DELÅRSRAPPORT Obducat AB (publ) Januari Juni 2011 KRAFTIGT FÖRBÄTTRAT KASSAFLÖDE OCH RESULTAT JÄMFÖRT MED FÖREGÅENDE ÅR Andra kvartalet Periodens omsättning uppgick till 7,1 (9,8) MSEK Periodens resultat efter skatt uppgick till -10,5 (-19,0) MSEK och periodens resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,21 ( 2,34) SEK Bruttomarginalen uppgick till 63% (49%) Periodens kassaflöde före finansieringsverksamheten uppgick till -2,1 (-14,9) MSEK Orderingången under andra kvartalet uppgick till 8,8 (4,8) MSEK Januari - Juni Omsättningen första halvåret uppgick till 15,2 (22,6) MSEK Periodens resultat efter skatt uppgick till -23,2 (-31,6) MSEK och periodens resultat per aktie före utspädning uppgick till -2,72 ( 4,37) SEK Bruttomarginalen uppgick till 68% (51%) Periodens kassaflöde före finansieringsverksamheten uppgick till -15,2 (-30,7) MSEK Första halvårets orderingång uppgick till 25,1 (17,4) MSEK. Vid utgången av perioden uppgick orderstocken till 30,4 (10,4) MSEK (Samtliga belopp nedan är, om ej annat anges, uttryckta i ksek) Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Obducats nyemission med företrädesrätt för bolagets aktieägare samt innehavare av konvertibler 2011/2014 och teckningsoptioner 2009/2012 är avslutad. Teckningsnivån uppgick endast till 8,1 MSEK vilket innebär att bolaget meddelat European Nano Invest AB att den ställda emissionsgarantin tas i anspråk till ett belopp om 12,7 MSEK. Bolaget kommer genom emissionen samt genom ianspråktagande av emissionsgarantin att tillföras 20,8 MSEK kontant före emissionskostnader. Vidare har 5,1 MSEK av konvertibellån 2011/2014 kvittats mot aktier vilket innebär att kvarvarande skuld i konvertibellånet är 7,3 MSEK. Mot bakgrund av emissionsutfallet kommer bolaget inte att kunna återbetala den kvarstående delen av konvertibelskulden 2008/2011 som tidigare ställts i utsikt. Bolaget avser att söka ingå överenskommelse med konvertibelinnehavare 2008/2011 om att återbetalning av skulden först kommer att ske i januari 2014. Under tiden fram tills dess att konvertibellån 2008/2011 återbetalas löper lånet vidare med en årlig ränta om 8%. 1(16)
Bolaget avser att slutföra företagsrekonstruktionen av dotterbolaget Obducat Technologies AB, vilket beräknas ske under augusti 2011. Den frivilliga företagsrekonstruktionen i Obducat Camscan Ltd. beräknas avslutas under hösten 2011. Moderbolaget Obducat AB (publ) avser vidare att förhandla fram en betalningsplan med övriga fordringsägare till Obducat AB för att därigenom undvika att genomföra en företagsrekonstruktion i moderbolaget Obducat AB. Bolaget kommer under de kommande veckorna att undersöka möjligheterna att placera icke tecknade aktier i emissionen. Bolaget anser att emissionslikviden i kombination med innestående orderstock om drygt 30 MSEK ger bolaget förutsättningar för en fortsatt drift, förutsatt att ovan nämnda åtgärder avseende företagsrekonstruktion och betalningsplan kan genomföras enligt plan. Försäljning/Marknad andra kvartalet Andra kvartalets orderingång uppgick till 8,8 (4,8) MSEK vilket ger en total orderstock vid rapportperiodens utgång om 30,4 (10,4) MSEK. Orderingången är något lägre än förväntat vilket kan förklaras av en viss avvaktan från ett antal kunder att lägga beställningar hos bolaget tills dess att nyemissionen blev genomförd. I orderingången ingår beställningar från välrenommerade kunder såsom Dalian University och Harbin University båda ledande kinesiska universitet. Bolaget har i juni tecknat ett samarbetsavtal med Kimberly-Clark Corporation. Målet med samarbetet är att skapa en pilotlinje baserad på NIL (Nanoimprint Litografi) för produktion av Kimberley-Clarks unika produkter. Applikationen kommer för närvarande inte att tillkännages. Målsättningen är en upprampning till volymproduktion förutsatt att utvecklingsaktiviteterna når uppställda mål. Den villkorade ordern om 8 Mkr, som erhölls i september 2010, avseende ett produktionssystem från en LED-tillverkare, har i utvärderingen hos slutkunden inte gett önskat resultat vid den fortsatta processbearbetningen vilket medför att villkoret inte uppfylls varför NIL systemet ej kommer att levereras. Då ordervärdet ej har ingått i tidigare kommunicerad orderstock kommer densamma ej att påverkas. Under andra kvartalet har bolaget inlett utvärdering med kund av både mikro PSS såväl som nano PSS på 6 sapphire substrat något som förväntas tas i bruk vid massproduktion under 2012. Januari - Juni Den samlade orderingången för första halvåret uppgick till 25,1 (17,4) MSEK. I första halvårets orderingång ingår systembeställningar från välrenommerade kunder såsom det ledande institutet AIST (National Institute of Advanced Industrial Science and Technology) och Kyoto University i Japan. Även ett flertal beställningar från ledande kinesiska universitet har erhållits däribland Suzhou University. Som en följd av jordbävningen i mars i Japan kommer en del av de pågående kundprojekten att försenas medan andra förväntas fortsätta enligt tidigare tidsplaner. Under första kvartalet har framsteg gjorts i utvärderingarna med LED-tillverkare. Fullskaliga tester med goda resultat har gjorts på 4 substrat för den nuvarande produktgenerationen av LED s k mikro PSS (Patterned Sapphire Substrate). Detta medför att utvärderingen nu kan ta ytterligare steg framåt med särskild fokus på de möjliga kostnadsbesparingar som kan realiseras i samband med att man byter till större 2(16)
substratstorlekar. Vidare så fortgår arbetet med att optimera processer för nano PSS för att ytterligare stärka konkurrenskraften i NIL-tekniken med dess flexibilitet i att man med samma litografisystem både kan göra dagens mikro PSS som morgondagens nano PSS substrat. Obducat är fortsatt involverat i ett flertal kundprojekt relaterade till LED-marknaden där utvärdering av både mikro- såväl som nano PSS står i fokus. Intäkter och resultat andra kvartalet Koncernens intäkter under perioden uppgick till 7.105 (9.775). Koncernen genererade ett bruttoresultat om 4.477 (4.748) vilket motsvarade 63 (49) % bruttomarginal. Rörelseresultatet för perioden uppgick till -9.500 (-17.126), och har belastats med avskrivningar enligt plan uppgående till 3.217 ( 2.943). Periodens resultat efter skatt var -10.450 (-19.043). Avvikelsen i rörelseresultat jämfört med samma period föregående år beror främst på en lägre kostnadsnivå till följd av omfattande kostnadsnedskärningar initierade under första kvartalet. Effekterna av kostnadsnedskärningarna påverkar resultatet för andra kvartalet men förväntas få full effekt först under tredje kvartalet. Januari - Juni Koncernens intäkter uppgick under perioden till 15.233 (22.623), med ett bruttoresultat på 10.317 (11.585), vilket motsvarar 68 (51) % bruttomarginal. Den lägre omsättningen är en direkt följd av att bolaget har otillräckligt rörelsekapital. Detta gör att parallellproduktion av NIL- och SEM system inte kan göras i normal omfattning vilket har påverkat produktionstakten och omsättningen. Rörelseresultatet för perioden blev -21.435 (-28.037), i vilket ingår planenliga avskrivningar med -6.365 (- 5.691). Förbättringen i rörelseresultat jämfört med samma period föregående år är främst relaterad till den lägre kostnadsnivån under andra kvartalet till följd av de genomförda kostnadsnedskärningarna initierade under första kvartalet. I resultatet ingår omstruktureringskostnader med totalt 2,1 MSEK relaterade till rekonstruktionen av dotterbolaget Obducat Technologies AB. Finansiering och likviditet andra kvartalet Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till -147 ( 10.446). Det totala kassaflödet efter investeringsverksamheten för perioden var -2.098 ( 14.921). Befintlig likviditet uppgick vid rapportperiodens utgång till 310 att jämföra med 3 308 vid årets början. Likviditetsmässigt har andra kvartalet främst belastats med periodens resultat, investeringar i aktiverade utvecklingskostnader samt en positiv förändring i rörelsekapitalet. Bolaget har behov av ytterligare kapitaltillskott och den extra bolagsstämma som avhölls den 26 maj 2011 beslutade om nyemission med företrädesrätt för aktieägarna, teckningsoptionsinnehavarna 2009/2012 och konvertibelinnehavarna 2011/2014 samt kvittningsrätt för konvertibelinnehavarna 2011/2014. Vidare har bolaget i början av april tecknat avtal med European Nano Invest AB (ENI) om en emissionsgaranti på lägst 20 MSEK för den planerade nyemissionen. Obducats nyemission med företrädesrätt för bolagets aktieägare samt innehavare av konvertibler 2011/2014 och teckningsoptioner 2009/2012 är avslutad efter rapportperiodens utgång. Teckningsnivån uppgick till 8,1 MSEK vilket innebär att bolaget meddelat European Nano Invest AB att den ställda emissionsgarantin tas i anspråk till ett belopp om 12,7 MSEK. Bolaget kommer genom emissionen samt genom ianspråktagande av emissionsgarantin att tillföras 20,8 MSEK kontant före emissionskostnader. Vidare har 5,1 MSEK av konvertibellån 2011/2014 kvittats mot aktier, vilket innebär att kvarvarande skuld i konvertibellånet är 7,3 MSEK. 3(16)
Mot bakgrund av emissionsutfallet kommer bolaget inte att kunna återbetala den kvarstående delen av konvertibelskulden 2008/2011 såsom tidigare ställts i utsikt. Bolaget avser att söka nå en överenskommelse med konvertibelinnehavare 2008/2011 om att återbetalning av skulden först kommer att ske i januari 2014. Under tiden fram tills dess att konvertibellån 2008/2011 återbetalas löper lånet vidare med en årlig ränta om 8%. Bolaget avser att slutföra företagsrekonstruktionen av dotterbolaget Obducat Technologies AB vilket beräknas ske under augusti 2011. Den frivilliga företagsrekonstruktionen i Obducat Camscan Ltd. beräknas avslutas under hösten 2011. Moderbolaget Obducat AB (publ) avser vidare att förhandla fram en betalningsplan med övriga fordringsägare till Obducat AB för att därigenom undvika att genomföra en företagsrekonstruktion i moderbolaget Obducat AB. Bolaget kommer under de kommande veckorna att undersöka möjligheterna att placera icke tecknade aktier i emissionen. Bolaget anser att emissionslikviden i kombination med innestående orderstock om drygt 30 MSEK ger bolaget förutsättningar för en fortsatt drift, förutsatt att ovan nämnda åtgärder avseende företagsrekonstruktion och betalningsplan kan genomföras enligt plan. Januari - Juni Vid periodens utgång uppgick eget kapital till 14.437 att jämföra med 38.629 vid årets början. Soliditeten uppgick per den 30 juni till 17%, jämfört med 41% vid årets början. Under året har bolaget gjort en nedsättning av aktiekapitalet (utan indragning av aktier) i moderbolaget. Bakgrund till nedsättningen var en nedskrivning av fordran i moderbolaget på dotterbolaget Obducat Technologies AB till följd av att dotterbolaget försattes i rekonstruktion i februari 2011. Nedsättningen är på totalt 60.687 och efter genomförd nedsättning har bolagets aktie ett kvotvärde om 1 krona/aktie och det totala aktiekapitalet är 8.670. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 11.605 (-18.740). Det totala kassaflödet efter investeringsverksamheten för perioden var -15.225 (-30.721). Kassaflödet för perioden har belastats med periodens resultat samt investeringar i aktiverade utvecklingskostnader. Bolaget genomförde en konvertibelemission under första kvartalet vilken tillförde bolaget 11,7 MSEK kontant före emissionskostnader. Investeringar andra kvartalet Koncernens totala nettoinvesteringar uppgick till 1.951 (4.475). Investeringarna består i huvudsak av immateriella tillgångar i form av balanserade utvecklingsutgifter för utvecklingsarbeten samt patent, balanserade i enlighet med IAS 38 (International Accounting Standards). Januari - Juni Nettoinvesteringar har för perioden uppgått till 3.620 (11.981), där merparten avser investeringar i immateriella tillgångar enligt ovan. Forskning och utveckling andra kvartalet Periodens resultat har belastats med totalt 7.540 (9.368) avseende forsknings- och utvecklingskostnader (exklusive FoU-relaterade avskrivningar enligt plan). Investeringar i form av balanserade utgifter för utveckling samt patent uppgår till 1.692 (3.724). Januari - Juni 4(16)
Periodens resultat inkluderar totalt 17.015 (17.435) avseende forsknings- och utvecklingskostnader (exklusive FoU relaterade planenliga avskrivningar) Investeringar i form av balanserade kostnader för utveckling samt patent har gjorts med 3.106 (10.948). De totala forsknings- och utvecklingsinsatserna har under perioden minskat jämfört med samma period föregående år, vilket bland annat är en effekt av de genomförda kostnadsbesparingarna, som inneburit ett större fokus på att erhålla order, vilket på grund av resursbrist resulterat i färre utvecklingsprojekt. Patent Det är av stor betydelse för Obducats verksamhet att ha ett bra patentskydd. Patenten har till uppgift att skapa skydd för rätten till de tekniklösningar bolaget utvecklar, vilka utgör en viktig del i basen för genererandet av framtida intäkter. Patenten ger också trygghet för bolagets kunder att använda Obducats tekniklösningar vid tillverkning av kommersiella produkter, vilka därmed kan säljas utan vidare risk för patentintrång på någon annans tekniska lösningar relaterade till Obducats verksamhetsområde. Ett starkt patentskydd blir allt viktigare i takt med att NIL-marknaden utvecklas och växer kommersiellt. Obducats totala patentportfölj omfattar, vid avlämnandet av rapporten, totalt 284 pågående patentärenden vilka avser totalt 50 uppfinningar. Antalet beviljade patent uppgår till 179. Transaktioner med närstående Obducat har ett avtal med European Nano Invest AB (ENI ), som är en av de större aktieägarna i Obducat AB, om andrahandsupplåtelse av kontorslokaler. Avtalsperioden sträcker sig från 2010-10-01 till 2012-09- 30. Total årlig hyra för lokalerna är 630 ksek vilket per kvadratmeter är samma pris som ENI betalar i sitt förstahandskontrakt med den externe hyresvärden, vilken hyra bolaget bedömer vara marknadsmässig. Obducat har under året träffat avtal med ENI avseende en emissionsgaranti motsvarande lägst 20 MSEK. Emissionsgarantin är tecknad mot bakgrund av att bolaget avser att genomföra en företrädesemission. Genom avtalet har ENI utan ersättning förbundit sig att teckna 50 procent av sin företrädesrättsandel i nyemissionen. Vidare har ENI mot ersättning åtagit sig att anordna ett garantikonsortium som, för det fall nyemissionen inte skulle bli fulltecknad, förbundit sig att upp till garanterat belopp (minst 20 miljoner kronor) teckna units i nyemissionen som inte tecknas med primär eller subsidiär företrädesrätt. Avtalet är gällande under förutsättning att styrelsesammansättningen i Obducat är oförändrad till dess att nyemissionen är genomförd. Den avtalade garantiersättningen består av en kontant del och en del som utgörs av B-units, det vill säga B- aktier och teckningsoptioner 2011/2011:B på samma sätt som i nyemissionen. Den kontanta kostnaden uppgår till 9,5 procent av det garanterade beloppet. Därutöver ska B-units motsvarande ett värde (baserat på teckningskursen för B-units i Nyemissionen) om 5,5 procent av det garanterade beloppet ges ut. Emissionsgarantin är villkorad av att B-units kommer att ges ut. Utöver redogörelsen ovan har det inte förekommit några andra transaktioner med närstående under perioden januari- juni 2011. Organisation Vid periodens utgång hade koncernen totalt 39 (66) heltidsanställda varav 7 (11) kvinnor. Bolaget arbetar kontinuerligt med att anpassa organisationen till rådande marknadsförutsättningar. Till följd av det låga emissionsutfallet i samband med konvertibelemissionen i januari, beslöt styrelsen att inleda rekonstruktionsförfarande i Obducat Technologies AB och Obducat CamScan Ltd. samt att genomföra omfattande kostnadsnedskärningar i huvudsak genom att reducera antalet anställda. Dessa besparingar har börjat få effekt på resultatet under andra kvartalet och kommer nå full effekt under tredje kvartalet. Externa faktorer Bolaget bedömer att verksamheten alltjämt är relativt okänslig för kortsiktiga valutakursfluktuationer då bolaget valutakurssäkrar betalningsflödet i de fall det är möjligt och bedöms vara fördelaktigt för bolaget. 5(16)
Obducats aktie samt ägarförhållanden Antalet aktieägare uppgick per 2011-06-30 till 13.144 st. Antalet aktier uppgick samtidigt till sammanlagt 8.669.761 st. Härav utgör 244.522 st A-aktier (med vardera tio röster), medan resterande del är B-aktier (med vardera en röst). Ägarbilden per 2011-06-30 ser ut som följer: Namn A-aktier B-aktier Aktier Röster % Kapital % European Nano Invest AB 214 757 57 852 272 609 20,29% 3,14% Clearstream Banking (Luxemburg) - 971 363 971 363 8,94% 11,20% Nordnet Pensionsförsäkring AB - 520 824 520 824 4,79% 6,01% Försäkrings AB Avanza Pension - 338 776 338 776 3,12% 3,91% Hanvad Invest 9 733 127 484 137 217 2,07% 1,58% Beng Göran Andersson - 221 754 221 754 2,04% 2,56% Henri Bergstrand m fam och bolag 19 618 19 286 38 904 1,98% 0,45% Caroline Hamilton - 150 191 150 191 1,38% 1,73% Robur Försäkringar - 125 876 125 876 1,16% 1,45% SIX SIS AG - 125 002 125 002 1,15% 1,44% Övriga aktieägare 414 5 766 831 5 767 245 53,09% 66,53% Totalt 244 522 8 425 239 8 669 761 100,01% 100,00% Risker och osäkerhetsfaktorer vid upprättandet av denna delårsrapport Koncernens riskbild beskrivs i årsredovisningen för 2010. Det förekommer inte några generella förändringar i denna riskbild. Obducat har inte finansiering säkerställd för den kommande 12 månaders perioden. Bolaget är beroende av att planerade aktiviteter avseende överenskommelse om återbetalning av konvertibellån 2008/2011 samt förhandling av betalningsplan med övriga fordringsägare nås i enlighet med plan. Förutsatt att överenskommelser kan nås i enlighet med plan anser bolaget att emissionslikviden i kombination med innestående orderstock om drygt 30 MSEK ger bolaget förutsättningar för en fortsatt drift. Bolaget kommer vidare att under de närmaste veckorna undersöka möjligheterna att placera icke tecknade aktier i emissionen. Vidare kommer teckningsoptionerna 2011/2011, emitterade i den nyligen avslutade nyemissionen, att vid utnyttjande kunna tillföra bolaget ca 10 MSEK i ytterligare likviditet. Till följd av jordbävningen i Japan tidigare i år finns det en ökad risk för förseningar i vissa av koncernens pågående kund- och utvecklingsprojekt. Utsikter Orderingången under första halvåret 2011 ökade med ca 45% jämfört med föregående år. Bolagets orderstock uppgår till drygt 30 MSEK vid rapportperiodens utgång vilket motsvarar en ökning om 192% jämfört med föregående år. Med en kraftig reducerad kostnadsnivå, vilken får full effekt under tredje kvartalet, i kombination med en stark orderstock och en fortsatt positiv utveckling av orderingången, finns det goda förutsättningar för ett väsentligt förbättrat rörelsereslutat under andra halvåret. Obducat fortsätter att primärt fokusera på applikationsområdena LED (lysdioder) och public institutions (FoU relaterade NIL produkter). Obducat deltar aktivt i ett flertal utvärderingar, vars syfte är att utmynna i beslut avseende inköp av litografisystem för produktion av mikro- och/eller nano PSS baserade LEDs, med målsättningen att så långt möjligt säkerställa ytterligare orders avseende NIL-system och därmed befästa positionen som den ledande NIL-leverantören. 6(16)
Det finns en grundläggande positivism avseende marknadsutvecklingen bland de bolag som Obducat gemensamt arbetar med inom LED-industrin, trots att tillväxttakten tillfälligt varit lägre under andra kvartalet i LED-industrin vilket leder till viss försiktighet vad gäller investeringsbeslut. Efterfrågan på LED komponenter förväntas fortsatt öka, speciellt inom området mönstrade högeffektiva LEDs vilka används för bakgrundsbelysning till LED-baserade ljuskällor för genomlysning av LCD-displayer, både för TV- och PCmarknaden såväl som i allmänna belysningsapplikationer. Baserat på diskussioner med och information om kundernas planerade affärsutvecklingsplaner bedömer bolaget att det är rimligt att förvänta sig ett flertal genombrott inom fokuserade applikationsområden under 2011 då flertalet tillverkare planerar att besluta om en 10-20% kapacitetsutökning under året. Kassaflödet såväl som rörelseresultatet förväntas bli bättre i samband med att de planerade kostnadsnedskärningarna får full effekt under tredje kvartalet. En ökad orderingång för 2011 jämfört med 2010 förutspås och omsättningen för 2011 förväntas uppgå till 60-80 MSEK. Granskning Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Kommande rapporttillfällen, kontakt mm Delårsrapport Q3 2011 (Januari September) 21 oktober 2011 Bokslutskommuniké 2011 (Januari December) 10 februari 2012 Tidigare finansiella rapporter kan laddas ned på bolagets hemsida, www.obducat.com, eller beställas i tryckta/utskrivna versioner på info@obducat.com alternativt 040-36 21 00. För ytterligare information kontakta: Patrik Lundström, VD, 040 36 21 00 eller 0703 27 37 38 Henri Bergstrand, styrelseordförande, 040-36 21 00 eller 0708-88 72 45 7(16)
KONCERNEN Apr - Jun Apr - Jun Jan - Jun Jan - Jun Helår Resultaträkning (KSEK) - KONCERNEN 2011 2010 2011 2010 2010 Intäkter 7 105 9 775 15 233 22 623 42 298 Kostnad för sålda varor - 2 628-5 027-4 916-11 038-20 633 Bruttoresultat 4 477 4 748 10 317 11 585 21 665 Marknads- och försäljningskostnader - 1 802-2 252-3 991-4 345-8 470 Administrationskostnader - 2 473-8 024-6 266-13 459-24 261 Forsknings- och utvecklingskostnader - 9 925-11 709-21 670-21 957-44 181 Övriga rörelseintäkter 112 139 175 139 1 084 Övriga rörelsekostnader 111-28 - - - 12 134 Rörelseresultat - 9 500-17 126-21 435-28 037-66 297 Ränteintäkter och liknande resultatposter 13 37 13 98 127 Räntekostnader och liknande resultatposter - 964-1 954-1 769-3 675-4 722 Resultat före skatt - 10 450-19 043-23 191-31 614-70 892 Skatt - - - - - Periodens resultat - 10 450-19 043-23 191-31 614-70 892 Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter - 17 358-348 - 410-1 703 Skatt för övrigt totalresultat - - - - - Summa övrigt totalresultat - 17 358-348 - 410-1 703 Summa totalresultat - 10 467-18 685-23 539-32 024-72 595 I rörelseresultatet ingående avskrivningar - 3 217-2 943-6 365-5 691-10 364 Periodens resultat per aktie före utspädning (kr) -1,21-2,34-2,72-4,37-8,86 8(16)
Genomsnittligt antal aktier Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun Helår 2011 2010 2011 2010 2010 Genomsnittligt antal aktier 8 669 761 7 997 627 8 669 635 7 326 063 7 997 706 D:o inkl full utspädning 11 832 259 10 368 855 11 847 696 9 807 183 10 346 247 Antal aktier vid utgången av resp period: 8 669 761 8 669 191 8 669 761 8 669 191 8 669 508 I enlighet med IAS33 anges inget resultat per aktie efter utspädning, mot bakgrund av att de tillkommande aktier som potentiellt skulle kunna komma att tecknas via förlagslånekonvertering respektive utnyttjande av teckningsoptioner medför ett förbättrat resultat per aktie. Kassaflödesanalys (KSEK) - KONCERNEN Apr - Jun Apr - Jun Jan - Jun Jan - Jun Helår 2011 2010 2011 2010 2010 Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster - 10 450-19 043-23 191-31 614-70 892 Justering för poster som ej påverkar kassaflödet 3 102 4 366 3 584 7 341 25 913 Betald skatt - - - - - Förändring av rörelsekapital 7 201 4 231 8 002 5 533 19 593 Kassaflöde från den löpande verksamheten - 147-10 446-11 605-18 740-25 386 Investeringsverksamheten Nettoinvesteringar - 1 951-4 475-3 620-11 981-18 805 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 1 951-4 475-3 620-11 981-18 805 Summa kassaflöde efter investeringar - 2 098-14 921-15 225-30 721-44 191 Finansieringsverksamheten Emission 491-1 032 12 209-1 032-1 057 Förändring av skuld till kreditinstitut - 34 2 576 19 9-1 525 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 457 1 544 12 228-1 023-2 582 Periodens kassaflöde - 1 641-13 377-2 997-31 744-46 773 Ingående balans likvida medel 1 951 33 449 3 307 51 816 51 816 Utgående balans likvida medel 310 20 072 310 20 072 5 043 Förändring likvida medel - 1 641-13 377-2 997-31 744-46 773 9(16)
Balansräkning (KSEK) - KONCERNEN Tillgångar 2011-06-30 2010-06-30 2010-12-31 Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 30 921 40 008 31 962 Patent 19 174 20 353 20 050 Goodwill - 2 468 Byggnad och mark 7 377 8 692 7 752 Maskiner och tekniska anläggningar 5 311 7 729 6 854 Inventarier 300 520 389 Totala anläggningstillgångar 63 083 79 770 67 007 Omsättningstillgångar Varulager 8 988 14 504 9 593 Kundfordringar 4 402 9 519 6 629 Övriga fordringar 2 426 2 121 1 886 Upparbetade men ej fakturerade intäkter - 1 709 - Förutbetalda kostnader 2 460 2 389 3 633 Andra finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde - 15 112 - Andra finansiella tillgångar - Spärrmedel 1 735 1 735 1 735 Kassa och bank 310 3 225 3 308 Totala omsättningstillgångar 20 321 50 314 26 783 TOTALA TILLGÅNGAR 83 404 130 084 93 790 Eget kapital och skulder 2011-06-30 2010-06-30 2010-12-31 Eget kapital Aktiekapital 8 670 69 354 69 354 Övrigt tillskjutet kapital 394 494 335 033 334 463 Reserver - 4 990-3 689-4 642 Balanserat resultat - 360 546-288 904-289 654 Periodens totalresultat - 23 191-32 024-70 892 Totalt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 14 437 79 770 38 629 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 5 529 6 908 6 088 Konvertibelt förlagslån 9 847 - Totala långfristiga skulder 15 376 6 908 6 088 Kortfristiga skulder Konvertibelt förlagslån 11 628 11 643 11 868 Skulder till kreditinstitut 2 031 2 948 2 075 Leverantörsskulder 15 065 9 677 12 313 Övriga skulder 9 063 238 6 614 Fakturerade men ej upparbetade intäkter 5 233 2 836 2 961 Upplupna kostnader 10 571 16 064 13 242 Totala kortfristiga skulder 53 591 43 406 49 073 TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL 83 404 130 084 93 790 10(16)
FÖ RÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (Belopp i KSEK) Ö vrigt till- O mräknings- Balanserat Koncernens eget kapital Aktiekapital skjutet kapital reserv resultat Summa Eget kapital 2009-12-31 53 235 308 080-2 939-289 654 68 722 Konvertering av konvertibelt förlagslån 08/11 16 118 27 440 43 558 Konverteringskostnader -447-447 Summa totalresultat - - -410-31614 -32 024 Eget kapital 2010-06-30 69 354 335 073-3 349-321 268 79 810 Emissionskostnader 2010-610 -610 Årets totalresultat - - -1293-39278 -40 571 Eget kapital 2010-12-31 69 354 334 463-4 642-360 546 38 629 Nedsättning aktiekapital enligt beslut av stämma -60 684 60 684 0 Årets emissioner, netto -668-668 Optionsteckning 15 15 Summa totalresultat - - -348-23 191-23 539 Eget kapital 2011-06-30 8 670 394 494-4 990-383 737 14 437 11(16)
MODERBOLAGET Moderbolaget har inte genererat någon koncernextern omsättning under första halvåret 2010. Resultatet före skatt uppgick för andra kvartalet till 7.506 (-7.429), och -10.429 (-11.146) för perioden januari-juni. Moderbolagets nettoinvesteringar uppgick till 688 (831) under andra kvartalet, medan dessa uppgår till 1.230 (2.373) för perioden januari-juni. Nettoinvesteringarna omfattade i allt väsentligt patentutgifter, vilka balanserats i enlighet med IAS 38. Resultaträkning (KSEK) Apr - Jun Apr - Jun Jan Jun Jan Jun Helår MODERBOLAGET 2011 2010 2011 2010 2010 Intäkter 2 472 2 472 4 944 4 944 9 888 Kostnad för sålda varor - - - - - Bruttoresultat 2 472 2 472 4 944 4 944 9 888 Marknads- och försäljningskostnader - - - - - Administrationskostnader - 2 919-5 511-5 771-8 292-14 614 Forsknings- och utvecklingskostnader - 1 991-2 817-3 943-4 695-8 669 Övriga rörelseposter 83 139 82 139 345 Rörelseresultat - 2 355-5 717-4 688-7 904-13 050 Ränteintäkter och liknande resultatposter 67 148 94 217 400 Räntekostnader och liknande resultatposter - 718-1 860-1 335-3 459-4 245 Nedskrivning av aktier i dotterföretag - 4 500 - - 4 500-72 362 Resultat före skatt - 7 506-7 429-10 429-11 146-89 257 Skatt - - - - - Periodens resultat - 7 506-7 429-10 429-11 146-89 257 Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamhet - 853-274 1 021 Skatt för övrigt totalresultat - - - - - Summa övrigt totalresultat - 853-274 1 021 Summa Totalresultat - 7 506-6 576-10 429-10 872-88 236 I rörelseresultatet ingående avskrivningar - 1 049-982 - 2 090-1 933-3 974 12(16)
Balansräkning (KSEK) - MODERBOLAGET Tillgångar 2011-06-30 2010-06-30 2010-12-31 Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten - - - Patent 18 560 19 536 19 349 Inventarier 246 428 317 Andelar i koncernföretag 13 936 16 404 13 936 Fordringar hos koncernföretag 7 446 65 828 6 422 Totala anläggningstillgångar 40 188 102 196 40 024 Omsättningstillgångar Kundfordringar - 174 - Övriga fordringar 345 514 502 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 409 880 530 Andra kortfristiga placeringar - 15 061 Kassa och bank 1 833 2 366 2 068 Totala omsättningstillgångar 2 587 18 995 3 100 TOTALA TILLGÅNGAR 42 775 121 191 43 124 Eget kapital och skulder 2011-06-30 2010-06-30 2010-12-31 Eget kapital Aktiekapital 8 670 69 354 69 354 Reservfond 12 105 13 270 13 270 Totalt bundet eget kapital 20 775 82 624 82 624 Överkursfond - - 43 687 27 404 Balanserat resultat - 657 71 661 - Fond för verkligt värde - - 1 021 Årets totalresultat - 10 429-10 872-89 257 Totalt fritt eget kapital/ansaml förlust - 11 086 16 081-61 853 Totalt eget kapital 9 689 98 705 20 771 Långfristiga skulder Konvertibelt förlagslån 9 847 - Totala långfristiga skulder 9 847 - - Kortfristiga skulder Konvertibelt förlagslån 11 184 11 643 11 868 Leverantörsskulder 7 722 2 769 4 153 Skulder till koncernföretag 772 827 776 Övriga skulder - 328 983 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 561 6 919 4 573 Totala kortfristiga skulder 23 239 22 486 22 353 TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL 42 775 121 191 43 124 13(16)
FÖ RÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (Belopp i KSEK) Aktie- Reserv- Ö verkurs- Fond för Ansamlade Moderbolagets eget kapital kapital fond fond verkligt värde förluster Summa Eget kapital 2009-12-31 53 235 17 813 48 027-1 021-51 549 66 506 Konvertering av konvertibelt förlagslån 08/11 16 118 27 440 43 558 Resultatdisposition enligt beslut av årsstämma -4 543-47 006 51 549 0 Konverteringskostnader -447-447 Periodens resultat - - - 274-11 146-10 872 Eget kapital 2010-06-30 69 354 13 270 28 014-747 -11 146 98 745 Konverteringskostnader -610-610 Årets totaltresultat 747-78 111-77 364 Eget kapital 2010-12-31 69 354 13 270 27 404 0-89 257 20 771 Periodens resultat - - - -10 429-10 429 Årets emissioner, netto -668-668 Nedsättning av aktiekapital enligt beslut av stämma -60 684 60 684 0 Optionsteckning 0 15 15 Resultatdisposition enligt beslut av årsstämma -1 165-27 404 28 569 0 Eget kapital 2011-06-30 8 670 12 105 0 0-11 086 9 689 14(16)
NOTER Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering samt rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. För information om tillämpade redovisningsprinciper hänvisas till årsredovisningen för 2010. Nyheter i redovisningsstandards som trätt i kraft 1 januari 2011 har inte haft någon påverkan på koncernens redovisning per 2011-06-30. Redovisnings principerna är oförändrade med de som tillämpades 2010. 15(16)
Styrelsens och verkställande direktörens intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företaget Obducat AB:s och koncernens verksamhet, ställning och resultat per den 30 juni 2011, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Malmö den 22 juli 2011 Obducat AB (publ) Org.nr. 556378-5632 Henri Bergstrand Lars Montelius André Bergstrand Ordförande Ledamot Ledamot Antonia Hägg Billing Werner Uhlmann Håkan Torbjörnsson Ledamot Ledamot Ledamot Patrik Lundström VD 16(16)