DELÅRSRAPPORT Obducat AB (publ) Januari December 2011

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT Obducat AB (publ) Januari December 2011 Fjärde kvartalet Periodens omsättning uppgick till 10,7 (12,8) MSEK Periodens resultat efter skatt uppgick till -12,9 (-24,0) MSEK och periodens resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,70 (-2,77) SEK Bruttomarginalen uppgick till 60% (49%) Periodens kassaflöde före finansieringsverksamheten uppgick till -0,2 (-2,3) MSEK Orderingången under Q4 uppgick till 11,7 (19,6) MSEK Januari - December Omsättningen för perioden uppgick till 33,5 (42,3) MSEK Periodens resultat efter skatt uppgick till -43,8 (-70,9) MSEK och periodens resultat per aktie före utspädning uppgick till -3,68 (-8,86) SEK Bruttomarginalen uppgick till 64% (51%) Periodens kassaflöde före finansieringsverksamheten uppgick till -14,6 (-44,2) MSEK Orderingång uppgick till 49,4 (49,4) MSEK. Vid utgången av perioden uppgick orderstocken till 17,0 (21,8) MSEK Bolaget hade vid utgången av året en ansträngd likviditetssituation Ett kraftfullt åtgärdsprogram har genomförts under året (Samtliga belopp nedan är, om ej annat anges, uttryckta i ksek) Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Obducat AB ansökte i slutet av januari om fortsatt företagsrekonstruktion. Anledningen till ansökan om förlängning av den pågående företagsrekonstruktionen är att processen inte kunde slutföras innan den 3 februari Tingsrätten beslutade den 2 februari 2012 att rekonstruktionen förlängs till den 3 maj Försäljning/Marknad Fjärde kvartalet Orderingången uppgick under fjärde kvartalet till 11,7 (19,6) MSEK varav NIL (Nanoimprint Litografi) relaterade produkter svarade för 9,4 MSEK. Orderstocken uppgår till 17,0 (21,8) MSEK vid rapportperiodens utgång. I orderingången ingår beställningar avseende NIL-system från prestigefulla kunder såsom ett ledande institut baserat i Finland. Två Eitre-system har beställts av Peking University och ett av Xiamen University i Kina. Order avseende Eitre-system har även erhållits från Oxford University och Siegen University. 1(16)

2 Inom LED industrin finns det fortsatt en tröghet vad gäller investeringar i litografikapacitet. Detta beror dels på behovet av en mer omfattande utvecklingsinsats i slutskedet av produktutvecklingen hos kunderna framförallt med tyngdpunkt på epitaxi-processen men även p.g.a. att volymerna totalt sett minskat i LEDindustrin under 2011 jämfört med LED-tillverkarna ser vissa tecken på en återhämtning men bedömer att investeringsbesluten kommer först under andra halvåret Drivkrafterna för NIL inom LED är förknippade med möjliga kostnadsbesparingar i samband med att man byter till större substratstorlekar samt flexibiliteten i att man med samma litografisystem både kan göra dagens mikro PSS (Patterned Sapphire Substrate) såväl som morgondagens nano PSS substrat. Obducat är fortsatt involverat i ett flertal kundprojekt relaterade till LED-marknaden där utvärdering av både mikro- såväl som nano PSS står i fokus. Januari - december För perioden januari-december uppgick den samlade orderingången till 49,4 (49,4) MSEK varav NIL relaterade produkter svarade för 30,4 MSEK. I första halvårets orderingång ingår systembeställningar från välrenommerade kunder såsom det ledande institutet AIST (National Institute of Advanced Industrial Science and Technology) och Kyoto University i Japan. Även ett flertal beställningar från ledande kinesiska universitet har erhållits däribland Suzhou University, Dalian University och Harbin University. Som en följd av jordbävningen i mars i Japan kommer en del av de pågående kundprojekten att försenas medan andra förväntas fortsätta enligt tidigare tidsplaner. Under första kvartalet har framsteg gjorts i utvärderingarna med LED-tillverkare. Fullskaliga tester med goda resultat har gjorts på 4 substrat för den nuvarande produktgenerationen av LED s.k. mikro PSS. Detta medför att utvärderingen nu kan ta ytterligare steg framåt med särskilt fokus på de möjliga kostnadsbesparingar som kan realiseras i samband med byte till större substratstorlekar. Vidare så fortgår arbetet med att optimera processer för nano PSS för att ytterligare stärka konkurrenskraften i NIL-tekniken med dess flexibilitet i att med samma litografisystem både kunna göra dagens mikro PSS som morgondagens nano PSS substrat. Bolaget inledde under andra kvartalet utvärderingsaktiviteter med kund avseende både mikro PSS såväl som nano PSS på 6 sapphire substrat något som förväntas tas i bruk vid massproduktion tidigast under Bolaget tecknade i juni ett samarbetsavtal med Kimberly-Clark Corporation. Målet med samarbetet är att skapa en pilotlinje baserad på NIL för produktion av Kimberley-Clarks unika produkter. Applikationen kommer för närvarande inte att tillkännages. Målet är en uppstart av volymproduktion förutsatt att utvecklingsaktiviteterna når uppställda mål. Den villkorade ordern om 8 Mkr avseende ett produktionssystem, som erhölls i september 2010, från en LED-tillverkare, har i utvärderingen hos slutkunden inte gett önskat resultat vid den fortsatta processbearbetningen vilket medför att villkoret inte uppfylls och att NIL systemet ej kommer att levereras. Då ordervärdet ej har ingått i tidigare kommunicerad orderstock kommer densamma ej att påverkas. Under fjärde kvartalet har orderingången varit fortsatt god avseende NIL-produkter. I orderingången ingår order från ett flertal ansedda kunder såsom Nanyang University i Singapore och Institute of Semiconductor Chinese Academy of Science. Intäkter och resultat Fjärde kvartalet Koncernens intäkter under perioden uppgick till (12.813) vilket är i linje med förväntningarna. Koncernen genererade ett bruttoresultat om (6.291) vilket motsvarade 60 (49) % bruttomarginal. 2(16)

3 Rörelseresultatet för perioden uppgick till ( ). I resultatet ingår avskrivningar enligt plan med (-3.457). Periodens resultat efter skatt uppgick till ( ). Exklusive jämförelsestörande poster som avkonsolidering av Obducat Camscan Ltd, omstruktureringskostnader i Obducat Technologies AB samt extern ackordsvinst i Obducat Technologies AB uppgår periodens resultat efter skatt till ( ). Avvikelsen i rörelseresultat jämfört med samma period föregående år beror främst på en lägre kostnadsnivå till följd av omfattande kostnadsnedskärningar initierade under första kvartalet. Januari - december Koncernens intäkter uppgick under perioden till (42.298) med ett bruttoresultat på (21.665), vilket motsvarar 64 (51) % bruttomarginal. Den lägre omsättningen är en direkt följd av att bolaget har haft otillräckligt med rörelsekapital under perioden. Detta har medfört att parallellproduktion av NIL- och SEM system inte kunnat ske i normal omfattning vilket har påverkat produktionstakten och omsättningen. Dessutom har produktionen av SEM upphört under fjärde kvartalet. Periodens resultat efter skatt uppgick till ( ). I resultatet ingår avskrivningar enligt plan med ( ). Exklusive jämförelsestörande poster som avkonsolidering av Obducat Camscan Ltd, omstruktureringskostnader i Obducat Technologies AB samt extern ackordsvinst i Obducat Technologies AB uppgår periodens resultat efter skatt till ( ). Förbättringen i rörelseresultat jämfört med samma period föregående år är främst relaterad till den lägre kostnadsnivån under de tre senaste kvartalen till följd av genomförda kostnadsnedskärningar som initierats under första kvartalet. I resultatet ingår omstruktureringskostnader med totalt cirka 2,1 MSEK relaterade till rekonstruktionen av dotterbolaget Obducat Technologies AB. Finansiering och likviditet Fjärde kvartalet Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till (648). Det totala kassaflödet efter investeringsverksamheten för perioden var -189 (-2.287). Befintlig likviditet, exklusive spärrmedel, uppgick vid rapportperiodens utgång till att jämföra med vid årets början. Likviditetsmässigt har fjärde kvartalet främst påverkats av periodens resultat, investeringar i aktiverade utvecklingsutgifter samt förändringar i rörelsekapitalet. Obducat AB (publ) Obducat meddelade i pressmeddelande den 1 november 2011 att moderbolaget Obducat AB (publ) ansöker om företagsrekonstruktion, vilken beviljades av Malmö Tingsrätt den 3 november Bakgrunden är, som Obducat meddelade den 15 juli 2011, att emissionsutfallet i den nyemission som beslutades av extra bolagsstämma den 26 maj 2011 ej var tillräckligt för att kunna återbetala den utestående delen av Obducats skuld enligt konvertibellånet 2008/2011. Obducat meddelade vidare att bolaget avsåg söka ingå överenskommelse med konvertibelinnehavare 2008/2011 om att återbetalning av skulden skulle ske först i januari 2014 samt att bolaget avsåg att förhandla fram en betalningsplan med övriga fordringsägare till moderbolaget Obducat AB (publ), för att därigenom undvika att behöva genomföra en företagsrekonstruktion i moderbolaget. En sådan betalningsplan förhandlades sedermera fram med övriga fordringsägare, men Obducat kunde inte nå någon överenskommelse med ett par av de större konvertibelinnehavarna 2008/2011. Dessa konvertibelinnehavare vidtog beklagligtvis i stället rättsliga åtgärder för att få återbetalning av sina respektive fordringar, vilket gjorde det nödvändigt för styrelsen att inleda företagsrekonstruktion i moderbolaget Obducat AB (publ) för att säkerställa aktieägarnas intressen. Företagsrekonstruktionen kommer att omfatta samtliga bolagets skulder, därmed även det ännu icke förfallna konvertibellånet 2011/2014. Till följd av att konvertibellånen 2008/2011 och 2011/2014 är efterställda bolagets övriga icke efterställda skulder kommer innehavare av konvertibler 2008/2011 och 2011/2014 ej att omfattas av ett eventuellt offentligt ackord, och är därmed berättigade till återbetalning först i det fall då 3(16)

4 samtliga övriga fordringsägare har fått full återbetalning något som bolaget inte bedömer som finansiellt möjligt. Den nyemission som beslutades av extra bolagsstämma den 26 maj 2011 blev ej registrerad i sin helhet. Anledningen till detta är att endast 346 KSEK av garantilikviden om 12,7 MSEK inbetalades till bolaget samt att 1,5 MSEK av ENIs teckningsåtagande ej inbetalats. Obducat Technologies AB Tingsrätten beslutade den 13 oktober 2011 att fastställa beslutet om att företagsrekonstruktionen av dotterbolaget Obducat Technologies AB ska upphöra då samtliga berörda fordringsägare accepterat ackordsförslaget. Det överenskomna underhandsackordet reglerades den 15 december 2011 i enlighet med överenskommelse med de berörda fordringsägarna. Den svenska verksamheten som bedrivits i dotterbolaget Obducat Technologies har därefter överförts till ett helägt koncernbolag som övertagit firman Obducat Technologies AB. Obducat Camscan Ltd. En formell s.k. administration har inletts i dotterbolaget Obducat Camscan. Den utsedda administratorn har vidtagit åtgärder för att avveckla bolaget. Obducat för fortsatt diskussioner med en potentiell partner för att eventuellt återuppta driften i formen av ett joint venture bolag. I koncernredovisningen ingår resultatet från Obducat Camscan t.o.m. tredje kvartalet 2011 med I årsbokslutet behandlas bolaget som avyttrat. Resultatet i koncernen har därvid belastats med ett totalresultat om och i moderbolaget med Januari - december Vid periodens utgång uppgick eget kapital i koncernen till att jämföra med vid årets början. Soliditeten uppgick per den 31 december till 16%, jämfört med 41% vid årets början. Under året har moderbolaget gjort en nedsättning av aktiekapitalet (utan indragning av aktier) för förlusttäckning. Anledning till nedsättningen var bl.a. en nedskrivning av fordran i moderbolaget på dotterbolaget Obducat Technologies AB till följd av att dotterbolaget försattes i rekonstruktion i februari Nedsättningen av aktiekapitalet uppgår till totalt och efter genomförd nedsättning har bolagets aktie ett kvotvärde om 1 krona/aktie och det totala aktiekapitalet är Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till ( ). Det totala kassaflödet efter investeringsverksamheten för perioden var ( ). Kassaflödet för perioden har belastats med periodens resultat samt investeringar i aktiverade utvecklingsutgifter. Bolaget genomförde en konvertibelemission under första kvartalet vilken tillförde bolaget 11,7 MSEK kontant före emissionskostnader. Till följd av det låga utfallet i konvertibelemission under första kvartalet hade bolaget behov av ytterligare kapitaltillskott och den extra bolagsstämma som avhölls den 26 maj 2011 beslutade om nyemission med företrädesrätt för aktieägarna, teckningsoptionsinnehavarna 2009/2012 och konvertibelinnehavarna 2011/2014 samt kvittningsrätt för konvertibelinnehavarna 2011/2014. Vidare tecknade bolaget i början av april avtal med ENI om en emissionsgaranti på lägst 20 MSEK för den planerade nyemissionen. Obducats nyemission med företrädesrätt för bolagets aktieägare samt innehavare av konvertibler 2011/2014 och teckningsoptioner 2009/2012 avslutades i juli Teckningsnivån uppgick till 8,1 MSEK vilket innebar att bolaget meddelade ENI att den ställda emissionsgarantin tas i anspråk till ett belopp om 12,7 MSEK. Vidare har 5,1 MSEK av konvertibellån 2011/2014 kvittats mot aktier, vilket innebär att kvarvarande nominella skuld i konvertibellånet är 7,3 MSEK. 4(16)

5 Mot bakgrund av emissionsutfallet kommer bolaget inte att kunna återbetala den kvarstående delen om 11,2 MSEK av konvertibelskulden 2008/2011 såsom tidigare ställts i utsikt. Investeringar Fjärde kvartalet Koncernens totala investeringar uppgick till (2.935). Investeringarna består i huvudsak av immateriella tillgångar i form av balanserade utvecklingsutgifter för utvecklingsarbeten samt patent, balanserade i enlighet med IAS 38 (International Accounting Standards). Januari - december Investeringar har för perioden uppgått till (18.805), där merparten avser investeringar i immateriella tillgångar enligt ovan. Forskning och utveckling Fjärde kvartalet Periodens resultat har belastats med totalt (8.772) avseende forsknings- och utvecklingsutgifter (exklusive FoU-relaterade avskrivningar enligt plan). Investeringar i form av balanserade utgifter för utveckling samt patent uppgår till (3.246). Januari - december Periodens resultat inkluderar totalt (35.464) avseende forsknings- och utvecklingsutgifter (exklusive FoU relaterade avskrivningar). Investeringar i form av balanserade kostnader för utveckling samt patent har gjorts med (16.844). De totala forsknings- och utvecklingsinsatserna har under perioden minskat jämfört med samma period föregående år, vilket beror på en fokusering på färre antal applikationsområden. Patent Det är av stor betydelse för Obducats verksamhet att ha ett bra patentskydd. Patenten har till uppgift att skapa en exklusivitet vilken utgör en viktig del i basen för genererandet av framtida intäkter. Obducats totala patentportfölj omfattar, vid avlämnandet av rapporten, totalt 254 pågående patentärenden vilka avser totalt 49 uppfinningar. Antalet beviljade patent uppgår till 168. Patentportföljens omfattning har minskat något till följd av att ett antal uppfinningar som ej tillhör kärnteknologin har lagts ned. Transaktioner med närstående Obducat har ett avtal med ENI som är en av de större aktieägarna i Obducat AB, om andrahandsupplåtelse av kontorslokaler. Avtalsperioden sträcker sig från till , från vilket datum hyresavtalet är uppsagt. Total årlig hyra för lokalerna är 630 ksek vilket per kvadratmeter är samma pris som ENI betalar i sitt förstahandskontrakt med den externe hyresvärden, vilken hyra bolaget bedömer vara marknadsmässig. Obducat har under året träffat avtal med ENI avseende en emissionsgaranti motsvarande lägst 20 MSEK. Emissionsgarantin tecknades mot bakgrund av att bolaget avsåg att genomföra en företrädesemission. Genom avtalet förband sig ENI att utan ersättning teckna 50 procent av sin företrädesrättsandel i nyemissionen. Vidare åtog sig ENI att mot ersättning anordna ett garantikonsortium som, för det fall nyemissionen inte skulle bli fulltecknad, förband sig att upp till garanterat belopp (minst 20 miljoner kronor) teckna units i nyemissionen som inte tecknades med primär eller subsidiär företrädesrätt. Under perioden mars-juli 2011 har 520 ksek avseende kostnader för upprättande av garantikonsortiet utbetalats till ENI. Avtalet stipulerar oförändrad styrelsesammansättning i Obducat till dess att nyemissionen genomfördes. Den avtalade garantiersättningen bestod av en kontant del och en del som utgjordes av B-units, det vill säga B-aktier och teckningsoptioner 2011/2011:B på samma sätt som i nyemissionen. Den kontanta kostnaden uppgick till 9,5 5(16)

6 procent av det garanterade beloppet. Därutöver omfattar ersättningen B-units motsvarande ett värde (baserat på teckningskursen för B-units i Nyemissionen) om 5,5 procent av det garanterade beloppet. Emissionsgarantin var villkorad av utgivande av B-units. Någon garantiersättning har ej utgått. Utöver redogörelsen ovan har det inte förekommit några andra transaktioner med närstående under perioden januari- december Organisation Vid periodens utgång hade koncernen totalt 25 (61) heltidsanställda varav 5 (8) kvinnor. Bolaget arbetar kontinuerligt och aktivt med att anpassa organisationen och kostnadsnivån till rådande marknadsförutsättningar. Externa faktorer Bolaget bedömer att verksamheten alltjämt är relativt okänslig för valutafluktuationer då det i alla situationer som det är möjligt görs valutasäkring av utestående flöden. Obducats aktie samt ägarförhållanden Antalet aktieägare uppgick per till st. Antalet aktier uppgick samtidigt till sammanlagt st. Härav utgör st A-aktier (med vardera tio röster), medan resterande del är B-aktier (med vardera en röst). Ägarbilden per ser ut som följer: Namn A-aktier B-aktier Aktier Röster % Kapital % European Nano Invest AB ,85% 8,48% Nordnet Pensionsförsäkring AB ,06% 8,85% Clearstream Banking (Luxemburg) ,60% 6,30% Försäkrings AB Avanza Pension ,58% 6,25% Per Olof Lodin ,70% 2,97% Bengt Göran Andersson ,51% 2,63% Henri Bergstrand m fam och bolag ,70% 0,27% MIC Invest AB ,61% 1,07% Bo Eriksson ,61% 1,06% Robur Försäkring ,57% 0,99% Övriga aktieägare ,21% 61,13% Totalt ,00% 100,00% Risker och osäkerhetsfaktorer vid upprättandet av denna delårsrapport Koncernens riskbild beskrivs i årsredovisningen för Förändringar i riskbilden är framförallt förknippat med att Obducat inte har finansiering säkerställd för den kommande 12 månadsperioden samt att moderbolaget Obducat AB (publ) den 1 november 2011 ansökte om företagsrekonstruktion. Den 3 november 2011 beviljades ansökan av tingsrätten i Malmö. Vid rapportens avgivande är det ännu ej säkerställt att företagsrekonstruktionen kommer att kunna genomföras. Dotterbolaget Obducat Technologies AB kommer ej att beröras av rekonstruktionen i moderbolaget utan kommer att drivas vidare planenligt. 6(16)

7 Till följd av jordbävningen i Japan 2011 har det uppstått vissa förseningar i några av koncernens pågående kund- och utvecklingsprojekt. Utsikter Det kostnadsreduktionsprogram som genomförts under året har nu fått fullt genomslag med kraftigt reducerad kostnadsnivå som följd. Detta i kombination med en fortsatt positiv utveckling av orderingången avseende bolagets NIL-produkter gör att det finns goda förutsättningar för ett väsentligt förbättrat rörelseresultat och kassaflöde under 2012 jämfört med Bolaget har fortsatt en ansträngd likviditetssituation vars utveckling är avhängigt utgången av rekonstruktionen i moderbolaget Obducat AB. Obducat fortsätter att primärt fokusera på applikationsområdena LED (lysdioder) och public institutions (FoU relaterade NIL produkter). Obducat deltar aktivt i ett flertal utvärderingar, vars syfte är att utmynna i beslut avseende inköp av litografisystem för produktion av mikro- och/eller nano PSS baserade LEDs, med målsättningen att så långt möjligt säkerställa ytterligare orders avseende NIL-system och därmed befästa positionen som den ledande NIL-leverantören. Efterfrågan på LED komponenter förväntas återhämta sig under 2012, speciellt inom området mönstrade högeffektiva LEDs vilka används för bakgrundsbelysning till LED-baserade ljuskällor för genomlysning av LCD-displayer, både för TV- och PC- marknaden såväl som i allmänna belysningsapplikationer. Det finns alltså en grundläggande positivism avseende marknadsutvecklingen bland de bolag som Obducat gemensamt arbetar med inom LED-industrin, trots att marknadsutvecklingen under 2011 blev väsentligt mycket sämre än förväntat. Den överkapacitet som finns i LED-industrin sammantaget med den globala finanskrisen, gör det fortsatt svårt för bolag att finansiera investeringar varför LED-bolagen är av uppfattningen att investeringarna återupptas under andra halvåret En ökad orderingång för 2012 jämfört med 2011 förväntas avseende NIL-relaterade produkter. Granskning Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Utdelningsförslag Styrelsen och verkställande direktören föreslår att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret Årsstämma Obducat AB (publ) håller årsstämman den 20 juni Tid och plats för årsstämman meddelas senare. Kommande rapporttillfällen, kontakt mm Årsredovisning april 2012 Delårsrapport Q (januari-mars) 10 maj 2012 Delårsrapport Q (januari-juni) 20 juli 2012 Delårsrapport Q (januari-september) 19 oktober 2012 Bokslutskommuniké 2012 (januari-december) 15 februari (16)

8 Tidigare finansiella rapporter kan laddas ned på bolagets hemsida eller beställas i tryckta/utskrivna versioner på info@obducat.com alternativt För ytterligare information kontakta: Patrik Lundström, VD, eller Henri Bergstrand, styrelseordförande, eller (16)

9 KONCERNEN Okt- Dec Okt- Dec Jan - Dec Jan - Dec Resultaträkning (KSEK) - KONCERNEN Intäkter Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Marknads- och försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Resultat från andelar i koncernföretag Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter Skatt för övrigt totalresultat Summa övrigt totalresultat Summa totalresultat I rörelseresultatet ingående avskrivningar Periodens resultat per aktie före utspädning (kr)* -0,70-2,77-3,68-8,86 * Historiska värden omräknade med hänsyn till sammanläggningen av aktier 80:1 som genomfördes under tredje kavartalet (16)

10 Genomsnittligt antal aktier* Okt- Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Genomsnittligt antal aktier D:o inkl full utspädning Antal aktier vid utgången av resp period: I enlighet med IAS33 anges inget resultat per aktie efter utspädning, mot bakgrund av att de tillkommande aktier som potentiellt skulle kunna komma att tecknas via förlagslånekonvertering respektive utnyttjande av teckningsoptioner medför ett förbättrat resultat per aktie. * Historiska värden omräknade med hänsyn till den genomförda sammanläggningen 80:1 som genomfördes under tredje kvartalet 2010 Kassaflödesanalys (KSEK) - KONCERNEN Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som ej påverkar kassaflödet Betald skatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Summa kassaflöde efter investeringar Finansieringsverksamheten Emission / Emissionskostnader Förändring av skuld till kreditinstitut Förändring i konvertibelt förlagslån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Ingående balans likvida medel Utgående balans likvida medel Förändring likvida medel (16)

11 Balansräkning (KSEK) - KONCERNEN Tillgångar Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent Goodwill - - Byggnad och mark Maskiner och tekniska anläggningar Inventarier Totala anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Upparbetade men ej fakturerade intäkter 46 - Förutbetalda kostnader Andra finansiella tillgångar - Spärrmedel Kassa och bank Totala omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder Eget kapital Pågående emission Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Periodens totalresultat Totalt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Konvertibelt förlagslån Totala långfristiga skulder Kortfristiga skulder Konvertibelt förlagslån Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga skulder Fakturerade men ej upparbetade intäkter Upplupna kostnader Totala kortfristiga skulder TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL (16)

12 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (Belopp i KSEK) Koncernens eget kapital Ej registrerat aktiekapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkningsreserv Balanserat resultat Summa Eget kapital Konvertering av konvertibelt förlagslån 08/ Konverteringskostnader Emissionskostnader Summa totalresultat Eget kapital Nedsättning aktiekapital enligt beslut av stämma Optionsteckning Nyemissionskostnader Eget kapitaldel i konvertibelt lån Nyemission Årets totalresultat Eget kapital (16)

13 MODERBOLAGET Moderbolaget har inte genererat någon koncernextern omsättning för perioden januari-december Resultatet före skatt uppgick för fjärde kvartalet till ( ), och ( ) för perioden januari-december. Moderbolagets investeringar uppgick till 635 (1.088) under fjärde kvartalet, medan dessa uppgår till (4.142) för perioden januari-december. Investeringarna omfattade i allt väsentligt patentutgifter, vilka balanserats i enlighet med IAS 38. Resultaträkning (KSEK) Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan Dec MODERBOLAGET Intäkter Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Marknads- och försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseposter Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat från andelar i dotterföretag Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamhet Skatt för övrigt totalresultat Summa övrigt totalresultat Summa Totalresultat I rörelseresultatet ingående avskrivningar (16)

14 Balansräkning (KSEK) - MODERBOLAGET Tillgångar Anläggningstillgångar Patent Inventarier Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Totala anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Totala omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Ej registrerat aktiekapital Reservfond Totalt bundet eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Fond för verkligt värde - - Årets totalresultat Totalt fritt eget kapital/ansaml förlust Totalt eget kapital Långfristiga skulder Konvertibelt förlagslån Totala långfristiga skulder Kortfristiga skulder Konvertibelt förlagslån Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Totala kortfristiga skulder TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL (16)

15 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (Belopp i KSEK) Moderbolagets eget kapital Ej registrerat aktiekapital Aktiekapital Reservfond Överkursfond Fond för verkligt värde Ansamlade förluster Summa Eget kapital Konvertering av konvertibelt förlagslån 08/ Resultatdisposition enligt beslut av årsstämma Konverteringskostnader Årets totalresultat Eget kapital Årets totalresultat Nyemissionskostnader Eget kapitaldel i konvertibelt lån Nedsättning av aktiekapital enligt beslut av stämma Optionsteckning Nyemission Resultatdisposition enligt beslut av årsstämma Eget kapital NOTER Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering samt rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.2 Redovisning för juridiska personer. För information om tillämpade redovisningsprinciper hänvisas till årsredovisningen för Nyheter i redovisningsstandards som trätt i kraft 1 januari 2011 har inte haft någon påverkan på koncernens redovisning per Delårsrapporten är liksom tidigare rapporter upprättad i enlighet med fortlevnadsprincipen. Redovisningsprinciperna är oförändrade med de som tillämpades (16)

16 Styrelsens och verkställande direktörens intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företaget Obducat AB:s och koncernens verksamhet, ställning och resultat per den 31 december 2011, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Malmö den 29 februari 2012 Obducat AB (publ) Org.nr Henri Bergstrand Ordförande Werner Uhlmann Lars Montelius André Bergstrand Ledamot Ledamot Ledamot Håkan Torbjörnsson Ledamot Patrik Lundström VD 16(16)