ACSC-koncernen är ett fullserviceföretag i plastkortsbranschen. -08-21 All Cards Service Center ACSC AB (publ) Delårsrapport januari-juni Nettoomsättningen uppgick till 92,0 (139,4) Mkr. Rörelseresultat 6,9 (24,5) Mkr och rörelsemarginal 7,5 (17,5) %. Goodwillavskrivningar har belastat rörelseresultatet med 1,5 (1,7) Mkr. Resultat efter skatt uppgick till 3,9 (15,7) Mkr. Kassaflödet för perioden uppgick till 11,8 (-0,2) Mkr. Vinst per aktie 0,75 (3,01) kr. Efter en svag inledning förväntas resultatet förbättras under året. Koncernen i sammanfattning 3 mån 3 mån 6 mån 6 mån 12 mån 12 mån Tkr april-juni april-juni jan-juni jan-juni juli-juni 02/03 jan-dec Nettoomsättning 42 568 64 854 92 053 139 402 212 935 260 284 Rörelseresultat 2 914 6 745 6 869 24 463 21 797 39 389 Rörelsemarginal 6,8 % 10,4 % 7,5 % 17,5 % 10,2 % 15,1 % Resultat efter finansiella poster 2 553 6 224 6 137 22 841 19 668 36 370 Vinst per aktie (5 205 400 st) 0,35 kr 0,80 kr 0,75 kr 3,01 kr 2,62 kr 4,88 kr 1
Viktiga händelser under rapportperioden Per den 11 april köpte Austria Card 30 % aktierna i ACSC av Anders och Dan Segenmark. Efter den genomförda transaktionen äger familjen Segenmark 17 % av aktierna i ACSC. Austria Card är en av de ledande leverantörerna inom kort industrin och en av Europas största leverantörer av smarta kort och ID-kort. Austria Card ägs av den Österrikiska Centralbanken (OeNB). I maj tecknades ett nytt långsiktigt avtal med Entercard, som en fortsättning på nuvarande samarbete. Avtalet gäller alla kortprodukter samt kringliggande tjänster till banker som betjänas av Entercard. Avtalets förväntade ordervärde över treårs period beräknas uppgå till ca 60 MNOK. I juni förvärvades Parajett s servicebyrå för plastkort i Sollentuna. Dessutom tecknades ett samarbetsavtal mellan ACSC och Parajett avseende servicebyråtjänster, smarta kort lösningar, lojalitetsprogram och kommunikationslösningar. Målet med samarbetet är att stärka båda parters ställning på den nordiska marknaden. Rapportperioden januari-juni Volymen har minskat kraftigt första halvåret i jämförelse med motsvarande period. Första halvåret var ett extremt bra halvår för ACSC beroende på 2 stora projekt i Sverige och Norge, se nedanstående graf. Dessa två stora projekt har inte kunnat kompenserats under första halvåret. Generellt kan sägas att tiden mellan beslut och genomförande har ökat på grund av tekniskt mer komplicerade projekt. En jämförelse mellan halvåren är därför i detta fall missvisande. Volymen förväntas successivt öka under andra halvåret med en åtföljande förbättrad rörelsemarginal. Nettoomsättningen för perioden januari-juni uppgick till 92,0 (139,4) Mkr, en minskning med 34 % jämfört med föregående år (volymminskning ca 33,3 %, valutaeffekt ca 0,7 %). Av koncernens nettoomsättning står servicebyråtjänster för 80,8 (123,6) Mkr och maskiner, tillbehör och service för 11,2 (15,8) Mkr. Rörelseresultatet för perioden januari-juni minskade med 17,6 Mkr till 6,9 (24,5) Mkr. Rörelsemarginalen uppgick till 7,5 (17,5) %. Resultat efter finansiella poster uppgick till 6,1 (22,8) Mkr. Resultat efter skatt uppgick till 3,9 (15,7) Mkr och vinstmarginalen till 4,2 (11,2) %. Skatterna för perioden uppgick till 2,2 (7,0) Mkr vilket motsvarar en skattesats på 35 (31) %. 2
Omsättning 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 Q1 2000 Q2 2000 Q3 2000 Q4 2000 Q1 2001 Q2 2001 Q3 2001 Q4 2001 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Rörelseresultat 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 Q1 2000 Q2 2000 Q3 2000 Q4 2000 Q1 2001 Q2 2001 Q3 2001 Q4 2001 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Andra kvartalet Nettoomsättningen för andra kvartalet uppgick till 42,6 (64,8) Mkr, en minskning med 22,2 Mkr jämfört med föregående år. Rörelseresultatet för andra kvartalet uppgick till 2,9 (6,7) Mkr och rörelsemarginalen uppgick till 6,8 (10,4) %. 3
Finansiell ställning Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden uppgick till 5,9 (24,2) Mkr. Koncernens räntebärande nettoskuld uppgick vid periodens slut till 12,6 (23,8) Mkr. Koncernens likvida medel uppgick per den 30 juni till 19,0 (22,7) Mkr. Soliditeten per den 30 juni uppgick till 64,5 (52,2) % och eget kapital uppgick per den 30 juni till 117,0 (112,4) Mkr. Investeringar Koncernens investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar för perioden uppgick till 3,9 (11,5) Mkr varav 0,8 (0,0) Mkr består av utvecklingskostnader. Personal Antal anställda omräknat till heltidstjänster har under perioden i genomsnitt uppgått till 137 (151). Moderbolaget Moderbolagets resultat efter finansiella poster för perioden uppgick till 16,1 (-1,1) Mkr. Utdelning från dotterbolag uppgick till 18,7 Mkr. Räntebärande skulder netto uppgick per den 30 juni till 21,8 (32,1) Mkr. Inga investeringar har genomförts under perioden januari-juni och. Redovisnings- och värderingsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 20. Samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. Koncernen har per 1 januari implementerat samtliga nya rekommendationer från Redovisningsrådet. Framtidsutsikter Efter en svag inledning av bedömer bolagets ledning att resultatet kommer förbättras under året. I syfte att kunna möta en förväntad volymökning har bolaget vidmakthållit en hög leveranskapacitet. Ledningen bedömer att den genomsnittliga omsättningsökningen under den kommande treårsperioden räknat från 2004 kommer att uppgå till 20 procent per år. 4
Kommande informationstillfällen Rapporten för tredje kvartalet presenteras den 23 oktober. För mer information, kontakta: VD Anders Segenmark eller Ekonomichef Magnus Gardshol tel 08-626 60 60. Sollentuna den 21 augusti All Cards Service Center ACSC AB (publ) Anders Segenmark Verkställande direktör Delårsrapporten har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Bilaga: Resultat- och balansräkning, kassaflödesanalys, eget kapital, nyckeltal och verksamhetsområden. ACSC koncernen levererar plastkortsrelaterade produkter, tjänster och system för marknaderna i Sverige, Norge och Finland, exempelvis betal- och kontokort, lojalitetskort, medlemskort, ID-kort och patientbrickor. ACSC säljer också kompletta maskinutrustningar för denna verksamhet till kunder med behov av egen produktionskapacitet. Här är koncernen med ensamrätt generalagent på sina marknader för DataCard Corporation. Huvudkontoret ligger i Sollentuna utanför Stockholm. ACSC är noterat på O-listan vid Stockholms Fondbörs. Besök gärna vår hemsida för mer information www.acsc.se. 5
Tkr Resultaträkning 3 mån april-juni 3 mån april-juni 6 mån jan-juni 6 mån jan-juni 12 mån juli-juni 02/03 12 mån jan-dec Nettoomsättning 42 568 64 854 92 053 139 402 212 935 260 284 Handelsvaror -13 662-27 355-29 917-52 352-72 598-95 033 Övriga externa kostnader -8 170-9 204-16 294-18 289-34 759-36 754 Personalkostnader -13 906-17 440-31 131-36 261-67 989-73 119 Avskrivningar -3 916-4 110-7 842-8 037-15 792-15 989 Rörelseresultat 2 914 6 745 6 869 24 463 21 797 39 389 Finansnetto -361-521 -732-1 622-2 129-3 019 Resultat efter finansiella poster 2 553 6 224 6 137 22 841 19 668 36 370 Skattekostnad -658-2 117-2 177-7 038-6 080-10 941 Minoritetsintressen -42 34-43 -119 38-38 Årets resultat 1 853 4 141 3 917 15 684 13 626 25 391 Vinst per aktie 1 0,35 kr 0,80 kr 0,75 kr 3,01 kr 2,62 kr 4,88 kr Antal aktier i 000 5 205 5 205 5 205 5 205 5 205 5 205 Antal utestående optioner `000 2 0 110 0 110 0 110 Balansräkning Tkr 03-06-30 02-06-30 02-12-31 Immateriella anläggningstillgångar 54 788 52 206 53 391 Materiella anläggningstillgångar 56 431 61 664 63 468 Finansiella anläggningstillgångar 2 771 2 896 2 935 Varulager 12 013 13 668 13 522 Kortfristiga fordringar 36 235 62 005 39 637 Kassa och bank 19 044 22 748 31 246 Summa tillgångar 181 282 215 187 204 199 Eget kapital 117 034 112 434 123 364 Minoritetsintressen 2 430 2 506 2 426 Avsättningar 9 294 10 455 9 938 Långfristiga räntebärande skulder 25 234 38 083 25 352 Kortfristiga räntebärande skulder 6 408 8 479 12 735 Övriga skulder 20 882 43 230 30 384 Summa eget kapital och skulder 181 282 215 187 204 199 1 Vinst per aktie avser både före och efter utspädning 2 Ingen optionsinnehavare påkallade teckning av de 110 400 utestående optionsrätterna som förföll den 30 april. 6
Kassaflödesanalys 6 mån jan-juni 6 mån jan-juni Helåret Tkr Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 6 034 22 037 38 047 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -88 2 180 12 909 Kassaflöde från den löpande verksamheten 5 946 24 217 50 956 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 888-11 450-21 405 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -13 890-13 008-21 671 Periodens kassaflöde -11 832-241 7 880 Tkr Förändring av koncernens eget kapital 6 mån jan-juni 6 mån jan-juni Helåret Ingående eget kapital enligt balansräkningen per 31 december 123 364 103 967 103 967 Utdelning -7 548-7 548-7 548 Omräkningsdifferens -2 699 331 1 554 Periodens resultat 3 917 15 684 25 392 Utgående eget kapital enligt balansräkningen 117 034 112 434 123 364 Nyckeltal Jan-juni Jan-juni Helåret Eget kapital per aktie, kr 22,48 21,60 23,70 Räntabilitet på operativt kapital 17 % 36 % 30 % Räntabilitet på eget kapital 12 % 29 % 22 % Räntabilitet på totalt kapital 11 % 23 % 20 % Soliditet 64 % 52 % 60 % Skuldsättningsgrad 27 % 41 % 31 % Räntetäckningsgrad ggr 10 12 9 7
Verksamhetsområden Omsättning 3 mån apriljuni 3 mån april- 6 mån jan-juni 6 mån jan-juni Helåret juni Servicebyråtjänster 37 862 57 276 80 844 123 642 231 794 Maskiner, tillbehör och service 4 706 7 578 11 209 15 760 28 490 Koncernen 42 568 64 854 92 053 139 402 260 284 Rörelseresultat 3 mån apriljuni 3 mån april- 6 mån jan-juni 6 mån jan-juni Helåret juni Servicebyråtjänster 5 163 7 530 10 244 25 332 41 445 Maskiner, tillbehör och service -224 285 135 1 048 2 842 Ofördelade kostnader -2 025-1 070-3 510-1 917-4 898 Koncernen 2 914 6 745 6 869 24 463 39 389 8