FORTSATT KRAFTIG TILLVÄXT FÖR MR GREEN

Transkript

1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Vänligen notera! Sidorna 1 7 innehåller proformainformation. Proformainformationen används för att ge en bättre förståelse av den nuvarande koncernens resultat och visar på vilken betydelse Mr Greens online-kasino har för koncernens resultat. Informationen från den 29 april, när koncernen bildades, och framåt har tagits fram enligt de sedvanliga redovisningsprinciperna. Jämförelsesiffrorna inom parentes avser motsvarande period föregående år. FORTSATT KRAFTIG TILLVÄXT FÖR MR GREEN Nätkasinot Mr Green fortsatte att växa kraftigt även under fjärde kvartalet jämfört med samma period föregående år. Även detta kvartal växte vi betydligt snabbare än marknaden, vilket betyder att Mr Green fortsätter att ta marknadsandelar. Under fjärde kvartalet ökade spelöverskottet och övriga intäkter med 28,3 procent jämfört med samma period i fjol, till 174,8 MSEK. Vinsten (EBITDA) före jämförelsestörande poster för fjärde kvartalet uppgick till 17,0 MSEK, en minskning med 9,4 procent jämfört med motsvarande period förra året. För hela uppgick intäkterna till 659,4 MSEK, en ökning med 36,3 procent jämfört med. Vinsten för före jämförelsestörande poster uppgick till 134,8 MSEK, en ökning med 26,2 procent. INTÄKTER (MSEK) 200 EBITDA FÖRE JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER (MSEK) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv3 Kv 4 KVARTAL 4 (okt dec) Spelöverskott (gamewin): 174,8 (135,9) MSEK EBITDA före jämförelsestörande poster: 17,0 (18,7) MSEK, jämförelsestörande poster: - 112,1 (-) MSEK, EBITDA: - 95,1 (18,7) MSEK Resultat/aktie före utspädning: - 2,85 (0,19) SEK, och efter utspädning: - 2,85 (0,19) SEK Aktiva kunder* på nätkasinot Mr Green: (85 887) ACKUMULERAT (jan dec) Spelöverskott (gamewin): 659,0 (483,5) MSEK EBITDA före jämförelsestörande poster: 134,8 (106,8) MSEK, jämförelsestörande poster: - 112,1 (- 4,7) MSEK, EBITDA: 22,8 (102,2) MSEK Resultat/aktie före utspädning: - 0,78 (1,65) SEK, och efter utspädning: - 0,78 (1,65) SEK Styrelsen föreslår att årsstämman överför 1,30 SEK per aktie genom en nyemission samt återköp av aktier VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN Mikael Pawlo offentliggjorde att han avgår som VD för Mr Green & Co AB senast under juni Han kommer att föreslås en plats i styrelsen av valberedningen. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Mr Green Ltd köpte Mybet Italia srl:s verksamhet och ansökte om spellicens, i syfte att lansera sina tjänster och sitt varumärke på den reglerade italienska marknaden. Nätkasinot Mr Green utsågs till årets bästa kasinooperatör för tredje året i rad på branschgalan the International Gaming Awards. Mr Green & Co reserverade 108,1 MSEK på grund av österrikisk skattetvist och föreslår oförändrad utdelning. Per Norman utsågs till ny VD och koncernchef för Mr Green & Co, han tillträder sin befattning efter årsstämman, den 23 april * För definition, se sidan 10. 1

2 FORTSATT KRAFTIG TILLVÄXT FÖR MR GREEN Nätkasinot Mr Green fortsatte att växa kraftigt även under fjärde kvartalet jämfört med samma period i fjol. Även detta kvartal växte vi betydligt snabbare än marknaden, vilket betyder att Mr Green fortsätter att ta marknadsandelar. Under fjärde kvartalet ökade spelöverskottet och övriga intäkter med hela 28,3 procent jämfört med samma period året innan till 174,8 (136,2) MSEK. Det kan jämföras med den nätbaserade kasinomarknaden i Europa som beräknas ha växt med 13 procent under. Grunden för vår snabba tillväxt är att vi erbjuder våra spelare en attraktiv, trygg och säker spelupplevelse. Därför återkommer de till Mr Green. För hela året uppgick intäkterna till 659,4 (483,9) MSEK, en ökning med 36,3 procent. Vinsten (EBITDA) före jämförelsestörande poster för fjärde kvartalet uppgick till 17,0 (18,7) MSEK en minskning med 9,4 procent. Vinsten för före jämförelsestörande poster uppgick till 134,8 (106,8) MSEK en ökning med 26,2 procent. De jämförelsestörande posterna uppgick till 112,1 (- 4,7) MSEK. De jämförelsestörande posterna består främst av reservationen för den österrikiska skattetvisten (108,1 MSEK), resterande 4,0 MSEK är omstruktureringskostnader av engångsnatur som tagits i syfte att verkställa synergier och organisera verksamheten mer effektivt. EBITDA för helåret uppgick till 22,8 (102,2) MSEK. Mr Green Ltd genomförde under september en självrättelse i enlighet med österrikisk skattelagstiftning. Detta för att inte riskera betydande framtida skattetillägg. Det ska ses som en försiktighetsåtgärd eftersom en process kan ta flera år innan slutlig dom faller. Bakgrunden är att Österrike sedan 2011 har en lag där nätbaserade kasinospel ska beskattas med 40 procent av den omsättning (gross game win) som kan anses vara kopplad till Österrike. Lagen omfattar nätbaserade kasinospel oavsett om bolaget har en licens i Österrike eller inte, eller om verksamheten utgår från Österrike eller från annat land. Mr Green Ltd har pågående diskussioner med skattemyndigheten men bestrider skattskyldigheten i sin helhet. Bolagets expertrådgivare har flera invändningar mot lagen. Lagstiftningen anses bland annat strida mot den konstitutionella lagstiftningen i Öster- rike och mot gällande EU-lagstiftning. Bolaget fortsätter agera i Österrike men drar ner marknadsinvesteringarna i väntan på ett avgörande i skattefrågan. Mr Green Ltd har i samråd med bolagets rådgivare fört diskussioner om en avbetalningsplan, baserat på självrättelsen från september, med den Österrikiska skattemyndigheten. Det sagda innebär inte att Mr Green Ltd accepterar skattskyldighet men givet att det är sannolikt att bolaget kommer att ingå en avbetalningsplan så reserveras beloppet i självrättelsen plus ränta vilket ger en resultateffekt i fjärde kvartalet på - 108,1 MSEK. Självrättelsen avser perioden januari 2011 till och med augusti. Från och med september har Mr Green Ltd månadsvis deklarerat spelomsättning med österrikisk anknytning med ett sammanlagt skattebelopp om noll kronor, något som ej varit möjligt för självrättelseperioden. Skattebeloppet från och med september kommer att vara noll till detta fall slutligen är avgjort i domstol. Det ackumulerade skattebeloppet, beräknat enligt samma princip som självrättelseperioden, uppgår för perioden september till och med december till 18,7 MSEK. I takt med att den österrikiska skattemyndigheten utfärdar beslut på ingivna deklarationer, för både den självrättade perioden och efterföljande perioder, kommer Mr Green Ltd att överklaga dessa till administrativa domstolar och den konstitutionella domstolen i Österrike samt begära att EU-domstolen prövar saken. Mr Green Ltd kommer även föra frågan vidare för prövning i den Europeiska Kommissionen. Återbetalning kan komma att ske baserat på utslag i de rättsliga processerna. Vi har under tredje kvartalet sökt en spellicens i Storbritannien, vilket är den första marknaden vid sidan av Malta som bolaget söker licens i. Förfarandet har fortsatt under fjärde kvartalet, med vissa fördröjningar hos den brittiska tillståndsmyndigheten. Förutsatt att nätkasinot Mr Green får en spellicens räknar vi inom en snar framtid med att fullt ut kunna utöka och bedriva vår verksamhet mot den brittiska marknaden med lägre risk. Det är koncernens strategi att verka på fler reglerade marknader och att portföljens andel av intäkter från reglerade marknader kommer att öka till betydande nivåer på ett par års sikt. Det kommer att innebära lägre risk, större möjligheter till marknadsföring, men också licenskostnader som kommer att variera beroende på marknad. 2

3 Nätkasinot Mr Green fortsätter att driva sin organiska expansion utanför Norden, vilket minskar vårt beroende av enskilda regioner. Norden stod under fjärde kvartalet för 48,5 (61,9) procent av det totala spelöverskottet, övriga Europa stod för 51,0 (37,7) procent av spelöverskottet medan övriga världen utgjorde 0,5 (0,4) procent av spelöverskottet. Den nordiska tillväxten påverkades negativt av en ovanligt stor jackpot under perioden. Vi bedömer det som strategiskt viktigt att inte vara för beroende av Norden, eller någon annan region. Vår satsning på mobilt spelande börjar ta fart rejält. Mr Greens mobila kasino stod vid utgången av fjärde kvartalet för 29,6 procent av det totala spelöverskottet. Investeringarna i den mobila plattformen är betydande och kommer att fortsätta att vara substantiella under hela Det är viktiga investeringar för att behålla vårt försprång. Vi räknar med en fortsatt kraftig mobil tillväxt i takt med att våra spelleverantörer levererar fler titlar för mobilt spelande och att en större andel av spelkatalogen blir mobilanpassad. Då Mr Green & Co AB är ett investeringsbolag inom i-gamingsektorn kommer vi att bredda vår portfölj av spelbolag när vi hittar verksamheter som står ut och har en potential till motsvarande tillväxt som nätkasinot Mr Green. De första förvärven skedde under andra kvartalet. De köpta bolagen är DSRPTV Gaming Ventures Ltd som äger Garbo.com och Social Holdings Ltd. Garbo.com erbjuder spel huvudsakligen för mobila enheter som surfplattor och smartphones. Garbo.coms varumärke och positionering riktar sig mer mot kvinnor än vad våra konkurrenter gjort hittills och är därmed ett bra komplement till nätkasinot Mr Green för att bredda den tänkbara målgruppen för koncernens produkter. Vi ser även andra synergieffekter, som att Garbos plattform för mobilt spelande delvis inspirerar utvecklingen av nätkasinot Mr Greens mobila plattform. Spin Tower Casino erbjuder sociala kasinospel på Facebookplattformen, där spelarna kan köpa sig fördelar, men inte vinna pengar. Satsningen på Spin Tower Casino ger även synergieffekter, som att Mr Green nu kan erbjuda spelande för riktiga pengar med Facebook-login via en iosapplikation (iphone) på den brittiska marknaden. Tekniken i Spin Tower Casino ger nu även möjligheten att erbjuda sociala tjänster under varumärket Mr Green. Det är vår avsikt att fortsätta söka synergier mellan verksamheterna och integrera dem i varandra för att skapa största möjliga effekt. ett viktigt kvartal för anskaffning av nya kunder, vilka genererar intäkter i innevarande, men främst kommande kvartal. Antalet aktiva användare uppgick under kvartalet till (85 887), en ökning från tredje kvartalet med 21,7 %. Under första delen av året justerade Mr Green sina bonuserbjudanden vilket minskade andelen kunder som satt i system att utnyttja bonuserbjudanden utan att ha som avsikt att stanna som kunder. Utöver marknadsinvesteringarna ovan så har Mr Green under kvartalet haft ovanligt höga övriga kostnader. Detta har sin bakgrund i ett antal projekt, bland annat licensansökning och förberedelser i Storbritanninen, kostnader förknippade med lanseringar på nya marknader samt rådgivningskostnader kopplade till Österrike. Avskrivningskostnaderna härrör huvudsakligen från två poster: avskrivning av kunddatabasen som förvärvades i samband med övertagandet av Green Gaming Group Plc, samt avskrivning av aktiverade utvecklingskostnader för bolagets webbplats. Avskrivningen av kunddatabasen kommer att pågå till och med april 2015 och kommer att belasta första kvartalet 2015 med 4,9 MSEK och andra kvartalet med 1,6 MSEK, Avskrivningen av kunddatabasen har ingen påverkan på kassaflödet. Vår bedömning är att nätkasinot Mr Greens strategi med fortsatta investeringar i produktutveckling särskilt för mobil användning och expansionen till nya länder skapar goda förutsättningar att även fortsatt växa snabbare än marknaden. Mikael Pawlo VD Andelen marknadsföring av spelöverskottet var under fjärde kvartalet för nätkasinot Mr Green på en relativt hög nivå, 46,9 (47,7) procent. Historiskt har det fjärde kvartalet visat sig vara 3

4 MARKNADEN Det råder fortsatt stark konkurrens på marknaden för nätspel och har så gjort under ett antal år. Mr Greens bedömning är att denna marknad fortsätter att växa och utvecklas starkt såväl inom Europa som i övriga världen. Mr Green gör även bedömningen att marknaden för mobilt spelande kommer att öka kraftigt. Det sagda har flera orsaker. Användningen av internet fortsätter att öka starkt över hela världen. Ökningen är svagare i utvecklade och tidiga länder som Sverige, men i länder i östra delar av Europa kan man fortsatt se stark tillväxt av användningen av internet. På den mobila sidan är ökningen mycket stark och snabbare i länder där internetpenetrationen sedan tidigare är hög och fastpris för mobildata finns. Med mobilt spelande avses i detta en bred definition som inkluderar smarta telefoner och surfplattor. Förtroendet för tjänster som erbjuds över nätet ökar på samtliga marknader, vilket leder till att spelandet flyttar från fysiska miljöer som barer och landbaserade kasinon till internet. Det är en motsvarande utveckling inom nätspel som tidigare observerats inom e-handel. Denna utveckling fortsätter enligt bolagets bedömning baserad på tillgängliga data. E-handel i kombination med ett ökat spelande över nätet har lett till utveckling av betalningslösningar, vilka gör det allt enklare att betala över nätet. Det finns mängder av betalmetoder, såväl kortbaserade som vouchersystem där användaren kan köpa kuponger i tobaksaffärer och liknande för att sedan använda säkert på Internet. Tilltron till nätbetalningar ökar därmed. Även det bidrar till att marknaden för nätspel växer. När det gäller ökningen av mobilt spelande är det mycket som tyder på att såväl antalet apparater på marknaden som kan hantera kasinospelande ökar kraftigt samtidigt som beteendet skiftar till mobilt spelande. Marknaden för kasinospelande på nätet växer. Enligt analysfirman H2 Gambling Capital (H2GC) växte marknaden med cirka 13 procent under och beräknas växa med 8 procent under 2015 (januari 2015). Spelande via mobila enheter i Europa har växt med cirka 52 procent under och tillväxten bedöms fortsätta med cirka 37 procent under 2015 (H2GC, januari 2015). Mobilt spelande bedöms 2018 utgöra nästan hälften av det totala nätspelandet i världen (H2GC, januari 2015). H2GC bedömer att den globala mobila marknaden kommer generera 19 miljarder euro i spelöverskott per 2018 och då utgöra knappt 45 procent av allt online spelande och strax under 5 procent av allt spelande. Enligt H2GC består ökningen i både ökat genomslag av smarta telefoner och surfplattor, men också dessa apparaters ökade prestanda samt ökat förtroende i användarledet att göra betalningar via dessa apparater. Vadslagning ( betting ) utgör majoriteten av det mobila spelandet enligt H2GC med cirka 70 procent av det mobila spelandet. Spelformen är tacksam för mobilt spelande då så kallad live-betting effektivt kan genomföras på arenor och framför teven. Övriga spelformer såsom kasino har haft en långsammare utveckling på mobila enheter företrädesvis på grund av en brist i utbudet på spel, beroende på att spelleverantörerna inte konverterat hela sina spelkataloger till programspråk som kan användas i mobila enheter (många spel erbjuds fortsatt endast i Adobe Flash, vilket inte fungerar i exempelvis ios, det vill säga på Apples mobila enheter som iphone och ipad). I takt med att en större andel av spelleverantörernas kataloger konverteras för mobil användning bedöms det mobila kasinospelandet öka. Mot slutet av den närmaste femårsperioden tror H2GC att fördelningen i mobilt spelande mellan kasino och vadslagning motsvarar den på spelande på vanliga datorer. Mr Greens bedömning är att skiftet till mobilt spelande kan gå snabbare än H2GC:s bedömning och Mr Green baserar därför sin strategi och sina investeringar i produkten efter detta. Mr Green gör väsentliga investeringar i utvecklingen av spel för smarta telefoner och surfplattor för att säkra att bolaget är väl positionerat i denna pågående förändring av användarbeteende och för att vara positionerat för att kunna fortsätta att växa snabbare än marknaden även på detta område. Konkurrens kring nätspel inom Europa är stark. Marknaden är mycket fragmenterad och det finns inga aktörer som är dominerande på stora delar av den europeiska marknaden. Det finns emellertid aktörer som är dominerande på respektive lokal/lands marknad. Konkurrensen utgörs av såväl privata aktörer och listade bolag som statliga bolag. Det finns inga höga trösklar för att gå in på en marknad, men för att få en substantiell marknadsandel krävs tillgång till en bra produkt, ett starkt varumärke, specialistpersonal och effektiv marknadsföring. Mr Green bedömer att konkurrensen kommer att fortsätta att vara stark på motsvarande sätt som tidigare, men att lokala regleringar kan påverka konkurrenslandskapet i någon riktning. Även lokala statligt ägda bolag, som exempelvis i Sverige genom Svenska Spel har ansökt om att få starta nätkasino. Vidare kommer förmågan att anpassa sig till det mobila spelandet hos samtliga aktörer att påverka konkurrensläget. Sammantaget gör vi bedömningen att de produkter för spelande som erbjuds inom Mr Green-koncernen är väl positionerade för en fortsatt kraftig tillväxt utifrån hur den framtida globala spelmarknaden bedöms utvecklas. 4

5 RESULTATUTVECKLING Fjärde kvartalet Koncernens intäkter uppgick till 174,8 (136,2) MSEK under fjärde kvartalet. EBITDA före jämförelsestörande poster uppgick till 17,0 (18,7) MSEK. Spelöverskottet per region uppgick till 84,7 (84,2) MSEK för Norden, 89,2 (51,2) MSEK för övriga Europa samt 0,9 (0,6) MSEK för övriga världen. Kostnad för sålda produkter under fjärde kvartalet uppgick till 35,1 (24,3) MSEK. Marknadsföringskostnaderna uppgick till 82,0 (65,0) MSEK. Övriga kostnader uppgick till 40,8 (28,3) MSEK. Investeringar under fjärde kvartalet uppgick till 13,1 (10,5) MSEK. Periodens avskrivningar för materiella anläggningstillgångar, utvecklingskostnader för spelplattformen samt kundavtal uppgick till 15,3 (12,1) MSEK. Helåret proforma Koncernens intäkter under uppgick till 659,4 (483,9) MSEK. EBITDA före jämförelsestörande poster uppgick till 134,8 (106,8) MSEK. Spelöverskottet per region uppgick till 346,1 (313,6) MSEK för Norden, 308,8 (168,8) MSEK för övriga Europa samt 4,1 (1,0) MSEK för övriga världen. Kostnad för sålda produkter under året uppgick till 121,5 (84,2) MSEK. Marknadsföringskostnaderna uppgick till 262,4 (197,1) MSEK. Övriga kostnader uppgick till 140,6 (95,8) MSEK, exklusive noteringskostnader. Investeringar under uppgick till 51,5 (40,9) MSEK. Periodens avskrivningar för materiella anläggningstillgångar, utvecklingskostnader för spelplattformen samt kundavtal uppgick till 54,0 (37,3) MSEK. Norden 48,5% Spelöverskott (gamewin) per region fjärde kvartalet Övriga Europa 51,0% Övriga världen 0,5% Marknadsföring 46,9% Kostnader i förhållande till intäkter fjärde kvartalet Övriga kostnader 23,3% EBITDA* 9,7% Kostnad för sålda produkter 20,1% Norden 61,9% Spelöverskott (gamewin) per region fjärde kvartalet Övriga Europa 37,7% Övriga världen 0,4% Kostnader i förhållande till intäkter Övriga fjärde kvartalet kostnader 20,8% Marknadsföring 47,7% EBITDA* 13,7% Kostnad för sålda produkter 17,8% * EBITDA före jämförelsestörande poster 5

6 Resultaträkning - proforma (tusen kronor) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Spelöverskott (gamewin) (varav mobil) Övriga intäkter Summa intäkter Kostnad för sålda produkter Marknadsföring Övriga kostnader EBITDA före jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster* EBITDA Avskrivningar EBIT Finansiella poster Inkomstskatt Periodens resultat Investeringar Antal aktier Resultat per aktie (SEK) - 2,85 0,19-0,78 1,65 Kostnader i förhållande till intäkter: Kostnad för sålda produkter 20,1 % 17,8 % 18,4 % 17,4 % Marknadsföring 46,9 % 47,7 % 39,8 % 40,7 % Övriga kostnader 23,3 % 20,8 % 21,3 % 19,8 % EBITDA före jämförelsestörande poster 9,7 % 13,7 % 20,5 % 22,1 % Investeringar 7,5 % 7,7 % 7,8 % 8,4 % * Se sid. 9 för specifikation Spelöverskott (gamewin) per region - proforma (tusen kronor) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Norden Övriga Europa Övriga världen Summa spelöverskott (gamewin)

7 Resultaträkning kvartalsvis - proforma (tusen kronor) Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Spelöverskott (gamewin) (varav mobil) Övriga intäkter Summa intäkter Kostnad för sålda produkter Marknadsföring Övriga kostnader EBITDA före jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster* EBITDA Avskrivningar EBIT Finansiella poster Inkomstskatt Periodens resultat Investeringar Antal aktier Resultat per aktie (SEK) - 2,85 0,76 0,65 0,65 0,19 0,49 0,47 0,51 Kostnader i förhållande till intäkter: Kostnad för sålda produkter 20,1 % 18,1 % 17,9 % 17,6 % 17,8 % 18,1 % 15,4 % 18,2 % Marknadsföring 46,9 % 34,9 % 36,7 % 40,3 % 47,7 % 37,7 % 36,9 % 39,5 % Övriga kostnader 23,3 % 21,9 % 21,6 % 18,2 % 20,8 % 18,8 % 19,7 % 19,7 % EBITDA före jämförelsestörande poster 9,7 % 25,1 % 23,8 % 23,9 % 13,7 % 25,4 % 28,0 % 22,6 % Investeringar 7,5 % 7,7 % 9,7 % 6,4 % 7,7 % 9,3 % 7,8 % 9,1 % * Se sid. 9 för specifikation 7

8 ÖVRIGT Allmän information Mr Green & Co AB (publ), moderbolaget, organisationsnummer , bedriver verksamhet genom dotterbolag eller närstående företag inom programvaruutveckling, konsulttjänster samt supportaktiviteter riktade till spelbranschen på internet. Moderbolaget tillhandahåller och säljer tjänster till koncernbolag avseende intern administration. Moderbolaget och dess dotterbolag benämns tillsammans koncernen. Verksamheten bedrivs främst i bolag i Sverige och Malta. Moderbolaget är ett registrerat aktiebolag med säte i Stockholm. Adressen till bolagets huvudkontor är Sibyllegatan 17, Stockholm. Bolagets aktie är noterad på AktieTorget, Stockholm. Mr Green & Co AB, tidigare Iacta Management AB, grundades den 2 februari Under första kvartalet 2012 förvärvade Mr Green & Co bolaget Iacta Marketing AB, som påbörjade den nuvarande verksamheten den 1 januari 2012, samt Mr Green & Co Technology AB, tidigare Iacta Development AB, som påbörjade den nuvarande verksamheten den 1 april I december 2012 förvärvade Mr Green & Co 17,2 % av aktierna i Green Gaming Group Plc, Malta ( GGG ). I slutet av april förvärvade Mr Green & Co ytterligare 54,2 % av aktierna i GGG. I och med denna transaktion blev GGG ett dotterbolag inom Mr Green & Co-koncernen. I slutet av juni förvärvade Mr Green & Co samtliga återstående aktier i GGG som då blev ett helägt dotterbolag till Mr Green & Co. För upplysningar rörande erlagd köpeskilling och förvärvade värden hänvisas till årsredovisningen för. Då GGG utgjort Mr Green & Co:s huvudsakliga verksamhet sedan förvärvet i slutet av april, skiljer sig beloppen i de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS väsentligt åt före och efter denna tidpunkt. För att möjliggöra analys av Mr Green & Co:s utveckling över tid presenteras i delårsrapportens främre delar proformauppgifter, som om GGG hade förvärvats och tillhörande nyemission genomförts den 31 december I april förvärvade Green Gaming Group Plc bolagen DSRPTV Gaming Ventures Ltd samt Social Holdings Ltd med dotterbolaget Social Thrills AB. Redovisningsprinciper De finansiella rapporterna på efterföljande sidor i denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. För moderbolaget har delårsrapporten upprättats i enlighet med RFR 2 med tillämpning av kapitel 9 i Årsredovisningslagen, Delårsrapport. Inga nya redovisningsprinciper som är tillämpliga från eller frivilliga ändringar har förändrat koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper och beräkningsmetoder jämfört med senaste årsredovisningen. Inga nya redovisningsprinciper med framtida tillämpning har förtidstillämpats. Eget kapital Eget kapital i koncernen uppgick vid periodens slut till 671,0 (743,8) MSEK, motsvarande 18,72 (20,75) SEK per aktie. Likvida medel Likvida medel uppgick vid slutet av perioden till 155,0 (111,2) MSEK. Likvida medel definieras som bankmedel och kortfristiga fordringar på betalningsleverantörer, för ännu ej avräknade kundinbetalningar. Bolaget har inga skulder till kreditinstitut. Kundkonton Kundkonton uppgick till totalt 21,2 (16,9) MSEK. Avsättningar för potentiella jackpotvinster uppgick vid slutet av perioden till 1,4 (4,5) MSEK. Dessa belopp begränsar nyttjandet av bolagets likvida medel som en följd av den maltesiska spelmyndighetens (MGA) regler. Personal Vid utgången av perioden hade koncernen 152 (114) anställda. Genomsnittligt antal heltidsanställda under fjärde kvartalet uppgick till 149 (109) personer i koncernen, varav 125 (84) personer på Malta. Vid utgången av perioden hade koncernen 31 (27) konsulter engagerade på heltid. Moderbolagets resultat Under kvartalet uppgick moderbolagets intäkter till 1,0 (1,6) MSEK och resultatet till 56,6 (56,1) MSEK. Eget kapital var 748,7 (758,0) MSEK. Intäkterna för helåret uppgick till 2,9 (4,4) MSEK och resultatet var 36,7 (49,8) MSEK. Moderbolaget tillhandahåller interna administrationstjänster till Mr Greenkoncernen. Kostnad för sålda produkter Den preliminära licensen Mr Green Ltd använder i UK från och med december har bidragit till ökade kostnader i form av spelskatt för sålda produkter med 1,9 MSEK under fjärde kvartalet. Från och med första kvartalet 2015 kommer spelskatten per kvartal att redovisas separat i resultaträkningen. 8

9 Mr Green bestrider skattskyldighet i Österrike Mr Green Ltd genomförde under september en självrättelse i enlighet med österrikisk skattelagstiftning. Bakgrunden är en lag där nätbaserat spel om pengar som sker på Österrikes territorium skall beskattas med 40 procent av omsättningen (gross game win). Bolaget bestrider skattskyldighet med hänvisning till bland annat Österrikes konstitution och EU-lagstiftning. Självrättelsen skall ses som en försiktighetsåtgärd eftersom självrättelsen förhindrar eventuella skattetillägg. En överklagandeprocess beräknas ta flera år. Flera spelbolag har i rådande stund bestridit skattskyldighet. Mr Green Ltd har i samråd med bolagets rådgivare fört diskussioner om en avbetalningsplan, baserat på självrättelsen från september, med den Österrikiska skattemyndigheten. Det sagda innebär inte att Mr Green Ltd accepterar skattskyldighet, men givet att det är sannolikt att bolaget kommer att ingå en avbetalningsplan så reserveras beloppet i självrättelsen plus ränta vilket ger en resultateffekt i fjärde kvartalet på - 108,1 MSEK. Självrättelsen avser perioden januari 2011 till och med augusti. Återbetalning av inbetalda belopp jämte ränta kan komma att ske vid framgång i de rättsliga instanserna. Från och med september har Mr Green Ltd månadsvis deklarerat spelomsättning med österrikisk anknytning med ett sammanlagt skattebelopp om noll kronor något som ej varit möjligt för självrättelseperioden. Skattebeloppet från och med september kommer att vara noll till detta fall slutligen är avgjort i domstol. Det ackumulerade skattebeloppet, om det beräknas enligt samma princip som självrättelseperioden, uppgår för perioden september till och med december till 18,7 MSEK. Mr Green bedömer att ett flertal europeiska länder kommer att införa regleringar av nätbaserade spel om pengar inom de kommande åren. Bolaget har under en längre tid förberett sig på en utveckling mot reglerade marknader och de möjliga skatter eller avgifter som kan tillkomma. Jämförelsestörande poster Avser poster som är av engångskaraktär eller inte har direkt med koncernens normala verksamhet att göra, där en redovisning tillsammans med övriga poster i resultaträkningen skulle försvåra jämförelsen med övriga perioder och för en utomstående göra det svårare att bedöma koncernens utveckling. Under det fjärde kvartalet redovisar Mr Green tre stycken jämförelsestörande poster. Reserv för självrättelseperioden i Österrike (januari 2011 till och med augusti ) plus ränta om KSEK. Reserven är baserad på självrättelsebeloppet och en beräknad avbetalningsplan. Den tänkta avbetalningsplanen kan komma att ändras under avbetalningstiden, baserat på beslut från de österrikiska domstolarna i Mr Greens fall samt andra relaterade rättsfall. Självrättelsebeloppet och den beräknade avbetalningsplanen är i EUR vilket innebär en omräkningskursdifferens i koncernens resultaträkning. Skulden i koncernens balansräkning som beräknas förfalla inom ett år uppgår till KSEK och efter ett år till KSEK. Mr Green har också omstrukturerat delar av koncernen i syfte att verkställa synergier och organisera verksamheten på ett mer effektivt sätt framåt. Omstruktureringen har påverkat bolaget Iacta Marketing AB (1 598 KSEK) och DSRPTV Gaming Ventures Ltd (2 400 KSEK) och består främst av kostnader för uppsagd personal. Sedan det andra kvartalet har Mr Green redovisat kostnader för notering på AktieTorget på en egen rad i resultaträkningen. Denna post om KSEK är från och med det fjärde kvartalet klassificerat som en jämförelsestörande post. Jämförelsestörande poster (tusen kronor) Ägarförhållanden Bolagets aktie noterades på AktieTorget med beteckningen MRG den 28 juni. Bolaget hade den 31 december aktieägare (2 464 den 30 september ). Största ägare (ägare med mer än 10 % av aktierna och rösterna) var Hans Fajerson med bolag 19,9 %, Henrik Bergquist med bolag 18,7 % samt Fredrik Sidfalk med bolag 12,0 % av aktier och röster. Utestående aktier Q4 Q2 Reserv spelskatt Österrike (inkl ränta) Omstrukturering Iacta Marketing AB Omstrukturering DSRPTV Gaming Ventures Ltd Kostnader för notering på AktieTorget Totalt jämförelsestörande poster Bolaget innehar inte några egna aktier. Totala antalet aktier och röster i Mr Green & Co AB uppgår till I mars emitterades teckningsoptioner efter beslut den 19 mars vid en extra bolagsstämma. Lösenkurs fastställdes till 68 kronor och lösenperiod är 20 mars

10 20 april Sammanlagt har teckningsoptioner förvärvats per 31 december. Risk Koncernen agerar i en rättslig miljö med juridiska och regulatoriska risker där enskilda länder och internationella organisationer fortlöpande utvecklar regler för verksamheten. I takt med att verksamheten regleras kommer koncernen att möta ökade krav på efterlevnad av regler, lagar och förordningar samt ökade skattekostnader. Koncernen övervakar situationen och justerar sitt erbjudande och sina marknader för att hantera denna risk. I enlighet med detta marknadsförs inte webbplatsen i USA. Bolaget godtar heller inte spelare bosatta i USA och har installerat filter som blockerar eventuella försök att göra insättningar från USA. Finansiella instrument verkliga värden Mr Greens samtliga finansiella instrument, för vilka verkligt värde kan fastställas tillförlitligt, är kortfristiga och de redovisade värdena utgör rimliga approximationer av deras verkliga värden. Definitioner AKTIV KUND En kund definieras som aktiv när kunden under perioden har spelat för riktiga pengar som satts in på kundkontot. Kunden räknas även som aktiv om kunden har spelat för vinster från gratissnurr och/eller bonus från Mr Green. ANTAL ANSTÄLLDA VID PERIODENS UTGÅNG Antal anställda vid löneutbetalning under periodens sista månad. ANTAL (REGISTRERADE) AKTIEÄGARE Antal direkta aktieägare och aktieägare listade genom en förvaltare som är registrerade i den av Euroclear Sweden förda aktieboken. ANTAL UTESTÅENDE AKTIER Antal utestående aktier vid periodens utgång. EBIT Rörelseresultat före finansiella poster och skatt. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, finansiella poster och skatt. EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier vid periodens slut. GENOMSNITTLIGT ANTAL ANSTÄLLDA Genomsnittligt antal anställda under perioden uttryckt i heltidstjänster (helårsarbete). GENOMSNITTLIGT ANTAL UTESTÅENDE AKTIER Viktat genomsnittligt antal utestående aktier under perioden med hänsyn tagen till fond- och nyemissioner. JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Avser poster som är av engångskaraktär eller inte har direkt med koncernens normala verksamhet att göra, där en redovisning tillsammans med övriga poster i resultaträkningen skulle försvåra jämförelsen med övriga perioder och för en utomstående göra det svårare att bedöma koncernens utveckling. RESULTAT PER AKTIE Resultat efter skatt, dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. SPELÖVERSKOTT (GAMEWIN) De totala spelintäkterna från kunderna för samtliga spel minus all vinst utbetald till spelare, avsatt bonus och bidrag till jackpott. Närståendetransaktioner Bolaget eller dess dotterföretag har tecknat tjänsteavtal med flera företag som kontrolleras av styrelseledamöter eller VD i dotterbolag. Transaktionerna med närstående parter prissätts marknadsmässigt. Den totala kostnaden för erhållna tjänster under kvartalet uppgår till 1,8 (7,6) MSEK. Framtidsutsikter Bolaget har beslutat att inte ge någon siffersatt prognos. Granskning Rapporten är inte granskad av bolagets revisor. Utdelning Styrelsen föreslår att årsstämman överför 1,30 SEK per aktie till aktieägarna genom en nyemission samt återköp av aktier. Det motsvarar totalt 46,6 MSEK. Beloppet följer Mr Green & Co:s utdelningspolicy om att utdelning ska ske och/eller ett återköp av aktier ska genomföras av upp till 50 procent av koncernens fria kassaflöde, om kassaflödet inte behövs för att fullfölja bolagets strategi eller för att säkra extra reserver om förhållandena på kapitalmarknaden så kräver. Såvida inga ytterligare nyemissioner görs före överlåtelsedagen förblir totalt antal utestående aktier , med en utdelning motsvarande 1,30 SEK per aktie. Detta innebär att utdelningen till aktieägarna sker på samma sätt som föregående år. 10

11 Kommande rapporttillfällen Mr Green avser att offentliggöra finansiella rapporter enligt följande: Årsredovisning för publiceras den 25 mars Årsstämma för 2015 hålls den 23 april Delårsrapport för första kvartalet 2015 publiceras den 8 maj Delårsrapport för andra kvartalet 2015 publiceras den 14 augusti Delårsrapport för tredje kvartalet 2015 publiceras den 6 november Mr Green & Co AB (publ) Sibyllegatan 17, Stockholm Styrelsens säte: Stockholm Organisationsnummer: För ytterligare information, kontakta VD Mikael Pawlo via e-post: mikael.pawlo@mrgco.se eller telefon: +46 (0) Stockholm den 20 februari 2015 Henrik Bergquist Ledamot Per Norman Ledamot Tommy Trollborg Ordförande Mikael Pawlo VD 11

12 Koncernens resultaträkning (tusen kronor) okt-dec okt-dec jan dec jan dec Spelöverskott (gamewin) (varav mobil) Övriga intäkter Summa intäkter Kostnad för sålda produkter Marknadsföring Övriga kostnader EBITDA före jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster* EBITDA Avskrivningar EBIT Finansiella poster Inkomstskatt Periodens resultat Disponibel vinst hänförlig till: - Ägare Innehav utan bestämmande inflytande Vägt genomsnittligt antal aktier Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) - 2,85 0,19-0,78 1,69 Kostnader i förhållande till intäkter: Kostnad för sålda produkter 20,1 % 17,8 % 18,4 % 16,5 % Marknadsföring 46,9 % 47,7 % 39,8 % 40,0 % Övriga kostnader 23,3 % 20,8 % 21,3 % 22,7 % EBITDA före jämförelsestörande poster 9,7 % 13,7 % 20,5 % 20,9 % *Se sid.9 för specifikation. Rapport över totalresultat för koncernen (tusen kronor) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Periodens vinst Övrigt totalresultat: Valutakursdifferenser vid konsolidering Periodens totalresultat Periodens totalresultat hänförlig till: - Ägare Innehav utan bestämmande inflytande

13 Koncernens balansräkning (tusen kronor) 31 dec 31 dec Kundavtal Varumärke Utvecklingskostnader för spelplattformen Goodwill Inventarier Investeringar i intressebolag Lånefordran Anläggningstillgångar Kundfordringar - 93 Förutbetalda kostnader Övriga fordringar Lån till intressebolag Likvida medel Omsättningstillgångar Summa tillgångar Aktiekapital Överkursfond Omräkningsreserv Balanserade vinstmedel Eget kapital Uppskjuten skatteskuld* Reserv spelskatt Österrike Långfristiga skulder Leverantörsskulder Kundkonton Övriga skulder Upplupna kostnader Reserv spelskatt Österrike Skatteskulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder * Uppskjuten skatteskuld härrör från förvärvade kundavtal och varumärke. Bolagets kassaflöde påverkas enbart av ett belopp om 7,6 MSEK. 13

14 Kassaflödesanalys för koncernen (tusen kronor) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Resultat före skatt Justerat för: - Avskrivningar Finansnetto Orealiserade valutakursdifferenser, netto Reserv spelskatt Österrike Förändringar i rörelsekapital Betald inkomstskatt Räntenetto Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten: - Utbetalning förvärv av dotterbolag Övertagen kassa vid förvärv Kapitalisering av intern utveckling Förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten: - Återbetalning av lån Optionspremier Utdelning genom obligatorisk aktieinlösen Kostnad för nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring i likvida medel Valutakursdifferenser Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

15 Rapport över förändring i koncernens eget kapital (tusen kronor) okt dec okt-dec jan-dec jan-dec Ingående balans eget kapital Periodens resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat Transaktioner med bolagets ägare: - Optionspremier Utdelning genom obligatorisk aktieinlösen Nyemission vid förvärvet av GGG Kostnad för nyemission Förvärv dotterbolag med innehav utan bestämmande inflytande Förvärv innehav utan bestämmande inflytande Summa transaktioner med ägarna Utgående balans eget kapital

16 Koncernens resultaträkning kvartalsvis (tusen kronor) Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Spelöverskott (gamewin) (varav mobil) Övriga intäkter Summa intäkter Kostnad för sålda produkter Marknadsföring Övriga kostnader EBITDA före jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster* EBITDA Avskrivningar EBIT Finansiella poster Inkomstskatt Periodens resultat Kostnader i förhållande till intäkter: Kostnad för sålda produkter 20,1 % 18,1 % 17,9 % 17,6 % 17,8 % 18,1 % 13,5 % - Marknadsföring 46,9 % 34,9 % 36,7 % 40,3 % 47,7 % 37,7 % 35,1 % - Övriga kostnader 23,3 % 21,9 % 21,6 % 18,2 % 20,8 % 18,8 % 23,5 % 96,5 % EBITDA före jämförelsestörande poster 9,7 % 25,1 % 23,8 % 23,9 % 13,7 % 25,4 % 27,9 % 3,5 % Se sid. 9 för specifikation 16

17 Moderbolagets resultaträkning (tusen kronor) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Intäkter Kostnader EBITDA Utdelning, finansiellt netto, avskrivningar Periodens resultat Moderbolagets balansräkning (tusen kronor) 31 dec 31 dec Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Bundet eget kapital Fritt eget kapital Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder