Delårsrapport 2017-01-01 till 2017-03-31 Sammanfattning av delårsrapport Första kvartalet (2017-01-01 till 2017-03-31) Nettoomsättningen uppgick till 1 384 962 SEK (1 339 781). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -2 401 926 SEK (-1 794 794). Resultatet per aktie uppgick till -0,09 SEK (-0,07). Soliditeten uppgick till 89 % (83 %). Resultat per aktie: Periodens resultat dividerat med 27 296 000 aktier per 2017-03-31. Soliditet: Eget kapital dividerat med totalt kapital. Belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år. Informationskalender Årsstämma 2017-05-16 Halvårsrapport 2017-08-10
Väsentliga händelser under första kvartalet 2017 Bolaget tecknar avtal med Markomed Ltd. om distribution av Alteco LPS Adsorber i länderna Kroatien, Bosnien-Herzegovina och Slovenien. Bolaget tecknar avtal med sammanlagt sex sjukhus i Tyskland inom projektet Clinical ICU Project där varje sjukhus kommer att behandla minst fem patienter med Alteco LPS Adsorber. Bolaget tecknar avtal med Neurotechs Ltda om distribution av Alteco LPS Adsorber i Brasilien. Väsentliga händelser efter periodens utgång Bolaget tecknar avtal med ytterligare tre sjukhus i Tyskland inom projektet Clinical ICU Project. Totalt har 9 sjukhus tecknat avtal med Alteco Bolaget breddar målgruppen för sina behandlingar och avbryter multicenterstudien ASSET i Skandinavien Omsättning, resultat och finansiell ställning Resultaträkning Bolagets omsättning för det första kvartalet 2017 uppgick till 1 384 962 SEK (1 339 781), vilket är en ökning med 3 %. Bruttovinstmarginalen under första kvartalet uppgick till 63 % (63 %). Försäljningskostnaderna för det första kvartalet uppgick till -1 818 076 SEK (-1 373 322), en ökning med 32 %. Främsta anledningen till ökningen är högre personalkostnader som en följd av beslutade investeringar i försäljnings- och marknadsföringsaktiviteter. Administrationskostnaderna uppgick till -1 008 281 SEK (-980 557). Kostnader för forskning och utveckling uppgick till -442 495 SEK (-351 553), en ökning med 25 % och främsta anledningen till ökningen är högre avskrivningar. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -2 401 926 SEK (-1 794 794), en minskning med 34 %. Balansräkning Immateriella anläggningstillgångar uppgick per den 31 mars 2017 till 6 319 560 SEK och bestod av balanserade utvecklingskostnader, patent och varumärken. Per den 31 mars 2017 uppgick Bolagets omsättningstillgångar till 11 408 538 SEK och bestod främst av kundfordringar om 2 487 925 SEK och kassa och bank om 7 236 450 SEK. Eget kapital per 2017-03-31 uppgick till 15 719 466 SEK, vilket medför en soliditet på 89 %. Per den 31 mars 2017 uppgick de kortfristiga skulderna till 2 025 962 SEK och utgjordes främst av upplupna kostnader om 1 104 220 SEK.
Sepsis orsakar idag fler dödsfall än HIV, lung-, bröst- och prostatacancer tillsammans. VD Håkan Petersson kommenterar Alteco lyckades öka omsättningen något under det första kvartalet i år jämfört med samma kvartal 2016, detta trots att Ryssland fortsatt gör neddragningar i sjukvårdsbudgeten. Under kvartalet tecknades ett exklusivt distributörsavtal med en ny partner, Markomed i Kroatien, för distribution av Alteco LPS Adsorber i tre länder på Balkanhalvön; Kroatien, Slovenien och Bosnien-Hercegovina. I samband med avtalstecknandet levererades en order till Markomed till ett värde av cirka SEK 240 000. Alteco tecknade också ett exklusivt distributörsavtal med det brasilianska bolaget Neurotechs Ltda med huvudkontor i Sao Paulo. Avtalet löper på tre år med möjlighet till förlängning. Avtalet är villkorat av att Alteco beviljas en registrering som möjliggör försäljning på den brasilianska marknaden, vi kommer att erhålla resultatet av den påbörjade registreringen under det andra kvartalet i år. Som tidigare meddelats så är det Bolagets ambition att under 2017 expandera till ytterligare några utvalda marknader. Vårt fokus är dock att skapa en ökad penetration och användning på de marknader där vi redan verkar. Det enskilt viktigaste projektet för ökad penetration är vårt Clinical ICU Project där vi har som målsättning att under 2017 starta samarbete med 20 kliniker på den viktiga tyska marknaden. Det är mycket glädjande att konstatera att vi i skrivande stund har tecknat avtal med nio sjukhus i Tyskland och vi bedömer intresset från ytterligare sjukhus som stort. Vi räknar med att erhålla de första resultaten från genomförda behandlingar under det andra kvartalet i år. Den 26 april beslutade styrelsen att avbryta den skandinaviska multicenterstudien och att bredda målgruppen för företagets behandlingar. Det är positivt att potentialen för Altecos terapi vidgas och att vi kan se ett stort intresse direkt från läkarna. Vi kommer även fortsättningsvis att rikta oss till de kritiskt sjuka patienterna på intensivvårdsavdelningarna men det känns väldigt spännande att utforska behandlingar som kan förebygga sepsis. Möjligheten att rikta sig till väldefinierade patientgrupper kommer att stärka vårt behandlingskoncept. Baserat på styrelsens beslut känns det bra att vi kan utöka vår målgrupp och allokera våra resurser på ett sätt som gynnar Alteco och patienterna på ett bra sätt. Håkan Petersson VD, Alteco Medical AB
Sepsis (livshotande blodförgiftning) Sepsis är en av de vanligaste dödsorsakerna inom den moderna intensivvården. Antalet patienter med sepsis har ökat med omkring 100 procent det senaste årtiondet. Vidare är sepsis den främsta dödsorsaken i samband med allvarliga infektioner, trots stora medicinska framsteg inom vaccinationer, antibiotika och avancerad intensivvård. Fler människor avlider årligen av sepsis än av HIV, lung-, bröst- och prostatacancer tillsammans och det finns ett mycket stort behov inom intensivvården av nya behandlingsmetoder för att förbättra överlevnaden bland patienter med sepsis 1. Alteco Medical AB Alteco säljer den patenterade CE-märkta Alteco LPS Adsorber som består av en behållare med en specialdesignad peptid (en syntetiskt framställd molekyl) vilken fångar upp giftigt LPS från blodet. På så sätt hejdas den kritiska delen av sjukdomsförloppet och risken för organsvikt, vilket förlänger möjligheten att behandla den bakomliggande infektionen med antibiotika och på så sätt bota patienten. Produkten bidrar därmed till ökad överlevnad hos de patienter som drabbats av svår sepsis och septisk chock orsakad av gramnegativa bakterier. Med Alteco LPS Adsorber har hittills över 2 700 behandlingar genomförts utan några rapporterade produktrelaterade biverkningar. En behandling tar cirka två timmar och det krävs i genomsnitt 1,3 behandlingar per patient för att bryta sepsisförloppet. Besparingarna i sjukvården vid användning av Altecos produkt beräknas till 1-3 vårddygn på intensivvårdsavdelningen, motsvarande omkring 60 000 200 000 SEK per sepsispatient 2. Aktien Alteco Medical AB noterades på AktieTorget under mars 2014. AktieTorget är en bifirma till ATS Finans AB, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn. AktieTorget driver en handelsplattform (MTF). Per den 31 mars 2017 uppgick antalet aktier i Alteco till 27 296 000 stycken. Det finns inga utestående optioner eller optionsprogram. Principer för delårsrapportens upprättande Delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som Bolagets senaste årsredovisning, det vill säga enligt Årsredovisningslagen och med tillämpande av allmänna råd, rekommendationer samt uttalanden från Bokföringsnämnden. Granskning av revisor Delårsrapporten har inte granskats av Bolagets revisor. Avlämnande av delårsrapport Lund, den 27 april 2017 Styrelsen Alteco Medical AB 1 www.world-sepsis-day.org 2 Bedömning av Altecos Medicinska Råd
Resultaträkning i sammandrag (SEK) 2017-01-01 2016-01-01 2016-01-01 2015-01-01 2017-03-31 2016-03-31 2016-12-31 2015-12-31 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Nettoomsättning 1384962 1339781 4663843 7668685 Kostnad för sålda varor -516200-492155 -1835624-2331046 Bruttoresultat 868 763 847 627 2 828 218 5 337 639 Försäljningskostnader -1818076-1373322 -6912615-7138809 Administrationskostnader -1008281-980557 -4056875-4758974 Forsknings- och utvecklingskostnader -442495-351553 -823273-308028 Rörelsens resultat -2 400 089-1 857 806-8 964 545-6 868 172 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande poster - 63012 - - Räntekostnader och liknande poster -1837 - -74697-137934 Resultat efter finansiella poster -2 401 926-1 794 794-9 039 243-7 006 106 Periodens resultat -2 401 926-1 794 794-9 039 243-7 006 106
Balansräkning i sammandrag (sek) 2017-03-31 2016-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbete 5338350 5365853 Patent och varumärken 981210 1022308 6319560 6388161 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 17330 21333 Inventarier 0 0 17330 21333 Summa anläggningstillgångar 6 336 890 6 409 494 Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter 567767 347229 Produkter i arbete 0 247200 Färdiga produkter 596595 322395 1164362 916824 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 2487925 1941131 Skattefordringar 326777 68326 Övriga fordringar 446 226 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 192578 181539 3007726 2191222 Kassa och bank 7 236 450 10 234 715 Summa omsättningstillgångar 11 408 538 13 342 761 SUMMA TILLGÅNGAR 17 745 428 19 752 255 EGET KAPITAL OCH SKULDER 2017-03-31 2016-12-31 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 8188800 8188800 Reservfond 3288137 3288137 Fond för utvecklingsutgifter 1803727 1803727 13280664 13280664 Fritt eget kapital Överkursfond 53140640 53140640 Balanserad vinst och förlust -48299912-39260669 Periodens resultat -2401926-9039243 2438802 4840728 Summa eget kapital 15 719 466 18 121 393 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 706040 485103 Övriga kortfristiga skulder 215702 207054 Upplupna kostnader 1104220 938705 Summa kortfristiga skulder 2 025 962 1 630 862 EGET KAPITAL OCH SKULDER 17 745 428 19 752 255
Kassaflödesanalys i sammandrag (SEK) 2017-01-01 2016-01-01 2016-01-01 2015-01-01 2017-03-31 2016-03-31 2016-12-31 2015-12-31 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat -2400089-1857806 -8964545-6868172 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 253904 268060 1103744 545012 Erlagd ränta -827 - -249725-1471 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -2147012-1589746 -8110527-6324631 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager (minskning +/ökning -) -247538-100079 -25639 1127293 Förändring av kundfordringar (minskning +/ ökning -) -546794 504305-562890 -2504021 Förändring av fordringar (minskning +/ökning -) -269488 114152 242250 796602 Förändring av leverantörsskulder (minskning -/ökning +) 220937 262627 119510-229873 Förändring av kortfristiga skulder (minskning -/ökning +) 174075 155817-26849 -1338531 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2815819-652923 -7238364-8473160 Investeringsverksamheten Förändring av balanserade utgifter för utv arbete -182446-137163 -1898666-3519719 Förvärv av inventarier och verktyg - -28080 - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -182446-165243 -1898666-3519719 Finansieringsverksamheten Nyemission - - 15683698 13113567 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - 15683698 13113567 Förändring av likvida medel -2 998 265-818 166 6 546 668 1 120 688 Likvida medel vid periodens början 10 234 715 3 688 047 3 688 047 2 567 359 Likvida medel vid periodens slut 7 236 450 2 869 881 10 234 715 3 688 047
Förändring eget kapital i sammandrag 2016-01-01--2016-12-31 (SEK) Aktiekapital Reservfond Fond för utv utg Överkursfond Ansamlad förlust Belopp 2016-01-01 8 188 800 5 039 695 0 42 222 238-43 973 796 Nyemission 5 459 200 10 918 402-693 904 Nedsättning av aktiekapital -5 459 200 5 459 200 Minskning av reservfond enligt beslut på årsstämman -1751558 1751558 Avsättning till fond för utvecklingsutgifter 1 803 727-1 803 727 Årets resultat -9 039 243 Belopp 2016-12-31 8 188 800 3 288 137 1 803 727 53 140 640-48 299 912 2017-01-01--2017-03-31 (SEK) Aktiekapital Reservfond Fond för utv utg Överkursfond Ansamlad förlust Belopp 2017-01-01 8 188 800 3 288 137 1 803 727 53 140 640-48 299 912 Periodens resultat -2 401 926 Belopp 2017-03-31 8 188 800 3 288 137 1 803 727 53 140 640-50 701 838
Alteco Medical AB Org. nr. 556625-0840 Höstbruksvägen 8 226 60 Lund 046 32 86 00 www.altecomedical.se