Certifikat Premiumcertifikat Olja Premiumcertifikat USA Avseende: Premiumcertifikat Olja: LCO Brent Crude oil future Premiumcertifikat USA: S&P 500 Betalningsdag: 18 oktober 2012 Sid Slutliga Villkor med ekonomisk beskrivning och risker 2 Produktspecifika villkor 3 Information om underliggande tillgångar 5 Erbjudandets former och villkor 6 Upptagande till handel och handelssystem 6 Ansvarsbegränsning 7
Slutliga Villkor Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 28 mars 2012 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/ prospektochprogram. Ekonomisk beskrivning Premiumcertifikat Olja: Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande: Om Underliggande inte någon gång sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningskurs plus Teckningskurs multiplicerat med det högsta av (i) Premiumnivån och (ii) värdeutvecklingen för Underliggande, multiplicerat med växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för valutapar USDSEK). Om Underliggande någon gång under löptiden sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningskurs plus Teckningskurs multiplicerat med värdeutvecklingen för Underliggande multiplicerat med växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för valutapar USDSEK). Premiumcertifikat USA: Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande: Om Underliggande inte någon gång sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningskurs plus Teckningskurs multiplicerat med det högsta av (i) Premiumnivån och (ii) värdeutvecklingen för Underliggande, multiplicerat med växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för valutapar USDSEK). Om Underliggande någon gång under löptiden sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningskurs plus Teckningskurs multiplicerat med värdeutvecklingen för Underliggande multiplicerat med växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för valutapar USDSEK). Risker Kreditrisk emittentrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P), Aa3 från Moody s och AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet även styrs av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, d v s löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Placerare i certifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är lägre än Startkurs kan en del av eller hela det placerade beloppet förloras. 2
Produktspecifika villkor Premiumcertifikat Olja PCOLJA4JSHB Värdepappersnamn: Underliggande: ISIN-kod: Startkurs: PCOLJA4JSHB LCO Brent Crude oil future (Olja) SE0004809200 Fastställelsedag för Startkurs: 18 oktober 2012 Slutkurs: Fastställelsedag för Slutkurs: Metod för Referenskursbestämning: Referenskurs: Lösenförfarande: Slutdag: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Slutdagen Officiell Stängning. Återbetalningsdag: 6 november 2014 Återbetalningsbelopp: Kurs för Underliggande, beräknad enligt Metod för Referenskursbestämning. Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Den tidigast inträffade av (i) 20 oktober 2014, och (ii) dag (som är en Planerad Handelsdag) efter dag (som är en Planerad Handelsdag samt ej är en Störd Handelsdag) under Certifikatets löptid då värdeförändringen i Underliggande (beräknad som (Referenskurs/Startkurs) 1) multiplicerat med valutakursförändringen (beräknad som Omräkningskurs sådan dag dividerat med FX Start ) är minus 90 % eller lägre. Om Slutdag ej tidigarelagts enligt ovan utbetalas på Återbetalningsdagen endera av följande belopp: Om Referenskurs för Barriär vid något tillfälle är lägre än Barriär: I annat fall det högsta av: och Teckningskurs + Teckningskurs Premiumnivå (FX Slut / FX Start ) Om Slutdag tidigarelagts enligt ovan utbetalas på Återbetalningsdagen: Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt. Premiumnivå: Fastställs av Handelsbanken den 18 oktober 2012, preliminärt 18 %. Omräkningskurs: Referensvaluta: Referenskälla för Växelkurs: Utvärderingstidpunkt: Växelkursen för Noteringsvaluta (SEK) mot Referensvaluta (USD) enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvärderingstidpunkten på respektive dag som anges nedan. Avser växelkurs för valutapar USDSEK uttryckt som antal SEK per USD. Amerikanska dollar (USD), eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater. The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida WMRSPOT under rubrik MID eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt valutapar. Den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats. FX Start : Omräkningskurs per 18 oktober 2012. FX Slut : Barriär: Referenskurs för Barriär: Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs. 65 % multiplicerat med Startkurs. Samtliga nivåer för Underliggande noterade på Referenskälla från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med Slutdag. Handelsbanken förbehåller sig rätten att avgöra om nivåerna är rimliga och därmed kan utgöra referenskurs för Barriär. 3
Produktspecifika villkor Premiumcertifikat USA PCUSA5JSHB Värdepappersnamn: PCUSA5JSHB Underliggande: S&P 500 ISIN-kod: Startkurs: SE0004810216 Fastställelsedag för Startkurs: 18 oktober 2012 Slutkurs: Fastställelsedag för Slutkurs: Referenskurs: Metod för Referenskursbestämning: Lösenförfarande: Slutdag: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Slutdagen Kurs för Underliggande, beräknad enligt Metod för Referenskursbestämning. Officiell Stängning. Återbetalningsdag: 5 november 2015 Återbetalningsbelopp: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Den tidigast inträffade av (i) 19 oktober 2015, och (ii) dag (som är en Planerad Handelsdag) efter dag (som är en Planerad Handelsdag samt ej är en Störd Handelsdag) under Certifikatets löptid då värdeförändringen i Underliggande (beräknad som (Referenskurs/Startkurs) 1) multiplicerat med valutakursförändringen (beräknad som Omräkningskurs sådan dag dividerat med FX Start ) är minus 90 % eller lägre. Om Slutdag ej tidigarelagts enligt ovan utbetalas på Återbetalningsdagen endera av följande belopp: Om Referenskurs för Barriär vid något tillfälle är lägre än Barriär: I annat fall det högsta av: och Teckningskurs + Teckningskurs Premiumnivå (FX Slut / FX Start ) Om Slutdag tidigarelagts enligt ovan utbetalas på Återbetalningsdagen: Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt. Premiumnivå: Fastställs av Handelsbanken den 18 oktober 2012, preliminärt 24 %. Omräkningskurs: Referensvaluta: Referenskälla för Växelkurs: Utvärderingstidpunkt: Växelkursen för Noteringsvaluta (SEK) mot Referensvaluta (USD) enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvärderingstidpunkten på respektive dag som anges nedan. Avser växelkurs för valutapar USDSEK uttryckt som antal SEK per USD. Amerikanska dollar (USD), eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater. The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida WMRSPOT under rubrik MID eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt valutapar. Den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats. FX Start : Omräkningskurs per 18 oktober 2012. FX Slut : Barriär: Referenskurs för Barriär: Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs. 65 % multiplicerat med Startkurs. Samtliga nivåer för Underliggande noterade på Referenskälla från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med Slutdag. Handelsbanken förbehåller sig rätten att avgöra om nivåerna är rimliga och därmed kan utgöra referenskurs för Barriär. 4
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av, offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. PCOLJA4JSHB Underliggande råvara LCO Brent Crude oil future (Olja) Emittent av Underliggande Korgkomponent Referenskälla The Intercontinental Exchange, Inc Terminskontrakt The Intercontinental Exchange, Inc Ytterligare information om Underliggande www.theice.com PCUSA5JSHB Underliggande index Indexberäknare Ytterligare information om Underliggande S&P 500 Standard & Poor s www.standardandpoors.com Beskrivning: LCO Brent Crude oil future, officiella priset för det kortaste terminskontraktet för ett fat råolja av Brent blend crude kvalitet på Referenskälla, med Bloombergkod CO1 <CMDTY> eller i förekommande fall, med hänsyn tagen till praxis för terminsrullningar på råvarumarknaden, Bloombergkod CO2 <CMDTY>. För ytterligare information om denna Råvara hänvisas till www.theice.com. S&P 500, ett index som beräknas och publiceras av Standard & Poor s och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende 500 aktier noterade på New York Stock Exchange, American Stock Exchange och NASDAQ National Market Sy-stem. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.standardandpoors.com. PCOLJA4JSHB LCO Brent Crude oil future (Olja) PCUSA5JSHB S&P 500 160 1800 140 1600 120 100 80 60 40 20 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Sep -07 Sep -08 Sep -09 Sep -10 Sep -11 Sep -12 0 Sep -07 Sep -08 Sep -09 Sep -10 Sep -11 Sep -12 Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 5
Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Certifikat: Arrangör: Courtage: Information: Information om tilldelning och meddelande om genomförd emission: 50 000 000 Certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa detta antal om banken så önskar. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm PCOLJA4JSHB: 1 procent av Teckningskurs per Certifikat. PCUSA5JSHB: 2 procent av Teckningskurs per Certifikat. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbankens kontor eller internet. Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning kan placeraren komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i flera. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut 16 oktober 2012. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Villkor för erbjudandet: Handelsbanken kommer att ställa in PCUSA5JSHB om inte Premiumnivån kan fastställas till minst 19 % och ställa in PCOLJA4JSHB om inte Premiumnivån kan fastställas till minst 12 %. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in eller begränsas efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp. Betalningsdag: 18 oktober 2012 Minsta teckningspost: Teckningskurs: Sista dag för Teckning: 100 Certifikat per serie. SEK 100 per Certifikat. 14 oktober 2012. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Värdepapper kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Noteringsdag: 22 oktober 2012 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: SEK Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Certifikat. Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för dessa certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 28 mars 2012 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 17 juli 2012. Stockholm den 17 september 2012 Svenska Handelsbanken AB (publ) 6
HANDELSBANKEN HAR RÄTT ATT ANVÄNDA NEDANSTÅENDE INDEX. FÖLJANDE TEXT ÄR HANDELSBANKEN FÖRPLIKTIGAD ATT INKLUDERA I DESSA SLUTLIGA VILLKOR S&P 500 The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor s, a division of McGraw-Hill, Inc. ( S&P ). S&P makes no representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) particularly or the ability of the S&P 500 Index to track general stock market performance. S&P s only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of S&P and of the S&P 500 Index which is determined, composed and calculated by S&P without regard to the Licensee or the Product(s). S&P has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the S&P 500 Index. S&P is not responsible for and has not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product(s) to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product(s) is to be converted into cash. S&P has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product(s). S&P DOES NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COMPLETE- NESS OF THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN AND S&P SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR INTERRUPTIONS THEREIN. S&P MAKES NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S),OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. S&P MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANT ABILITY OR FITNESS FOR A PARTICU- LAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL S&P HAVE ANY LIABILITY FOR ANY SPECIAL, PUNI- TIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS), EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. Intellecta Finanstryck 2012/182808 www.handelsbanken.se/certifikat