QBNK Holding AB (publ) (556958-2439) QBNK Holding AB (publ) erbjuder företag och myndigheter molnbaserade produkter och tjänster inom Digital Asset Management. Bolaget är specialiserat på hantering av stora filer som bilder, filmer, original och marknadsmaterial samt integration med befintliga system och lösningar. 26 augusti 2016 QBNK HOLDING AB (publ) STADSGÅRDEN 10 116 45 STOCKHOLM 08-459 99 00 QBANK.SE
Sida 2 av 11 Innehåll Översikt för koncernen... 3 VD har ordet... 4 Halvårsrapport... 6 Redovisnings- och värderingsprinciper... 11 QBNK Holding AB (publ) är moderbolag till de helägda dotterbolagen QBNK Company AB och Exigus AB. QBNK Group avser koncernen. Styrelsen och verkställande direktören för QBNK Holding AB (publ) avger härmed följande rapport för perioden 2016-01-01-2016-06-30 Bilden på omslaget kommer från Shutterstock.com
Sida 3 av 11 Översikt för koncernen Intäkterna uppgick till: 9,0 MSEK (7,6) Resultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till: -0,4 MSEK (1,6) Resultatet före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) uppgick till: -0,4 MSEK (1,6) Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till: -1,4 MSEK (-0,6) Resultatet efter skatt uppgick till: -1,5 MSEK (-1,1) KOMMENTARER I KORTHET Totala intäkterna ökar med 18 % jämfört med föregående år. Nettoomsättningen ökar med 34 % och exkluderas aktivering av eget arbete under 2015 ökar intäkterna med 38 % jämfört med föregående år. De månatliga abonnemangsintäkterna vid utgången av juni 2016 uppgår till 1 034 TSEK, vilket är en ökning med 78 %, inklusive förvärv, jämfört med juni 2015. De månatliga abonnemangsintäkterna vid utgången av kvartalet ökar organiskt med 38 % jämfört med juni 2015. Abonnemangsintäkternas andel av nettoomsättningen under perioden januari till juni 2016 uppgår till 70 %, vilket är samma nivå som under 2015. Totalt fem kunder från Exigus-förvärvet har uppgraderat till QBank. Målet är att ytterligare 10 kunder ska genomföra en uppgradering under resterande 2016. Antalet partners och återförsäljare är nu 43 stycken och vi ser en fortsatt efterfrågan på QBank som plattform. Nya kunder under kvartalet kan som exempel nämnas; JM Bygg, Stockholmsmässan, Svenska Golfförbundet, Fresenius Kabi, Marginalen Bank, STS Språkresor och Alpresor. QBank har under perioden utvecklat och förbättrat connectorerna till fler tekniska plattformar, bland annat Episerver, Sitecore, Sharepoint, Office och Adobe Indesign. Markets and Markets har släppt en ny marknadsrapport som anger en förväntad global tillväxt inom DAM på 25-30% de närmsta fem åren.
Sida 4 av 11 VD har ordet Under det första halvåret 2016 har vi fortsatt investera i försäljnings- och marknadsaktiviteter och arbeta med att skapa de strukturer som krävs för att ta bolaget till nästa nivå. Vi ser en fortsatt tillväxt i form av nya kunder och partners. Vi har nu 43 avtalade partners som främst är etablerade i Sverige och övriga Norden. Vi fortsätter bidra med projekt till våra partners, vilket är ett uppskattat bidrag till deras verksamhet och en del av vår partnerstrategi. Vi har under det senaste kvartalet bl.a. blivit partner med konsultbolagen XLENT och DevCore. De månatliga abonnemangsintäkterna vid utgången av perioden uppgår till 1 034 TSEK, vilket är en ökning med 103 TSEK under det andra kvartalet och med 78 %, inklusive förvärv, jämfört med 2015. Andelen abonnemang står för 70 % av nettoomsättningen under perioden, vilket ligger på samma nivå som 2015. QBank fortsätter att vara marknadsledande inom Digital Asset Management (DAM) på den nordiska marknaden och i Markets and Markets senaste rapport listar de QBank som en av sex Key Innovators inom DAM i världen. Vidare säger analysföretaget Forrester i en marknadsrapport om Content Marketing att Rich Media is the soul of Content Marketing, vilket belyser vikten i att investera i ett riktigt DAM-system för att lyckas bra med den digitala omställningen. Vi har sedan tidigare beslutat att inte fortsätta förvalta två tekniska plattformar utan avser flytta Exigus kunder till QBank. Vi informerar och bearbetar kunderna bland annat genom att anordna frukostseminarier där vi visar på vinsten och nyttan med att flytta till QBank. Vi har hittills genomfört lyckade flyttar åt fem kunder och har som mål att flytta ytterligare tio under hösten. Den 19 maj genomförde vi vårt egna event DAM DAY i Göteborg med inbjudna talare från CEVT, Mogul, Stena och Electrolux. Göteborg är en viktig marknad för oss och intresset för eventet var stort hos både kunder och partners. Vi planerar för fullt för en ny DAM DAY i Stockholm under hösten samt två nya event i Göteborg och Malmö under våren 2017. Vi har ett mycket tydligt fokus på tillväxt och lönsamhet. Vi fortsätter växa organiskt och utvecklar våra samarbeten med partners och befintliga kunder. Vår partnerstrategi kommer skapa en skalbarhet i försäljningen som kommer ge högre tillväxt och resultat. Vi har rekryterat i syfte att hålla en hög servicenivå gentemot kunder och partners. Detta är en offensiv satsning som påverkar lönsamheten negativt under en period men vi bedömer den viktig för att lyckas med vår partnerstrategi fullt ut. Vi ser annars modesta kostnadsökningar de närmaste åren. Vi följer i övrigt våra mål för kvartalet och vårt huvudsakliga mål är att fortsätta öka den månatliga abonnemangsintäkten som bygger långsiktigt värde i bolaget.
Sida 5 av 11 KOMMANDE RAPPORTER Kvartalsrapport 3 2016, 26 oktober 2016 Bokslutskommuniké 2016, 3 februari 2017 ANTALET AKTIER QBNK Holding AB (publ) har per 2016-06-30, 6 850 000 stycken aktier. RESULTAT PER AKTIE Resultat per aktie för QBNK Holding AB (publ) uppgick till -0,23 SEK (-0,20). DE 10 STÖRSTA ÄGARNA Fredrik Grevelius Humle Kapitalförvaltning Tre Liljor Sverige AB Försäkringsbolaget Avanza Pension Cormac Invest AB Nordnet Pensionsförsäkring Pontus Uggla Carl Grevelius Nordea Liv och Pension Bengt-Åke Eriksson 1 043 693 st. 797 703 st. 631 971 st. 540 091 st. 494 445 st. 303 906 st. 298 785 st. 250 000 st. 164 396 st. 148 580 st.
Sida 6 av 11 Halvårsrapport Resultaträkning, balansräkning, kassaflödesanalys samt nyckeltal. Resultaträkning Not QBNK QBNK QBNK QBNK Belopp i TSEK 2016 jan-jun 2015 jan-jun 2016 Q2 2015 Q2 RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning 7 923 5 899 4 069 2 595 Aktiverat arbete för egen räkning 0 1 098 0 625 Övriga rörelseintäkter 1 057 607 796 410 Summa rörelsens intäkter 8 979 7 604 4 865 3 631 RÖRELSENS KOSTNADER Underkonsulter samt licenskostnader -654-573 -379-237 Övriga externa kostnader -3 797-2 839-1 864-1 056 Personalkostnader -4 907-2 610-2 915-1 527 Resultat före avskrivningar (EBITDA) -379 1 582-293 811 Avskrivningar 1-1 032-2 156-516 -1 078 Övriga rörelsekostnader 1-3 0-3 Rörelseresultat (EBIT) -1 410-577 -809-270 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Ränteintäkter och liknande poster 1 4 1 4 Räntekostnader och liknande kostnader -121-426 -47-241 PERIODENS RESULTAT FÖRE SKATT -1 530-999 -855-507 Skatt på periodens resultat 0-93 0-45 PERIODENS RESULTAT EFTER SKATT -1 530-1 092-855 -552 Not 1 Siffran för Q2 2016 avser främst avskrivning av varumärke med 500 000 kr. Siffran för jan-jun 2016 avser främst avskrivning av varumärke med 1 000 000 kr.
Sida 7 av 11 Balansräkning Not QBNK QBNK QBNK Belopp i TSEK 2016-06-30 2015-12-31 2015-06-30 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbete - - 6 969 Varumärke 7 000 8 000 - Goodwill - - 24 381 7 000 8 000 31 350 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 194 227 98 194 227 98 Finansiella anläggningstillgångar Depositioner 50 50 50 50 50 50 Summa anläggningstillgångar 7 244 8 277 31 498 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 2 421 1 928 2 822 Fordringar hos koncernföretag - - - Skattefordringar 296 184 170 Övriga kortfristiga fordringar 2 803 1 552 7 669 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 756 1 591 1 602 8 276 5 255 12 263 Kassa och bank 1 573 3 688 2 212 Summa omsättningstillgångar 9 849 8 943 14 475 SUMMA TILLGÅNGAR 17 093 17 220 45 973
Sida 8 av 11 Balansräkning (forts.) Not QBNK QBNK QBNK Belopp i TSEK 2016-06-30 2015-12-31 2015-06-30 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 822 685 661 Ej registrerat aktiekapital/pågående nyemission 0 137 0 822 822 661 Fritt eget kapital Överkursfond 47 380 47 440 40 505 Balanserat resultat -37 539 50-1 315 Periodens resultat -1 530-37 832-1 092 8 311 9 658 38 098 Summa eget kapital 9 133 10 480 38 759 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld 48 48 402 Övriga avsättningar 27 27 0 75 75 402 Långfristiga skulder Checkräkningskredit 0 0 363 0 0 363 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 2 433 1 874 2 471 Skulder till koncernföretag 0 0 0 Skatteskulder 1 11 101 Övriga kortfristiga skulder 1 124 588 646 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 327 4 192 3 231 7 885 6 665 6 449 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 17 093 17 220 45 973
Sida 9 av 11 QBNK QBNK Kassaflödesanalys Not 2016 2016 Belopp i TSEK jan-jun Q2 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Periodens resultat -1 530-855 Justering för ej kassaflödespåverkande poster: Avskrivningar och nedskrivningar 1 032 516 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet - - Betald skatt -124-47 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet -622-386 Förändring av rörelsekapital -1 677 105 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -2 299-281 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv aktier i dotterföretag - - Förändring immateriella anläggningstillgångar - - Förändring materiella anläggningstillgångar - - Förändring finansiella anläggningstillgångar - - Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 0 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Teckningsoptioner 184 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 184 0 PERIODENS KASSAFLÖDE -2 115-281 Likvida medel vid periodens början 3 688 1 854 Likvida medel vid periodens slut 1 573 1 573
Sida 10 av 11 Nyckeltal Not QBNK QBNK 2016 jan-jun 2015 jan-jun Antal månader som rapporten avser 6 6 Totala intäkter (MSEK) 8,98 7,60 Rörelseresultat (MSEK) -1,41-0,58 Resultat före skatt och dispositioner (MSEK) -1,53-1,00 Nettoresultat (MSEK) -1,53-1,09 Resultat per aktie efter skatt (SEK) -0,23-0,20 Utdelning/aktie kronor (SEK) - - Eget kapital/justerat eget kapital (MSEK) 9,13 38,76 Anläggningstillgångar (MSEK) 7,24 31,50 Immateriella anläggningstillgångar (MSEK) 7,00 31,35 Omsättningstillgångar (MSEK) 9,85 14,47 Summa tillgångar (MSEK) 17,09 45,97 Långfristiga skulder inklusive avsättningar (MSEK) 0,00 0,36 Kortfristiga skulder (MSEK) 7,88 6,45 Aktiens kvotvärde (SEK) 0,12 0,02 Periodens kassaflöde (MSEK) -2,11 2,89
Sida 11 av 11 Redovisnings- och värderingsprinciper KONCERNREDOVISNING Omfattning: redovisningen omfattar moderbolaget och dotterföretag i vilket moderföretaget direkt och indirekt äger aktier motsvarande mer än 50 % av rösterna. Redovisningsmetod: redovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Det innebär att förvärvade dotterbolags tillgångar och skulder upptagits till det marknadsvärde, som legat till grund for fastställande av köpeskilling på aktierna. Skillnaden mellan köpeskillingen och de förvärvade bolagets egna kapital redovisas som goodwill. ens egna kapital omfattar moderbolagets egna kapital och den del av dotterbolagets egna kapital som tillkommit efter det att bolaget förvärvats. ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella och materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag for ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Linjär avskrivning görs på avskrivningsbart belopp över tillgångarnas nyttjandeperiod enligt följande; varumärken och inventarier 5 år. KREDITER en har per 2016-06-30 inga checkkrediter. DENNA RAPPORT HAR GRANSKATS AV BOLAGETS REVISOR Styrelsen, Stockholm 2016-08-26 VD, Carl Petruson Sverker Littorin Mats Persson Johan Glimskog