Delårsrapport januari-juni 2014 Vänligen notera! Sidorna 1 7 innehåller proformainformation. Proformainformationen används för att ge en bättre förståelse av den nuvarande koncernens resultat och visar på vilken betydelse Mr Greens online-kasino har för koncernens resultat. Informationen från den 29 april 2013, när koncernen bildades, och framåt har tagits fram enligt de sedvanliga redovisningsprinciperna. Jämförelsesiffrorna inom parentes avser motsvarande period föregående år. Fortsatt kraftig tillväxt Under första halvåret av 2014 (januari-juni) fortsatte nätkasinot Mr Green växa kraftigt, både vad gäller omsättning och vinst. Nätkasinot Mr Green fortsatte att växa betydligt snabbare än marknaden, vilket betyder att det fortsätter att ta marknadsandelar. Totala koncernintäkter uppgick till 316,0 MSEK, en ökning med hela 41,4 procent jämfört med samma period 2013. Vinsten - EBITDA uppgick till 75,5 MSEK, en ökning med 45,3 procent jämfört med motsvarande period förra året. Under andra kvartalet 2014 (april-juni) uppgick de totala koncernintäkterna till 161,4 MSEK, en ökning med 40,8 procent jämfört med samma period 2013. EBITDA för andra kvartalet uppgick till 38,5 MSEK, en ökning med 40,5 procent jämfört med samma period föregående år. INTÄKTER (MSEK) 180 RESULTAT (MSEK) 40 160 140 35 30 25 120 20 100 80 15 10 5 60 Kv 3 2012 Kv 4 2012 Kv 1 2013 Kv 2 2013 Kv 3 2013 Kv 4 2013 Kv 1 2014 Kv 2 2014 0 Kv 3 2012 Kv 4 2012 Kv 1 2013 Kv 2 2013 Kv 3 2013 Kv 4 2013 Kv 1 2014 Kv 2 2014 2014 KVARTAL 2 (april juni) Spelöverskott (gamewin): 161,4 (114,6) MSEK Rörelseresultat: 38,5 (27,4) MSEK Resultat/aktie före utspädning: 0,65 (0,47) SEK, och efter utspädning: 0,65 (0,47) SEK Aktiva kunder* på nätkasinot Mr Green: 63 110 (64 658) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN Årsstämman den 24 april beslutade om en överföring till aktieägarna med 46,6 MSEK, vilket motsvarar en utdelning med 1,30 SEK/aktie. Överföringen verkställdes i juni. Bolaget förvärvade, genom dotterbolaget Green Gaming Group Plc, Social Holdings Ltd (Spin Tower Casino) samt DSRPTV Gaming Ventures Ltd (Garbo.com). Spelsajterna Garbo och Mr Green vann kategorierna Innovativ start-up samt Årets 1 2014 ACKUMULERAT (januari juni) Spelöverskott (gamewin): 315,6 (223,5) MSEK Rörelseresultat: 75,5 (52,0) MSEK Resultat/aktie före utspädning: 1,30 (0,97) SEK, och efter utspädning: 1,30 (0,97) SEK varumärke vid branschgalan The Operating Marketing and Innovation Awards. Efter årsstämmans godkännande har styrelseledamoten Per Norman erbjudits och köpt teckningsoptioner. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Hans Fajerson har avgått ur samtliga styrelser och övriga uppdrag inom koncernen. Han kvarstår som största aktieägare i Mr Green & Co AB, med 20,2 procent av såväl aktier som kapital. * För definition, se sidan 10.
1 Mr Green fortsätter att växa snabbare än marknaden Nätkasinot Mr Green fortsatte att växa kraftigt även under andra kvartalet jämfört med föregående år - både vad gäller omsättning och vinst. Vi fortsätter att växa betydligt snabbare än marknaden, vilket betyder att vi fortsätter ta marknadsandelar. Under andra kvartalet 2014 ökade koncernens spelöverskott och övriga intäkter till 161,4 MSEK - en ökning med hela 40,8 procent jämfört med samma period 2013. Det kan jämföras med globala i-gaming-marknaden som beräknas växa med 9 procent under 2014. Grunden för vår snabba tillväxt är att vi erbjuder våra spelare en attraktiv, trygg och säker spelupplevelse. Därför återkommer de till Mr Green. Vinsten mätt som EBITDA för det andra kvartalet uppgick till 38,5 MSEK, vilket är en ökning med 40,5 procent från motsvarande period förra året. Vi fortsätter vår internationella expansion, vilket gör att beroendet av enskilda marknader minskar. Vi upplever att vårt starka varumärke och vår genomarbetade produkt tillsammans gör att vi kan erbjuda kunderna underhållande och spännande spel oavsett land och region, och de lokala anpassningarna som krävs är relativt små, något som gör att vi kan expandera under god lönsamhet och med begränsad risk. Nätkasinot Mr Green fortsätter att driva sin organiska expansion utanför Norden, vilket minskar vårt beroende av enskilda regioner. Norden står under andra kvartalet för 53,9 (67,0) procent av det totala spelöverskottet, övriga Europa står för 45,5 (32,7) procent medan övriga världen står för 0,6 (0,2) procent. Vi bedömer det som strategiskt viktigt att inte vara för beroende av Norden, eller någon annan region. Vår starka relation till våra besökare gör att de inte bara kommer till vårt nätkasino från sin dator, utan i högre grad från sina mobila enheter. Mr Greens mobila kasino står nu för 23,7 procent av det totala spelöverskottet, vilket betyder att vår mobila satsning börjar att ta fart rejält. Investeringarna i den mobila plattformen är betydande och kommer att fortsätta att vara substantiella under hela 2014. Det är viktiga investeringar för att behålla vårt försprång och fortsätta att ta marknadsandelar. Vi räknar med en fortsatt kraftig mobil tillväxt i takt med att våra spelleverantörer levererar fler mobila titlar och att en större andel av spelkatalogen blir mobilanpassad. Då Mr Green & Co är ett investeringsbolag inom i-gamingsektorn kommer vi att bredda vår portfölj av spelbolag när vi hittar verksamheter som står ut och har potential till motsvarande tillväxt som nätkasinot Mr Green. De första förvärven skedde under kvartalet. De köpta bolagen är DSRPTV Gaming Ventures Ltd som äger Garbo.com och Social Holdings Ltd som nyligen lanserade kasinospelet Spin Tower Casino i betaversion på Facebook. Båda bolagen är väl positionerade. Garbo.com erbjuder spel huvudsakligen för mobila enheter såsom surfplattor och smartphones och har ett varumärke och positionering som riktar sig mer mot kvinnor än vad våra konkurrenter gjort hittills och blir därmed ett bra komplement till nätkasinot Mr Green för att bredda den tänkbara målgruppen för koncernens produkter. Spin Tower Casino erbjuder sociala kasinospel på Facebook-plattformen, där spelarna kan köpa sig fördelar, men inte vinna pengar. Antalet aktiva användare fortsätter att minska något i absoluta tal. Skälet till detta är att vi har justerat våra bonuskampanjer och minskat andelen fria spelrundor som vi ger bort och som kan generera pengar hos användarna. Det har i sin tur lett till att vi nu har högre kvalitet 2
i spelarbasen med lägre kostnader, vilket också tydligt ger avtryck i resultatet. Effektiviteten i marknadsföringen och andelen marknadsföring av spelöverskottet var under andra kvartalet på för nätkasinot Mr Green normala nivåer, 36,7 procent. Vi kan även se att trenden håller i sig i början av juli med en mycket stark tillväxttakt. Avskrivningskostnaderna härrör huvudsakligen från två poster: avskrivning av kunddatabasen som förvärvades i samband med övertagandet av Green Gaming Group Plc, samt avskrivning av aktiverade utvecklingskostnader för bolagets webbplats. Avskrivningen av kunddatabasen kommer att pågå i ytterligare 10 månader och omfattningen av avskrivningarna förväntas ligga kvar på samma nivå, 4,9 MSEK, varje kvartal fram till andra kvartalet 2015. Avskrivningen av kunddatabasen har ingen påverkan på kassaflödet. Vår bedömning är att nätkasinot Mr Greens strategi med fortsatta investeringar i produktutveckling särskilt för mobil användning och expansionen till nya länder skapar goda förutsättningar att även fortsatt växa snabbare än marknaden. Mikael Pawlo VD Marknaden Det råder fortsatt stark konkurrens på marknaden för nätspel och har så gjort under ett antal år. Mr Greens bedömning är att denna marknad fortsätter att växa och utvecklas starkt såväl inom EU som i övriga världen. Mr Green gör även bedömningen att marknaden för mobilt spelande kommer att öka kraftigt. Det sagda har flera orsaker. Användningen av internet fortsätter öka starkt över hela världen. Ökningen är svagare i utvecklade och tidiga länder som Sverige, men i länder i östra delar av Europa kan man fortsatt se stark tillväxt av användningen av internet. På den mobila sidan är ökningen mycket stark och snabbare i länder där internetpenetrationen sedan tidigare är hög och fastpris för mobildata finns. Med mobilt spelande avses i detta en bred definition som inkluderar smartphones och surfplattor. Förtroendet för tjänster som erbjuds över nätet ökar på samtliga marknader, vilket leder till att spelandet flyttar från fysiska miljöer som barer och landbaserade kasinon till internet. Det är en motsvarande utveckling inom nätspel som tidigare observerats inom e-handel. Denna utveckling fortsätter enligt bolagets bedömning baserad på tillgängliga data. E-handel i kombination med ett ökat spelande över nätet har lett till utveckling av betalningslösningar, vilka gör det allt enklare att betala över nätet. Det finns mängder av betalmetoder, såväl kortbaserade som vouchersystem där användaren kan köpa kuponger i tobaksaffärer och liknande för att sedan använda säkert på Internet. Tilltron till nätbetalningar ökar därmed. Även det bidrar till att marknaden för nätspel växer. När det gäller ökningen av mobilt spelande är det mycket som tyder på att såväl antalet apparater på marknaden som kan hantera kasinospelande ökar kraftigt samtidigt som beteendet skiftar till mobilt spelande. Marknaden för kasinospelande på nätet växer. Enligt analysfirman H2 Gambling Capital kommer marknaden att växa med cirka 10 procent i Europa under 2014 (januari 2014). Spelande via mobila enheter ökar kraftigt och beräknas öka i Europa med 177 procent (H2GC, april 2013). Mobilt spelande bedöms 2018 utgöra nästan hälften av det totala nätspelandet i världen (H2GC, november 3
2013). H2GC bedömer att den globala mobila marknaden kommer generera 19 miljarder euro i spelöverskott per 2018 och då utgöra knappt 44 procent av allt interaktivt spelande och strax under 5 procent av allt spelande. Enligt H2GC består ökningen i både ökad penetration av smarta telefoner och surfplattor, men också dessa apparaters ökade prestanda samt ökat förtroende i användarledet att spendera pengar via dessa apparater. Vadslagning ( betting ) utgör majoriteten, över 75 procent, av det mobila spelandet enligt H2GC med över 75 procent av det mobila spelandet. Spelformen är tacksam för mobilt spelande då så kallad live-betting effektivt kan genomföras på arenor och framför teven. Övriga spelformer såsom kasino har haft en långsammare utveckling på mobila enheter företrädesvis på grund av en brist i utbudet på spel, beroende på att spelleverantörerna inte konverterat hela sina spelkataloger till programspråk som kan användas i mobila enheter (många spel erbjuds fortsatt endast i Adobe Flash, vilket inte fungerar i exempelvis ios, det vill säga på Apples mobila enheter som iphone och ipad). I takt med att en större andel av spelleverantörernas kataloger konverteras för mobil användning bedöms det mobila spelandet öka. Mot slutet av den närmaste femårsperioden tror H2GC att fördelningen i mobilt spelande mellan kasino och vadslagning motsvarar den på spelande på vanliga datorer. Mr Greens bedömning är att skiftet till mobilt spelande kan gå snabbare än H2GC:s bedömning och Mr Green baserar därför sin strategi och sina investeringar i produkten efter detta. marknad. Konkurrensen utgörs av såväl privata aktörer och listade bolag som statliga bolag. Det finns inga höga trösklar för att gå in på en marknad, men för att få en substantiell marknadsandel krävs tillgång till en bra produkt, ett starkt varumärke, specialistpersonal och effektiv marknadsföring. Mr Green bedömer att konkurrensen kommer att fortsätta vara stark på motsvarande sätt som tidigare, men att lokala regleringar kan påverka konkurrenslandskapet i någon riktning. Det finns även tecken på att lokala statligt ägda bolag, som exempelvis i Sverige genom Svenska Spel, vill ta sig in på kasinomarknaden. En sådan breddning förutsätter förändringar i den lokala lagstiftningen, vilket minskar den lokala legala risken men ökar konkurrensen. Vidare kommer förmågan att anpassa sig till det mobila spelandet hos samtliga aktörer påverka konkurrensläget. Sammantaget gör vi bedömningen att de produkter för spelande som erbjuds inom Mr Greenkoncernen är väl positionerade för en fortsatt kraftig tillväxt utifrån hur den framtida globala spelmarknaden bedöms utvecklas.. Mr Green gör väsentliga investeringar i utvecklingen av våra produkter för smarta telefoner och läsplattor för att säkra att bolaget är väl positionerat inför denna förändring av användarbeteende och för att vara positionerat för att kunna fortsätta att växa snabbare än marknaden även på detta område. Det råder stark konkurrens kring nätspel inom Europa. Marknaden är mycket fragmenterad och det finns inga aktörer som är dominerande på stora delar av den europeiska marknaden. Det finns emellertid aktörer som är dominerande på respektive lokal/lands 4
Resultatutveckling Andra kvartalet proforma Koncernens intäkter uppgick till 161,4 (114,6) MSEK under andra kvartalet 2014. Rörelseresultatet (EBITDA) uppgick till 38,5 (27,4) MSEK. Spelöverskottet per region uppgick till 86,9 (76,8) MSEK för Norden, 73,5 (37,5) MSEK för övriga Europa samt 1,0 (0,3) MSEK för övriga världen. Kostnad för sålda produkter under andra kvartalet uppgick till 28,8 (17,6) MSEK. Marknadsföringskostnaderna uppgick till 59,3 (42,3) MSEK. Övriga kostnader uppgick till 34,8 (22,6) MSEK, exklusive noteringskostnader. Investeringar under andra kvartalet uppgick till 15,6 (9,0) MSEK. Periodens avskrivningar för materiella anläggningstillgångar, utvecklingskostnader för spelplattformen samt kundavtal uppgick till 13,0 (7,9) MSEK. Första halvåret proforma Koncernens intäkter under första halvåret uppgick till 316,0 (223,5) MSEK under första halvåret 2014. Rörelseresultatet (EBITDA) uppgick till 75,5 (52,0) MSEK. Spelöverskottet per region uppgick till 171,1 (151,4) MSEK för Norden, 143,1 (72,2) MSEK för övriga Europa samt 1,5 (- 0,1) MSEK för övriga världen. Kostnad för sålda produkter under första halvåret uppgick till 56,0 (37,4) MSEK. Marknadsföringskostnaderna uppgick till 121,6 (85,4) MSEK. Övriga kostnader uppgick till 62,9 (44,1) MSEK, exklusive noteringskostnader. Investeringar under första halvåret uppgick till 25,4 (18,9) MSEK. Periodens avskrivningar för materiella anläggningstillgångar, utvecklingskostnader för spelplattformen samt kundavtal uppgick till 24,7 (12,8) MSEK. Norden 53,9% Norden 67,0% Spelöverskott (gamewin) per region proforma andra kvartalet 2013 EBITDA 23,8% Övriga kostnader 21,6% EBITDA 28,0% Spelöverskott (gamewin) per region proforma andra kvartalet 2014 Övriga kostnader 19,7% Övriga världen 0,6% Övriga Europa 32,7% Övriga världen 0,2% Kostnader i förhållande till intäkter andra kvartalet 2014 Kostnader i förhållande till intäkter andra kvartalet 2013 Övriga Europa 45,5% Kostnad för sålda produkter 17,9% Marknadsföring 36,7% Kostnad för sålda produkter 15,4% Marknadsföring 36,9% 5
Resultaträkning - proforma 2014 2013 2014 2013 2013 (tusen kronor) apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun helår Spelöverskott (gamewin) 161 402 114 616 315 640 223 517 483 486 (varav mobil) 38 268 14 659 69 594 30 842 72 112 Övriga intäkter 3-395 - 367 Summa intäkter 161 405 114 616 316 035 223 517 483 853 Kostnad för sålda produkter 28 832 17 625 55 967 37 446 84 191 Marknadsföring 59 274 42 327 121 640 85 364 197 069 Övriga kostnader 34 813 22 612 62 917 44 087 95 754 Noteringskostnader - 4 667-4 667 4 667 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 38 486 27 385 75 511 51 953 102 172 Avskrivningar 12 996 7 938 24 674 12 802 37 328 Rörelseresultat före finansiella poster och skatt (EBIT) 25 490 19 447 50 837 39 151 64 844 Finansiella poster - 342-1 427-664 - 1 438-1 733 Inkomstskatt - 1 921-1 305-3 566-2 856-3 813 Periodens resultat 23 227 16 715 46 607 34 857 59 298 Investeringar 15 579 8 994 25 444 18 879 40 880 Antal aktier 35 849 413 35 849 413 35 849 413 35 849 413 35 849 413 Resultat per aktie (SEK) 0,65 0,47 1,30 0,97 1,65 Kostnader i förhållande till intäkter: Kostnad för sålda produkter 17,9 % 15,4 % 17,7 % 16,8 % 17,4 % Marknadsföring 36,7 % 36,9 % 38,5 % 38,2 % 40,7 % Övriga kostnader 21,6 % 19,7 %* 19,9 % 19,7 %* 19,8 % Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 23,8 % 28,0 %* 23,9 % 25,3 %* 22,1 % Investeringar 9,7 % 7,8 % 8,1 % 8,4 % 8,4 % *Exklusive kostnader för notering Spelöverskott (gamewin) per region - proforma 2014 2013 2014 2013 2013 (tusen kronor) apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun helår Norden 86 938 76 825 171 062 151 380 313 595 Övriga Europa 73 502 37 521 143 050 72 237 168 842 Övriga världen 962 270 1 528-100 1 049 Summa spelöverskott (gamewin) 161 402 114 616 315 640 223 517 483 486 6
Resultaträkning kvartalsvis - proforma 2014 2014 2013 2013 2013 2013 2012 2012 (tusen kronor) Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Spelöverskott (gamewin) 161 402 154 238 135 876 124 093 114 616 108 901 100 697 81 122 (varav mobil) 38 268 31 326 21 428 19 842 14 659 16 183 - - Övriga intäkter 3 392 367 - - - 61 20 Summa intäkter 161 405 154 630 136 243 124 093 114 616 108 901 100 758 81 142 Kostnad för sålda produkter 28 832 27 135 24 290 22 455 17 625 19 821 16 326 15 319 Marknadsföring 59 274 62 366 64 954 46 751 42 327 43 037 36 752 25 585 Övriga kostnader 34 813 28 104 28 282 23 385 22 612 21 475 21 494 18 562 Noteringskostnader - - - - 4 667 - - - Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 38 486 37 025 18 717 31 502 27 385 24 568 26 186 21 676 Avskrivningar 12 996 11 678 12 139 12 387 7 938 4 864 4 292 3 483 Rörelseresultat före finansiella poster och skatt (EBIT) 25 490 25 347 6 578 19 115 19 447 19 704 21 894 18 193 Finansiella poster - 342-322 - 260-35 - 1 427-11 - 4 Inkomstskatt - 1 921-1 645 507-1 464-1 305-1 551-2 338-1 858 Periodens resultat 23 227 23 380 6 825 17 616 16 715 18 142 19 556 16 339 Investeringar 15 579 9 865 10 515 11 486 8 994 9 885 8 967 9 249 Antal aktier 35 849 413 35 849 413 35 849 413 35 849 413 35 849 413 35 849 413 35 849 413 35 849 413 Resultat per aktie (SEK) 0,65 0,65 0,19 0,49 0,47 0,51 0,55 0,46 Kostnader i förhållande till intäkter: Kostnad för sålda produkter 17,9 % 17,6 % 17,8 % 18,1 % 15,4 % 18,2 % 16,2 % 18,9 % Marknadsföring 36,7 % 40,3 % 47,7 % 37,7 % 36,9 % 39,5 % 36,5 % 31,5 % Övriga kostnader 21,6 % 18,2 % 20,8 % 18,8 % 19,7 %* 19,7 % 21,3 % 22,9 % Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 23,8 % 23,9 % 13,7 % 25,4 % 28,0 %* 22,6 % 26,0 % 26,7 % Investeringar 9,7 % 6,4 % 7,7 % 9,3 % 7,8 % 9,1 % 8,9 % 11,4 % *Exklusive kostnader för notering 7
Övrigt Allmän information Mr Green & Co AB (publ), moderbolaget, organisationsnummer 556883-1449, bedriver verksamhet genom dotterbolag eller närstående företag inom programvaruutveckling, konsulttjänster samt supportaktiviteter riktade till spelbranschen på internet. Moderbolaget tillhandahåller och säljer tjänster till koncernbolag avseende intern administration. Moderbolaget och dess dotterbolag benämns tillsammans koncernen. Verksamheten bedrivs främst i bolag i Sverige och Malta. Moderbolaget är ett registrerat aktiebolag med säte i Stockholm. Adressen till bolagets huvudkontor är Sibyllegatan 17, 114 42 Stockholm. Bolagets aktie är noterad på AktieTorget, Stockholm. Mr Green & Co AB, tidigare Iacta Management AB, grundades den 2 februari 2012. Under första kvartalet 2012 förvärvade Mr Green & Co bolaget Iacta Marketing AB, som påbörjade den nuvarande verksamheten den 1 januari 2012, samt Mr Green & Co Technology AB, tidigare Iacta Development AB, som påbörjade den nuvarande verksamheten den 1 april 2012. I december 2012 förvärvade Mr Green & Co 17,2 % av aktierna i Green Gaming Group Plc, Malta ( GGG ). I slutet av april 2013 förvärvade Mr Green & Co ytterligare 54,2 % av aktierna i GGG. I och med denna transaktion blev GGG ett dotterbolag inom Mr Green & Co-koncernen. I slutet av juni 2013 förvärvade Mr Green & Co samtliga återstående aktier i GGG som då blev ett helägt dotterbolag till Mr Green & Co. För upplysningar rörande erlagd köpeskilling och förvärvade värden hänvisas till årsredovisningen för 2013. Då GGG utgjort Mr Green & Co:s huvudsakliga verksamhet sedan förvärvet i slutet av april 2013, skiljer sig beloppen i de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS väsentligt åt före och efter denna tidpunkt. För att möjliggöra analys av Mr Green & Co:s utveckling över tid presenteras i delårsrapportens främre delar proformauppgifter, som om GGG hade förvärvats och tillhörande nyemission genomförts den 31 december 2011. Redovisningsprinciper De finansiella rapporterna på efterföljande sidor i denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. För moderbolaget har delårsrapporten upprättats i enlighet med RFR 2 med tillämpning av kapitel 9 i Årsredovisningslagen, Delårsrapport. Inga nya redovisningsprinciper som är tillämpliga från 2014 eller frivilliga ändringar har förändrat koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper och beräkningsmetoder jämfört med senaste årsredovisningen. Inga nya redovisningsprinciper med framtida tillämpning har förtidstillämpats. Eget kapital Eget kapital i koncernen uppgick vid periodens slut till 745,4 MSEK, motsvarande 20,79 SEK per aktie. Likvida medel Likvida medel uppgick vid slutet av perioden till 98,8 MSEK. Likvida medel definieras som bankmedel och kortfristiga fordringar på betalningsleverantörer, för ännu ej avräknade kundinbetalningar. Bolaget har inga skulder till kreditinstitut. Kundkonton Kundkonton uppgick till totalt 18,5 MSEK. Avsättningar för potentiella jackpotvinster uppgick vid slutet av perioden till 5,2 MSEK. Dessa belopp begränsar nyttjandet av bolagets likvida medel som en följd av den maltesiska spelmyndighetens (LGA) regler. Personal Vid utgången av perioden hade koncernen 132 (106) anställda. Genomsnittligt antal heltidsanställda under andra kvartalet uppgick till 130 (102) personer i koncernen, varav 102 (82) personer på Malta. Vid utgången av perioden hade koncernen 36 (20) konsulter engagerade på heltid. Ökningen beror delvis på förvärvet av Social Holdings Ltd. Moderbolagets resultat Under kvartalet uppgick moderbolagets intäkter till 0,8 (0,8) MSEK och resultatet till -7,5 (-7,6) MSEK. Eget kapital var 711,9 (758,0) MSEK. Utfallet för kvartalet följer samma trend som halvårsutfallet. 8
Moderbolaget tillhandahåller interna administrationstjänster till Mr Greenkoncernen. Förvärv under rapportperioden Under perioden har två förvärv skett. I april 2014 köptes Social Holdings Ltd och DSRPTV Gaming Ventures Ltd. Förvärven kompletterade väl Mr Green-koncernens utbud, investeringen är i linje med koncernens inriktning att verka som ett investeringsbolag inom i-gamingsektorn. Detta stärker koncernens möjligheter till tillväxt och minskar beroendet av enskilda spel och spelplattformar. Utvecklingen och drift av spel kommer att ske effektivare då kritiska resurser kan delas mellan bolagen. Social Holdings Ltd erbjuder kasinospel (Spin Tower Casino) på Facebook, vilket är en ny spelplattform inom Mr Green-koncernen. Under 2013 lanserades en betaversion av kasinot. DSRPTVs kasino Garbo är designat och inriktat för att bättre möta kvinnors spelande än vad andra kasinon gör idag. Kvinnorna utgör redan idag en stor grupp av spelarna och har en fortsatt stor potential. Kasinot är i huvudsak utvecklat för mobila enheter. Det ovan beskrivna har gett upphov till goodwill i samband med de båda förvärven. SOCIAL HOLDINGS LTD Mr Green & Co:s helägda dotterbolag Green Gaming Group Plc tecknade den 15 april avtal med övriga ägare i Social Holdings Ltd om att förvärva samtliga utestående aktier i Social Holdings Ltd. Förvärvet slutfördes den 16 april 2014. Verksamheten i Social Holdings Ltd samt dess helägda dotterbolag Social Thrills AB har konsoliderats från och med den 1 april 2014 i Mr Green-koncernen. Green Gaming Group Plc ägde tidigare 41,85 % av Social Holdings Ltd. Av den totala köpesumman betalades 2,2 MSEK kontant vid avtalets undertecknande. I avtalet ingår bestämmelser om en tilläggsköpeskilling, som kommer att tillfalla säljarna senast inom fem år, under förutsättning att följande villkor uppfylls: Att spel version 1.0 har lanserats på Facebook Att ett visst antal spelare använder spelet före ett angivet datum. Tilläggsköpeskillingen kan maximalt uppgå till 14,41 MSEK. I samband med betalningen av köpeskillingen, återbetalades de lån som två av aktie-ägarna hade givit till Social Holdings Ltd, totalt 1,98 MSEK. FÖRVÄRVSANALYS TSEK Social Holdings Ltd Immateriella anläggningstillgångar bestående av balanserade utvecklingskostnader 33 404 Omsättningstillgångar 863 Likvida medel 924 Låneskulder -6 756 Kortfristiga skulder -2 796 Netto identifierbara tillgångar och skulder 25 639 Koncerngoodwill 9 846 Total köpesumma 35 485 Köpesummans komponenter: Villkorad tilläggsköpeskilling 14 410 Köpeskilling betald kontant 2 220 Verkligt värde för tidigare innehav 18 855 35 485 Realiseringen av det tidigare innehavet i Social Holdings Ltd har inte gett upphov till någon resultateffekt. Värdet på aktierna var tidigare upptaget till 18,9 MSEK i koncernens räkenskaper. Förvärvet har påverkat koncernens resultat med 19 TSEK i intäkter och -2,882 TSEK i resultat. Om förvärvet skett den 1 januari 2014 hade intäktspåverkan varit 25 TSEK och resultatpåverkan -6,092 TSEK. Ingen del av koncernens goodwill till följd av detta förvärv förväntas vara avdragsgill. DSRPTV GAMING VENTURES LTD Mr Green & Co AB utnyttjade via det helägda dotterbolaget Green Gaming Group Plc en option och tecknade den 15 april 2014 avtal med övriga ägare i DSRPTV Gaming Ventures Ltd om förvärv av samtliga utestående aktier i DSRPTV Gaming Ventures Ltd (spelsajten Garbo.com). Förvärvet slutfördes den 16 april och verksamheten i DSRPTV Gaming Ventures Ltd redovisas från och med den 1 april 2014 i Mr Green-koncernen. Sedan tidigare har det funnits en samverkan mellan Mr Green-koncernen och DSRPTV vad gäller drift samt utveckling av sajten. Köpeskillingen uppgick till 500 TEUR, motsvarande 4,4 MSEK som betalades kontant vid avtalets undertecknande. I avtalet ingår bestämmelser om en tilläggsköpeskilling, som kommer att tillfalla säljande minoritetsaktieägare (som förut ägde 21,1 % av aktierna) senast inom tre år, under förutsättning att vissa villkor är uppfyllda. Tilläggsköpeskillingen kommer sannolikt inte överstiga 100 TSEK. 9
Mikael Pawlo, VD för Mr Green & Co, som via sitt bolag Derzhava Holding Ltd ägde resterande 78,9 % av aktierna är inte berättigad till någon tilläggsköpeskilling. FÖRVÄRVSANALYS TSEK DSRPTV Gaming Ventures Ltd Immateriella anläggningstillgångar 2 631 Omsättningstillgångar 259 Likvida medel 45 Låneskulder till koncernen -4 381 Kortfristiga skulder -788 Netto identifierbara tillgångar och skulder -2 234 Koncerngoodwill 6 615 Total köpesumma 4 381 Betalades kontant 4 381 Förvärvet har påverkat koncernens resultat med 443 TSEK i intäkter och -502 TSEK i resultat. Om förvärvet skett den 1 januari 2014 hade intäktspåverkan varit 557 TSEK och resultatpåverkan -1 313 TSEK. Ingen del av koncernens goodwill till följd av detta förvärv förväntas vara avdragsgill. Ägarförhållanden Bolagets aktie noterades på AktieTorget med beteckningen MRG den 28 juni 2013. Bolaget hade den 30 juni 2014 2 628 aktieägare (2 653 den 31 mars 2014). Största ägare (ägare med mer än 10 % av aktierna och rösterna) var Hans Fajerson med bolag 20,2 %, Henrik Bergquist med bolag 18,7 % samt Fredrik Sidfalk med bolag 12,0 % av aktier och röster. Utestående aktier Bolaget innehar inte några egna aktier. Totala antalet aktier och röster i Mr Green & Co AB uppgår till 35 849 413. I mars 2014 emitterades 1 400 000 teckningsoptioner efter beslut den 19 mars 2014 vid en extra bolagsstämma. Lösenkurs fastställdes till 68 kronor och lösenperiod är 20 mars 2017-20 april 2017. Under perioden har 250 000 optioner förvärvats av styrelseledamoten Per Norman. Samtidigt har 150 000 återköpts då befattningshavare avslutat sin anställning inom koncernen. Sammanlagt har 1 020 000 av de 1 400 000 optionerna förvärvats per den 30 juni 2014. Betalt belopp är sammantaget 0,5 MSEK. Årsstämma 2014 Årsstämma i Mr Green & Co AB hölls den 24 april 2014 i Stockholm. Årsstämman omvalde Henrik Bergquist och Hans Fajerson som styrelseledamöter samt Tommy Trollborg som styrelsens ordförande. Per Norman nyvaldes som styrelseledamot. Fredrik Sidfalk hade avböjt omval till styrelsen. Årsstämman beslutade att 1,30 SEK per aktie, totalt 46,6 MSEK skulle delas ut till aktieägarna i form av en split och automatiskt inlösenförfarande. Inlösenaktien handlades under perioden 16 maj 2014 till 2 juni 2014 och likviden betalades ut den 11 juni 2014. Risk Koncernen agerar i en rättslig miljö med juridiska och regulatoriska risker där enskilda länder och internationella organisationer fortlöpande utvecklar regler för verksamheten. I takt med att verksamheten regleras kommer koncernen att möta ökade krav på efterlevnad av regler, lagar och förordningar samt ökade skattekostnader. Koncernen övervakar situationen och justerar sitt erbjudande och sina marknader för att hantera denna risk. I enlighet med detta marknadsförs inte webbplatsen i USA. Bolaget godtar heller inte spelare bosatta i USA och har installerat filter som blockerar eventuella försök att göra insättningar från USA. Finansiella instrument verkliga värden Mr Greens samtliga finansiella instrument, för vilka verkligt värde kan fastställas tillförlitligt, är kortfristiga och de redovisade värdena utgör rimliga approximationer av deras verkliga värden. Definitioner AKTIV KUND En kund definieras som aktiv när kunden under perioden har spelat för riktiga pengar som satts in på kundkontot. Kunden räknas även som aktiv om kunden har spelat för vinster från gratissnurr och/eller bonus från Mr Green. ANTAL ANSTÄLLDA VID PERIODENS UTGÅNG Antal anställda vid löneutbetalning under periodens sista månad. ANTAL (REGISTRERADE) AKTIEÄGARE Antal direkta aktieägare och aktieägare listade genom en förvaltare som är 10
registrerade i den av Euroclear Sweden förda aktieboken. ANTAL UTESTÅENDE AKTIER Antal utestående aktier vid periodens utgång. EBIT Rörelseresultat före finansiella poster och skatt. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, finansiella poster och skatt. EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier vid periodens slut. GENOMSNITTLIGT ANTAL ANSTÄLLDA Antal anställda uttryckt i heltidstjänster (helårsarbete). GENOMSNITTLIGT ANTAL UTESTÅENDE AKTIER Viktat genomsnittligt antal utestående aktier under perioden med hänsyn tagen till fondoch nyemissioner. RESULTAT PER AKTIE Resultat efter skatt, dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. SPELÖVERSKOTT (GAMEWIN) De totala spelintäkterna från kunderna för samtliga spel minus all vinst utbetald till spelare, avsatt bonus och bidrag till jackpott. Närståendetransaktioner Bolaget eller dess dotterföretag har tecknat tjänsteavtal med flera företag som kontrolleras av styrelseledamöter eller VD i dotterbolag. Transaktionerna med närstående parter prissätts marknadsmässigt. Den totala kostnaden för erhållna tjänster under kvartalet uppgår till 2,8 MSEK. Framtidsutsikter Bolaget har beslutat att inte ge någon siffersatt prognos. Granskning Rapporten är granskad av bolagets revisor. Kommande rapporttillfällen Mr Green avser att offentliggöra finansiella rapporter enligt följande: Delårsrapporten för tredje kvartalet publiceras den 7 november 2014. Bokslutskommuniké för 2014 inklusive fjärde kvartalet publiceras den 20 februari 2015. Årsstämma för 2015 hålls den 23 april 2015. Mr Green & Co AB (publ) Sibyllegatan 17, 114 42 Stockholm Styrelsens säte: Stockholm Organisationsnummer: 556883-1449 www.mrgco.se. För ytterligare information, kontakta VD Mikael Pawlo via e-post: mikael.pawlo@mrgco.se eller telefon: + 46 (0)8 248060. Stockholm den 15 augusti 2014 Henrik Bergquist Ledamot Per Norman Ledamot Tommy Trollborg Ordförande Mikael Pawlo VD 11
Revisors rapport Översiktlig granskning av en fullständig uppsättning av finansiella rapporter upprättade i enlighet med IAS 34 Inledning Jag har utfört en översiktlig granskning av bifogade balansräkning för Mr Green & Co AB (publ) per den 30 juni 2014 och till den hörande rapporter över resultat, förändring i eget kapital och förändring i kassaflödet under den sexmånadersperiod som slutade per detta datum samt en sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper och andra tilläggsupplysningar. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och rättvisande presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34. Mitt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på min översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Jag har utfört min översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för mig att skaffa mig en sådan säkerhet att jag blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på min översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger mig anledning att anse att den bifogade finansiella delårsinformationen inte, i allt väsentligt, ger en rättvisande bild av företagets finansiella ställning per 30 juni 2014 samt att dess finansiella resultat och kassaflöde för den sexmånadersperiod som slutade per detta datum i enlighet med IAS 34. Stockholm den 15 augusti 2014 Per Nilsson Auktoriserad revisor 12
Koncernens resultaträkning 2014 2013 2014 2013 2013 (tusen kronor) apr-jun apr-jun jan jun jan jun helår Spelöverskott (gamewin) 161 402 76 796 315 640 76 796 336 765 (varav mobil) 38 268 10 559 69 594 10 559 51 830 Övriga intäkter 3 3 668 395 12 717 13 084 Summa intäkter 161 405 80 464 316 035 89 513 349 849 Kostnad för sålda produkter 28 832 10 874 55 967 10 874 57 619 Marknadsföring 59 274 28 208 121 640 28 208 139 913 Övriga kostnader 34 813 18 896 62 917 27 624 79 291 Noteringskostnader - 4 667-4 667 4 667 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 38 486 17 819 75 511 18 140 68 359 Avskrivningar 12 996 6 210 24 674 6 243 30 769 Rörelseresultat före finansiella poster och skatt (EBIT) 25 490 11 609 50 837 11 897 37 590 Finansiella poster -342-1 448-664 -1 452-1 747 Inkomstskatt -1 921-643 -3 566-643 - 1 600 Periodens resultat 23 227 9 518 46 607 9 802 34 243 Disponibel vinst hänförlig till: - Ägare 23 227 4 330 46 607 9 802 29 055 - Innehav utan bestämmande inflytande - 5 188 - - 5 188 23 227 9 518 46 607 9 802 34 243 Vägt genomsnittligt antal aktier 35 849 413 6 268 604 35 849 413 3 151 619 22 589 553 Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) Kostnader i förhållande till intäkter: 0,65 1,52 1,30 3,11 1,52 Kostnad för sålda produkter 17,9 % 13,5 % 17,7 % 12,1 % 16,4 % Marknadsföring 36,7 % 35,1 % 38,5 % 31,5 % 40,0 % Övriga kostnader 21,6 % 23,5 %* 19,9 % 30,9 %* 22,7 % Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 23,8 % 27,9 %* 23,9 % 25,5 %* 20,9 % *Exklusive kostnader för notering 13
Rapport över totalresultat för koncernen 2014 2013 2014 2013 2013 (tusen kronor) apr-jun apr-jun jan jun jan jun helår Periodens vinst 23 227 9 518 46 607 9 802 34 243 Övrigt totalresultat: Valutakursdifferenser vid konsolidering 1 023 826 1 082 826 1 316 Periodens totalresultat 24 250 10 344 47 689 10 628 35 559 Periodens totalresultat hänförlig till: - Ägare 24 250 4 927 47 689 5 211 30 142 - Innehav utan bestämmande inflytande - 5 417-5 417 5 417 24 250 10 344 47 689 10 628 35 559 14
Koncernens balansräkning 2014 2013 2013 (tusen kronor) 30 jun 31 dec 30 jun Kundavtal 16 362 26 179 68 431 Varumärke 271 638 271 638 271 638 Utvecklingskostnader för spelplattformen 94 300* 46 926 40 595 Goodwill 462 324 445 863 424 316 Inventarier 5 492 6 245 5 232 Investeringar i intressebolag - 18 855 10 065 Lånefordran - 4 381 4 381 Anläggningstillgångar 850 116 820 087 824 658 Kundfordringar - 93 - Förutbetalda kostnader 10 498 11 144 6 959 Övriga fordringar 3 435 4 148 1 957 Lån till intressebolag - 752 7 665 Likvida medel 98 801 111 167 81 428 Omsättningstillgångar 112 734 127 304 98 009 Summa tillgångar 962 850 947 391 922 667 Aktiekapital 35 849 35 849 35 849 Överkursfond 680 732 680 199 680 199 Omräkningsreserv 2 398 1 316 826 Balanserade vinstmedel 26 444 26 441 2 000 Eget kapital 745 423 743 805 718 874 Uppskjuten skatteskuld** 105 541 109 019 118 916 Långfristiga skulder 105 541 109 019 118 916 Leverantörsskulder 17 517 22 836 14 649 Kundkonton 18 500 16 868 22 081 Övriga skulder 11 521 4 292 14 601 Upplupna kostnader 49 294 42 841 26 655 Skatteskulder 15 054 7 730 6 891 Kortfristiga skulder 111 886 94 567 84 877 Summa eget kapital och skulder 962 850 947 391 922 667 * Ökningen förklaras i stor utsträckning av vårens förvärv och investeringar i mobila plattformar. ** Uppskjuten skatteskuld härrör från förvärvade kundavtal och varumärke. Bolagets kassaflöde påverkas enbart av ett belopp om 4,0 MSEK. 15
Kassaflödesanalys för koncernen 2014 2013 2014 2013 2013 (tusen kronor) apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun helår Resultat före skatt 25 148 10 161 50 173 10 445 35 843 Justerat för: - Avskrivningar 12 996 6 210 24 674 6 243 30 769 - Finansnetto 342 1 448 664 1 452 1 747 - Orealiserade valutakursdifferenser, netto - 19 94 147 - - 465 Förändringar i rörelsekapital - 13 550 6 850-9 639 8 166 10 128 Betald inkomstskatt - 95-62 - 226-62 - 117 Räntenetto - 13 - - 13-4 - 1 365 Kassaflöde från den löpande verksamheten 24 809 24 701 65 780 26 240 76 540 Kassaflöde från investeringsverksamheten: - Utbetalning förvärv av dotterbolag - 6 694 - - 6 694 - - - Övertagen kassa vid förvärv 968 62 004 968 62 004 62 004 - Kapitalisering av intern utveckling - 12 502-5 604-20 450-5 604-23 879 - Förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar - 3 077-157 - 4 994-356 - 4 082 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 21 305 56 243-31 170 56 044 34 043 Kassaflöde från finansieringsverksamheten: - Återbetalning av lån - 1 983 - - 1 983 - - - Optionspremier 148-533 - - - Utdelning genom obligatorisk aktieinlösen - 46 604 - - 46 604 - - - Kostnad för nyemission - - 1 742 - - 1 742-1 742 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 48 439-1 742-48 054-1 742-1 742 Förändring i likvida medel - 44 935 79 202-13 444 80 542 108 841 Valutakursdifferenser 1 052-405 1 078-405 1 035 Likvida medel vid periodens början 142 684 2 631 111 167 1 291 1 291 Likvida medel vid periodens slut 98 801 81 428 98 801 81 428 111 167 16
Rapport över förändring i koncernens eget kapital 2014 2013 2014 2013 2013 (tusen kronor) apr jun apr-jun jan-jun jan-jun helår Ingående balans eget kapital 767 629 122 383 743 805 122 099 122 099 Periodens resultat 23 227 9 518 46 607 9 802 34 243 Övrigt totalresultat 1 023 826 1 082 826 1 316 Summa totalresultat 24 250 10 344 47 689 10 628 35 559 Transaktioner med bolagets ägare: - Optionspremier 148-533 - - - Utdelning genom obligatorisk aktieinlösen - 46 604 - - 46 604 - - - Nyemission vid förvärvet av GGG - 587 889-587 889 587 889 - Kostnad för nyemission - - 1 742 - - 1 742-1 742 - Förvärv dotterbolag med innehav utan bestämmande inflytande - Förvärv innehav utan bestämmande inflytande - 203 004-203 004 203 004 - - 203 004 - - 203 004-203 004 Summa transaktioner med ägarna - 46 456 586 147-46 071 586 147 586 147 Utgående balans eget kapital 745 423 718 874 745 423 718 874 743 805 17
Koncernens resultaträkning kvartalsvis 2014 2014 2013 2013 2013 2013 2012 2012 (tusen kronor) Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Spelöverskott (gamewin) 161 402 154 238 135 876 124 093 76 796 - - - (varav mobil) 38 268 31 326 21 428 19 842 10 559 - - - Övriga intäkter 3 392 367-3 668 9 049 10 520 7 436 Summa intäkter 161 405 154 630 136 243 124 093 80 464 9 049 10 520 7 436 Kostnad för sålda produkter 28 832 27 135 24 290 22 455 10 874 - - - Marknadsföring 59 274 62 366 64 954 46 751 28 208 - - - Övriga kostnader 34 813 28 104 28 282 23 385 18 896 8 728 11 785 8 137 Noteringskostnader - - - - 4 667 - - - Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 38 486 37 025 18 717 31 502 17 819 321-1 265-701 Avskrivningar 12 996 11 678 12 139 12 387 6 210 33 25 21 Rörelseresultat före finansiella poster och skatt (EBIT) 25 490 25 347 6 578 19 115 11 609 288-1 290-722 Finansiella poster - 342-322 - 260-35 - 1 448-4 4 12 Inkomstskatt - 1 921-1 645 507-1 464-643 - - 62 - Periodens resultat 23 227 23 380 6 825 17 616 9 518 284-1 348-710 Kostnader i förhållande till intäkter: Kostnad för sålda produkter 17,9 % 17,6 % 17,8 % 18,1 % 13,5 % - - - Marknadsföring 36,7 % 40,3 % 47,7 % 37,7 % 35,1 % - - - Övriga kostnader 21,6 % 18,2 % 20,8 % 18,8 % 23,5 %* 96,5 % 112,0 % 109,4 % Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 23,8 % 23,9 % 13,7 % 25,4 % 27,9 %* 3,5 % - 12,0 % - 9,4 % *Exklusive kostnader för notering 18
Moderbolagets resultaträkning 2014 2013 2014 2013 2013 (tusen kronor) apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun helår Intäkter 809 780 1 078 1 560 4 391 Kostnader - 7 966-6 894-14 257-7 365-14 385 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) - 7 157-6 114-13 179-5 805-9 994 Utdelning, finansiellt netto mm - 307-1 458-638 - 1 458 59 792 Periodens resultat - 7 464-7 572-13 817-7 263 49 798 Moderbolagets balansräkning 2014 2013 2013 (tusen kronor) 30 jun 31 dec 30 jun Anläggningstillgångar 710 747 710 174 710 539 Omsättningstillgångar 6 826 49 642 4 707 Summa tillgångar 717 573 759 816 715 246 Bundet eget kapital 35 849 35 849 35 849 Fritt eget kapital 676 059 722 131 666 811 Kortfristiga skulder 5 665 1 836 12 586 Summa eget kapital och skulder 717 573 759 816 715 246 19