskiner till industri och lab. PUMPAR www.christianberner.se/pumpar Sortiment av pumpar speciellt inriktat på dosering och hygieniska transportpumpar för livsmedel/läkemedel. HÖGTRYCKSPUMPAR www.christianberner.se/hogtryckspumpar Avancerad högtrycks- och vakuumteknik, Hammelmann, Amphitec. FILTERTEKNIK www.christianberner.se/filterteknik Vätskefiltrering inom process, lab och marina applikationer. ÅNGA, GAS OCH ENERGI www.christianberner.se/gasteknik, www.christianberner.se/energiteknik Turbiner, kompressorer, vakuumpumpar, fläktar och kyltorn för kraft och processindustri. PAPPERSTEKNIK www.christianberner.se/pappersteknik Nischprodukter för energibesparingar, förbättrad papperskvalitet, produktutveckling inom bioraffinaderi. TEKNISK PLAST www.christianberner.se/tekniskplast Högkvalitativa plastmaterial med mycket låg friktion och hög slitstyrka löser mekaniska glid- och slitageproblem. SPECIALLEGERINGAR 2014 Christian Berner AB. All rights reserved. www.christianberner.se/speciallegeringar Hastelloy - och Haynes -legeringar, andra nickellegeringar, titan och Stellite. VIBRATIONSTEKNIK www.christianberner.se/vibrationsteknik Tyst och vibrationsfri miljö genom att isolera vibrationer, stomljud, stegljud och buller. Christian Berner AB +46 31 33 66 900 info@christianberner.com www.christianberner.se www.christianberner.com Christian Berner AS Norge +47 23 34 84 00 A/S Christian Berner Danmark +45 7025 4242 Christian Berner OY Finland +358 9 2766 830